株冶火把:招股聲名書
 
2004年08月10日 14:00 上海證券報  
 

    保薦機構（主承銷商）：華歐國際證券有限責任公司

    聲明

    本招股聲名書擇要的目標僅為向公家提供有關本次刊行的扼要環境。招股聲名書全文同時刊載于上海證券買賣營業所網站（ｗｗｗ.ｓｓｅ.ｃｏｍ.ｃｎ）。投資者  
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在作出認購抉擇之前，應細心閱讀招股聲名書全文，并以其作為投資抉擇的依據。

    刊行人董事會已核準本招股聲名書及其擇要，全體董事理睬個中不存在賣弄記實、誤導性告訴或重大漏掉，并對其真實性、精確性、完備性包袱個體和連帶的法令責任。

    公司認真人和主管管帳事變的認真人、管帳機構認真人擔保招股聲名書及其擇要中財政管帳陳訴真實、完備。

    中國證監會、其他當局構造對本次刊行所作的任何抉擇或意見，均不表白其對本刊行人股票的代價或投資收益的實質性判定或擔保。任何與之相反的聲明均屬賣弄不實告訴。

    按照《證券法》等的劃定，股票依法刊行后，刊行人策劃與收益的變革，由刊行人自行認真，由此變革引致的投資風險，由投資者自行認真。

    投資者若對本招股聲名書及其擇要存在任何疑問，應咨詢本身的股票經紀人、狀師、專業管帳師或其他專業參謀。

    第一節 出格風險提醒

    本公司出格提示投資者留意“風險身分”中的下列投資風險：

    1、鋅產物價值變換風險：鋅價是影響本公司利潤程度最直接和最重要的身分，公司存在因鋅的價值顛簸而引致的相干風險。

    2、關聯買賣營業的風險：公司與包羅控股股東在內的關聯方存在必然的關聯買賣營業， 2001年、2002年、2003年和2004年1－6月公司關聯買賣營業主營收入占主營營業收入的比例別離為52.14％、23.54％、18.76％和10.78％。關聯買賣營業額逐年低落，但本次刊行后，部門關聯買賣營業依然存在，關聯股東也許通過關聯買賣營業影響公司及其他股東的好處。

    3、大股東節制風險：本次刊行后，株洲冶煉團體有限公司（簡稱株冶團體）將直接和間接持有本公司42％的股權，仍處于控股職位。公司存在大股東節制風險。

    4、原原料供給及價值風險：公司原原料本錢占產物本錢的比例靠近70％，且原原料大部門從海內采購，少量從海外入口。若海內、國際市場鋅質料供給不敷或價值大幅上漲，本公司的出產策劃將受響應影響。

    5、償債風險：制止2004年6月30日，公司資產欠債率為68.46％（母公司），活動比率為1.18,速動比率為0.62,資產活動性較差，存在必然償債風險。

    6、凈資產收益率降落的風險：本次刊行完成后，公司凈資產將增進39,935.88萬元，短期內凈資產收益率將有所降落，存在因為凈資產收益率降落而引致的相干風險。

    7、電價顛簸的風險：公司所用每度電的價值上升或降落0.01元，公司每年將增進或鐫汰電費支出約900多萬元。電價的顛簸對公司的業績影響很大，公司面對電力價值顛簸的風險。

    8、召募資金投資改革鋅Ｉ體系的效益風險：本次召募資金投資的15萬噸鋅Ｉ體系技能改革項目建樹期三年，將來該項目實驗后因為市場、價值和其他策劃情形的變革，將會影響項目預期收益的實現。

     第二節 本次刊行輪廓

    股票種類： 人民幣平凡股（A 股）

    每股面值： 1.00 元人民幣

    刊行股數： 12,000 萬股，占刊行后總股本的28.07%

    刊行后總股本： 42,745.7914 萬股

    每股刊行價值： 3.50 元/股

    刊行市盈率： 19.89 倍（按2003 年度扣除很是常損益后的每股收益計較）

    刊行前每股凈資產： 1.60 元（按2004 年6 月30 日經審計的數據計較）

    估量刊行后每股凈資產： 2.09 元（按2004 年6 月30 日經審計的數據計較）

    刊行方法： 本次刊行接納所有向二級市場投資者訂價配售的方法刊行

    刊行工具： 于招股聲名書擇要登載當日持有上海證券買賣營業所或深圳證券買賣營業所已上市暢通人民幣平凡股（A 股）股票的收盤市值總和（包羅可暢通但暫且鎖定的股份市值）不少于10,000 元的投資者（法令、行政禮貌榨取購置者除外）。兩市投資者均可介入本次新股刊行的配售。投資者同時持有的滬市、深市二級市場的股票市值不歸并計較

    承銷方法： 余額包銷

    刊行所在： 世界全部與上海證券買賣營業所、深圳證券買賣營業所買賣營業轄檔酮網的各證券業務網點。

    擬上市地： 上海證券買賣營業所

    刊行股份的暢通： 本次刊行竣事后，刊行人將盡快申請本次刊行的股票在上海證券買賣營業所上市暢通。

    估量召募資金額： 42,000 萬元（含刊行用度）

    現實召募資金額： 39,935.88 萬元

    本次刊行用度概算： 本次刊行A 股的刊行用度估量為2,064.12 萬元

    第三節 刊行人根基環境

    一、刊行人根基環境

    公 司 名 稱：湖南株冶火把金屬股份有限公司

    Ｈｕｎａｎ Ｚｈｕｙｅ Ｔｏｒｃｈ Ｍｅｔａｌｓ Ｃｏ.， Ｌｔｄ.

    法 定 代 表 人：李枝芳

    設 立 時 間：2000年12月13日

    注冊地點及郵編：湖南省株洲市天元區濱江一村17棟208—209號，412000

    接洽電話及傳真：0733—8392172,0733—8390145

    公 司 互聯網址：ｗｗｗ.ｔｏｒｃｈｍｅｔａｌｓ.ｃｏｍ.ｃｎ

    電 子 信 箱：ｚｙｔｏｒｃｈ＠ｔｏｒｃｈｍｅｔａｌｓ.ｃｏｍ.ｃｎ

    二、刊行人汗青沿革及改制重組環境

    （一）刊行人設立環境

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