本召募聲名書擇要的目標僅為向公家提供有關本次刊行的扼要環境，并不包羅召募聲名書全文的各部門內容。召募聲名書全文將在禁錮部分指定的媒體予以通告。投資者在做出認購抉擇之前，應細心閱讀召募聲名書全文，并以其作為投資抉擇的依據。

主承銷商已對召募聲名書及其擇要舉辦了核查，確認不存在賣弄記實、誤導性告訴或重大漏掉，并對其真實性、精確性和完備性包袱響應的法令責任。主承銷商理睬本召募聲名書及其擇要因存在賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉，致使投資者在證券買賣營業中蒙受喪失的，與刊行人包袱連帶抵償責任，可是可以或許證明本身沒有過失的除外；本召募聲名書及其擇要存在賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉，且公司債券未能定時兌付本息的，主承銷商理睬認真組織召募聲名書約定的響應還本付息布置。

受托打點人理睬嚴酷憑證相干禁錮機構及自律組織的劃定、召募聲名書及受托打點協議等文件的約定，推行相干職責。刊行人的相干信息披露文件存在賣弄記實、誤導性告訴可能重大漏掉，致使債券持有人蒙受喪失的，可能公司債券呈現違約氣象或違約風險的，受托打點人理睬實時通過召開債券持有人集會會議等方法征集債券持有人的意見，并以本身名義代表債券持有人主張權力，包羅但不限于與刊行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體舉辦會談，提起民事訴訟或申請仲裁，參加重組可能休業的法令措施等，有用維護債券持有人正當權益。受托打點人拒不推行、遲延推行可能不恰當推行相干劃定、約定及受托打點人聲明中載明的職責，給債券持有人造成喪失的，受托打點人理睬對喪失予以響應抵償。

重大事項提醒

一、刊行人于2016年3月18日收到中國證券監視打點委員會出具的《關于許諾中國寶安團體股份有限公司向及格投資者果真刊行公司債券的批復》（證監容許[2016]512號），公司獲準向及格投資者果真刊行面值總額不高出 20 億元的公司債券。本次公司債券接納分期刊行方法，首期刊行自中國證監會許諾刊行之日起 12 個月內完成；別的各期債券刊行，自中國證監會許諾刊行之日起 24 個月內完成。

本期債券刊行局限為10億元，本期債券簡稱為“16寶安01”，債券代碼為“112366”。

二、刊行人本次債券評級為AA級，刊行主體恒久名譽品級為AA級。本次債券上市前，刊行人制止2014年12月31日經審計的凈資產（歸并報表全部者權益合計）為人民幣546,412.83萬元，刊行人最近一期期末未經審計的凈資產為647,767.43萬元（制止2015年9月30日歸并報表中全部者權益合計）；本期債券上市前，刊行人最近三個管帳年度實現的年均可分派利潤為25,206.19萬元（2012年、2013年及2014年歸并報表中歸屬于母公司全部者的凈利潤均勻值），估量不少于本期債券一年利錢的1.5倍。按照刊行人2015年度業績預報，2015年度公司估量歸屬于母公司全部者的凈利潤約為75,000萬元，估量公司最近三個管帳年度實現的年均可分派利潤為44,857.50萬元（2013年度、2014年度和2015年度實現的歸屬于母公司全部者的凈利潤29,240.00萬元、30,332.50萬元和75,000萬元的均勻值），因此公司近三年年均可分派利潤估量不少于本期債券一年利錢的1.5倍。制止2015年9月30日，刊行人歸并口徑資產欠債率為61.12%，母公司資產欠債率為67.80%。本次債券刊行及掛牌上市布置拜見刊行通告。

三、刊行人主體名譽品級為AA，本期債券的名譽品級為AA，本期債券切合舉辦質押式回購買賣營業的根基前提，詳細折算率等事件按證券掛號機構的相干劃定執行。

四、刊行人最近三年一期的存貨余額別離為556,362.63萬元、566,911.23萬元、613,852.23萬元和632,565.08萬元，占當期活動資產的比例別離為57.80%、60.24%、60.49%和54.44%，是活動資產的首要構成部門。最近三年一期，刊行人存貨周轉率別離為0.47次/年、0.48次/年、0.50次/年及0.33次/半年，存貨周轉次數相對較低�？�行人存貨首要包羅房地產開拓本錢、房地產開拓產物、庫存商品以及原原料等。出于審慎性原則，刊行人最近三年及一期的存貨減價籌備余額別離為2,195.91萬元、2,172.77萬元、3,759.98萬元和3,453.49萬元。若原原料及房地產產物價值下跌，不解除將來呈現刊行人進一步對存貨計提減價籌備的風險，若價值下跌幅渡過大導致存貨減價籌備局限較大，則也許對刊行人的當期業績發生倒霉影響，從而導致公司的償債手段降落。

五、刊行人定位于投資控股型企業，母公司營業更多偏重于成本投資、計謀成長方面，母公司凈利潤首要來歷于股權、資產、證券等投資所帶來的收益。陳訴期內刊行人投資收益別離為29,847.06萬元、55,051.58萬元、48,163.30萬元和103,976.42萬元，母公司的投資收益別離為25,423.47萬元、61,064.00萬元、36,391.81萬元和11,697.85萬元，上述投資收益為很是常性損益，占公司凈利潤比例相對較高，假如公司將來不能擔保上述投資收益的不變性，則公司凈利潤將面對大幅下滑的風險，從而對公司的償債手段發生倒霉影響。

六、制止2015年9月30日，刊行人第一大股東深圳市富安控股有限公司持有刊行人11.91%的股份，刊行人第二大股東深圳市寶安區投資打點有限公司持有刊行人5.57%的股份，剩余的股份首要是二級股票市場的機構投資人和小我私人投資者持有，刊行人無控股股東和現實節制人，刊行人股權布局存在不不變性。若持股比例最大的兩個股東進一步減持刊行人的股份可能二級股票市場投資者產生較大買賣營業，刊行人將面對股權比例顛簸的風險。

七、刊行人本次公司債券刊行局限較大，且到期一次還本。若債券存續期內公司策劃環境惡化，同時市場資金趨緊、融資本錢不絕抬升，將對本次債券的償付發生重大倒霉影響，從而使得刊行人面對必然的齊集償付風險。

八、最近三年及一期，刊行人策劃勾當現金凈流量別離為35,072.58萬元、8,041.95萬元、47,463.48萬元和-38,094.38萬元，2012年，跟著房地產開拓項目和高新科技財富基地的慢慢落成和實現販賣，以及相干采購支出慢慢鐫汰，2012年策劃勾當現金凈流量精采。2013年，因為刊行人付出的稅費大幅增進，導致公司策劃性現金流凈額大幅降落。2014年，策劃性現金流凈額大幅上漲，首要因為當期刊行人購置商品、接管勞務付出的現金較上年同期鐫汰及當期付出其他與策劃勾當有關的現金較上年同期鐫汰所致。2015年1-9月，策劃勾當現金凈流量為負數，首要在于2015年1-9月份刊行人新增小額貸款營業以及部門應收賬款未到首要回款期等緣故起因所致。若策劃性現金流顛簸較大，年度策劃性現金流一連為負數或保持在教逑堤度，這將對刊行人的償債手段發生倒霉影響。

九、陳訴期內，刊行人策劃營業中包羅部門房地財富務，房地產行業風險首要包羅行業周期性風險、政策性風險、區域齊集風險和庫存壓力風險，詳細環境如下：

1、行業周期性風險

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