（上接B13版）

4、兩邊協商同等可終止本條約。

第三節 董事會關于本次召募資金行使的可行性說明

一、本次召募資金行使打算

本次非果真刊行召募資金總額不高出197,980.86萬元，公司擬將扣除刊行用度后的召募資金用于以下項目：

■

若本次非果真刊行A股股票召募資金凈額少于上述項目擬行使召募資金金額，公司將按照召募資金凈額，憑證項目標輕重緩急等環境，調解并最終抉擇召募資金的詳細投資項目、優先次序及各項目標詳細投資額，召募資金不敷部門由公司以自有資金或通過其他融資方法辦理。

在本次非果真刊行A股股票召募資金到位之前，公司將按照項目進度的現實必要以自籌資金先行投入，并在召募資金到位之后憑證相干禮貌劃定的措施予以置換。

二、召募資金投資項目根基環境及可行性說明

（一）新店建樹項目

1、項目標須要性

（1）貫徹落實藥品暢通行業成長籌劃的必要

商務部宣布的《世界藥品暢通行業成長籌劃綱領（2011-2015）》設定了“我國藥品零售連鎖百強企業年販賣額占藥品零售企業販賣總額60%以上；連鎖藥店占所有零售門店的比重進步到2/3以上”的方針。制止2014年底，我國零售藥店總數到達43.49萬家，個中連鎖藥店17.14萬家，連鎖化率約為39.42%，對比于發家國度的連鎖化率仍處于偏低程度。將來單體門店通過被收購或加盟等方法向連鎖藥店轉變將是行業的成長趨勢，我國醫藥零售行業的連鎖化率和齊集度將慢慢晉升，連鎖策劃模式的行業龍頭企業將擁有遼闊的成長空間。

本項目建樹切合國度醫藥暢通行業成長籌劃要求，通過在世界范疇內新增建1,047家連鎖藥店，可以或許進一步富厚拓展策劃網點、有用晉升公司營銷收集的包圍率，有利于充實驗展公司在齊集采購、齊集配送以及品類富厚等上風，可以或許為更多斲喪者提供質量靠得住、價廉物美的醫藥零售處事。

（2）經濟成長及市場需求增添的必要

跟著中國經濟一連不變的成長，人均百姓收入程度的一連進步及斲喪需求的增添為藥品零售市場的成長締造了精采的市場空間。據統計，制止2014年底，世界藥品零售門店總數達43.49萬家，世界藥店均勻密度約為3,200人/店。2015年上半年世界七大類醫藥商品販賣總額8,410億元，比上年同期增添12.4%，個中，藥品零售市場販賣總額為1,682億元，扣除不行比身分比上年同期增添8.7%。在經濟穩步增添、社會斲喪程度逐漸進步、城鎮化與斲喪布局進級、生齒老齡化水平的不絕進步以及人們康健意識不絕加強的配景下，醫藥斲喪需求將不絕增添，醫藥零售行業也將因此獲得一連成長。

（3）晉升企業競爭力的必要

本公司是一家中外合伙大型藥品零售連鎖企業，2014年業務收入到達39.43億元，制止2015年前三季度的業務收入到達32.13億元。制止2015年9月30日，公司已樂成開拓了湖南、陜西、浙江、江西、廣西、山東、河北、廣東、天津、上海、湖北、河南、北京、江蘇、安徽等十五個省級市場，合計擁有直營連鎖門店1,288家，策劃商品品規達4.98萬余種。

本公司的品牌“老黎民”是中國馳名商標。本公司在由中國藥品零售成長研究中心主導評比的“中國藥品零售企業競爭力百強”排行榜中，別離于2010年、2014年得到運營力冠軍、打點力冠軍，于2011年以來持續三年連任局限力冠軍，并于2010年以來持續三年連任品牌力冠軍及持續五年連任世界綜合競爭力第一名。自2008年以來，本公司在中國連鎖策劃協會發布的“中國連鎖百強”中比年位列零售藥店行業上榜企業的第二名，表現了行業領先的競爭上風和市園職位。

企業競爭力除了引進高效的打點機制、成立先輩的物流配送收集、世界聯網的ERP體系以實現“點對點”的雙向信息及時活動等本領外，增進門店數目和包圍地區也是晉升連鎖企業競爭力的一個重要本領。因此，公司有須要通過本次非果真刊行股票籌資的機遇，充實操作醫藥暢通企業大整合的行業配景，加速二線、三線都市的市場開拓，增進門店數目和包圍地區，以進一步擔保本公司在世界零售藥店行業的領先職位、加強競爭上風及晉升公司品牌形象

（4）新店建樹是拓展全渠道運營、實現O2O線上線下團結的重要依托

公司打算充實操作移動互聯網技能，構建全渠道新模式醫藥零售平臺。全渠道運營IT建樹項目建樹完成后，公司將依托自身資源整合上風，全面買通線上和線下處事環節。線上體驗與實體店體驗二者成長相輔相成。線上云康健處事的開拓延長，將進一步滿意客戶日益增添的本性化康健需求，晉升客戶對品牌的忠誠度及粘性。而漫衍普及、機關優化的線下醫藥零售網點則是醫藥零售連鎖企業的焦點競爭力，也是融入O2O模式的基石和依托。因此，進一步拓展公司策劃網點、優化策劃網點機關也是拓展全渠道策劃、實現O2O線上線下團結的重要本領。

2、項目標可行性

（1）醫藥零售市場具有龐大的潛力

我國生齒浩瀚，是重要的藥品零售市場。制止今朝，我國醫藥零售市場仍有龐大的成長潛力。按照國度統計局發布的《2014年百姓經濟和社會成長統計公報》表現，2014年尾中國大陸總生齒有13.68億人，比上年尾增進710萬人。個中城鎮生齒7.49億人，占生齒總比重54.77%。2014年年世界住民人均可支配收入20,167元，同比增添10.1%，扣除價值身分現實增添8.0%。按照商務部宣布的《2015年上半年藥品暢通行業運行說明及成長趨勢猜測》陳訴表現，2015年上半年世界七大類醫藥商品販賣總額8,410億元，比上年同期增添12.4%，個中，藥品零售市場販賣總額為1,682億元，扣除不行比身分比上年同期增添8.7%。

（2）國度政策大力大舉的扶持，加速了醫藥零售企業局限化成長的步驟

連年來，國度出臺了多項有利于醫藥零售企業加快成長的政策。一方面，國度已出臺都市公立醫院綜合改良試點、全面推開縣級公立醫院綜合改良的文件，相干改良的深入將使更多醫療機構打消以藥補醫。實施藥品零差率販賣，將進一步減弱零售藥店的價值上風。另一方面，已敦促實驗的醫改政策明晰提出采納多種情勢推進醫藥分隔，勉勵患者自主選擇在醫院門診藥房或憑處方到零售藥店購藥，藥品販賣慢慢向零售市場舉辦分流，藥品訂價機制改良也為零售藥店的成長締造了空間。同時，2014年起開始形成注冊在藥店的執業藥師數目大幅上漲的勢頭，將有力晉升藥店的藥學處事程度。以治療、保健、痊愈為焦點的藥學處事體驗斲喪及順應移動互聯網技能成長的線上線下團結的處事模式，將為將來藥品零售行業的成長提供重大機會。

（3）公司具有富厚的門店建樹、收集拓展和打點履歷

相關資訊