山東先達農化股份有限公司 （山東省博興縣經濟開拓區） 初次果真刊行股票招股聲名書擇要 保薦人（主承銷商） （廣東省深圳市深南大道 6008 號特區報業大廈 16-17 層） 招股聲名書擇要 刊行人聲明 本招股聲名書擇要的目標僅為向公家提供有關本次刊行的扼要環境，并不 包羅招股聲名書全文的各部門內容。招股聲名書同時刊載于 網站。投資者在做出認購抉擇之前，應細心閱讀招股聲名 書全文，并以其作為投資抉擇的依據。 刊行人及全體董事、監事、高級打點職員理睬招股聲名書及其擇要不存在 賣弄記實、誤導性告訴或重大漏掉，并對其真實性、精確性、完備性包袱個體 和連帶的法令責任。 公司認真人和主管管帳事變的認真人、管帳機構認真人擔保招股聲名書中 財政管帳資料真實、完備。 保薦機構理睬因其為刊行人初次果真刊行股票建造、出具的文件有賣弄記 載、誤導性告訴可能重大漏掉，給投資者造成喪失的，將先行抵償投資者損 失。 中國證監會、其他當局部分對本次刊行所做的任何抉擇或意見，均不表白 其對刊行人股票的代價或投資者的收益作出實質性判定可能擔保。任何與之相 反的聲明均屬賣弄不實告訴。 按照《證券法》的劃定，股票依法刊行后，刊行人策劃與收益的變革，由發 行人自行認真，由此變革引致的投資風險，由投資者自行認真。 投資者若對招股聲名書及其擇要存在任何疑問，應咨詢本身的股票經紀 人、狀師、管帳師或其他專業參謀。 1-2-1 招股聲名書擇要 釋義 在本招股聲名書擇要中，除非文義還有所指，下列簡稱和術語具有如下寄義： 一樣平常名詞： 本公司、公司、刊行 人、先達農化、股份 指山東先達農化股份有限公司 公司 指山東先達化工有限公司，本公司之前身，2011 年 12 月 22 日先達 先達有限、有限公司 有限整體改觀設立股份公司 濰坊先達 指濰坊先達化工有限公司，本公司之全資子公司 指山東銳創化工有限公司，濰坊先達之前身，2009 年 5 月 26 日更 銳創化工 名為濰坊先達化工有限公司 濟南先達 指濟南先達化工科技有限公司，本公司之全資子公司 指濟南盛信達科技有限公司，濟南先達之前身，2009 年 4 月 7 日更 濟南盛信達 名為濟南先達化工科技有限公司 濟南艾迪爾 指濟南艾迪爾農業科技有限公司，本公司之全資子公司 指山東博興縣科農化工有限公司，于 2004 年 1 月被先達有限接收合 科農化工 并后注銷 無錫中科 指無錫中科匯贏創業投資有限責任公司 韶關中科 指韶關市中科丹霞創業投資有限責任公司 財產連系 指北京財產連系投資有限公司 南通松禾 指南通松禾創業投資合資企業（有限合資） 深圳松禾 指深圳市松禾生長創業投資合資企業（有限合資） 指 ADAMA Agricultural Solutions Ltd，其前身為馬克西姆-阿甘 ADAMA （Makhteshim-AGAN），系國際知名的農藥出產企業 Nufarm 指 Nufarm Limited（紐發姆），系國際知名的農藥出產企業 中國證監會 指中國證券監視打點委員會 上交所、證券買賣營業所 指上海證券買賣營業所 工信部 指中華人民共和國家產和信息化部 農業部 中華人民共和國農業部 保薦人、主承銷商、 指長城證券股份有限公司 長城證券 1-2-2 招股聲名書擇要 大華管帳師事宜所、 指大華管帳師事宜所（非凡平凡合資）及其前身立信大華管帳師事 刊行人管帳師、大華 務全部限公司 管帳 中倫狀師事宜所、發 指北京市中倫狀師事宜所 行人狀師、中倫律所 北京大正、刊行人評 指原北京國友大正資產評估有限公司，現已改名為北京大正海地人 估師 資產評估有限公司 元 指人民幣元 指 2013 年 12 月 28 日第十二屆世界人民代表大會常務委員會第六 《公司法》 次集會會議批改，自 2014 年 3 月 1 日施行的《中華人民共和國公司法》 指 2005 年 10 月 27 日中華人民共和國第 10 屆世界人民代表大會常 《證券法》 務委員會第 18 次集會會議批改，自 2006 年 1 月 1 日施行的《中華人民 共和國證券法》 《公司章程》 指現行的《山東先達農化股份有限公司章程》 指《山東先達農化股份有限公司章程（草案）》（經公司 2014 年第二 《公司章程（草案）》 次姑且股東大會審議通過，于公司股票刊行上市后見效） 指 2014 年、2015 年、2016 年，即 2014 年 1 月 1 日至 2016 年 12 陳訴期 月 31 日 最近一年 指 2016 年度，即 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 指財務部自 2006 年 2 月起頒布的《企業管帳準則－根基準則》及各 《企業管帳準則》 項詳細準則 申報財政報表 指本公司按攝影關法令禮貌為本次刊行體例的財政報表 社會公家股、A 股 指本公司向社會果真刊行的面值為 1 元的人民幣平凡股 本次果真刊行/本次 指本公司本次向社會公家刊行不高出 2,000 萬股 A 股的舉動，所有 刊行 為新股 上市 指本次果真刊行的股票在上海證券買賣營業所掛牌買賣營業的舉動 專著名詞： 指工信部揭曉的《產物出產核準證書》或在質檢總局揭曉的《出產 三證 容許證》；農業部揭曉的《農藥掛號證》；產物質量尺度證書（國度 尺度、行業尺度或企業尺度） 以化學加工或生物發酵等本領得到的農藥物質，是供給出產制品藥 原藥 （制劑）的首要質料 原藥經加工復配后，成為具有必然的形態、組分、機能、規格和用 制劑 途的產物，可以經稀釋后直接施用于農作物 農藥中間體 以石油、煤、焦油為質料，制造農藥原藥的中間產品 除草劑 用以防除農田雜草的農藥 選擇性除草劑 對雜草或作物起到選擇性滅殺浸染的除草劑 1-2-3 招股聲名書擇要 殺菌劑 用以防治植物病原微生物的農藥 殺蟲劑 用以防治有害昆蟲的農藥 指在化學回響或相干的化學家產出產中，投入單元數目質料得到的 收率 現實出產的產物產量與理論計較的產物產量的比值 傅里德－克拉夫茨回響，英文 Friedel–Crafts reaction，是一類芬芳 傅克回響 族親電代替回響，與之相干的催化劑稱為傅克催化劑 折百 按原藥有用因素 100% 含量統計 懸浮劑 將農藥原藥以極小的微粒勻稱犯裰于水中形成的制劑 由原藥、有機溶劑苯、二甲苯等和乳化劑設置加工而成的透明狀液 乳油 體制劑 烯草酮 除草劑的一種，屬于環己烯酮類 異噁草松 除草劑的一種 咪草煙 除草劑的一種，又稱咪唑乙煙酸 滅草煙 除草劑的一種，又稱咪唑煙酸 烯酰嗎啉 嗎啉類殺菌劑的一種，用于作物病害的防治 PDE 5-乙基-2，3-吡啶二羧酸二乙酯，咪草煙的中間體 ADBA 2-氨基-2，3-二甲基丁酰胺，咪草煙的中間體，又稱丁酰胺 ADBN 2-氨基-2，3-二甲基丁腈，滅草煙的中間體，又稱丁腈 碘酰氯 3-氨基-2，4，6-三碘異肽酰氯，醫藥中間體 胺醇 2-氨基-1，3-丙二醇，醫藥中間體 注：本招股聲名書擇要若呈現總數與各分項數值之和尾數不符的環境，均為四舍五入緣故起因造成。 1-2-4 招股聲名書擇要 第一節 重大事項提醒 一、本次刊行方案 刊行人第一屆董事會第十七次集會會議及 2014 年第二次姑且股東大會先后審議 通過了《關于<公司在境內初次果真刊行人民幣平凡股（A 股）股票并上市方案>》 的議案。 按照上述議案，本次擬刊行股份總數目為不高出 2,000 萬股，占刊行后總股 本的比例不低于 25%，擬采納所有新股果真刊行的方法，存量股本次不舉辦公 開拓售。 二、上市后不變股價法子的預案 （一）啟動前提 1、自公司本次股票刊行上市之日起三年內，非因不行抗力、第三方惡意炒 作之身分導致本公司 A 股股票持續 20 個買賣營業日（第 20 個買賣營業日組成“觸發穩 定股價法子日”）的收盤價低于最近一期每股凈資產值（最近一期每股凈資產指 公司最近一次通告的每股凈資產值，通告后如公司產生派息、送股、成本公積轉 增股本、股份拆細、增發、配股或縮股等除權除息事項導致公司凈資產或股份總 數產生變革的，每股凈資產需響應舉辦調解，下同）。 2、實驗股價不變法子應切正當令、行政禮貌、部分規章、類型性文件以及 證券買賣營業所關于業績宣布、增持或回購的相干劃定，且不會導致公司不切正當定 上市前提，亦不會迫使控股股東推行要約收購任務。 在滿意上述前提時，公司及控股股東王現全、股東陳緒瀟、非獨立董事和高 級打點職員等相干主體將依據本預案在觸發不變股價法子日股票收盤后，公布啟 動不變公司股價的法子，并在不變股價法子實驗完畢后 2 個買賣營業日內，將本次穩 定股價法子實驗環境予以通告。 1-2-5 招股聲名書擇要 （二）不變公司股價的詳細法子 公司及控股股東王現全、股東陳緒瀟、非獨立董事和高級打點職員包袱不變 公司股價的任務。公司及控股股東王現全、股東陳緒瀟、非獨立董事和高級打點 職員應以定性或定量的方法區別說明成本市場體系性變革、行業周期體系性變 化、公司業績顛簸等差異身分對公司股價所發生的影響，并憑證如下次序順次執 行相干法子： 1、在觸發不變股價法子日起 5 個買賣營業日內，由本公司組織業績宣布會或業 績路演，起勁與投資者就本公司策劃業績和財政狀況舉辦雷同。 2、公司回購股票 （1）在觸發不變股價法子日起 5 個買賣營業日內，經有提案權的人士或股東提 案，本公司將召開董事會審議公司回購股份的議案，并發出召開姑且股東大會的 關照，由股東大會依法就前述議案舉辦表決。經出席股東大會的股東所持表決權 的三分之二以上通過，本公司方可實驗回購股份。 （2）回購股份的議案至少包括以下內容：回購目標、方法、價值或價值區 間、訂價原則，擬回購股份的種類、數目及其占公司總股本的比例，擬用于回購 股份的資金總額及資金來歷，回購限期，估量回購股份后公司股權布局的變換情 況，打點層對回購股份對公司策劃、財政及將來成長的影響的說明陳訴。 （3）本公司用于回購股份的資金原則上不低于上一管帳年度經審計凈利潤 的 5%，但不高于上一管帳年度經審計凈利潤的 10%；回購股份數目合計不高出 回購舉動產生時本公司股份總數的 2%；回購股份的價值不低于回購舉動產生前 生平意營業日的公司股票收盤價。 （4）本公司回購股份后，將憑證《公司法》的相干要求，對回購股份予以 處理，包羅但不限于注銷或用于員工嘉獎。 （5）本公司控股股東王現全、首要股東陳緒瀟、全體董事均理睬將在審議 不變股價法子相干議案的董事會、股東大會上就相干議案投同意票。 3、控股股東王現全增持公司股票 1-2-6 招股聲名書擇要 （1）在本公司推行上述回購任務后的首個買賣營業日，公司股份的收盤價值仍 低于公司最近一期的每股凈資產，則自本公司推行完畢回購任務之日起 5 個買賣營業 日內，由控股股東王現全書面關照董事會其增持公司 A 股股票的打算并由本公 司通告，增持打算包羅但不限于擬增持的公司 A 股股票的數目范疇、價值區間 及完成限期等信息。 （2）控股股東王現全增持本公司股份應同時切合以下要求：①單次增持資 金不低于 300 萬元，或增持公司股份總額不低于增持舉動產生時股本總額的 1%； ②持續十二個月內王現全增持公司股份的數目不該高出公司已刊行股份總數的 2%；③增持價值不低于前生平意營業日公司股票的收盤價。 4、公司第二大股東陳緒瀟增持公司股票 （1）在控股股東王現全推行上述增持任務后的首個買賣營業日，本公司股份的 收盤價值仍低于每股凈資產，則自控股股東推行完畢增持任務之日起 5 個買賣營業日 內，由陳緒瀟書面關照董事會其增持公司 A 股股票的打算并由本司通告，增持 打算包羅但不限于擬增持的公司 A 股股票的數目范疇、價值區間及完成限期等 信息。 （2）陳緒瀟增持本公司股份應同時切合以下要求：①單次增持資金不低于 300 萬元，或增持公司股份總額不低于增持舉動產生時股本總額的 1%；②持續 十二個月內陳緒瀟增持公司股份的數目不該高出公司已刊行股份總數的 2%；③ 增持價值不低于前生平意營業日公司股票的收盤價。 5、除獨立董事、王現全、陳鳴宇外的其他董事和高級打點職員增持公司股 票 （1）在陳緒瀟推行上述增持任務后的首個買賣營業日，本公司股份的收盤價值 仍低于公司每股凈資產，則自陳緒瀟推行完畢增持任務之日起 5 個買賣營業日內，由 除王現全及陳鳴宇以外的董事（獨立董事除外，下同）和高級打點職員書面關照 董事會其增持公司 A 股股票的打算并由本公司通告，增持打算包羅但不限于擬 增持的公司 A 股股票的數目范疇、價值區間、完成限期，以及各董事、高級管 理職員之間增持股份的比例分別原則等信息。 1-2-7 招股聲名書擇要 （2）除獨立董事、王現全、陳鳴宇外的其他董事和高級打點職員每十二個 月內增持資金原則上不低于該等職員上一管帳年度稅后年薪及現金分紅（若有） 之和的 30%，但前述職員配合增持股份數目不高出公司股份總數的 1%。 （3）本公司已將做出推行上述不變公司股價任務的響應理睬作為將來聘用 公司董事和高級打點職員的須要前提，并在未來新聘該等職員時，要求該等就此 做出版面理睬。 6、經董事會、股東大會審議通過的其他不變股價方案 本公司及相干主體將按照公司及市場環境，采納憑證上述不變股價法子的順 序維護本公司股價不變。上述詳細法子實驗時應以維護公司上市職位、掩護公司 及寬大投資者好處為原則，遵循法令、禮貌及買賣營業所的相干劃定，并應憑證證券 買賣營業所上市法則及其他禁錮劃定推行其響應的信息披露任務。 （三）實驗股價不變法子的目標及終止前提 本公司公布啟動不變股價的法子，但尚未實驗時，或實驗進程中本公司股票 收盤價已持續不少于 10 個買賣營業日大于便是最近一期每股凈資產，則公司或相干 任務主體可以終止實驗不變股價的法子。 （四）未推行理睬的束縛法子 1、公司未按本預案要求啟動或執行股價不變法子，且公司控股股東王現全 未能起勁推行督促任務的，則公司該當向投資者果真致歉并聲名未能起勁推行承 諾的緣故起因，并該當自應付控股股東王現全的稅后現金分紅及應付薪酬中暫且監禁 與本公司擬回購股份總金額相稱的現金分紅款及薪酬，直至公司已推行回購任務 和本預案項下其他任務。 2、如控股股東王現全未按本預案要求推行股價不變任務的，則控股股東王 現全該當向投資者果真致歉并聲名未能起勁推行理睬的緣故起因。同時，公司該當自 應付控股股東王現全的稅后現金分紅及應付薪酬中暫且監禁與該控股股東關照 的擬增持股份總金額相稱的現金分紅款及薪酬，直至控股股東推行其增持任務。 1-2-8 招股聲名書擇要 3、如陳緒瀟未按本預案要求推行股價不變任務的，則陳緒瀟及陳鳴宇該當 向投資者果真致歉并聲名未能起勁推行理睬的緣故起因。同時，本公司該當自應付陳 緒瀟的稅后現金分紅及應付陳鳴宇的薪酬中暫且監禁與陳緒瀟關照的擬增持股 份總金額相稱的陳緒瀟的現金分紅款及陳鳴宇的薪酬，直至陳緒瀟推行其增持義 務。 4、除獨立董事、王現全、陳鳴宇外的公司其他董事和高級打點職員未按本 預案要求推行股價不變任務的，則該等董事和高級打點職員該當向投資者果真道 歉并聲名未能起勁推行理睬的緣故起因。同時，公司該當自應付該等職員的稅后現金 分紅或稅后薪酬中暫且監禁與該等職員關照的各自擬增持股份金額相稱的現金 分紅款和薪酬款，直至該等職員推行其增持任務。 5、除公司回購外，包袱股價不變法子任務的相干主體該當在采納相干法子 前以書面方法關照公司，并由公司依據信息披露的相干劃定舉辦通告，并在相干 通告中果真理睬：如到達實驗前提而無公道、合法來由拒絕推行的，相干主體將 包袱響應的法令責任；給投資者造成喪失的，將依法包袱抵償責任。 三、刊行人及相干主體的理睬事項及束縛法子 （一）持股 5%以上的股東持股意向及減持意向理睬 1、控股股東王現全理睬： 本人打算恒久持有公司股份，在本人持有的公司本次刊行上市前已經刊行股 份的鎖按限期（包羅延遲的鎖按限期）屆滿后 2 年內，本人將嚴酷憑證法令、法 規的要求減持所持有股份，每年減持股份的數目不高出本人減持昔時年頭持有的 公司股份總數的 25%，股份減持價值將不低于本次刊行并上市時公司股票的發 行價值。前述本人關于減持價值的理睬在本人去職或職務改觀后如故有用，不因 本人去職或職務改觀而拒絕推行有關任務。 如本人違背上述理睬減持股份的，因此所取得的相干好處（以下簡稱“減持 所得好處”）歸公司全部；如本人未將前述減持所得好處上交公司，則公司有權 監禁應付給本人的現金分紅、股利分紅、任職薪酬的響應金錢，直至本人現實履 1-2-9 招股聲名書擇要 行上述各項理睬的任務為止。 2、深圳松禾理睬： 本單元在所持有公司股份鎖按期滿后兩年內，如無重大股價非常環境的，將 嚴酷憑證法令、禮貌的劃定減持所持有的所有公司股份；減持方法包羅但不限于 通過大宗買賣營業體系、證券買賣營業所齊集競價買賣營業可能協議轉讓等法令、禮貌、規章、 類型性文件及買賣營業所相干劃定所應承的方法；減持價值不低于減持前 5 個買賣營業日 股票均價的 90%。 本單元違背上述理睬減持公司的股份時，本單元因此取得的減持所得好處歸 公司全部，如本單元未將前述減持所得好處上交公司，則公司有權監禁應付本單 位現金分紅、股利分紅，直至本單元現實推行上述各項理睬的任務為止。 3、陳緒瀟理睬： 本人在所持有公司本次刊行上市前已經刊行股份的鎖按期滿后兩年內，將嚴 格憑證法令、禮貌的劃定減持所持有股份，不高出本人減持昔時年頭持有的公司 股份總數的 25%；減持方法包羅但不限于通過大宗買賣營業體系、證券買賣營業所齊集 競價買賣營業可能協議轉讓等法令、禮貌、規章、類型性文件及買賣營業所相干劃定所允 許的方法；減持價值不低于公司本次刊行上市時的刊行價值。本項理睬在本人配 偶陳鳴宇去職或職務改觀后如故有用，不因陳鳴宇去職或職務改觀而拒絕推行有 關任務。 本人違背上述理睬減持公司的股份時，本人因此取得的減持所得好處歸公司 全部，如本人未將前述減持所得好處上交公司，則公司有權監禁應付本人現金分 紅、股份盈利及應付本人夫婦陳鳴宇的薪酬等響應金錢，直至本人現實推行上述 各項理睬的任務為止。 上述股東理睬減持公司股份時，將提前三日將減持意向和擬減持數目等信息 以書面情勢關照公司，并由著實時予以通告，待公司通告之日起三個買賣營業日后再 憑證通告所記實的內容舉辦減持。 1-2-10 招股聲名書擇要 （二）股份限定暢通、自愿鎖定理睬及鎖按期的自動延遲 本公司控股股東、現實節制人王現全及其夫婦孫利娟、王現全支屬王現國、 侯萬富配合理睬：自刊行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或委托他人管 理本次刊行前其直接或間接持有的刊行人股份，也不由刊行人回購該部門股份。 本公司股東陳緒瀟、深圳松禾、南通松禾、李壯、賈玉玲、姜洪章、劉增祥、 姚長明、謝海春、顧南君、徐波勇、王培德、孫海文、姚剛、王興林理睬：自發 行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓可能委托他人打點本次刊行前其直接或 間接持有的刊行人股份，也不由刊行人回購該部門股份。 王現全、李壯、姚長明除別離遵守上述理睬外，還理睬：在接受公司董事、 監事或高級打點職員時代，每年轉讓刊行人股份不高出其所持有股份總數的 25%；在去職后 6 個月內不轉讓其所持有的刊行人股份。 本公司股東陳緒瀟、賈玉玲、孫利娟、王現國、侯萬富除別離遵守上述理睬 外，還理睬：在其支屬接受公司董事、監事或高級打點職員時代，每年轉讓刊行 人股份不高出其所持有股份總數的 25%；在其支屬去職后 6 個月內不轉讓其所 持有的刊行人股份。 王現全、孫利娟、陳緒瀟、賈玉玲除別離遵守上述理睬外還理睬：所持刊行 人股票在鎖按期滿后兩年內減持的，其減持價值不低于刊行價；上市后 6 個月內 如公司股票持續 20 個買賣營業日的收盤價均低于刊行價，可能上市后 6 個月期末收 盤價低于刊行價，所持刊行人的股票的鎖按限期自動延遲 6 個月；且不因其本人 或其支屬的董事、高級打點職員職務改觀、去職而放棄推行理睬。（在公司上市 后至上述時代，公司產生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除息、 除權舉動，上述刊行價值亦將作響應調解） 理睬人違背上述減持公司股份的，減持所得好處歸公司全部，如理睬人未將 前述減持所得好處上交公司，則公司有權監禁應付給理睬人本人以及其接受董事 或高級打點職員支屬的現金分紅、股利分紅、任職薪酬。 1-2-11 招股聲名書擇要 （三）本次果真刊行上市信息披露文件有賣弄記實、誤導性告訴 可能重大漏掉的理睬 1、刊行人理睬： （1）如中國證監會等主管禁錮部分認定本公司招股聲名書有賣弄記實、誤 導性告訴或重大漏掉，對判定本公司是否切正當令劃定的刊行前提組成重大、實 質影響的，刊行人將依法回購初次果真刊行的所有新股，回購價值為刊行價（本 次刊行上市后如因成本公積轉增股本、派送股票或現金股利、股份拆細、配股或 縮股等除權、除息事項的，須憑證中國證監會、證券買賣營業所的有關劃定作復權處 理，下同）加算銀行同期存款利錢。 （2）如中國證監會等主管禁錮部分認定本公司招股聲名書存在賣弄記實、 誤導性告訴或重大漏掉，致使投資者在證券買賣營業中蒙受喪失的，將依攝影關法令、 禮貌劃定包袱民事抵償責任，抵償投資者喪失。該等喪失的抵償金額以投資者實 際產生的直接喪失為限，包羅投資差額喪失、投資差額喪失部門的傭金和印花稅 以及資金利錢。 （3）刊行人將在取得中國證監會等主管禁錮部分的最終認定功效宣布之日 起 5 個買賣營業日內，憑證章程劃定啟動董事會、股東大會相干措施，股東大會審議 通事后 5 個買賣營業日內實驗上述回購及抵償法子。 （4）控股股東有任務督促公司推行上述回購及抵償任務。若因控股股東原 因導致刊行人未推行上述回購及抵償任務的，本公司該當監禁所有應付給控股股 東的現金盈利、股份盈利、任職薪酬。 2、控股股東、現實節制人理睬 （1）如中國證監會等主管禁錮部分認定公司招股聲名書有賣弄記實、誤導 性告訴或重大漏掉，對判定公司是否切正當令劃定的刊行前提組成重大、實質影 響的，控股股東、現實節制人王現全將依法購回已轉讓的原限售股份，購回價值 為刊行價（公司本次刊行上市后如因成本公積轉增股本、派送股票或現金股利、 股份拆細、配股或縮股等除權、除息事項的，須憑證中國證券監視打點委員會、 證券買賣營業所的有關劃定作復權處理賞罰）加算銀行同期存款利錢。 1-2-12 招股聲名書擇要 （2）如中國證監會等主管禁錮部分認定公司招股聲名書存在賣弄記實、誤 導性告訴或重大漏掉，致使投資者在證券買賣營業中蒙受喪失的，控股股東、現實控 制人王現全將依攝影關法令、禮貌劃定包袱民事抵償責任，抵償投資者喪失。該 等喪失的抵償金額以投資者現實產生的直接喪失為限，包羅投資差額喪失、投資 差額喪失部門的傭金和印花稅以及資金利錢。詳細抵償方案，包羅抵償尺度、賠 償主體范疇、抵償金額等細節內容待上述氣象現實產生時，依據最終確定的抵償 方案為準。 （3）控股股東、現實節制人王現全理睬將督促公司推行回購新股和抵償義 務，詳細法子包羅但不限于發起董事會審議上述回購相干股份的議案、因上述事 宜審議回購公司股份議案時在相干的董事會或股東大會中投同意票等。 （4）如控股股東、現實節制人王現全未推行回購存量股或抵償任務，或因 王現全緣故起因導致公司未推行上述回購及抵償任務的，王現全理睬不轉讓本人所持 有的公司股份，且公司有權監禁所有應付給王現全的現金盈利、股份盈利、任職 薪酬，直至本人現實推行上述各項理睬的任務為止。 3、除王現全外的其他董事、監事、高級打點職員理睬： 如中國證監會等主管禁錮部分認定公司招股聲名書存在賣弄記實、誤導性陳 述或重大漏掉，致使投資者在證券買賣營業中蒙受喪失的，將依攝影關法令、禮貌規 定包袱民事抵償責任，抵償投資者喪失。該等喪失的抵償金額以投資者現實產生 的直接喪失為限，包羅投資差額喪失、投資差額喪失部門的傭金和印花稅以及資 金利錢。詳細抵償方案，包羅抵償尺度、抵償主體范疇、抵償金額等細節內容待 上述氣象現實產生時，依據最終確定的抵償方案為準。 如上述董事、監事、高級打點職員未推行抵償任務，則該等職員或其夫婦不 得轉讓其所持有的公司股份，且公司有權監禁所有應付給該等職員或其夫婦的現 金盈利、股份盈利、任職薪酬，直至該等職員現實推行上述各項理睬的任務為止。 4、中介機構理睬： （1）保薦機構長城證券理睬：本保薦機構為先達農化初次果真刊行股票并 上市所建造、出具的文件不存在賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉；如因本保 1-2-13 招股聲名書擇要 薦機構為先達農化初次果真刊行股票建造、出具的文件有賣弄記實、誤導性告訴 可能重大漏掉，給投資者造成喪失的，將先行抵償投資者喪失。 （2）刊行人管帳師大華管帳理睬：其為刊行人本次刊行建造、出具的文件 有賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉，給投資者造成喪失的，將依法憑證相干 禁錮機構或司法構造認定的金額抵償投資者喪失，如能證明無過失的除外。 （3）刊行人狀師中倫律所理睬：中倫律所為刊行人本次刊行上市建造、出 具的法令文件不存在賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉。如因中倫律所過失致 使相干法令文件存在賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉，并因此給投資者造成 直接喪失的，中倫律所將依法與刊行人包袱連帶抵償責任。 （4）刊行人資產評估師北京大正理睬：北京大正為刊行人本次刊行建造、 出具的文件有賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉，給投資者造成喪失的，將依 法憑證相干禁錮機構或司法構造認定的金額抵償投資者喪失。 四、本次刊行前未分派利潤的處理賞罰 制止 2016 年 12 月 31 日，本公司歸并報表未分派利潤為 37,049.54 萬元。 按照本公司 2014 年第二次姑且股東大會審議通過的《關于公司境內初次果真發 行股票并上市前滾存利潤分派的議案》，本次刊行前的滾存未分派利潤由刊行后 的新老股東憑證持股比例共享。 五、本次刊行上市后的股利分派政策 本公司將實施一連、不變的利潤分派政策，重視對投資者的公道投資回報并 分身公司的可一連成長。按照 2014 年第二次姑且股東大會通過的《公司章程（草 案）》，本次刊行上市后的利潤分派政策如下： （一）利潤分派原則 公司實驗起勁的利潤分派政策，重視對投資者的公道投資回報，保持利潤分 配政策的持續性和不變性，并切正當令、禮貌的相干劃定。公司利潤分派不得超 過累計可供分派利潤的范疇，同時分身公司的久遠好處、全體股東的整體好處及 1-2-14 招股聲名書擇要 公司的可一連成長，并僵持如下原則： 1、按法定次序分派的原則； 2、存在未補充吃虧、不得分派的原則； 3、同股同權、同股同利的原則； 4、公司持有的本公司股份不得分派利潤的原則； 5、公司優先接納現金分紅的利潤分派方法。 （二）利潤分派情勢 公司接納現金、股票可能現金與股票相團結的方法分派股利。在有前提的情 況下，公司可以舉辦中期利潤分派。 （三）現金分紅的前提、期距離斷及比例 1、現金分紅的前提 （1）公司該年度或半年度實現的可分派利潤（即公司補充吃虧、提取公積 金后所余的稅后利潤）為正值、且現金流豐裕，實驗現金分紅不會影響公司后續 一連策劃； （2）公司累計可供分派利潤為正值； （3）審計機構對公司的該年度財政陳訴出具尺度無保存意見的審計陳訴（半 年度利潤分派按有關劃定執行）； （4）公司無重大投資打算或重大資金支出等事項產生（召募資金項目除外）。 重大投資打算或重大資金支出是指公司將來 12 個月內擬對外投資、收購資產或 者購置裝備的累計支出到達可能高出公司最近一期經審計凈資產的 30%以上； 2、現金分紅的期距離斷 在滿意現金分紅前提、擔保公司正常策劃和久遠成長的條件下，公司原則上 每年年度股東大會召開后舉辦一次現金分紅，公司董事會可以按照公司的紅利狀 況及資金需求狀況發起公司舉辦中期現金分紅。 1-2-15 招股聲名書擇要 3、現金分紅的比例 在滿意現金分紅前提時，公司采納牢靠比例政策舉辦現金分紅，即每年以現 金方法分派的利潤應不低于昔時實現的歸屬于公司股東的凈利潤的 10%，且任 意 3 個持續管帳年度內，公司以現金方法累計分派的利潤不少于該 3 年實現的 年均可分派利潤的 30%。如存在早年年度未補充吃虧的，以補充后的金額為基 數計較昔時現金分紅。 在公司滿意現金分紅前提的環境下，公司將只管進步現金分紅的比例。 公司董事會提出分紅政策方案時，該當綜合思量所處行業特點、成長階段、 自身策劃模式、紅利程度以及是否有重大資金支出布置等身分，區分差奇觀象， 提出差別化的現金分紅政策： （1）公司成長階段屬成熟期且無重大資金支出布置的，舉辦利潤分派時， 現金分紅在本次利潤分派中所占比例最低應到達 80%； （2）公司成長階段屬成熟期且有重大資金支出布置的，舉辦利潤分派時， 現金分紅在本次利潤分派中所占比例最低應到達 40%； （3）公司成長階段屬成恒久且有重大資金支出布置的，舉辦利潤分派時， 現金分紅在本次利潤分派中所占比例最低應到達 20%； 公司成長階段不易區分但有重大資金支出布置的，可以憑證前項劃定處理賞罰。 （四）發放股票股利的詳細前提 公司發放股票股利的，該當以股東公道現金分紅回報和維持恰當股本局限為 條件，并綜合思量公司生長性、每股凈資產的攤薄等真實公道身分。公司發放股 票股利的詳細前提如下： （1）公司策劃環境精采； （2）公司股票價值與公司股本局限不匹配、發放股票股利有利于公司全體 股東整體好處； （3）發放的現金股利與股票股利的比例切合本章程的劃定； （4）法令、禮貌、類型性文件劃定的其他前提。 1-2-16 招股聲名書擇要 關于本公司股利分派政策及滾存利潤分派方案的詳細內容，請參閱招股聲名 書“第十四章 股利分派政策”。 六、股票刊行攤薄即期回報相干的補回法子不組成業績承 諾 本次刊行股票后，跟著召募資金的到位，公司的股本及凈資產均將大幅增添， 但因為召募資金投資擬用于項目建樹投資，必要必然的建樹期，項目達產、達效 也必要必然的周期，難以在短期內轉化為公司的收益，公司的每股收益和凈資產 收益率等指標在本次刊行后存在短期內降落。公司第二屆董事會第九次集會會議、 2015 年年度股東大會審議通過《關于本次果真刊行股票攤薄即期回報的彌補方 案的議案》，針對股票刊行攤薄即期舉辦說明，并采納的相干補回法子，詳見招 股聲名書第十一章之六之“（七）召募資金到位后每股收益變革環境及說明”。 但公司針對初次果真刊行股票相干即期回報被攤薄的風險擬定的上述相干 補回法子，不便是對公司將來利潤做出擔保，敬請投資者存眷。 七、出格提示投資者留意以下風險身分 （一）市場競爭風險 今朝我國農藥企業高出2,100家，個華夏藥出產企業600多家，首要以出產 仿制農藥產物（仿制農藥為外國公司在我國專利到期后的農藥品種，沒有產物專 利的掩護）為主，整體局限不大，市場齊集度較低，以價值競爭為首要競爭計策。 同時，基于對我國農藥市場恒久看好的預期，國際農藥行業巨頭進入海內市場， 導致行業競爭日趨加劇。本公司在海內較早引入烯草酮、異噁草松、咪草煙、烯 酰嗎啉等產物，首要產物的出產工藝和設備海內領先，產物質量到達國際先輩水 平，因而產物的紅利手段較強。而較強的產物紅利手段將吸引隱藏競爭敵手進入 市場，從而加劇公司產物的市場競爭，導致首要產物價值下跌、毛利率降落，進 而影響公司的紅利手段。 另外，我國農藥行業“十三五”時代的首要使命是繼承舉辦財富組織布局和 產物布局的調解，進步財富齊集度。因此，從環球農藥成長趨勢看，行業齊集度 將不絕進步。固然公司首要產物的出產手段均位于世界火線，若在農藥行業市場 整合的進程中，本公司未能在局限、打點、營銷、技能等方面占有競爭上風，未 來將面對較大市場競爭風險。 1-2-17 招股聲名書擇要 （二）首要原原料價值顛簸風險 本公司首要原原料種類繁多，首要為石油化工行業的下流產品。陳訴期內， 受石油化工行業顛簸、原原料市場供求副黃�鋼Q等身分的影響，公司首要原原料 價值呈現了必然顛簸，增進了公司運營的風險。 原原料采購價值的變革是導致公司毛利率顛簸的重要身分。假如將來原原料 的價值呈現大幅上漲，而本公司不能有用地將原原料價值上漲的壓力轉移或不能 通過技能工藝改造創新抵銷本錢上漲的壓力，將會對本公司的策劃成就發生倒霉 影響。 （三）環保及安詳出產風險 1、情形掩護風險 農藥企業在出產進程中會發生廢水、廢氣、固體廢棄物（“三廢”）和噪音 等。本公司一向注重情形掩護，連年來大力大舉成長潔凈出產和輪回經濟，擔保“三 廢”排放切合國度和處所情形質量尺度及排放尺度，并取得了精采的經濟效益和 社會效益。本公司具有完美的環保辦法和打點法子，并已通過上市環保核查。 2014年4月25日，世界人大常委會表決通過了修訂后的《中華人民共和國環 境掩護法》（以下簡稱“新《環保法》”），新《環保法》于2015年1月1日實 施。該法強化了處所當局及其認真人的環保責任，加大了對違法排污的賞罰力度， 晉升了處所當局及排污企業增進環保投資的起勁性。 2015年5月中旬至8月中旬，按照山東省環保廳、質監局連系宣布的《山東 省地區性大氣污染物綜合排放尺度》第二時段尺度要求，本公司之子公司濰坊先 達停息出產辦法運行以舉辦一般裝備查驗及點火爐進級改革。制止2015年8月， 濰坊先達已規復正常出產。 因此，跟著整個社會環保意識的加強，國度情形掩護力度不絕增強，并也許 在將來出臺更為嚴酷的環保尺度，對農藥出產企業提出更高的環保要求。環保標 準的進步必要公司進一步加大環保投入，進步運營本錢，也許會對公司利潤程度 帶來必然影響。 2、安詳出產風險 本公司首要從事農藥原藥及制劑、風雅化工中間體的出產，部門質料、半成 1-2-18 招股聲名書擇要 品或產制品為易燃、易爆、腐化性或有毒物質。產物出產進程中涉及高溫、高壓 等工藝，對操縱要求較高。盡量公司配備了較完整的安詳辦法，成立了較完美的 事情預警、處理賞罰機制，整個出產進程處于受控狀態，產生安詳事情的也許性很小， 但仍不能解除因裝備及工藝不完美、物品保管及操縱不妥或天然災難等緣故起因而造 成不測安詳事情，從而影響正常出產策劃的也許。 八、刊行人財政陳訴基準日后的策劃環境及財政數據 公司財政陳訴審計截至日為 2016 年 12 月 31 日。財政陳訴截至日后至本招 股聲名書簽定日，公司策劃狀況精采，策劃模式、產物布局、行業環境、所面向 的客戶群體、供給商組成、稅收政策、焦點營業職員以及其他也許影響投資者判 斷的重大事項等方面未產生重大變革。 2017 年 1-3 月公司業務收入為 29,549.48 萬元，較上年同期增添 30.23%； 歸屬于刊行人股東的凈利潤為 3,135.64 萬元，較上年同期增添 24.04%；歸屬于 刊行人股東扣除很是常性損益后的凈利潤為 2,938.71 萬元，較上年同期增添 19.16%，前述財政數據均未經審計。 為全面相識刊行人面對的各項風險，本公司提示投資者當真閱讀招股聲名書 “第四章 風險身分”的所有內容。 1-2-19 招股聲名書擇要 第二節 本次刊行輪廓 刊行股票范例 人民幣平凡股（A 股） 本次刊行不高出 2,000 萬股，所有為新股刊行，原股東不果真發售股份。 刊行股數 果真刊行股份數目占刊行后總股本的比例不低于 25%。 每股面值 1.00 元 刊行價值 17.64 元/股 估量刊行日期 2017 年 4 月 28 日 擬上市的證券買賣營業所 上海證券買賣營業所 刊行后總股本 不高出 8,000 萬股 本公司控股股東、現實節制人王現全及其夫婦孫利娟、王現全支屬 王現國、侯萬富配合理睬：自刊行人股票上市之日起三十六個月內，不 轉讓或委托他人打點本次刊行前其直接或間接持有的刊行人股份，也不 由刊行人回購該部門股份。 本公司股東陳緒瀟、深圳市松禾生長創業投資合資企業（有限合 伙）、南通松禾創業投資合資企業（有限合資）、李壯、賈玉玲、姜洪章、 劉增祥、姚長明、謝海春、顧南君、徐波勇、王培德、孫海文、姚剛、 王興林理睬：自刊行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓可能委托他 人打點本次刊行前其直接或間接持有的刊行人股份，也不由刊行人回購 該部門股份。 股份限定暢通及自 王現全、李壯、姚長明除別離遵守上述理睬外，還理睬：在接受公 愿鎖定理睬 司董事、監事或高級打點職員時代，每年轉讓刊行人股份不高出其所持 有股份總數的 25%；在去職后 6 個月內不轉讓其所持有的刊行人股份。 本公司股東陳緒瀟、賈玉玲、孫利娟、王現國、侯萬富除遵守上述 理睬外，還理睬：在其支屬接受公司董事、監事或高級打點職員時代， 每年轉讓刊行人股份不高出其所持有股份總數的 25%；在其支屬去職 后 6 個月內不轉讓其所持有的刊行人股份。 王現全、孫利娟、陳緒瀟、賈玉玲除別離遵守上述理睬外還理睬： 所持刊行人股票在鎖按期滿后兩年內減持的，其減持價值不低于刊行 價；上市后 6 個月內如公司股票持續 20 個買賣營業日的收盤價均低于刊行 價，可能上市后 6 個月期末收盤價低于刊行價，所持刊行人的股票的鎖 1-2-20 招股聲名書擇要 按限期自動延遲 6 個月；且不因其本人或其支屬的董事、高級打點職員 職務改觀、去職而放棄推行理睬。（在公司上市后至上述時代，公司發 生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除息、除權舉動， 上述刊行價值亦將作響應調解） 保薦人（主承銷商） 長城證券股份有限公司 招股聲名書簽定日 2017 年 4 月 26 日 1-2-21 招股聲名書擇要 第三節 刊行人根基環境 一、刊行人根基環境 公司名稱：山東先達農化股份有限公司 英文名稱：ShanDong Cynda Chemical Co.,Ltd 注冊成本：6,000 萬元 法定代表人：王現全 有限公司創立日期：2002 年 9 月 20 日 股份公司創立日期：2011 年 12 月 22 日 住所：山東省博興縣經濟開拓區 公司網址： 策劃范疇：農藥原藥合成、制劑復配；家產自產副產物硫酸銨、氯化鈉、醋 酸鈉、三水醋鈉的販賣;風雅化工中間體的出產、販賣（涉及傷害化學品的以安 全出產容許證的產物為準）;本企業自產副產物硫酸銨、氯化鈉的販賣；策劃本 企業自產產物及技能的出口營業和企業所需的機器裝備、零配件、原輔原料及技 術的入口營業，但國度限制公司策劃或榨取收支口的商品和技能除外（所有策劃 項目中法令、禮貌榨取的不得策劃；應經專項審批的未得到審批前不得策劃）（有 效限期以容許證為準）。 二、刊行人的汗青沿革及改制重組環境 （一）設立方法 2011 年 11 月 27 日，經先達有限 2011 年第四次姑且股東會審議通過，先 達有限以制止 2011 年 8 月 31 日經審計的母公司扣除專項儲蓄后的凈資產 25,047.04 萬元折合股本 6,000 萬股，高出股本部門 19,047.04 萬元計入成本 1-2-22 招股聲名書擇要 公積，折股比例為 1:0.2396，整體改觀設立股份公司。本公司于 2011 年 12 月 22 日在山東省工商行政打點局完成工商掛號，取得注冊號為 371625228004323 的《企業法人業務執照》，注冊成本為 6,000 萬元。 （二）提倡人及投入的資產內容 本公司的提倡工錢王現全、陳緒瀟、深圳松禾、南通松禾、李壯、賈玉玲、 孫利娟、姜洪章、劉增祥、姚長明、侯萬富、謝海春、顧南君、徐波勇、王培德、 孫海文、姚剛、王現國、王興林。 本公司由先達有限整體改觀設立，公司整體改觀時承繼了先達有限的所有資 產、欠債、營業及技能，擁有的資產首要為衡宇構筑物、呆板裝備、應收賬款、 存貨及錢幣資金等與出產相干的策劃性資產。本公司從事的主營營業為化學農藥 原藥及制劑的研發、出產與販賣，同時兼營殺菌劑、醫藥及農藥中間體。 本公司擁有的首要資產與從事的主營營業在整體改觀為股份公司前后沒有 產生重大變革。改觀設立為股份公司后，本公司完備地承繼了先達有限的所有資 產，并依法治理了產權改觀掛號手續。 三、刊行人的股本環境 （一）總股本、本次刊行的股份、股份暢通限定和鎖定布置 1、刊行人總股本、本次刊行的股份 本公司刊行前的總股本為 6,000 萬股，本次刊行新股和發售老股合計不高出 2,000 萬股。假設本次刊行新股 2,000 萬股，則本次刊行前后本公司的股本布局 如下： 刊行前 刊行后 范例 股東名稱 持股數目（股） 持股比例（%） 持股數目（股） 持股比例（%） 王現全 26,812,291 44.69% 26,812,291 33.52% 陳緒瀟 16,388,169 27.31% 16,388,169 20.49% 深圳松禾 6,000,000 10.00% 6,000,000 7.50% 有 南通松禾 2,820,000 4.70% 2,820,000 3.53% 1-2-23 招股聲名書擇要 限 李壯 2,003,942 3.34% 2,003,942 2.50% 售 賈玉玲 1,079,940 1.80% 1,079,940 1.35% 條 孫利娟 948,218 1.58% 948,218 1.19% 件 姜洪章 600,000 1.00% 600,000 0.75% 的 劉增祥 599,831 1.00% 599,831 0.75% 股 姚長明 371,938 0.62% 371,938 0.46% 份 侯萬富 371,938 0.62% 371,938 0.46% 謝海春 371,938 0.62% 371,938 0.46% 顧南君 371,938 0.62% 371,938 0.46% 徐波勇 371,938 0.62% 371,938 0.46% 王培德 371,938 0.62% 371,938 0.46% 孫海文 257,938 0.43% 257,938 0.32% 姚剛 150,011 0.25% 150,011 0.19% 王現國 72,022 0.12% 72,022 0.09% 王興林 36,010 0.06% 36,010 0.05% 本次刊行的股份 - - 20,000,000 25.00% 合計 60,000,000 100.00% 80,000,000 100.00% 2、刊行股份暢通限定和鎖定布置 本公司控股股東、現實節制人王現全及其夫婦孫利娟、王現全支屬王現國、 侯萬富配合理睬：自刊行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或委托他人管 理本次刊行前其直接或間接持有的刊行人股份，也不由刊行人回購該部門股份。 本公司股東陳緒瀟、深圳松禾、南通松禾、李壯、賈玉玲、姜洪章、劉增祥、 姚長明、謝海春、顧南君、徐波勇、王培德、孫海文、姚剛、王興林理睬：自發 行人股票上市之日起十二個月內，不轉讓可能委托他人打點本次刊行前其直接或 間接持有的刊行人股份，也不由刊行人回購該部門股份。 王現全、李壯、姚長明除別離遵守上述理睬外，還理睬：在接受公司董事、 監事或高級打點職員時代，每年轉讓刊行人股份不高出其所持有股份總數的 25%；在去職后 6 個月內不轉讓其所持有的刊行人股份。 本公司股東陳緒瀟、賈玉玲、孫利娟、王現國、侯萬富除別離遵守上述理睬 外，還理睬：在其支屬接受公司董事、監事或高級打點職員時代，每年轉讓刊行 1-2-24 招股聲名書擇要 人股份不高出其所持有股份總數的 25%；在其支屬去職后 6 個月內不轉讓其所 持有的刊行人股份。 王現全、孫利娟、陳緒瀟、賈玉玲除別離遵守上述理睬外還理睬：所持刊行 人股票在鎖按期滿后兩年內減持的，其減持價值不低于刊行價；上市后 6 個月內 如公司股票持續 20 個買賣營業日的收盤價均低于刊行價，可能上市后 6 個月期末收 盤價低于刊行價，所持刊行人的股票的鎖按限期自動延遲 6 個月；且不因其本人 或其支屬的董事、高級打點職員職務改觀、去職而放棄推行理睬。（在公司上市 后至上述時代，公司產生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除息、 除權舉動，上述刊行價值亦將作響應調解） 理睬人違背上述減持公司股份的，減持所得好處歸公司全部，如理睬人未將 前述減持所得好處上交公司，則公司有權監禁應付給理睬人本人以及其接受董事 或高級打點職員支屬的現金分紅、股利分紅、任職薪酬。 （二）提倡人及首要股東持股環境 1、公司設立時提倡人持股環境 序號 提倡人名稱 持股數目（股） 持股比例 1 王現全 26,812,291 44.69% 2 陳緒瀟 16,388,169 27.31% 3 深圳松禾 6,000,000 10.00% 4 南通松禾 2,820,000 4.70% 5 李壯 2,003,942 3.34% 6 賈玉玲 1,079,940 1.80% 7 孫利娟 948,218 1.58% 8 姜洪章 600,000 1.00% 9 劉增祥 599,831 1.00% 10 姚長明 371,938 0.62% 11 侯萬富 371,938 0.62% 12 謝海春 371,938 0.62% 13 顧南君 371,938 0.62% 14 徐波勇 371,938 0.62% 1-2-25 招股聲名書擇要 15 王培德 371,938 0.62% 16 孫海文 257,938 0.43% 17 姚剛 150,011 0.25% 18 王現國 72,022 0.12% 19 王興林 36,010 0.06% 合計 60,000,000 100.00% 2、前十名股東 序號 股東名稱 持股數目（股） 刊行前比例（%） 刊行后比例（%） 1 王現全 26,812,291 44.69 33.52 2 陳緒瀟 16,388,169 27.31 20.49 3 深圳松禾 6,000,000 10.00 7.50 4 南通松禾 2,820,000 4.70 3.53 5 李壯 2,003,942 3.34 2.50 6 賈玉玲 1,079,940 1.80 1.35 7 孫利娟 948,218 1.58 1.19 8 姜洪章 600,000 1.00 0.75 9 劉增祥 599,831 1.00 0.75 姚長明 371,938 0.62 0.46 侯萬富 371,938 0.62 0.46 謝海春 371,938 0.62 0.46 10 顧南君 371,938 0.62 0.46 徐波勇 371,938 0.62 0.46 王培德 371,938 0.62 0.46 合計 59,484,000 99.14 74.34 3、前十名天然人股東 序號 股東名稱 持股數目（股） 持股比例（%） 在刊行人任職環境 1 王現全 26,812,291 44.69 董事長 2 陳緒瀟 16,388,169 27.31 無 3 李壯 2,003,942 3.34 副總司理 4 賈玉玲 1,079,940 1.80 5 孫利娟 948,218 1.58 無 6 姜洪章 600,000 1.00 1-2-26 招股聲名書擇要 7 劉增祥 599,831 1.00 姚長明 371,938 0.62 董事、副總司理 侯萬富 371,938 0.62 職工 謝海春 371,938 0.62 8 顧南君 371,938 0.62 無 徐波勇 371,938 0.62 王培德 371,938 0.62 （三）本次刊行前各股東間的關聯相關及關聯股東各矜持股比例 本次刊行前，本公司控股股東王現全與股東孫利娟為伉儷相關，控股股東王 現全與股東王現國為兄弟相關，股東侯萬富是控股股東王現全的姐夫，股東陳緒 瀟與賈玉玲為婆媳相關，深圳松禾與南通松禾為統一節制下的同等行感人。王現 全、孫利娟、王現國、侯萬富別離持有公司 44.69%、1.58%、0.12%、0.62% 的股份，陳緒瀟與賈玉玲別離持有公司 27.31%和 1.80%的股份，深圳松禾與南 通松禾別離持有公司 10%和 4.70%的股份。除此之外，本次刊行前公司其他股 東間不存在關聯相關。 四、刊行人的主營營業環境 （一）刊行人的主營營業和首要產物 1、主營營業根基環境 本公司首要從事安詳、高效、低毒、情形友愛型除草劑原藥、制劑的研發、 出產及販賣，同時兼營殺菌劑、醫藥及農藥中間體。公司首要產物包羅： 種別 產物名稱 除草劑 烯草酮原藥及制劑、異噁草松原藥及制劑、咪草煙原藥及制劑、滅草煙原藥及制劑 殺菌劑 烯酰嗎啉原藥及制劑 中間體 碘酰氯、胺醇、PDE、ADBA 本公司承襲“專業化、風雅化”的策劃計策，專注于上述產物的研發、出產 與販賣，在出產局限、研發氣力、產物質量、技能推廣等方面均處于海內領先水 平。今朝，本公司烯草酮、烯酰嗎啉原藥產量位居海內第一；異噁草松、咪草煙 1-2-27 招股聲名書擇要 原藥產量位居世界第二 1。 本公司擁有較強的產物開拓技能和先輩的出產工藝程度，“烯草酮原藥及 12%烯草酮乳油”、“烯酰嗎啉原藥及55%福烯酰可濕性粉劑”、“異噁草松原藥 及48%異噁草松乳油” 2等產物曾獲頒國度重點新產物證書，“高效低毒農藥烯 酰嗎啉原藥及其制劑”獲頒國度級火把打算項目證書。本公司及濰坊先達先后于 2009年4月、2011年11月得到由山東省科學技能廳、山東省財務廳、山東省國度 稅務局及山東省處所稅務局連系揭曉的《高新技能企業證書》。2012年11月9 日、2015年12月10日，本公司兩次通過高新技能企業復審。2014年10月30日， 濰坊先達通過了高新技能企業復審，并取得了山東省科學技能廳、山東省財務廳、 山東省國度稅務局、山東省處所稅務局核發的《高新技能企業證書》。 團結應用技能研究和市場推廣，公司產物在海表里市場均享有較大榮譽。在 海內，公司商標“豆施樂”、“穩收”、“CYNDA”先后被認定為“山東省聞名商 標”，在東北、華北等地區具有較強的品牌影響力；在海外，公司產物依附過硬 的質量，樂成打進美國、澳大利亞、巴西、巴拉圭、阿根廷、烏拉圭、歐盟等多 個 國 家 和 地 區 的 農 藥 市 場 ， 并 與 ADAMA 、 紐 發 姆 （ Nufarm ）、 科 麥 農 （Cheminova）、Sipcam-Oxon、日本住友、富美實（FMC）、雅寶（ALBAUGH） 等國際知名農藥企業成立起相助相關。另外，公司還通過了GB/T 19001-2008 idt ISO9001：2008、GB/T 24001-2004 idt ISO14001：2004、GB/T 28001-2011 （包圍OHSAS 18001：2007系統）三大打點系統認證。 本公司自設立以來，主營營業沒有產生變革。 2、首要產物及其用途 （1）本公司現有首要產物按品種分別如下： 1 資料來歷：中國農藥家產協會統計數據 2 12%烯草酮乳油后改觀掛號為 13%烯草酮乳油，48%異噁草松乳油后改觀掛號為 480 克/升異 噁草松乳油。 1-2-28 招股聲名書擇要 單元：萬元 2016 年 2015 年 2014 年 項目 金額 增添率 金額 增添率 金額 烯草酮系列 28,804.41 -7.58% 31,167.13 26.76% 24,588.16 異噁草松系列 13,466.39 34.41% 10,019.13 -27.63% 13,843.81 咪草煙系列 14,063.15 49.50% 9,406.89 -27.61% 12,994.18 除草劑 滅草煙系列 4,423.49 48.36% 2,981.50 57.59% 1,891.95 其他 11,834.23 3.17% 11,470.61 -10.45% 12,809.30 小計 72,591.68 11.60% 65,045.25 -1.64% 66,127.40 殺菌劑 烯酰嗎啉系列 7,468.28 12.15% 6,659.08 -4.61% 6,981.09 碘酰氯 3,446.20 -1.00% 3,480.93 -10.36% 3,883.34 中間體 其他 2,145.78 -54.60% 4,726.25 -3.47% 4,896.27 小計 5,591.98 -31.86% 8,207.18 -6.52% 8,779.61 合計 85,651.93 7.18% 79,911.50 -2.41% 68,872.86 本公司農藥產物包羅原藥及制劑。制劑產物按照包裝的規格可進一步分為大 包裝制劑與小包裝制劑。大包裝制劑便于貯存、運輸，首要向外洋客戶或海內農 藥廠商販賣；小包裝制劑包裝美麗，份量適中，便于農戶施藥，首要以代銷模式 通過農藥經銷商向海內農戶販賣。 （2）本公司首要產物的用途如下： 產物 性子、用途、功能 烯草酮是一種新型旱田苗后除草劑，具有精良的選擇性。首要用于大豆、蔬菜、棉花、花生等作物， 防除稗草、野燕麥、馬唐、狗尾草、牛筋草、看麥娘、早熟禾、硬草等禾本科雜草。施藥后，能被 烯草酮 禾本科雜草莖葉敏捷接收并傳導至莖尖及分生組織，克制分生組織的活性，粉碎細胞破碎，最終導 致雜草衰亡。 又名異噁草酮。異噁草松持效期長，一次用藥，藥效可達作物整個生養期，用藥時刻機動，苗前土 壤關閉苗后莖葉。首要用于大豆、甘蔗、油菜、水稻等作物，防除稗草、狗尾草、馬唐、金狗尾草、 異噁草松 牛筋草、龍葵、香薷、水棘針等一年生禾本科和闊葉雜草，對多年生的刺兒菜、大薊、苣荬菜、問 荊等有較強的克制浸染。 首要用于大豆田，防除工具為禾本科雜草和某些闊葉雜草，如莧菜、蓼、藜、龍葵、蒼耳、稗草、 咪草煙 狗尾草、馬唐、黍等。 滅草煙能敏捷為雜草的根、葉接收，通過克制支鏈氨基酸的生物合成而阻止雜草發展。首要用于林 滅草煙 地與非耕地，可以防治大都一年生和多年生的單、雙子葉雜草。 普及用于蔬菜霜霉病、疫病、苗期猝倒病、煙草黑脛病等由鞭毛菌亞門卵菌綱真菌引起的病害防治， 烯酰嗎啉 具內吸活性。在不思量病原真菌抗藥性的條件下，藥效較今朝普及行使的甲霜靈、霜脲氰、乙磷鋁、 惡霜靈等為高。 碘酰氯 醫藥中間體，首要用于出產造影劑。 1-2-29 招股聲名書擇要 （二）公司營業模式 1、采購模式 本公司原原料的采購首要由采購部認真。公司各出產車間按照出產必要提出 采購申請，并報客棧、出產打點部把關考核后報批。經分擔營業的副總司理審批 《物資采購打算單》后，由采購部實驗采購。公司客棧認真原原料的進出庫；所 有采購的原原料必需顛末品格保障部檢討及格后方可治理入庫手續；財政部分負 責治理貨款的考核和付出手續。 本公司出產所需的原原料較多，各類原原料一樣平常會先挑選 3-5 家供給商進入 《及格供給商名單》，執行采購時對名單中供給商的產物從質量、價值、付款方 式、交貨實時性等方面舉辦較量，并對供給商的出產現場舉辦考查，進而擇定最 終的供給商。對付供給商選擇范疇較廣、且用量較大的原原料，采購部會接納招 標方法確定供給商。 對付用量較大、市場價值存在顛簸的原原料，本公司接納淡季儲蓄采購模式， 即在價位較低時舉辦采購儲蓄；對供給商較少的要害原原料實驗計謀相助采購， 即與供給商通過會談，簽定互利共贏的恒久相助協議；對付通用性強、用量較少 的各類原輔原料則按照出產打算下達采購打算，實驗采購。 公司首要質料的采購流程為： 各出產車間匯總原原料 公司分擔副總司理審 客棧、出產打點部考核 批 需求環境 出產打點部檢討合 采購部確定供給商，執 格，入庫 行采購 采購部擬定采購打算 2、出產模式 本公司出產由出產打點部認真組織實驗，實施“儲蓄定額”和“以銷定產” 相團結的出產模式。 由于農藥施用的季候性較強，海表里市場均有其特定的販賣旺季，公司為避 1-2-30 招股聲名書擇要 免販賣旺季呈現缺貨征象，必要提前備貨。“儲蓄定額”模式即由營銷部和外貿 部分按照往年販賣數據及對將來市場變革的猜測擬定販賣打算，出產打點部按照 該販賣打算提前組織出產，制品入庫貯存以待旺季販賣所用。 但市場瞬息萬變，原先擬定的販賣打算有也許偏離現實供需形勢，導致公司 產銷呈現毛病。針對這種環境，公司操作“以銷定產”模式來調理。“以銷定產” 模式即出產打點部分按照販賣部分近期接到的訂單數目，團結庫存現實環境，對 出產打算舉辦針對性調解。為此，公司每月城市召開各部分參加的出產和諧會， 研究相干的調解事件。 本公司出產的組織流程如下： 儲蓄 市場、外貿部 相干部分對銷 出產部分擬定 定額 擬定販賣打算 售打算審批 出產打算 出產車間舉辦 出產 以銷 市場、外貿部 各部分召開生 出產部分調解 定產 接到訂單 產和諧會 出產打算 產物入庫，以 品格保障部質 備販賣 檢 3、販賣模式 公司海內販賣產物首要包羅原藥、大包裝制劑和小包裝制劑；海外販賣產物 首要以原藥、大包裝制劑及中間體為主。陳訴期內，公司產物分營業模式的販賣 環境如下： 單元：萬元 2016 年 2015 年 2014 年 販賣模式 販賣額 比例 販賣額 比例 販賣額 比例 1、海內販賣 25,340.10 29.58% 22,318.36 27.93% 22,875.65 27.94% 個中：海內直銷 9,887.72 11.54% 6,689.97 8.37% 6,202.12 7.57% 海內代銷 15,452.38 18.04% 15,628.40 19.56% 16,673.53 20.36% 2、海外販賣 60,311.84 70.42% 57,593.14 72.07% 59,012.46 72.06% 個中：間接出口 21,139.14 24.68% 12,188.26 15.25% 22,455.82 27.42% 直接出口 39,172.70 45.73% 45,404.88 56.82% 36,556.64 44.64% 1-2-31 招股聲名書擇要 總計 85,651.93 100.00% 79,911.50 100.00% 81,888.11 100.00% （1）海內販賣 ①直銷模式 本公司的原藥和大包裝制劑直接出售給境內的農藥廠商，由其再行加工或分 裝成制劑產物，販賣給經銷商或最終用戶。 ②代銷模式 本公司的小包裝制劑因為面臨的終端用戶較為分手，本公司首要接納海內通 行的經銷商代銷模式舉辦販賣。公司通過與經銷商舉辦相助，借助經銷商物流及 渠道等上風，由經銷商在必然地區內認真公司產物販賣。經銷商在該地區內舉辦 分銷，并包袱組織用藥進修交換會、網絡內地市場信息等職責。本公司在取得經 銷商的代銷清單時確認販賣收入。 上述販賣模式如下圖所示： 技能指導 農藥 農藥 先達農化 經銷商 終端用戶 回款 回款 （2）海外販賣 公司境外販賣的產物為原藥、大包裝制劑和中間體。公司產物的出口方法分 為直接出口和間接出口兩種方法，直接出口是公司直接將產物販賣給境外客戶； 間接出口是公司先將產物販賣給海內農藥商業商，再由商業商將產物販賣到境 外。兩種出口的首要區別如下： 項目 直接出口 間接出口 一樣平常是發家國度的農藥大公司，產物需求量 海內商業商，其下流面臨環球差異市場的農 客戶 大，對品格要求較高，相助較為不變 藥企業，市場包圍面很是廣 結算方法 以外幣結算，具有匯率風險 以人民幣結算，無匯率風險 賬期 具有必然的賬期 較短 1-2-32 招股聲名書擇要 發票 開具貿易發票，不必要開具增值稅發票 給商業商開具增值稅專用發票 針對每批出口貨品、每種產物，農藥判斷所 手續 必要開具農藥產物放行單；必要中國國際貿 必要本公司出具《農藥出口委托書》 易促進會開具貨品原產地證明 首要接納 FOB 及 C&F 模式，在商品報關 貨品送抵商業商指定海內客棧，取得驗收單 收入確認 出口并取得出口裝船提單時確認收入 后確認收入 公司產物海外販賣的首要流程如下： 低于指導價 比對 總司理審批 指導 價 高于指導價 外貿部接報價 確認下單 出產部分備貨 品保部質檢 直接出口 口岸發貨 外貿部治理出口手續 出口 收款 方法 間接出口 發貨至商業商 本公司起勁開辟外洋市場，今朝已與ADAMA、紐發姆（Nufarm）、科麥農 （Cheminova）、Sipcam-Oxon、日本住友、富美實（FMC）、雅寶（ALBAUGH） 等國際知名農藥企業成立起相助相關。另外，公司按期調派技強職員前去海外進 行實地調研，把握內地市場的特點和最新動態，為進一步開辟海外市場打下精采 的基本。 （三）行業競爭環境以及刊行人在行業中的競爭職位 1、農藥行業競爭名堂 環球農藥公司分為三個梯隊，其根基名堂如下： 創制型企業：研發手段強，大多具有種子、農 首要公司：先正達、拜耳、巴斯夫、孟山 第一梯隊 藥、化肥等多產物線 都、陶氏益農、杜邦 仿制型企業：具有一體化財富鏈，與創制型企 首要公司：ADAMA、紐發姆 業比具有更低的本錢 第二梯隊 創制型企業：具有必然研發手段，但局限和實 首要公司：日本住友、曹達 力無法與第一梯隊企業相提并論 第三梯隊 仿制型原藥企業：為國際農藥巨頭提供高尺度 首要公司：中國、印度等成長中國度的大 1-2-33 招股聲名書擇要 原藥 型仿制原藥企業 成長中國度制劑企業：為本國提供農藥制劑和 首要公司：中國、印度等成長中國度的農 技能處事 藥制劑企業 （1）六大農藥公司節制財富的高端市場 從 20 世紀 80 年月起，為了順應天下農藥市場劇烈的競爭，天下農藥企業 紛紛吞并、重組，出格是大公司之間的吞并重組更為常見。至 2002 年，天下形 成了以先正達、拜耳、巴斯夫、孟山都、陶氏益農、杜邦六大創制（研發）型企 業為焦點的農藥市場系統。這六大公司的農藥販賣額占有環球 70%以上的市場 份額。 （2）仿制型農藥公司也具有較強的市場競爭力 第二梯隊，是以紐發姆，ADAMA 為代表的農藥仿制型企業。與創制企業相 比，仿制企業節減了大量研發投入，低本錢上風使其能敏捷搶占市場。今朝，創 制公司正在不絕裁減專利已經到期的舊農藥品種，這也使仿制型企業可以或許通過購 買得到技能，大大節減開拓時刻。把這些仿制類公司劃入第二梯隊的緣故起因，是它 們在西歐等農藥高端市場同樣具有很強的競爭手段。 同時，日本的一些較為著名的公司如住友化學、曹達等從 20 世紀 70 年月 起也開展了新農藥的創制事變。今朝，險些全部的日本原藥出產企業，都參加了 新農藥的創制。顛末幾十年的全力，日本已經成立了農藥創制全進程必需的系統， 形成了“機理研究-機構計劃-藥效測定-化合物優化-情形評價-殘留測定”的研究 系統，并得到了國際承認。可是，從局限和氣力上看，日本的創制型農藥公司還 不能和六大農藥巨頭對比。 （3）成長中國度農藥企業處于國際市場的低端職位 第三梯隊，是以中國、印度等成長中國度農藥企業為代表的仿制企業，其規 模、技能和資金氣力都與第二梯隊的仿制企業存在較大差距，處于國際農藥市場 的低端位置，首要以出產技能含量較低的非專利藥為主。這一梯隊的企業在國際 市場的定位首要為向國際農藥巨頭提供便宜的原藥產物。而主營制劑的企業，銷 售地區則根基范圍在海內。 1-2-34 招股聲名書擇要 （4）我國農藥行業財富齊集度低，競爭劇烈 制止 2013 年，我國共有農藥出產企業 2,100 多家，個華夏藥出產企業 600 多家，上市公司 20 多家。據中國農藥家產協會統計，2015 年中國農藥販賣百強 企業的合計販賣額為 1,039.39 億元，個中排名前十位的農藥企業販賣額合計為 288.57 億元，占農藥販賣百強收入總額的 27.76%。由此可見，我國農藥行業產 業齊集度相對較低。 連年來，固然我國農藥行業通過不絕地并購重組，已經形成了一些行業龍頭 企業，可是農藥企業多、小、散的題目仍未基礎辦理，部門農藥產物存在同質化 題目。 2、刊行人的市園職位 本公司系國度農藥出產定點企業，專注于新型除草劑的研發、出產和販賣， 并兼營殺菌劑、農藥及醫藥中間體。制止今朝，本公司烯草酮、烯酰嗎啉原藥的 產量位居世界第一；異噁草松、咪草煙原藥的產量位居世界第二。 農藥行業是大市場、小品種。依附對農藥行業的一連存眷和精采的市場嗅覺， 本公司精確舉辦了農藥細分產物的市場選擇，在海內較早地參與烯草酮、異噁草 松、烯酰嗎啉、咪草煙、滅草煙等原藥的研發、出產和販賣。以“專業化、風雅 化”為策劃理念，公司在技能程度、產物質量、出產局限、市場品牌、技能處事、 田間應用等方面具有較強的競爭上風，在上述農藥細分市場具備較強的競爭力。 五、刊行人營業及出產策劃有關的資產權屬環境 （一）首要牢靠資產 制止陳訴期末，本公司首要牢靠資產環境如下： 單元：萬元 資產種別 原值 凈值 折舊年限 綜合成新率 行使狀態 衡宇及構筑物 14,324.53 10,628.52 20 年 74.20% 正常行使 呆板裝備 16,832.63 8,865.15 5 至 10 年 52.67% 正常行使 運輸裝備 260.11 58.07 5年 22.32% 正常行使 電子裝備及其 701.28 244.04 3至5年 34.80% 正常行使 1-2-35 招股聲名書擇要 他 合計 32,118.55 19,795.78 - 61.63% - 本公司牢靠資產今朝行使狀態精采，總體成新率為 61.63%，無需計提資產 減值籌備。 （二）首要出產裝備環境 制止陳訴期末，本公司行使中的首要出產裝備環境如下表： 牢靠資產名稱 數目（臺） 原值（萬元） 累計折舊（萬元） 凈值（萬元） 機組 110.00 1,390.62 875.58 515.04 添補機 4.00 127.09 118.37 8.73 瓶蓋機 11.00 107.64 90.99 20.70 回響釜及儲罐 2,981.00 4,517.68 2,209.62 2,308.06 平臺及管線、裝置 56.00 4,603.55 1,988.42 2,615.14 灌裝機 11.00 117.09 73.59 43.51 萃取器 47.00 238.52 106.95 131.57 干燥機、壓縮機 41.00 352.84 175.66 177.17 貼標機及封口機 56.00 273.03 171.45 101.59 冷凝器及離心機 450.00 1,341.24 562.12 779.11 包裝機 20.00 199.06 114.42 84.64 合計 3,787.00 13,268.37 6,487.16 6,785.26 （三）衡宇及構筑物 1、制止陳訴期期末，本公司擁有衡宇構筑物如下表所示： 序號 房地產權證編號 坐落 面積（㎡) 用途 博房權證博興縣字第 1 博興縣城東大市場南外環路 125 號（先達農化） 12,893.22 家產 20140065 號 博房權證博興縣字第 2 博興縣城東大市場南環路 125 號（先達農化） 9,598.08 家產 20140066 號 博房權證博興縣字第 博興縣城東大市場興博一起 169 號（先達農化） 3 1,872.00 家產 20153045 號 37# 2、制止陳訴期期末，濰坊先達擁有衡宇構筑物如下表所示： 序號 房地產權證編號 坐落 面積（㎡) 用途 1-2-36 招股聲名書擇要 濱海經濟開拓區潤豐路以東、海源街以北臨港家產園 濰房權證濱海字 工 業 用 1 內濰坊先達化工有限公司 4 號樓 3#車間、7 號樓 2# 1,756.01 第 00119290 號 房 車間 濱海經濟開拓區潤豐路以東、海源街以北臨港家產園 濰房權證濱海字 工 業 用 2 內濰坊先達化工有限公司 11 號制冷站 8 號 11#車間 9 1,870.77 第 00119292 號 房、其他 號 1#車間 濱海經濟開拓區潤豐路以東、海源街以北臨港家產園 濰房權證濱海字 工 業 用 3 內濰坊先達化工有限公司 10 號樓 5#車間、5 號樓 7# 2,710.16 第 00119293 號 房 車間、6 號 6#車間 濱海經濟開拓區潤豐路以東、海源街以北臨港家產園 濰房權證濱海字 工 業 用 4 內濰坊先達化工有限公司 2 號五金客棧 3 號樓 15#車 1,824.51 第 00119294 號 房、庫房 間 5 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 第 00022217 號 樓 2-301 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 6 第 00022218 號 樓 2-401 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 7 第 00022220 號 樓 2-501 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 8 第 00022221 號 樓 2-402 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 9 第 00022222 號 樓 2-502 每套 住宅 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 123.95 10 第 00022223 號 樓 2-302 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 11 第 00022224 號 樓 2-102 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 12 第 00022225 號 樓 2-202 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 13 第 00022226 號 樓 2-201 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區海源街中段路北裕源花圃一區 13 號 14 第 00022227 號 樓 2-101 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區潤豐路以東、海源街以北臨港家產園 15 3,155.98 家產 第 00168629 號 內濰坊先達化工有限公司 1 號樓綜合樓 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區潤豐路以東、海源街以北臨港家產園 16 1,589.54 庫房 第 00158891 號 內濰坊先達化工有限公司 4 號戊類客棧 濱海經濟開拓區潤豐路以東、海源街以北臨港家產園 濰房權證濱海字 工 業 用 17 內濰坊先達化工有限公司 14 號 10#車間 3 號制品客棧 3,905.54 第 00145634 號 房、庫房 5 號動力車間 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 18 第 00211743 號 202 號樓 1-101 每套 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 住宅 19 108.15 第 00211742 號 202 號樓 1-201 20 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 1-2-37 招股聲名書擇要 第 00211716 號 202 號樓 1-301 21 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 第 00211741 號 202 號樓 1-401 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 22 第 00211740 號 202 號樓 1-501 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 23 第 00211480 號 202 號樓 1-601 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 24 第 00211739 號 202 號樓 1-701 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 25 第 00211738 號 202 號樓 1-801 26 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 第 00211736 號 202 號樓 1-901 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 27 第 00211715 號 202 號樓 1-1001 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 28 第 00211735 號 202 號樓 1-102 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 29 第 00211734 號 202 號樓 1-202 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 30 第 00211733 號 202 號樓 1-302 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 31 第 00211732 號 202 號樓 1-402 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 32 第 00211731 號 202 號樓 1-502 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 33 第 00211714 號 202 號樓 1-602 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 34 第 00211730 號 202 號樓 1-702 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 35 第 00211729 號 202 號樓 1-802 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 36 第 00211728 號 202 號樓 1-902 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 37 第 00211727 號 202 號樓 1-1002 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 38 第 00211713 號 202 號樓 2-201 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 39 第 00211748 號 202 號樓 2-301 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 40 第 00211747 號 202 號樓 2-401 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 41 第 00211746 號 202 號樓 2-501 1-2-38 招股聲名書擇要 42 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 第 00211745 號 202 號樓 2-601 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 43 第 00211744 號 202 號樓 2-701 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 44 第 00211726 號 202 號樓 2-801 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 45 第 00211724 號 202 號樓 2-901 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 46 第 00211723 號 202 號樓 2-1001 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 47 第 00211722 號 202 號樓 2-102 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 48 第 00211749 號 202 號樓 2-201 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 49 第 00211721 號 202 號樓 2-202 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 50 第 00211720 號 202 號樓 2-302 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 51 第 00211718 號 202 號樓 2-402 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 52 第 00211712 號 202 號樓 2-502 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 53 第 00211709 號 202 號樓 2-602 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 54 第 00211708 號 202 號樓 2-702 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 55 第 00211706 號 202 號樓 2-802 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 56 第 00211704 號 202 號樓 2-902 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 57 第 00211711 號 202 號樓 2-1002 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 58 第 00211702 號 202 號樓 3-101 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 59 第 00211700 號 202 號樓 3-201 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 60 第 00211698 號 202 號樓 3-301 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 61 第 00211696 號 202 號樓 3-401 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 62 第 00211694 號 202 號樓 3-501 63 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 1-2-39 招股聲名書擇要 第 00211686 號 202 號樓 3-601 64 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 第 00211683 號 202 號樓 3-701 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 65 第 00211679 號 202 號樓 3-801 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 66 第 00211678 號 202 號樓 3-901 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 67 第 00211677 號 202 號樓 3-1001 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 68 第 00211676 號 202 號樓 3-102 69 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 第 00211675 號 202 號樓 3-202 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 70 第 00211674 號 202 號樓 3-302 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 71 第 00211673 號 202 號樓 3-402 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 72 第 00211672 號 202 號樓 3-502 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 73 第 00211710 號 202 號樓 3-602 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 74 第 00211670 號 202 號樓 3-702 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 75 第 00211669 號 202 號樓 3-802 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 76 第 00211667 號 202 號樓 3-902 濰房權證濱海字 濱海經濟開拓區各人洼街道柳賢街 29 號梧桐園小區 77 第 00211662 號 202 號樓 3-1002 3、制止陳訴期期末，濰坊先達的部門衡宇構筑物未取得衡宇產權證： 濰坊先達廠區內 7 項構筑物未取得衡宇全部權證書，首要為姑且性客棧、維 修室等幫助性用途的構筑，面積為 2,899.45 平方米，陳訴期末賬面凈值為 107.88 萬元，占公司資產總額的比重為 0.12%。 濰坊先達出具理睬：如日后有權主管部分要求其拆除該等構筑，濰坊先達將 起勁共同執行拆除，并行使更換性構筑物停止拆除事變對其出產策劃造成倒霉影 響。 控股股東、現實節制人王現全理睬：“（1）如日后有權主管部分要求公司拆 1-2-40 招股聲名書擇要 除該等構筑，則本人將起勁督促公司實時予以拆除，并在審議該等事項的董事會、 股東大會上投同意票。（2）如因上述相干構筑導致公司蒙受任何罰款，或依據主 管構造的要求拆除該等構筑給公司造成喪失，或因需另行探求客棧發生任何費 用，則該等罰款、喪失及用度將由本人全額包袱，可能在公司包袱相干罰款、損 失及用度后由本人舉辦全額賠償，并擔保不給公司造成任何經濟喪失。（3）如本 人違背上述理睬，則公司有權監禁應付出給本人的現金分紅、股利分紅、任職薪 酬或補助，直至本人推行上述各項理睬。” 保薦機構及刊行人狀師通過實地核查、走訪土地衡宇及籌劃主管部分等方法 舉辦核查后，以為：（1）上述構筑物的首要用途均為姑且性客棧、維修室等幫助 性用途，不屬于出產廠房，可更換性較強，對公司出產策劃影響不大；（2）上述 構筑物的賬面代價較低，且占濰坊先達廠區的總籌劃面積比重較小，將來如若拆 除，不會對濰坊先達的出產策劃環境造成重大倒霉影響。（3）濰坊先達及公司實 際節制人均已出具理睬，如需拆除相干構筑時將共同主管部分法律，且相干用度、 喪失由現實節制人王現全包袱，不會對公司發生倒霉影響。綜上，上述構筑物情 況不組成刊行人本次刊行上市的實質性法令障礙。 4、制止陳訴期期末，濟南先達擁有的衡宇構筑物如下表所示： 序號 房地產權證編號 坐落 面積（㎡) 用途 濟房權證高字第 1 濟南市高新區新濼大街 2008 號銀荷大廈 4-601 2,711.05 辦公 057118 號 （四）土地行使權 制止陳訴期期末，本公司及子公司擁有土地行使權詳細環境如下： 土地行使權證號 取得方法 位置 用途 面積（㎡) 終止日期 2054 年 11 博國用（2012）第 01-16-1 號 42,697 博興縣經濟開 月3日 博國用（2012）第 發區 2054 年 3 月 35,964 07-101-0024-0065-1 號 1日 出讓 家產 濰坊市濱海經 濟開拓區臨港 2056 年 9 月 濰國用（2015）第 G068 號 家產園內大央 101,142 26 日 路以東、海源街 以北 1-2-41 招股聲名書擇要 （五）商標 制止陳訴期末，本公司已注冊掛號的商標如下： 序號 商標 注冊證號 種別 有用限期 1 第 1404391 號 5 2020 年 6 月 6 日 2 第 1688416 號 5 2021 年 12 月 27 日 3 第 3184024 號 5 2023 年 8 月 27 日 4 第 3591584 號 5 2025 年 6 月 27 日 5 第 3591585 號 5 2025 年 6 月 27 日 6 第 3591587 號 5 2025 年 7 月 20 日 7 第 3591588 號 5 2025 年 7 月 20 日 8 第 3851415 號 5 2026 年 4 月 20 日 9 第 4113580 號 5 2017 年 3 月 27 日 10 第 5016639 號 5 2019 年 4 月 27 日 11 第 5016640 號 5 2019 年 4 月 27 日 12 第 5059332 號 5 2019 年 5 月 6 日 13 第 5158419 號 5 2019 年 6 月 13 日 14 第 5898394 號 5 2019 年 12 月 27 日 15 第 5901995 號 5 2020 年 1 月 6 日 16 第 5926772 號 5 2020 年 1 月 6 日 17 第 5926773 號 5 2020 年 1 月 27 日 18 第 5926774 號 5 2020 年 1 月 6 日 19 第 5926775 號 5 2020 年 1 月 6 日 20 第 5942541 號 5 2020 年 1 月 13 日 21 第 6252909 號 5 2020 年 8 月 6 日 22 第 6252910 號 5 2020 年 8 月 6 日 23 第 6252911 號 5 2020 年 8 月 6 日 24 第 6252912 號 5 2020 年 8 月 6 日 1-2-42 招股聲名書擇要 25 第 6447290 號 5 2020 年 3 月 27 日 26 第 6449541 號 5 2020 年 6 月 6 日 27 第 6449542 號 5 2020 年 3 月 27 日 28 第 6449544 號 5 2020 年 3 月 27 日 29 第 6793271 號 5 2020 年 6 月 27 日 30 第 6793272 號 5 2020 年 6 月 6 日 31 第 6793274 號 5 2020 年 6 月 27 日 32 第 6793275 號 5 2020 年 6 月 6 日 33 第 6793276 號 5 2020 年 6 月 6 日 34 第 6793277 號 5 2020 年 6 月 27 日 35 第 6793278 號 5 2020 年 6 月 27 日 36 第 7312172 號 5 2020 年 9 月 13 日 37 第 7685761 號 5 2020 年 12 月 6 日 38 第 7710024 號 5 2020 年 12 月 13 日 39 第 7710025 號 5 2021 年 1 月 20 日 40 第 7710026 號 5 2020 年 12 月 13 日 41 第 7859085 號 5 2021 年 1 月 13 日 42 第 7944924 號 5 2021 年 4 月 13 日 43 第 7944925 號 5 2021 年 4 月 13 日 44 第 7944926 號 5 2021 年 1 月 27 日 45 第 7944927 號 5 2021 年 4 月 13 日 46 第 7944928 號 5 2021 年 4 月 13 日 47 第 7944929 號 5 2021 年 4 月 13 日 1-2-43 招股聲名書擇要 48 第 7944931 號 5 2021 年 4 月 13 日 49 第 8091052 號 5 2021 年 3 月 6 日 50 第 8091053 號 5 2021 年 4 月 13 日 51 第 8110194 號 5 2021 年 3 月 20 日 52 第 8454788 號 5 2021 年 7 月 20 日 53 第 8454789 號 5 2021 年 7 月 20 日 54 第 8454791 號 5 2021 年 7 月 20 日 55 第 8454792 號 5 2021 年 7 月 20 日 56 第 8666531 號 5 2022 年 7 月 13 日 57 第 8666534 號 5 2022 年 8 月 27 日 58 第 9312686 號 5 2022 年 6 月 13 日 59 第 9312687 號 5 2022 年 4 月 20 日 60 第 9312688 號 5 2022 年 7 月 13 日 61 第 9579846 號 5 2022 年 8 月 13 日 62 第 5318771 號 5 2019 年 7 月 27 日 63 第 11645474 號 5 2024 年 3 月 27 日 64 第 11625658 號 5 2024 年 3 月 20 日 65 第 11625656 號 5 2024 年 3 月 20 日 66 第 11625657 號 5 2024 年 3 月 20 日 67 第 11625654 號 5 2014 年 3 月 20 日 68 第 11625652 號 5 2024 號 3 月 20 日 69 第 11625653 號 5 2024 號 3 月 20 日 70 第 11645472 號 5 2024 年 3 月 27 日 71 第 11645475 號 5 2024 年 3 月 27 日 72 第 11625655 號 5 2024 年 3 月 20 日 73 第 11645473 號 5 2024 年 7 月 6 日 74 第 11921149 號 5 2024 年 6 月 6 日 1-2-44 招股聲名書擇要 75 第 12414413 號 5 2024 年 9 月 20 日 76 第 12362150 號 5 2024 年 9 月 13 日 77 第 12362151 號 5 2024 年 9 月 13 日 78 第 12075385 號 5 2024 年 7 月 27 日 79 第 12075384 號 5 2024 年 7 月 13 日 80 第 13319990 號 5 2025 年 1 月 13 日 81 第 14141392 號 5 2025 年 4 月 20 日 82 第 14347132 號 5 2025 年 5 月 20 日 83 第 12797000 號 5 2025 年 3 月 20 日 84 第 14347131 號 5 2025 年 5 月 20 日 85 第 14018467 號 5 2025 年 3 月 13 日 86 第 14428529 號 5 2025 年 5 月 27 日 87 第 13319991A 號 5 2025 年 5 月 27 日 88 第 14521066 號 5 2025 年 6 月 20 日 89 第 14467200 號 5 2025 年 8 月 6 日 90 第 15939965 號 5 2026 年 3 月 20 日 91 第 14521067 號 5 2025 年 9 月 20 日 92 第 16461675 號 5 2026 年 6 月 13 日 5 93 第 17108595 號 2026 年 10 月 27 日 94 第 18337702 號 5 2026 年 12 月 20 日 95 第 14018468 號 5 2025 年 6 月 20 日 （六）專利 制止陳訴期末，本公司及部屬子公司擁有的專利如下表所示： 序號 專利權人 名 稱 范例 專利號 專利申請日 授權通告日 一種農藥吡草醚緩控釋 ZL2010101 1 先達農化 發現 2010.5.20 2011.6.29 復合原料的制備要領 77416.2 1-2-45 招股聲名書擇要 一種累托石納米復合吡 ZL2010101 2 先達農化 發現 2010.5.20 2011.7.6 草醚原料的制備要領 77420.9 含有吡草醚的除草劑組 ZL2009101 3 先達農化 發現 2009.8.25 2011.7.6 合物 69303.5 一種 咪唑 啉酮類除草劑 ZL2009101 4 先達農化 發現 2009.9.1 2012.1.25 廢水的氧化降解工藝 70018.5 一種 2-氯-5-烷基羥基乙 ZL2011100 5 先達農化 酰基-4 氟苯氧乙酰化合 發現 2011.3.30 2013.11.6 78099.3 物的制備要領 ZL2001103 6 先達農化 一種水稻田復配除草劑 發現 2011.11.22 2014.4.9 73026.7 含敵稗、異噁草松的水稻 ZL2013100 7 先達農化 發現 2013.1.25 2016.8.24 田除草劑組合物 28992.4 針對玉米安詳的除草劑 ZL2013106 8 先達農化 發現 2013.12.18 2016.8.24 組合物 96484.3 出產 2-氨基-2,3-二甲基 ZL2013207 9 先達農化 適用新型 2013.11.27 2014.6.4 丁腈的自動化妝置 58065.3 出產 4-氯-3’，4’-二甲 ZL2015202 10 先達農化 氧基二苯甲酮的自動化 適用新型 2015.4.25 2015.8.26 54742.7 裝置 出產 6-乙硫基-3-庚稀-2- ZL2015202 11 先達農化 適用新型 2015.4.25 2015.8.26 酮的自動化妝置 54741.2 ZL2010105 12 濰坊先達 一種組合除草懸浮劑 發現 2010.12.6 2013.1.9 73453.5 高純度咪唑啉酮類除草 ZL2010106 13 濰坊先達 劑銨鹽原粉及其出產工 發現 2010.12.29 2013.8.7 10830.8 藝 一種含咪唑煙酸類除草 ZL2012100 14 濰坊先達 發現 2012.3.7 2013.11.13 劑母液的處理賞罰要領 57934.X ZL2010106 15 濰坊先達 一種出產廣滅靈的要領 發現 2010.12.29 2013.11.6 10848.8 ZL2010105 16 濰坊先達 一種除草劑組合物 發現 2010.12.6 2013.7.31 73462.4 1-2-46 招股聲名書擇要 一種出產異噁草松的方 ZL2012100 17 濰坊先達 發現 2012.02.16 2014.12.24 法和裝置 34961.5 ZL2011200 18 濰坊先達 一種污水處理賞罰裝置 適用新型 2011.1.21 2011.8.17 18700.5 ZL2011200 19 濰坊先達 鍋爐供水體系 適用新型 2011.1.21 2011.8.17 18707.7 出產烯酰嗎啉的配套裝 ZL2011200 20 濰坊先達 適用新型 2011.1.21 2011.8.3 置 18672.7 ZL2011200 21 濰坊先達 異噁草松微囊懸浮劑 適用新型 2011.1.21 2011.8.3 18673.1 ZL2011200 22 濰坊先達 燃煤鍋爐除塵裝備 適用新型 2011.1.21 2011.8.10 18697.7 ZL2011200 23 濰坊先達 一種液體灌裝體系 適用新型 2011.1.21 2011.9.7 18699.6 ZL2011200 24 濰坊先達 潔凈熱油爐裝置 適用新型 2011.1.21 2011.11.16 18698.1 一種含氟吡酰草胺的除 ZL2014101 25 濟南先達 發現 2014.3.31 2015.2.8 草組合物 24862.5 一種水稻田增效除草組 ZL2014101 26 濟南先達 發現 2014.3.31 2015.11.4 合物 25326.7 山東省農 作物種質 一種合用于黃淮海地域 ZL2014104 27 資 源 中 田菁、苜蓿栽培的復配除 發現 2014.09.09 2016.8.17 58369.7 心、先達 草劑 農化 先 達 農 三酮類化合物及其制備 ZL2013105 28 化、濰坊 發現 2013.10.25 2016.11.9 要領和應用 16269.0 先達 一種精制廣滅靈的出產 ZL2016208 29 濰坊先達 適用新型 2016.8.16 2017.1.4 裝置 94967.3 （七）軟件著作權 制止陳訴期末，濰坊先達持有計較機軟件著作權如下表所示： 序號 著作權人 名 稱 初次頒發日 掛號號 證書號 先達廣滅靈出產自動化節制 軟著登字第 1 濰坊先達 體系軟件【簡稱：廣滅靈出產 2010.3.16 2011SR061081 0324755 號 自動化體系】1.0 1-2-47 招股聲名書擇要 先達高鹽廢水點火爐自動化 軟著登字第 2 濰坊先達 節制體系軟件【簡稱：高鹽廢 2010.3.16 2011SR061082 0324756 號 水點火爐節制體系】1.0 六、同業競爭與關聯買賣營業 （一）同業競爭 1、刊行人與控股股東、現實節制人不存在同業競爭 制止本公司招股聲名書簽定日，本公司的控股股東及現實節制人王現全除持 有本公司 44.69%的股份外，未投資其他公司，與本公司不存在同業競爭。 2、相干關聯方關于停止同業競爭的理睬 為了停止將來產生同業競爭，控股股東及現實節制人王現全向本公司出具 了《關于停止同業競爭的理睬函》，詳見本招股聲名書擇要之“第一節 重大事 項提醒”之“三、刊行人及相干主體的理睬事項及束縛法子”。 （二）關聯買賣營業 1、常常性關聯買賣營業 陳訴期內，本公司除向要害打點職員發放薪酬外，產生的常常性關聯買賣營業 首要為關聯偏向本公司提供包管，詳細環境如下： 包管是否已經 包管方 被包管方 包管金額 包管起始日 包管到期日 推行完畢 王現全、孫利娟 本公司 6,000.00 2014 年 3 月 27 日 2015 年 3 月 26 日 是 王現全 本公司 7,000.00 2015 年 4 月 22 日 2016 年 4 月 21 日 是 2、偶發性關聯買賣營業 陳訴期內本公司產生的偶發性關聯買賣營業首要為與關聯方之間的資金往來，具 體環境如下： 2011 年及 2012 年，本公司將公司資金轉入以侯萬富及王現云（侯萬富之 夫婦，本公司控股股東、現實節制人王現全之姐姐）名義開立的銀行賬戶，并通 過該賬戶付出員工獎金、營業費及向員工提供住房借錢等。2013 年 5 月，本公 1-2-48 招股聲名書擇要 司已將上述銀行賬戶注銷，余款 97.16 萬元全額轉入公司對公賬戶。 本公司已憑證《公司法》、《證券法》、《上市公司管理準則》等法令禮貌 及相干規章制度的劃定，團結公司的現實環境，擬定了《防御控股股東及其他關 聯方資金占用制度》及《控股股東、現實節制人舉動類型》，對控股股東及其他 關聯方的資金往來舉動予以嚴酷類型，停止控股股東及其他關聯方資金占用情 況的產生。《公司章程》、《關聯買賣營業決定制度》以及《對外包管打點制度》等 制度均對關聯買賣營業予以類型，防備關聯方占用公司資金舉動。 同時，刊行人控股股東、現實節制人王現全及其夫婦孫利娟亦就不占用公 司資金作出如下不行取消理睬： “1、自本理睬函簽定之日起，理睬人及其相關親近明日支屬（包羅相干方的 夫婦、怙恃及夫婦的怙恃、兄弟姐妹及其夫婦、年滿 18 周歲的后世及其夫婦、 夫婦的兄弟姐妹和后世夫婦的怙恃）不通過任何情勢直接或間接地占用山東先達 農化股份有限公司（以下簡稱“公司”）資金，亦不會通過濫用股東職位侵害公 司及公司其他股東的好處。 2、理睬人如違背本理睬占用公司資金，導致公司及公司其他股東好處蒙受 侵害的，理睬人將主動、依法向公司及公司其他股東包袱響應抵償責任。” 3、關聯買賣營業的決定措施 （1）關聯買賣營業的決定權限 本公司與關聯方產生的買賣營業（提供包管、受贈現金資產、純真減免公司債務 除外）金額在 3,000 萬元以上，且占公司最近一期經審計凈資產絕對值 5%以上 的關聯買賣營業由公司股東大會審議。公司在持續 12 個月內與統一關聯人舉辦的交 易或與差異關聯人舉辦的與同生平意營業標的相干的買賣營業的金額該當累計計較。 未到達股東大會審議尺度的關聯買賣營業事項由董事會審議。 對股東、現實節制人及其關聯方提供的包管豈論數額均須經股東大會審議 通過。 （2）關聯買賣營業的審議措施 1-2-49 招股聲名書擇要 本公司股東大會審議有關關聯買賣營業事項前，集會會議主持人應提醒關聯股東回 避表決。關聯股東有任務主動向集會會議聲名關聯相關并申請回避表決。 董事會審議關聯買賣營業事項時，董事與集會會議提案所涉及的企業或小我私人有關聯 相關的，不得對該項決策利用表決權，也不得署理其他董事利用表決權。出席 董事會的非關聯董事人數不敷 3 人的，應將該事項提交股東大會審議。非關聯 董事不得委托關聯董事代為出席，關聯董事也不得接管非關聯董事的委托。 本公司涉及的重大關聯買賣營業（指公司擬與與關聯法人產生的買賣營業金額在 300 萬元以上，且占公司最近一期經審計凈資產絕對值 0.5%以上，或與關聯天然人 告竣的總額高于 30 萬元）應由獨立董事承認后，提交董事會接頭，獨立董事作 出判定前，可以禮聘中介機構出具獨立財政參謀陳訴，作為其判定的依據。獨 立董事應對上述事項向董事會或股東大會頒發獨立意見。 4、獨立董事對關聯買賣營業的意見 獨立董事頒發意見以為：陳訴期內，公司除關聯資金往來及關聯包管外，無 其他關聯買賣營業。前述關聯買賣營業未違背公正、合理的原則，不存在影響公司獨立性 的氣象；今朝各關聯方資金往來已經所有整理，自股份公司創立以來公司已采納 有用法子杜絕關聯方資金占用及慢慢類型關聯買賣營業審批措施；關聯方為公司借錢 提供包管均未收取包管費。不存在通過關聯買賣營業哄騙公司利潤環境，亦不存在損 害公司股東好處的氣象。 5、鐫汰關聯買賣營業的法子 本公司將盡也許停止關聯買賣營業的產生，對付不行停止的關聯買賣營業，公司將嚴 格執行關聯買賣營業決定措施及制度，遵循“果真、公正、合理”的買賣營業原則，以保 護公司和中、小股東好處不受侵吞。 公司控股股東及現實節制人王現全及其夫婦孫利娟、持有本公司 5%以上股 份的股東陳緒瀟、深圳松禾別離以書面情勢向本公司出具了《關于類型和鐫汰與 山東先達農化股份有限公司關聯買賣營業的理睬》；控股股東、現實節制人王現全及 其夫婦孫利娟向公司出具了《關于不占用山東先達農化股份有限公司資金的理睬 函》。 1-2-50 招股聲名書擇要 七、董事、監事、高級打點職員 性 薪酬環境 持股公司股 與公司的其他 姓名 職務 出生年代 扼要經驗 兼職環境 別 （萬元） 份數目（股） 好處相關 中國國籍，無境外永世居留權，碩士研究生，高級工程師。 1965 年 曾任沈陽化工研究院農藥研究室專題組長、新加坡 SUNDAT 控股股東、實 王現全 董事長 男 - 42.29 26,812,291 11 月 公司研究員、科農化工董事長、先達有限董事長。2011 年 際節制人 12 月至今，任本公司董事長。 董事、副 中國國籍，無境外居留權，本科學歷。曾任三菱商事北京事 總司理、 1971 年 5 第二大股東陳 陳鳴宇 男 務所司理、科農化工董事、先達有限董事。2011 年 12 月至 - 22.59 - 董事會 月 緒瀟之夫婦 今，任本公司董事、副總司理、董事會秘書。 秘書 中國國籍，無境外居留權，MBA，高級工程師。曾任山東潔 董事、總 1967 年 7 晶團體股份有限公司分廠廠長、山東晨鳴紙業團體股份有限 丁海勝 男 - 29.75 - - 司理 月 公司團體副總司理、臨沂神大食物有限公司總司理、先達有 限總司理、董事。2011 年 12 至今，任本公司董事、總司理。 中國國籍，無境外居留權，高級管帳師。曾任山東省博興縣 董事、副 1973 年 4 博興鎮建安公司管帳、山東京博農化有限公司管帳主管、科 姚長明 男 - 26.48 371,938 - 總司理 月 農化工財政司理、先達有限財政司理、財政總監、副總司理 等職。2011 年 12 月至今，任本公司董事、副總司理。 中國國籍，無境外居留權，碩士學歷。曾任山東省體育學院 山東保君狀師事宜所主任、山 黨委宣傳部做事，山東省體育學院社會科學部法令講師、副 東省財務廳省當局采購專家、 獨立董 張寶軍 男 1965 年 傳授，山東金橋濟狀師事宜所兼職狀師，現任山東保君狀師 濟南市人大常委會人大代表、 5.00 - - 事 事宜所主任、濟南市人大內務司法委員會委員。2015 年 7 濟南市人大內務司法委員會 月 28 日至今，任本公司獨立董事。 委員 1-2-51 招股聲名書擇要 浙江永太科技股份有限公司、 中國國籍，無境外居留權，碩士學歷，1995 年 12 月至今在 江蘇藍豐生物化工股份有限 石油和化學家產籌劃學院任工程師、高級工程師、傳授級高 公司、安徽廣信農化股份有限 級工程師。今朝兼任江蘇省長青農化股份有限公司、河南穎 公司、四川國光農化股份有限 獨立董 1965 年 1 楊灼爍 男 泰農化股份有限公司及江蘇藍豐生物化工股份有限公司獨 公司獨立董事；石油和化學工 5.00 - - 事 月 立董事、中國農藥家產協會副秘書長、情形掩護部化學品登 業籌劃學院傳授級高級工程 記中心新化學物質評審委員會、科學技能部常識產權事宜中 師；中國農藥化工協會副秘書 心執業司法判斷人。2013 年 4 月至今，任本公司獨立董事。 長；科學技能部常識產權事宜 中心執業司法判斷人 中國國籍，無境外居留權，本科學歷，注冊管帳師。曾任山 東天平信有限責任管帳師事宜所副主任管帳師、山東中明會 中審華寅五洲管帳師事宜所 獨立董 1973 年 5 賈新巖 男 計師事宜全部限公司副主任管帳師。現就職于中審華寅五洲 （非凡平凡合資）山東分所任 5.00 - - 事 月 管帳師事宜所(非凡平凡合資)山東分所，任執行事宜合資人。 執行事宜合資人 2011 年 12 月至今，任本公司獨立董事。 中國國籍，無境外居留權，碩士研究生。曾任武漢大學外語 學院西席、武漢理工大學外語學院講師、東莞百盛投資公司 投資成長部司理、中國風險投資研究院投資總監、深圳恐龍 上海博將投資打點有限公司 監事會 1968 年 6 徐立新 男 投資投資總監、國信證券投行部高級投資司理、深圳松禾資 合資人、北京正拓氣體科技有 - - - 主席 月 本打點有限公司營業合資人等職。現就職于上海博將投資管 限公司監事 理有限公司及北京正拓氣體科技有限公司等。2011 年 12 月 至今，任本公司監事會主席。 中國國籍，無境外居留權，本科學歷，經濟師。曾任齊魯化 纖團體人力資源助理、薪酬查核主管等職、山東萬博科技股 1976 年 5 王敬祥 監事 男 份有限公司人力資源司理、山東省農業出產資料公司總司理 - 16.17 - - 月 助理兼人力資源部司理、先達有限總司理助理。現任本公司 人力行政部司理，2011 年 12 月至今，任本公司監事。 中國國籍，無境外居留權，大專學歷。曾任科農化工營銷內 職工代 1981 年 2 王小麗 女 勤、先達有限及本公司營銷內勤、人力資源主管等職。現任 - 7.98 - - 表監事 月 人事行政部副司理；2011 年 12 月至今，任本公司監事。 1-2-52 招股聲名書擇要 中國國籍，無境外居留權，本科學歷，高級工程師。曾任沈 陽化工研究院化工工藝計劃所工藝組組長、工程師、高級工 副總經 1960 年 程師、計劃所副所長、所長等職；河南安陽化學質料廠總經 李壯 男 - 26.43 2,003,942 - 理 11 月 理；科農化工董事；先達有限副總司理、總司理、董事等職； 青島凱源祥化工有限公司總司理；先達有限工程籌劃總監、 副總司理。2011 年 12 月至今，任本公司副總司理。 本科學歷，中級管帳師。曾任山東通聯信息財富團體有限公 司財政部出納、管帳；上海中魯通訊技能有限公司管帳主管； 財政總 1970 年 王長斌 男 濟南萬博信息技能有限公司財政司理；上海樂拍信息技能有 - 22.93 - - 監 12 月 限高級財政司理；濟南斯泰克司信息科技有限公司財政認真 人兼行政人事認真人。2012 年 3 月至今任本公司財政總監。 1-2-53 招股聲名書擇要 八、刊行人控股股東、現實節制人的扼要環境 本公司的控股股東、現實節制工錢王現全，扼要環境拜見本招股聲名書擇要“第 三節 刊行人的根基環境”之“七、董事、監事、高級打點職員”。 九、財政管帳信息及打點層接頭與說明 （一）刊行人歸并財政報表 1、歸并資產欠債表 單元：元 項目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 活動資產： 錢幣資金 113,152,574.84 103,310,349.23 166,091,738.77 應收單據 80,581,959.37 6,432,163.22 2,394,839.00 應收賬款 168,668,318.62 96,502,841.66 80,794,450.63 預付金錢 30,432,562.03 15,160,007.53 18,406,235.99 其他應收款 459,708.26 2,359,558.93 1,673,222.33 存貨 241,234,290.12 237,610,506.21 211,177,921.59 其他活動資產 17,571,310.85 27,002,711.39 27,106,081.25 活動資產合計 652,100,724.09 488,378,138.17 507,644,489.56 非活動資產： 投資性房地產 3,631,198.06 3,873,382.19 4,115,566.32 牢靠資產 197,957,798.98 167,028,870.16 156,901,414.11 在建工程 6,170,722.95 45,702,004.53 11,247,035.36 無形資產 8,100,391.38 8,324,927.68 8,673,869.51 恒久待攤用度 - 90,673.84 209,551.39 遞延所得稅資產 6,981,857.58 5,253,123.44 3,421,454.93 其他非活動資產 26,442,359.96 25,349,026.45 38,686,464.73 非活動資產合計 249,284,328.91 255,622,008.29 223,255,356.35 資產總計 901,385,053.00 744,000,146.46 730,899,845.91 歸并資產欠債表（續） 單元：元 項目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 活動欠債： 短期借錢 - - 10,000,000.00 1-2-54 招股聲名書擇要 應付單據 - - 34,746,765.62 應付賬款 80,521,159.78 67,643,728.85 72,625,545.23 預收金錢 72,243,773.06 13,019,404.65 35,712,856.92 應付職工薪酬 18,797,166.71 16,778,964.91 17,498,002.97 應交稅費 6,390,659.66 968,491.11 7,421,280.20 應付股利 - - - 其他應付款 3,852,380.64 2,754,476.24 2,871,044.50 活動欠債合計 181,805,139.85 101,165,065.76 180,875,495.44 非活動欠債： 估量欠債 14,339,654.66 7,150,980.31 - 遞延收益 3,583,222.58 3,910,963.69 2,365,643.86 遞延所得稅欠債 305,008.02 146,284.04 - 其他非活動欠債 - - - 非活動欠債合計 18,227,885.26 11,208,228.04 2,365,643.86 欠債合計 200,033,025.11 112,373,293.80 183,241,139.30 股東權益： 股本 60,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00 成本公積 196,260,133.75 196,260,133.75 196,260,133.75 減：庫存股 - - - 專項儲蓄 37,742,221.82 36,243,891.04 31,016,824.55 盈余公積 36,854,293.39 29,423,606.21 20,226,554.94 未分派利潤 370,495,378.93 309,699,221.66 240,155,193.37 歸屬于母公司股東 701,352,027.89 631,626,852.66 547,658,706.61 權益合計 少數股東權益 - - - 股東權益合計 701,352,027.89 631,626,852.66 547,658,706.61 欠債和股東權益總 901,385,053.00 744,000,146.46 730,899,845.91 計 2、歸并利潤表 單元：元 項目 2016 年 2015 年 2014 年 一、業務收入 865,656,627.34 803,502,111.53 822,810,856.62 減：業務本錢 600,508,920.94 552,120,631.89 552,684,215.98 業務稅金及附加 3,317,289.46 915,968.13 660,165.65 販賣用度 25,518,659.82 25,373,532.73 27,730,671.51 打點用度 131,187,175.14 112,200,108.41 94,731,478.55 財政用度 -10,419,454.77 -8,336,343.47 -501,583.91 資產減值喪失 3,660,258.25 1,122,292.32 1,932,922.55 1-2-55 招股聲名書擇要 加：公允代價變換收益（損 - - - 失以“－”號填列） 投資收益（喪失以“－”號填 1,340,920.87 2,262,973.34 1,377,304.04 列） 個中：春聯營企業和合營企 - - - 業的投資收益 二、業務利潤（吃虧以“－” 113,224,699.37 122,368,894.86 146,950,290.33 號填列） 加：業務外收入 3,882,685.24 1,523,179.57 932,418.03 減：業務外支出 1,092,963.76 5,027,989.94 710,182.27 個中：非活動資產處理喪失 893,668.42 4,404,886.71 378,616.26 三、利潤總額（吃虧總額以 116,014,420.85 118,864,084.49 147,172,526.09 “－”號填列） 減：所得稅用度 17,787,576.40 20,123,004.93 28,255,734.64 四、凈利潤（凈吃虧以“－” 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 號填列） 歸屬于母公司全部者的凈利 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 潤 少數股東損益 - - - 五、每股收益： （一）根基每股收益 1.64 1.65 1.98 （二）稀釋每股收益 1.64 1.65 1.98 六、其他綜合收益 - - 七、綜合收益總額 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 歸屬于母公司全部者的綜合 98,226,844.45 98,741,079.56 118,916,791.45 收益總額 歸屬于少數股東的綜合收益 - - - 總額 3、歸并現金流量表 單元：元 項目 2016 年 2015 年 2014 年 一、策劃勾當發生的現金流量： 販賣商品、提供勞務收到的現金 707,548,750.72 730,381,227.10 724,515,143.81 收到的稅費返還 41,652,952.05 33,289,261.73 21,058,822.40 收到其他與策劃勾當有關的現金 6,109,152.97 11,090,301.15 3,771,504.63 策劃勾當現金流入小計 755,310,855.74 774,760,789.98 749,345,470.84 購置商品、接管勞務付出的現金 508,196,953.71 589,910,444.12 463,256,604.45 付出給職工以及為職工付出的現 77,520,413.19 71,648,299.68 64,705,536.54 金 付出的各項稅費 14,377,429.16 48,921,651.51 30,578,123.79 1-2-56 招股聲名書擇要 付出其他與策劃勾當有關的現金 75,135,753.92 51,710,717.60 51,798,803.01 策劃勾當現金流出小計 675,230,549.98 762,191,112.91 610,339,067.79 策劃勾當發生的現金流量凈額 80,080,305.76 12,569,677.07 139,006,403.05 二、投資勾當發生的現金流量： 收回投資收到的現金 728,790,000.00 686,450,300.00 491,240,000.00 取得投資收益收到的現金 1,340,920.87 2,262,973.34 1,377,304.04 處理牢靠資產、無形資產和其他 227,490.30 235,226.00 336,169.95 恒久資產收回的現金凈額 處理子公司及其他業務單元收到 - - - 的現金凈額 收到其他與投資勾當有關的現金 374.62 12,200,000.00 - 投資勾當現金流入小計 730,358,785.79 701,148,499.34 492,953,473.99 購建牢靠資產、無形資產和其他 23,328,947.47 56,016,492.16 53,013,263.55 恒久資產付出的現金 投資付出的現金 743,690,000.00 686,450,300.00 491,240,000.00 取得子公司及其他業務單元付出 - - - 的現金凈額 付出其他與投資勾當有關的現金 - - 10,000,000.00 投資勾當現金流出小計 767,018,947.47 742,466,792.16 554,253,263.55 投資勾當發生的現金流量凈額 -36,660,161.68 -41,318,292.82 -61,299,789.56 三、籌資勾當發生的現金流量： 接收投資收到的現金 - - - 取得借錢收到的現金 - - 29,820,706.33 收到其他與籌資勾當有關的現金 2,581,000.00 19,567,765.62 - 籌資勾當現金流入小計 2,581,000.00 19,567,765.62 29,820,706.33 送還債務付出的現金 - 10,000,000.00 19,820,706.33 分派股利、利潤或償付利錢付出 30,000,000.00 20,251,933.34 474,556.41 的現金 付出其他與籌資勾當有關的現金 1,750,000.00 2,000,000.00 13,967,478.72 籌資勾當現金流出小計 31,750,000.00 32,251,933.34 34,262,741.46 籌資勾當發生的現金流量凈額 -29,169,000.00 -12,684,167.72 -4,442,035.13 四、匯率變換對現金及現金等價 -1,827,918.47 -1,780,840.45 -38,927.70 物的影響 五、現金及現金等價物凈增進額 12,423,225.61 -43,213,623.92 73,225,650.66 加：期初現金及現金等價物余額 100,196,349.23 143,409,973.15 70,184,322.49 六、期末現金及現金等價物余額 112,619,574.84 100,196,349.23 143,409,973.15 1-2-57 招股聲名書擇要 （二）很是常性損益表 單元：元 項目 2016 年度 2015 年度 2014 年度 非活動資產處理損益，包羅已計提 -873,908.85 -4,391,035.61 -378,616.26 資產減值籌備的沖銷部門 計入當期損益的當局補貼（與公司 正常策劃營業親近相干，切合國度 3,604,318.85 1,084,280.17 726,138.41 政謀劃定、憑證必然尺度定額或定 量一連享受的當局補貼除外） 除同公司正常策劃營業相干的有 效套期保值營業外，持有買賣營業性金 融資產、買賣營業性金融欠債發生的公 1,340,920.87 2,262,973.34 1,377,304.04 允代價變換損益，以及處理買賣營業性 金融資產、買賣營業性金融欠債和可供 出售金融資產取得的投資收益 追溯享受研發費加計扣除退回的 2,404,635.18 - - 所得稅 除上述各項之外的其他業務外收 59,311.48 -198,054.93 -125,286.39 入和支出 小計 6,535,277.53 -1,241,837.03 1,599,539.80 減：所得稅影響額 760,136.37 -397,545.13 313,537.63 很是常性損益凈額（影響凈利潤） 5,775,141.16 -844,291.90 1,286,002.17 （三）首要財政指標 財政指標 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 活動比率（倍） 3.59 4.83 2.81 速動比率（倍） 2.26 2.48 1.64 資產欠債率（母公司） 10.88% 10.45% 18.89% 無形資產占凈資產的比例（扣除土地行使權） 0.09% 0.10% 0.15% 歸屬于刊行人股東的每股凈資產（元） 11.69 10.53 9.13 財政指標 2016 年 2015 年 2014 年 應收賬款周轉率（次） 6.46 9.01 10.18 存貨周轉率（次） 2.49 2.45 2.79 利錢保障倍數（倍） - 472.81 311.13 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 14,333.50 14,232.86 16,754.24 歸屬于刊行人股東的凈利潤（萬元） 9,822.68 9,874.11 11,891.68 歸屬于刊行人股東扣除很是常性損益后的凈 9,245.17 9,958.54 11,763.08 利潤（萬元） 1-2-58 招股聲名書擇要 每股策劃勾當現金流量（元） 1.33 0.21 2.32 每股凈現金流量（元） 0.21 -0.72 1.22 （四）打點層接頭與說明 1、財政狀況說明 （1）資產狀況說明 跟著營業局限的不絕擴大，本公司資產局限一連不變增添。陳訴期內，本公 司資產布局較為不變，活動資產占較量大，資產活動性較強。本公司的活動資產 首要由錢幣資金、應收賬款及存貨組成，陳訴期各期末，上述資產合計占活動資 產的比重別離為 90.23%、89.56%及 80.21%。非活動資產首要為牢靠資產、在 建工程及其他非活動資產，陳訴期各期末三者賬面代價合計占公司非活動資產比 重均勻在 90%以上。本公司的資產狀況與本公司的營業模式、所處行業特點及 自身成長狀況相順應。 陳訴期內各期，本公司應收賬款周轉率別離為 10.18、9.01、6.46 次/年， 高于行業均勻程度。本公司一貫重視應收賬款打點，內部節制與外部法子相團結， 確保應收金錢的回收。陳訴期內，本公司存貨周轉率別離為 2.79、2.45、2.49 次/年，低于行業均勻程度。今朝公司首要產物的產能操作率較高，產能限定問 題較為突出，因此保有較高的庫存量是應對產物季候性需求的須要本領，也是公 司營業局限不絕擴張的功效。 （2）欠債狀況說明 陳訴期內，本公司欠債總額及布局在陳訴期內未產生重大變革，首要以短 期借錢、應付單據、預收賬款、應付賬款等活動欠債為主，前述四項活動欠債 占陳訴期各期末欠債總額比重別離為 83.54%、71.79%及 76.37%。本公司營業 性子抉擇了公司欠債布局以活動性欠債為主，與高活動性的資產布局相匹配。 陳訴期各期末，母公司資產欠債率別離為 18.89%、10.45%及 10.88%。報 告期內公司紅利環境精采，跟著策劃盈余的蘊蓄，公司股東權益逐年增添，整體 而言公司的資產欠債率程度較低，償債壓力較小。 1-2-59 招股聲名書擇要 2、紅利手段說明 （1）業務收入環境 陳訴期內，本公司業務收入環境如下： 單元：萬元 2016 年 2015 年 2014 年 項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 主營營業收入 85,651.93 98.94% 79,911.50 99.45% 81,888.11 99.52% 其他營業收入 913.73 1.06% 438.71 0.55% 392.98 0.48% 業務收入合計 86,565.66 100.00% 80,350.21 100.00% 82,281.09 100.00% 主營營業收入占業務收入總額比例均在 98%以上，首要來歷為除草劑、殺 菌劑及中間體的販賣，主營營業突出，詳細如下： 單元：萬元 2016 年 2015 年 2014 年 項目 金額 占比 增添率 金額 占比 增添率 金額 占比 除草劑 72,591.68 84.75% 11.60% 65,045.25 81.40% -1.64% 66,127.40 80.75% 殺菌劑 7,468.28 8.72% 12.15% 6,659.08 8.33% -4.61% 6,981.09 8.53% 中間體 5,591.98 6.53% -31.86% 8,207.18 10.27% -6.52% 8,779.61 10.72% 合計 85,651.93 100.00% 7.18% 79,911.50 100.00% -2.41% 81,888.11 100.00% 本公司主營營業收入中除草劑比重最大，其販賣額均勻占比為 82.30%，系 公司首要產物；其次為殺菌劑和中間體，販賣額均勻占比別離為 8.53%和 9.17%。 已往幾年，本公司主營營業收入整體泛起增添趨勢，首要得益于以下幾個因 素：①農藥斲喪市場需求量的一連增添為公司販賣收入提供了增添空間；②環球 農藥出產產能慢慢向海內轉移為本公司外洋販賣快速增添奠基了基本；③販賣團 隊的建樹、新客戶的不絕開辟促進了海內販賣的穩步增添；④對產物布局舉辦積 極調解，新產物的一連推出，是公司應對市場變革的良能本領；⑤產物質量上風， 是維護客戶相助相關與新客戶拓展的基本。 2015 年，受烯酰嗎啉市場供給量晉升影響，該產物綜合折百單價較 2014 年降落 7.09%，導致烯酰嗎啉販賣額較 2014 年有所降落。另外，異噁草松市場 競爭加劇以及外洋經濟不不變的影響，公司 2015 年的異噁草松、咪草煙販賣額 1-2-60 招股聲名書擇要 較 2014 年下滑。上述身分導致公司 2015 年主營營業收入較 2014 年降落 2.41%。 2016 年，海內經濟形勢低迷，環球經濟增上進一步放緩，農藥行業受農產 品價值走低、環球農藥市場庫存偏高檔身分的影響，整體泛起量價齊跌的狀況。 面臨需求不振及日趨劇烈的市場競爭，公司起勁開辟市場，整體實現販賣收入 85,651.93 萬元，較 2015 年增進 5,740.43 萬元。個中，除草劑的販賣收入較 2015 年增進 7,546.43 萬元，殺菌劑販賣收入較 2015 年增進 809.20 萬元。此 外，2016 年外洋咪草煙市場需求有所降落，導致外洋出產型企業對咪草煙中間 體 ADBA 及 PDE 的采購量降落，使得公司 2016 年中間體的販賣收入較 2015 年鐫汰 2,615.20 萬元，販賣占比有所降落。 （2）利潤來歷及策劃成就變革說明 陳訴期內，本公司差異種類產物毛利組成環境如下： 單元：萬元 2016 年 2015 年 2014 年 項目 毛利額 占比 毛利率 毛利額 占比 毛利率 毛利額 占比 毛利率 除草劑 22,046.78 84.95% 30.37% 20,222.38 80.83% 31.09% 21,842.17 81.60% 33.03% 殺菌劑 2,193.73 8.45% 29.37% 2,592.44 10.36% 38.93% 2,611.78 9.76% 37.41% 中間體 1,710.78 6.59% 30.59% 2,203.58 8.81% 26.85% 2,313.32 8.64% 26.35% 合計 25,951.29 100.00% 30.30% 25,018.40 100.00% 31.31% 26,767.27 100.00% 32.69% 陳訴期內，公司販賣毛利首要來歷于除草劑，其占毛利總額的比重別離為 81.60%、80.83%及 84.95%。 3、現金流量說明 陳訴期內，本公司策劃勾當所發生的現金流量凈額別離為 13,900.64 萬元、 1,256.97 萬元、8,008.03 萬元，占凈利潤比重別離為 116.89%、12.73%及 81.53%。本公司策劃勾當現金流環境精采，從策劃勾當發生的現金流量凈額占 凈利潤比重來看， 2015 年，策劃勾當發生的現金流量凈額占凈利潤的比重較低， 首要系 2015 年單據結算貨款金額有所下滑，使適合年購置商品、接管勞務付出 的現金流出較上年有所增添所致。 1-2-61 招股聲名書擇要 陳訴期內，本公司投資勾當所發生的現金流量凈額別離為-6,129.98 萬元、 -4,131.83 萬元及-3,666.02 萬元，首要為本公司的牢靠資產的投入，以更新出產 線，改造工藝進而提跨越產服從，陳訴期內，本公司構建牢靠資產等項目標現金 流出別離為 5,301.33 萬元、5,601.65 萬元及 2,332.89 萬元。 陳訴期內，本公司籌資勾當所發生的現金流量凈額別離為-444.20 萬元、 -1,268.42 萬元及-2,916.90 萬元，首要為銀行承兌匯票及名譽證擔保金。 綜上，本公司現金流整體環境與公司現實策劃環境符合。 十、股利分派政策和積年股利分派環境 （一）股利分派政策 1、刊行前的股利分派政策 按照《公司法》及《公司章程》，本公司的股利分派政策如下： （1）公司分派昔時稅后利潤時，該當提取利潤的百分之十列入公司法定公 積金。公司法定公積金累計額為公司注冊成本的百分之五十以上的，可以不再提 取。 公司的法定公積金不敷以補充早年年度吃虧的，在依照前款劃定提取法定公 積金之前，該當先用昔時利潤補充吃虧。 公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決策，還可以從稅后利潤 中提取恣意公積金。 公司補充吃虧和提取公積金后所余稅后利潤，憑證股東持有的股份比例分 配，但章程劃定不按持股比例分派的除外。 股東大會違背前款劃定，在公司補充吃虧和提取法定公積金之前向股東分派 利潤的，股東必需將違背劃定分派的利潤退還公司。 公司持有的本公司股份不參加分派利潤。 （2）公司的公積金用于補充公司的吃虧、擴大公司出產策劃可能轉為增進 1-2-62 招股聲名書擇要 公司成本。可是，成本公積金將不消于補充公司的吃虧。 法定公積金轉為成本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊成本 的百分之二十五。 （3）公司股東大會對利潤分派方案作出決策后，公司董事會須在股東大會 召開后兩個月內完成股利（或股份）的派發事項。 （4）公司的利潤分派應重視對投資者的公道投資回報，利潤分派政接應保 持持續性和不變性。 公司利潤分派政策為：按照公司紅利環境和其他現實環境，采納現金可能股 份方法付出股東股利。 2、公司刊行后的股利分派政策 本公司將實施一連、不變的利潤分派政策，重視對投資者的公道投資回報并 分身公司的可一連成長。按照 2014 年第二次姑且股東大會通過的《公司章程（草 案）》及《關于公司上市后三年度分紅回報籌劃的議案》，本次刊行上市后的利潤 分派政策如下： （1）利潤分派的根基原則 公司實驗起勁的利潤分派政策，重視對投資者的公道投資回報，保持利潤分 配政策的持續性和不變性，并切正當令、禮貌的相干劃定。公司利潤分派不得超 過累計可供分派利潤的范疇，同時分身公司的久遠好處、全體股東的整體好處及 公司的可一連成長，并僵持如下原則： ①按法定次序分派的原則； ②存在未補充吃虧、不得分派的原則； ③同股同權、同股同利的原則； ④公司持有的本公司股份不得分派利潤的原則； ⑤公司優先接納現金分紅的利潤分派方法。 1-2-63 招股聲名書擇要 （2）利潤分派情勢 公司接納現金、股票可能現金與股票相團結的方法分派股利。在有前提的情 況下，公司可以舉辦中期利潤分派。 （3）現金分紅的前提、期距離斷及比例 ①現金分紅的前提 A、公司該年度或半年度實現的可分派利潤（即公司補充吃虧、提取公積金 后所余的稅后利潤）為正值、且現金流豐裕，實驗現金分紅不會影響公司后續持 續策劃；B、公司累計可供分派利潤為正值；C、審計機構對公司的該年度財政 陳訴出具尺度無保存意見的審計陳訴（半年度利潤分派按有關劃定執行）；D、 公司無重大投資打算或重大資金支出等事項產生（召募資金項目除外）；重大投 資打算或重大資金支出是指公司將來 12 個月內擬對外投資、收購資產可能購置 裝備的累計支出到達可能高出公司最近一期經審計凈資產的 30%。 ②現金分紅的期距離斷 在滿意現金分紅前提、擔保公司正常策劃和久遠成長的條件下，公司原則上 每年年度股東大會召開后舉辦一次現金分紅，公司董事會可以按照公司的紅利狀 況及資金需求狀況發起公司舉辦中期現金分紅。 ③現金分紅的比例 在滿意現金分紅前提時，公司采納牢靠比例政策舉辦現金分紅，即每年以現 金方法分派的利潤應不低于昔時實現的歸屬于公司股東的凈利潤的 10%，且任 意 3 個持續管帳年度內，公司以現金方法累計分派的利潤不少于該 3 年實現的 年均可分派利潤的 30%。如存在早年年度未補充吃虧的，以補充后的金額為基 數計較昔時現金分紅。 在公司滿意現金分紅前提的環境下，公司將只管進步現金分紅的比例。 公司董事會提出分紅政策方案時，該當綜合思量所處行業特點、成長階段、 自身策劃模式、紅利程度以及是否有重大資金支出布置等身分，區分差奇觀象， 提出差別化的現金分紅政策： 1-2-64 招股聲名書擇要 A、公司成長階段屬成熟期且無重大資金支出布置的，舉辦利潤分派時，現 金分紅在本次利潤分派中所占比例最低應到達 80%； B、公司成長階段屬成熟期且有重大資金支出布置的，舉辦利潤分派時，現 金分紅在本次利潤分派中所占比例最低應到達 40%； C、公司成長階段屬成恒久且有重大資金支出布置的，舉辦利潤分派時，現 金分紅在本次利潤分派中所占比例最低應到達 20%； D、公司成長階段不易區分但有重大資金支出布置的，可以憑證前項劃定處 理。 （4）發放股票股利的詳細前提 公司發放股票股利的，該當以股東公道現金分紅回報和維持恰當股本局限為 條件，并綜合思量公司生長性、每股凈資產的攤薄等真實公道身分。公司發放股 票股利的詳細前提如下： ①公司策劃環境精采； ②公司股票價值與公司股本局限不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東 整體好處； ③發放的現金股利與股票股利的比例切合本章程的劃定； ④法令、禮貌、類型性文件劃定的其他前提。 （5）利潤分派政策的擬定及監視機制 公司董事會在制訂現金分紅詳細方案時，該當真研究和論證公司現金分紅的 機緣、前提和最低比例、調解的前說起其決定措施要求等事件。董事會制訂的利 潤分派方案需經董事會過半數以上表決通事后，提交股東大會審議。 獨立董事該當依據《公司章程》的劃定董事會向股東大會提交的利潤分派方 案，出格是公司昔時紅利但未包括現金分紅的利潤分派方案和利潤分派政策調解 議案頒發獨立意見。獨立董事可以征齊集小股東的意見，提出分紅提案，并直接 提交董事會審議。 1-2-65 招股聲名書擇要 監事會對董事會執行現金分紅政策和股東回報籌劃以及是否推行響應決定 措施和信息披露等環境舉辦監視。 股東大會對現金分紅詳細方案舉辦審議時，公司該當通過多種渠道主動與股 東出格是中小股東舉辦雷同和交換，充實聽取中小股東的意見和訴求，并實時答 復中小股東體諒的題目。公司昔時的利潤分派方案無法憑證既定的現金分紅政策 或最低現金分紅比例確定的經股東大會以出格決策審議通過。 （6）利潤分派政策的調解 如遇戰役、天然災難等不行抗力，公司按照投資籌劃、企業策劃現實、社會 資金本錢、外部策劃融資情形、股東意愿和要求，以及出產策劃環境產生重大變 化等身分確需調解利潤分派政策的，應由董事會按照現實環境提出利潤分派政策 調解方案。 調解后的利潤分派政接應以股東權益掩護為起點，且不得違背中國證監會 和證券買賣營業所的有關劃定，調解的議案必要事先征求社會公家股股東、獨立董事 及監事會的意見，獨立董事應對此事項頒發獨立意見。有關調解利潤分派政策的 議案需經公司董事會審議后提交公司股東大會經出席集會會議持有有表決權股份的 三分之二以上股東通事后見效。 （7）信息披露 公司將依法推行信息披露任務，包羅但不限于在年度陳訴中具體披露現金分 紅政策的制訂及執行環境，并對下列事項舉辦專項聲名： ①是否切合公司章程的劃定可能股東大會決策的要求； ②分紅尺度和比例是否明晰和清楚； ③相干的決定措施和機制是否完整； ④獨立董事是否推行盡責并施展了應有的浸染； ⑤中小股東是否由充實表達意見和訴求的機遇，中小股東的正當權益是否得 到了充實的掩護。 1-2-66 招股聲名書擇要 對現金分紅政策舉辦調解可能改觀的，還應對換解或改觀的前說起措施是否 合規和透明等舉辦具體聲名。 （8）其他事項 公司在確定可供分派利潤時該當以母公司報表口徑為基本，在計較分紅比例 時該當以歸并報表口徑為基本。 公司若存在股東違規占用公司資金或應推行相干理睬但未推行的環境，該當 響應扣減該股東所應分派的現金盈利，用以送還其所占用的資金或推行相干承 諾。 公司刊行證券、重大資產重組、歸并分立可能因收購導致上市公司節制權發 生改觀的，該當在召募聲名書或刊行預案、重大資產重組陳訴書、權益變換陳訴 書可能收購陳訴書中具體披露召募或刊行、重組可能節制權產生改觀后上市公司 的現金分紅政策及響應的布置、董事會對上述環境的聲名等信息。 （二）陳訴期內利潤分派環境 按照本公司第二屆董事會第二次集會會議及 2014 年年度股東大會審議通過，本 公司以制止 2014 年 12 月 31 日的未分派利潤為基本，向全體股東分派 2,000 萬 元現金盈利；2016 年 8 月 26 日，經公司 2016 年第二次姑且股東大會決策，公 司以母公司制止 2016 年 6 月 30 日的未分派利潤 28,803.41 萬元、股本 6,000 萬為基數，向全體股東派發明金盈利 3,000 萬元（含稅）。 制止本公司招股聲名書簽定之日，前述現金股利已付出完畢。 （三）刊行前滾存利潤的分派政策 制止 2016 年 12 月 31 日，本公司歸并報表未分派利潤為 37,049.54 萬元。 按照本公司 2014 年第二次姑且股東大會審議通過的《關于公司境內初次果真發 行股票并上市前滾存利潤分派的議案》，本次刊行前的滾存未分派利潤由刊行后 的新老股東憑證持股比例共享。 1-2-67 招股聲名書擇要 十一、刊行人控股子公司的根基環境 制止本公司招股聲名書簽定日，刊行人擁有 2 家全資子公司，根基環境如 下： （一）濰坊先達化工有限公司 住所及首要策劃地：濰坊濱海經濟開拓區臨港化工園東二戶 注冊成本及實勞績本：5,000 萬元 法定代表人：李壯 創立日期：2006 年 6 月 5 日 首要營業：從事化學農藥原藥的研發、出產及販賣 濰坊先達最近兩年的首要財政數據如下： 項目 2016-12-31/2016 年 2015-12-31/2015 年 總資產（萬元） 35,814.32 29,683.14 凈資產（萬元） 11,387.25 10,305.59 凈利潤（萬元） 1,325.32 191.81 注：以上數據經大華管帳師事宜所審計。 （二）濟南先達 住所及首要策劃地：濟南市高新區新濼大街 2008 號銀荷大廈 D-6 層 注冊成本及實勞績本：200 萬元 法定代表人：王現全 創立日期：2005 年 9 月 27 日 首要營業：從事農藥制劑的技能推廣及販賣 濟南先達最近兩年的首要財政數據如下： 項目 2016-12-31/2016 年 2015-12-31/2015 年 1-2-68 招股聲名書擇要 總資產（萬元） 22,149.90 8,786.01 凈資產（萬元） 3,760.50 2,745.69 凈利潤（萬元） 1,014.81 543.24 注：以上數據經大華管帳師事宜所審計。 1-2-69 招股聲名書擇要 第四節 召募資金運用 一、召募資金運用輪廓 本公司于 2014 年 9 月 6 日召開 2014 年第二次姑且股東大會，擬向社會公 開刊行人民幣平凡股（A 股）2,000 萬股，占刊行后總股本的比例不低于 25%。 本次召募資金投向經本公司 2014 年第二次股東大會審議確定，將用于以下項目： 項目 總投資額 召募資金投入額 建樹周期 實驗主體 掛號存案 環保審批 項目掛號存案證明（存案 年產 1,000 噸烯草 號：VX2011-141，后經濰 魯環審 酮、1,500 噸異噁草 13,300 萬元 13,300 萬元 12 個月 濰坊先達 濱經發【2012】162 號及 【2013】22 松項目 濰濱經發【2014】33 號 號 展期） 年產 9,000 噸綜合制 項目掛號存案證明（存案 濱環審表 劑車間及研發中心 11,461 萬元 11,461 萬元 12 個月 先達農化 號：1416070001，后經 【2014】1 號 項目 151606037 號文展期） 增補公司活動資金 5,000 萬元 5,000 萬元 - 先達農化 - - 合計 29,761 萬元 29,761 萬元 - - - - 本次刊行上市召募資金凈額將所有投入上述項目。在召募資金到位前，本 公司可以行使自有資金先行啟動項目，召募資金到位后，將起首置換已投入的 自有資金，別的部門繼承投入前述項目標建樹。 二、召募資金投資項今朝景 （一）年產 1,000 噸烯草酮、1,500 噸異噁草松項目 連年來，烯草酮環球販賣額不絕增添，2011 年已達 2.30 億美元。烯草酮使 用量增進的緣故起因首要有：①跟著中國公司產物在美國、巴西、阿根廷等國度掛號 的開展，國際農藥巨頭的把持被沖破，烯草酮產物價值逐漸低落，行使量敏捷增 加；②多種雜草對草甘膦逐漸發生抗性，純真施用草甘膦已不能滿意要求，必要 草甘膦和烯草酮舉辦復配施用；③今朝與烯草酮浸染相同、用于防除闊葉作物田 禾本科雜草的除草劑如烯禾啶、精喹禾靈等因為恒久行使，其雜草抗藥性越來越 1-2-70 招股聲名書擇要 高、防除本錢高檔弱點日益突出，這為烯草酮的成長提供了空間。 2011 年異噁草松環球販賣額為 2.95 億美元，較 2007 年增添 55.26%，年 均增添到達 11.63%。今朝異噁草松環球年行使量約為 7,000 噸，首要販賣地區 包羅巴西、美國、阿根廷、加拿大、中國、泰國等國度，個中巴西年用量約 3,000 噸，美國年用量約為 2,000 噸。在我國，異噁草松今朝是行使最普及、結果最好 的大豆田除草劑之一，其單劑和復配制劑成長很是敏捷，已經獲得了市場的普及 承認。 經測算，本項目建樹期 1 年，投產第一年達產 80%，投產第二年所有達產。 項目達產后，估量可實現年販賣收入 24,400 萬元，年均凈利潤 2,959.38 萬元， 稅后內部收益率為 30.02%，投資回收期為 4.32 年（含建樹期）。 （二）年產 9,000 噸綜合制劑車間及研發中心項目 本募投項目產物首要合用于大豆、花生、玉米、甘蔗、油菜等作物。按照聯 合國糧農組織（FAO）的統計，上述作物在 2000-2012 年均保掣髦植面積和產 量的不變增添。在栽培面積不變增添的基本上，募投產物農藥品種環球販賣額也 一連增添。 公司小包裝制劑販賣增添較快，2013 至 2016 年均復合增添率到達 6.57%。 制止 2016 年底，販賣金額在十萬元以上的經銷商到達 259 家，包圍東北、華北、 華東、西南等地域。將來，公司將共同產物應用研發和技能推廣，大力大舉復制現有 樂成的技能營銷模式，通過試驗田、技能推廣會、經銷商集會會議等多種情勢加巨細 包裝制劑產物的推廣力度。同時，進一步增強營銷收集建樹、擴大營銷步隊，在 東北、華東、華北等上風地區，實現營銷收集下沉，使產物販賣更貼近終端斲喪 市場，在西北、華南、西南地區，繼承完美收集包圍，實現各地級市均有 1-2 個 首要經銷商，從而有力地擔保了小包裝制劑產物在海內市場的販賣。 今朝，公司研發職能由技能手下設的工藝技能改造中心、劑型嘗試室、合成 嘗試室等包袱。連年來，公司技能研發取得了必然后果，但因為缺乏足夠的研發 裝備，研發服從尚待進步。本項目中的研發中心建樹將引進海表里先輩儀器裝備， 有用整合今朝已有研發資源，進一步晉升公司技能氣力。 1-2-71 招股聲名書擇要 經測算，本項目建樹期 1 年，投產第一年達產 70%，投產第二年所有達產。 項目達產后，估量可實現年販賣收入 28,507.72 萬元，年均凈利潤為 3,098.67 萬元，稅后內部收益率為 36.67%，投資回收期為 3.80 年（含建樹期）。 （三）增補公司活動資金項目 公司本次果真刊行擬將 5,000 萬元召募資金用于增補活動資金。本次增補流 動資金項目資金需求量，系按照 2013 年營運資金金額，思量本公司將來營業增 長（取 2011 年至 2013 年業務收入復合增添率）的基本長舉辦確定，詳細的計 算依據如下： 2013 年 12 月 31 日 金額（萬元） 活動資產① 37,874.68 活動欠債② 13,067.67 營運資金③=①-② 24,807.01 增補活動資金③*18.22% 4,519.84 綜上，本次募投項目中增補活動資金項目，系思量了本公司營業成長近況及 農藥行業的特點，參照 2013 年尾營運成本需求量舉辦確定的，切合審慎性與合 理性原則。 1-2-72 招股聲名書擇要 第五節 風險身分和其他重要事項 一、風險身分 除已在“重大事項提醒”中披露的風險身分外，本公司提示投資者存眷以 下風險： （一）稅收政策風險 1、增值稅稅收優惠政策變革的風險 本公司出口產物執行“免、抵、退”稅政策。陳訴期內，公司首要產物的出 口退稅率包羅5%、9%、13%三檔。陳訴期內，本公司收到的出口貨品增值稅退 稅額別離為2,105.88萬元、3,328.93萬元及4,165.30萬元。增值稅稅率和退稅率 之差對應的稅額部門計入產物本錢，因此盡量2015年1月1日起實驗的財務部《關 于調解部門產物出口退稅率的關照》（財稅〔2014〕150號）將咪唑啉酮類、異 噁草松、烯酰嗎啉原藥及PDE的出口退稅率由原本的9%調解至13%，但假如未 來出口退稅率下調將低落公司產物的毛利率，對本公司出口營業的策劃業績造成 必然影響。 按照《中華人民共和國增值稅暫行條例》，本公司與濰坊先達海內販賣農藥 原藥及制劑產物合用13%的優惠稅率。按照《關于多少農業出產資料征免增值稅 政策的關照》（財稅【2001】113號），濟南先達販賣農藥產物免征增值稅。農 藥產物增值稅優惠政策產生變革，將直接晉升本公司的稅務本錢，進而影響公司 業績。 2、企業所得稅稅收優惠政策變革的風險 2009 年 4 月及 2011 年 11 月，本公司及濰坊先達得到由山東省科學技能廳、 山東省財務廳、山東省國度稅務局及山東省處所稅務局連系揭曉的《高新技能企 業證書》。2012 年 11 月 9 日、2015 年 12 月 10 日，本公司兩次通過高新技能 企業復審，2014 年 10 月 30 日，濰坊先達通過了高新技能企業復審，并取得了 1-2-73 招股聲名書擇要 山東省科學技能廳、山東省財務廳、山東省國度稅務局、山東省處所稅務局核發 的《高新技能企業證書》。陳訴期內，本公司均享受所得稅優惠稅率，減免的所 得稅用度別離為 1,083.86 萬元、1,091.79 萬元及 875.45 萬元，占陳訴期內歸屬 于母公司凈利潤的比重別離為 9.11%、11.06%及 8.91%。 將來假如企業所得稅優惠政策產生變革，本公司及濰坊先達不能減按 15% 的稅率計繳企業所得稅，將直接影響公司的策劃業績。 （二）募投項目無法到達預期收益的風險 公司本次召募資金投資于年產 1,000 噸烯草酮及 1,500 噸異噁草松項目、年 產 9,000 噸綜合制劑及研發中心項目、增補活動資金項目。上述項目標實驗對公 司成長計謀的實現、策劃局限的擴大和紅利程度的晉升有著重大的影響。固然公 司對投資項目標市場遠景舉辦了充實的論證，但競爭敵手的成長、產物價值的變 動、市場容量的變革、行業禁錮政策的變革、宏觀經濟形勢的變換以及營銷渠道 的開辟法子是否得力等身分也會對項目標投資回報和公司的預期收益發生影響。 （三）營業季候性顛簸的風險 農藥產物因農作物用藥的季候性變革而使得其市場需求呈現季候性的顛簸； 對付海內販賣，按照我國農作物栽培的現實環境及本公司的產物特點，每年的第 二及第三季度為農藥行使與販賣的岑嶺期；因為本公司海內小包裝制劑首要接納 經銷商代銷的情勢舉辦販賣，本公司按照經銷商代銷清單確認收入，并于販賣旺 季竣事后按照經銷商確認的結算單與經銷商舉辦最終結算。因此本公司海內小包 裝制劑的販賣收入首要齊集在第二、第三季度，收入實現的季候性特性明明。而 對支付口販賣，從環球范疇來看，農作物栽培的季候性并不明明，因此公司出口 販賣收入在每個季度變換較為平緩，陳訴期內，本公司主營營業收入分季度環境 如下： 單元：萬元 2016 年 2015 年 2014 年 季度 金額 占比 金額 占比 金額 占比 第一季度 20,025.86 23.38% 19,909.78 24.91% 14,237.85 17.39% 第二季度 31,728.52 37.04% 35,485.57 44.41% 33,495.63 40.90% 1-2-74 招股聲名書擇要 第三季度 14,727.10 17.19% 8,873.46 11.10% 17,313.28 21.14% 第四序度 19,170.45 22.38% 15,642.70 19.58% 16,841.34 20.57% 合計 85,651.93 100.00% 79,911.50 100.00% 81,888.11 100.00% 注：2015 年三季度販賣收入占較量低，首要系昔時濰坊先達停產所致。 本公司提示投資者留意因農作物栽培特點及本公司販賣模式等身分影響而 導致本公司業績呈現季候性顛簸的風險。 （四）內貿經銷商的管控及代銷營業模式的相干風險 1、內貿經銷商的管控風險 本公司海內小包裝制劑首要通過經銷商代銷的模式舉辦販賣，陳訴期內，本 公 司 對海內經銷商的販賣收入別離為 16,673.53 萬元 、15,628.40 萬元及 15,452.38 萬元。本公司以技能推廣為本領，依附農藥產物精采的施用結果，在 終端農戶及經銷商成立了精良口碑，但公司產物在終端市場的推廣，仍有賴于與 經銷商之間的相助。盡量今朝本公司與首要經銷商的相助異常不變，陳訴期內， 販賣額在十萬元以上的經銷商數目別離為 299、265 及 259 家，仍也許存在對經 銷商渠道管控不力帶來的本公司海內小包裝制劑產物販賣政策執行不到位的風 險，進而影響本公司產物的推廣與業績程度。 2、退貨及庫存風險 本公司農藥小包裝制劑產物首要應用于華北、東北市場，除草劑的用藥季候 性較強、用藥時刻相對齊集，按照農作物栽培特點齊集施用時刻一樣平常在 20 天左 右，在集頂用藥的環境下，財富鏈上游包羅經銷商、廠家均必要提前舉辦出產、 備貨，而每年產物的出產、經銷商的販賣均系在旺季到來之前按照往年的販賣情 況、昔時的市場猜測、農戶的栽培環境等身分舉辦預計，與終端市場的最終現實 農藥施用數目會存在必然差別。因此，若本公司及經銷商對付市場判定有誤，可 能存在較高退貨及庫存的風險。 3、回款風險 本公司經銷商的數目浩瀚，區域漫衍廣，各經銷商經濟氣力和諾言環境有不 同。對付經銷商的應收賬款，公司固然采納了較為完美和嚴酷的打點制度，可是 1-2-75 招股聲名書擇要 如故存在因經銷商策劃不善導致的應收賬款回收風險。 4、終端農戶因為施用指導不到位導致本公司產物行使結果不佳的風險 農藥產物的施用時點、施用要領直接影響了農藥產物的行使結果，本公司通 過與經銷商配合開展用藥進修交換會，深入田間地頭對農戶舉辦用藥指導。若由 于本公司的技能販賣職員指導不到位，或經銷商自身的技能處事手段較弱，則可 能導致因用藥指導不到位而引致產物施用結果不佳，進而影響公司產物品牌諾言 的風險。 （五）新產物開拓的風險 公司技能研發以“專業化、風雅化”為研發指導頭腦，以市場和客戶的需求 為導向，僵持“篩選一批、實驗一批、儲蓄一批”的產物開拓模式，顛末多年的 出產實踐，今朝首要產物的天生工藝已較為成熟，并處于國際先輩，海內領先水 平；新產物的販賣環境亦較為精采，如 2013 年本公司推出的安詳煙嘧磺隆（包 括“大戶樂”、“大戶喜”等自主品牌）系列產物，在 2013 年至 2016 間合計實 現了 10,337.76 萬元販賣收入。今朝，本公司正著手多個新產物及新技能的研究 開拓事變，作為將來進一步晉升本公司紅利手段的增添點。但新產物的開拓必要 充實的資源投入與技能蘊蓄，且新產物從研發到最后的掛號、推廣、販賣經驗的 時刻較長，也許存在技能研發成就無法實時轉化或因市場變革而使得新產物無法 實現預期效益的風險。 （六）財政風險 1、存貨安詳及減值風險 受農藥行業季候性及營業局限不絕擴大的影響，本公司期末存貨的余額較 高。陳訴期各期末，本公司存貨賬面代價別離為 21,117.79 萬元、23,761.06 萬 元及 24,123.43 萬元，占資產總額的比重別離為 28.89%、31.94%及 26.76%。 受上游石油化工行業顛簸、原原料市場供需變革等身分的影響，本公司原材 料的價值呈現了必然的顛簸。本公司已成立了嚴酷的《存貨打點制度》，通過 ERP 體系類型了存貨的打點流程及核算要領，按照現實出產策劃必要公道節制原原料 1-2-76 招股聲名書擇要 和庫存量，并通過技能創新和工藝改造進一步節制了產物出產本錢，陳訴期內本 公司存貨并未產生大額減值氣象。盡量云云，因為本公司期末存貨余額較高，且 農藥產物對存儲、出產、運輸等環節要求相對較高，假如將來化學農藥產物市場 情形產生變革使農藥產物的價值產生非暫且性下跌，或產物產生嚴峻滯銷，或出 現打點不善等氣象，仍將也許存在存貨減值的風險。 2、應收賬款產生幻魅賬的風險 陳訴期各期末，本公司應收賬款賬面代價別離為 8,079.45 萬元、9,650.28 萬元和 16,866.83 萬元，占資產總額的比重別離為 11.05%、12.97%和 18.71%， 本公司應收賬款的局限系由本公司營業策劃模式及所處行業的季候性特點所決 定，2016 年尾應收賬款余額增添首要系 2016 年下半年業務收入增添所致。 陳訴期各期末，本公司賬齡在一年以內的應收賬款均勻占比為 98.04%，賬 齡布局較為公道且與本公司的名譽政策符合；本公司的首要客戶多為海表里知名 的農藥出產、商業企業，策劃局限較大且貿易諾言精采，與本公司的相助較為穩 定，陳訴期內未呈現應收賬款無法回收的氣象。盡量云云，跟著本公司營業局限 不絕擴大，應收賬款的增添將進一步加大本公司的營運資金周轉壓力；同時，如 果農藥行業或首要客戶的策劃狀況產生重大倒霉變革，也將進一步加大本公司壞 賬喪失的風險，進而對公司資產質量以及財政狀況發生倒霉影響。 3、匯率顛簸導致匯兌喪失的風險 自 2005 年 7 月 21 日起我國開始實施以市場供求為基本、參考一攬子錢幣 舉辦調理、有打點的浮動匯率制度以來，人民幣匯率泛起必然顛簸，給出口型公 司策劃業績帶來必然影響。陳訴期內，本公司直接出口和間接出口營業收入均勻 占總收入的比重為 71.52%，匯率顛簸首要給本公司帶來兩個方面的影響：第一， 匯率顛簸將導致本公司直接出口呈現匯兌損益，陳訴期內，本公司產生的匯兌損 失別離為-105.01 萬元（收益）、-917.51 萬元（收益）及-1,101.15 萬元（收益）； 第二，人民幣若升值將影響本公司出口產物的價值競爭力，從而影響本公司的經 業務績。 4、凈資產收益率降落的風險 1-2-77 招股聲名書擇要 報 告 期內，本公司加權平 均凈資產收益率分 別為 24.47% 、16.75% 和 14.48%。因為召募資金投資項目建樹完成、達產及發見效益必要必然的時刻， 因此，短期內公司凈利潤的增添速率也許落伍于凈資產的增添速率，存在凈資產 收益率降落的風險。 （七）用工方法變換的風險 本公司勞務調派用工人數較多，陳訴期各期末本公司勞務調派人數別離為 418 人、149 人及 50 人，占本公司用工總量的 43.50%、15.80%及 5.27%。本 公司通過有天資的勞務調派處事供給商聘任勞務調派員工，從事姑且性、幫助性、 更換性功課員事變，以滿意本公司季候性出產的用工需求。 2014 年 1 月 24 日，人力資源和社會保障部推出《勞務調派暫行劃定》， 要求在 2016 年 3 月 1 日早年，將勞務調派員工占用工總量的比重低落至 10% 以內，2012 年 12 月 28 日前已訂立的勞務調派協議限期屆滿日期在 2016 年 3 月 1 日往后的，可以依法繼承推行至限期屆滿。 陳訴期內，本公司已憑證前述劃定的要求，通過勞動條約工的情勢對勞務派 遣員工舉辦用工更換，慢慢低落勞務調派員工的用工比例，制止招股聲名書出具 之日，勞務調派員工占本公司及子公司用工總量低于 10%。盡量本公司對勞務 調派員工與正式員工采納同工同酬政策，但對付本公司應對季候性出產需求而聘 用的勞務調派職員，將來用工方法改觀后，將增進公司該部門職員聘任的人力資 源本錢，也許會對公司的業績造成必然的影響。 （八）濰坊先達部門衡宇構筑物未取得全部權證的風險 制止招股聲名書簽定之日，本公司之子公司濰坊先達有構筑面積 2,899.45 平方米的客棧、維修室等構筑物未取得全部權證。前述衡宇構筑物均系出產幫助 性用途，可更換性較強，陳訴期末該等衡宇構筑物賬面代價合計為 107.88 萬元， 占本公司資產總額的比重為 0.12%，詳細環境可拜見招股聲名書第六章“五、發 行人首要牢靠資產與無形資產”之“（三）衡宇及構筑物”。盡量濰坊先達、本 公司之控股股東、現實節制人王現全已對將來有權主管部分要求濰坊先達拆除前 述衡宇構筑物因此帶來的影響出具相干理睬，但前述衡宇構筑物拆除后，如若濰 1-2-78 招股聲名書擇要 坊先達無法實時找到更換性的客棧、維修室，則仍也許對濰坊先達的正常策劃活 動發生必然的影響。 （九）公司局限快速擴張引致的策劃打點風險 1、公司局限快速擴張引致的策劃打點風險 本公司通過多年的一連成長，已成立了較不變的策劃打點系統，但跟著公司 股票刊行上市、召募資金投資項目標慢慢實驗，本公司資產局限、職員局限、管 理機構等都將進一步擴大，與此對應的公司策劃勾當、組織架構和打點系統亦將 趨于偉大。本公司可否適應上市后的成長，實時調解、完美組織布局和打點系統 將為公司將來成長帶來必然的不確定性。 2、打點和技強人才流失的風險 不變的打點和技能團隊對公司的一連成長至關重要。本公司在農藥行業顛末 多年的試探和蘊蓄，成立了一支具備富厚的行業常識、把握相干專業技能和較好 打點履歷的打點團隊；同時作育了一支研發手段強、實踐履歷富厚的技能開拓隊 伍。但跟著行業競爭的加劇，將對本公司保存上述人才帶來必然的壓力，假如不 能一連保持精采的鼓勵制度和團隊事變情形，大范疇的焦點職員變換將對本公司 的營業成長造成倒霉影響。 二、其他重要事項 （一）重要條約 制止本公司招股聲名書簽定日，本公司正在推行或將要推行的重大條約有： 1、販賣條約 本公司及子公司今朝正在執行中的重大販賣條約如下： 序號 客戶名稱 販賣內容 條約金額 簽署日期 1 ADAMA CHINA 37%烯草酮母液 335.50 萬美元 2016.11.21 2 ADAMA CHINA 37%烯草酮母液 324.28 萬美元 2016.11.24 3 ADAMA CHINA 37%烯草酮母液 236.19 萬美元 2016.12.28 1-2-79 招股聲名書擇要 4 南京泰科諾國際商業有限公司 37%烯草酮母液 1,821.60 萬元 2017.02.03 5 上海富水化工有限公司 98%咪草煙原藥 1,670.00 萬元 2017.01.03 2、采購條約 本公司今朝正在執行中的重大采購條約如下： 序號 供給商名稱 采購內容 條約金額 簽署日期 1 杭州韋豪化工有限公司 2，3-吡啶二羧酸 740 萬元 2016.11.11 2 山東民基化工有限公司 氯代特戊酰氯 780 萬元 2016.12.30 3 廣饒縣東興化工有限公司 氯代特戊酰氯 772 萬元 2016.12.29 3、銀行融資條約 2016 年 5 月 9 日，本公司與中國光大銀行股份有限公司濟南分行簽署了編 號為 37882-16-014 的《綜合授信協議》，授予本公司 9,000 萬元綜合授信額度， 個中銀行承兌匯票授信額度 8,000 萬元、商業融資授信額度 1,000 萬元，有用期 制止 2017 年 5 月 8 日。 以上銀行融資條約由濰坊先達和濟南先達提供包管，詳細如下： 擔保人 包管方法 最高包管金額 條約號 濰坊先達 連帶責任擔保包管 5,000 萬元 37882-16-014D2 濟南先達 衡宇抵押 5,000 萬元 37882-16-014D1 4、其他重大條約 （1）2013 年 12 月 16 日，濰坊先達與山東濰坊濱海經濟技能開拓區管委 會簽署《高效生物植保新原料項目條約書》約定：由濰坊先達在濰坊濱海經濟技 術開拓區園區內投資建樹高效生物植保新原料項目，建樹內容為出產車間、客棧 及幫助辦法等，項目用地 325 畝，以招拍掛方法取得，用途為家產建樹用地， 行使年限為 50 年。制止招股聲名書簽定之日，濰坊先達已付出 2,425 萬元項目 金錢。 （2）2015 年 11 月 18 日，公司（甲方）與南開大學農藥國度工程研究中 心（天津）[乙方]、華中師范大學（丙方）簽署《連系組建先達財富技能創新研 究院的協議》，約定：三方配合組建先達財富技能創新研究院；研發經費所有由 1-2-80 招股聲名書擇要 甲方憑證上一年度販賣收入 0.5%-2%預算，研究院比照企業成立財政管帳制度， 由甲方舉辦年度審計；乙方和丙方包袱研究院下達的研發使命所發生的所有技能 成就的常識產權歸甲方全部。 3、2016 年 3 月 26 日，山東先達、濰坊先達與華中師范大學簽署《相助協 議書》，約定：華中師范大學將其持有的一項發現專利（名稱為：三酮類化合物 及其制備要領和應用，申請號為：20130516269.0）轉讓給山東先達，價值為 300 萬元；專利相干的產物進入市場后，山東先達、濰坊先達憑證產物販賣額的 2%向華中師范大學付出好處分成，直至專利權限期屆滿。 （二）對外包管事項 制止本公司招股聲名書擇要簽定日，本公司不存在對外包管事項。 （三）重大訴訟和仲裁事項 2009 年，本公司向中華人民共和國工商行政打點總局商標局（以下簡稱“商 標局”）提出 8037044 號及 7150323 號“先達”筆墨商標注冊申請，該商標申 請在公示階段被先正達參股股份有限公司（以下簡稱“第三人”）提出貳言。商 標局先后于 2012 年 12 月 27 日、2013 年 7 月 9 日作出《商標貳言裁定書》【2012】 商標異字第 69382 號、【2013】商標異字第 22273 號），裁定對 8037044 號及 7150323 號商標的貳言不創立。 第三人不平上述裁定，向國度工商行政打點總局商標評審委員會（以下簡稱 “商評委”）提出復審哀求。2014 年 4 月 14 日，商評委作出《貳言復審裁定書》 （商評字【2014】051733 號），裁定：8037044 號“先達”商標與第三人的注 冊商標組成近似，不予注冊。2014 年 11 月 30 日，商評委作出《貳言復審裁定 書》（商評字【2014】92477 號），裁定：7150323 號商標與第三人的注冊商標 組成近似，不予注冊。 公司不平上述商評字【2014】051733 號《貳言復審裁定書》，于 2014 年向 北京市第一中級人民法院提起行政訴訟，被告工錢商評委，哀求取消商評委就 8037044 號 “先達”商標申請作出的《貳言復審裁定書》，并判令商標局商標 1-2-81 招股聲名書擇要 評審委員會從頭作出抉擇許諾第 8037044 號商標申請的注冊。2015 年 9 月 17 日，北京市第一中級人民法院作出訊斷，駁回公司就 8037044 號“先達”商標 提出的訴訟哀求。 公司不平上述商評字【2014】92477 號《貳言復審裁定書》，于 2015 年向 北京市常識產權法院提起行政訴訟，被告工錢商評委，哀求取消商評委就 8037044 號 “先達”商標申請作出的《貳言復審裁定書》，并判令商標局商標 評審委員會從頭作出抉擇許諾第 7150323 號商標申請的注冊。2015 年 12 月 28 日，北京市常識產權法院作出訊斷，駁回公司就 7150323 號“先達”商標提出 的訴訟哀求。2016 年 1 月 25 日，公司不平北京市常識產權法院就 7150323 號 “先達”商標作出的訊斷向北京市高級人民法院提起上訴。2016 年 11 月 22 日， 北京市高級人民法院作出終審判斷，駁回了公司的訴訟哀求，維持原判。 上述行政訴訟未導致公司承擔抵償任務，且公司針對詳細產物注冊了單獨的 商標，該案件既不會對公司產物販賣造成重大倒霉影響，也不影響公司繼承行使 “先達”商號，不屬于也許發生較大影響的重大訴訟。 制止招股聲名書簽定日，本公司及本公司控股子公司不存在對財政狀況、經 營成就、榮譽、營業勾當、將來遠景等也許發生較大影響的重大訴訟或仲裁事項。 制止招股聲名書簽定日，本公司的控股股東、現實節制人不存在作為一方當 事人的重大訴訟或仲裁事項。 制止招股聲名書簽定日，本公司董事、監事、高級打點職員和焦點技強職員 不存在作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項，也不存在涉及刑事訴訟的環境。 1-2-82 招股聲名書擇要 第六節 本次刊行各方當事人和刊行時刻布置 一、本次刊行的各方當事人 包辦人或 名稱 住所 接洽電話 傳真 接洽人 刊行人：山東先達農化股 山東省博興縣經濟開拓區 0543-2320028 0543-2311216 陳鳴宇 份有限公司 保薦人（主承銷商）：長 深圳市福田區深南大道 6008 0755-8346229 0755-8351626 張濤、宋 城證券股份有限公司 號特區報業大廈 16-17 層 3 6 平 狀師事宜所：北京市中倫 北京市向陽區開國門外大街 李敏、劉 010-59572288 010-65681838 狀師事宜所 甲六號 SK 大廈 36/37 層 勇 管帳師事宜所：大華管帳 北京市海淀區西四環中路 16 0755-8290095 0755-8290096 邱俊洲、 師事宜所（非凡平凡合 號院 7 號樓 12 層 2 5 張曉義 伙） 驗資機構：大華管帳師事 北京市海淀區西四環中路 16 0755-8290095 0755-8290096 邱俊洲、 務所（非凡平凡合資） 號院 7 號樓 12 層 2 5 張曉義 資產評估機構：北京大正 北京市向陽區八里莊西里 楊洋、張 海地人資產評估有限公 100 號住邦 2000 商務中心 1 010-85868816 010-85868385 國梁 司 號樓 A 座 707 室 股票掛號機構：中國證券 上海市浦東新區陸家嘴東路 掛號結算有限責任公司 021-68808888 021-68804868 - 166 號中國保險大廈 36 樓 上海分公司 收款銀行：興業銀行股份 有限公司深圳分行業務 戶名：長城證券股份有限公司 - 部 上海市浦東南路 528 號證券 上海證券買賣營業所 021-68808888 021-68804868 - 大廈 二、刊行上市重要日期 登載刊行通告的日期 2017 年 4 月 27 日 申購日期 2017 年 4 月 28 日 繳款日期 2017 年 5 月 3 日 股票上市日期 本次刊行完成后盡快布置在上海證券買賣營業所上市 1-2-83 招股聲名書擇要 第七節 備查文件 1、招股意向書全文、備查文件和附件可到刊行人和保薦機構（主承銷商） 的法定住所查閱。查閱時刻：本次刊行時代事變日的上午9:30－11:30，下戰書14:00 －16:30。 2、招股意向書全文可以通過買賣營業所指定網站查閱。買賣營業所指定網站網 址：。 1-2-84 招股聲名書擇要 （本頁無正文，為《山東先達農化股份有限公司初次果真刊行股票招股聲名書摘 要》之蓋印頁） 山東先達農化股份有限公司 年 月 日 1-2-85返回搜狐，查察更多

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