告示日期：2012-11-14

　　證券代碼：600896 證券簡稱：中海海盛編號：臨 2012-032

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司

　　關于收購中海(海南)海盛貿易有限公司 5%的股權的告示

　　本公司董事會及全體董事擔保本告示內容不存在任何虛假記實、

　　誤導性告訴可能重大漏掉，并對其內容的真實性、精確性和完整性承

　　擔個別及連帶責任。

　　重要內容提醒：

　　● 買賣業務扼要內容: 中海(海南)海盛船務股份有限公司收購海

　　南東匯股份有限公司所持有的公司控股子公司中海(海南)海盛貿易

　　有限公司 5%的股權，該部分股權收購價值為人民幣 106.24 萬元。

　　● 本次買賣業務未組成關聯買賣業務。

　　一、買賣業務概述

　　2012 年 11 月 12 日，中海(海南)海盛船務股份有限公司(以

　　下簡稱“公司”)與海南東匯股份有限公司(以下簡稱“海南東匯”)簽

　　訂了《股權轉讓協議書》，公司收購海南東匯所持有的公司控股子公

　　司中海(海南)海盛貿易有限公司(以下簡稱“海盛貿易”或“該公司”)

　　5%的股權，該部分股權收購價值為人民幣 106.24 萬元，與該部分股

　　權賬面凈值(2012 年 9 月 30 日為人民幣 96.45 萬元)對比溢價約人

　　民幣 10 萬元。

　　2012 年 11 月 12 日，公司第七屆董事會第十六次(姑且)會

　　議審議通過了《公司關于收購中海(海南)海盛貿易有限公司 5%的

　　股權的議案》。公司現有董事 9 名，9 名董事介入集會會議，9 名董事一致

　　同意公司關于收購中海(海南)海盛貿易有限公司 5%的股權的議案。

　　本次買賣業務不組成公司的關聯買賣業務。

　　本次買賣業務無需提交公司股東大會核準。

　　二、買賣業務對方情形先容

　　名稱：海南東匯股份有限公司

　　1

　　企業性質：股份有限公司

　　注冊地：海南省洋浦港北路南側普瑞華庭第 7 幢 3 單元 1001 號

　　房。

　　首要辦公地點：海南省洋浦港北路南側普瑞華庭第 7 幢 3 單元

　　1001 號房

　　法定代表人：李惠智

　　注冊成本：1000 萬元人民幣

　　主營業務：鈦鐵、鉬鐵合金、有色金屬的策劃銷售；探礦，礦石、

　　煤炭、鋼鐵的策劃和銷售；房地產開發策劃。

　　現實節制人：李惠智

　　三、買賣業務標的根基情形

　　本次買賣業務標的為海南東匯所持有的海盛貿易 5%的股權。

　　海盛貿易是公司控股子公司，創立于 1993 年 2 月 2 5 日；法

　　定代表人吳昌正；注冊成本 500 萬元；公司持有海盛貿易 95%的股

　　權，海南東匯持有海盛貿易 5%的股權；注冊所在：海口市龍昆北路

　　2 號珠江廣場帝豪大廈 26 層；首要業務為鐵礦石貿易和物料供應。

　　該公司最近一年及最近一期的首要財務指標如下：

　　單位：萬元

　　項目 2011 年 12 月 31 日(已經審計) 2012 年 9 月 30 日(未經審計)

　　資產總額 9832 10064

　　負債總額 8066 8135

　　資產凈額 1766 1929

　　項目 2011 年 2012 年 1- 9 月

　　營業收入 31464 21157

　　凈利潤 302 164

　　公司禮聘具有從事證券業務資格的中通誠資產評估有限公司對

　　中海(海南)海盛貿易有限公司5%的股東權益舉辦評估，該評估事宜所

　　出具了《中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購海南東匯股份有限

　　公司所持有的中海(海南)海盛貿易有限公司5%的股權項目資產評估

　　陳訴(中通評報字〔2012〕206號)》。

　　評估要領：本次評估采取資產基本法和收益法舉辦評估。

　　評估結論：在評估基準日2012年6月30日，海盛貿易評估前總資

　　產賬面代價為11,826.02萬元，負債賬面代價為9,978.20萬元，凈資產

　　2

　　賬面代價為1,847.82萬元。經評估，總資產為12,103.70萬元，負債為

　　9,978.88萬元，凈資產為2,124.82萬元，總資產評估值比賬面值增值

　　277.68萬元，增值率為2.35%；凈資產評估值比賬面值增值277.00萬元，

　　增值率為14.99%，詳見下表。

　　資 產 評 估 結 果 匯 總 表

　　評估基準日：2012 年 6 月 30 日

　　被評估單位：中海(海南)海盛貿易有限公司 金額單位：人民幣萬元

　　賬面代價 評估代價 增減值 增值率

　　項 目

　　A B C=B-A D=C/A×100%

　　1 活動資產 11,720.29 11,997.36 277.07 2.36%

　　2 非活動資產 105.73 106.34 0.61 0.58%

　　3 個中：牢靠資產 38.03 75.21 37.18 97.76%

　　4 耐久待攤用度 30.83 30.83 0.00 0.00%

　　5 遞延所得稅資產 36.87 0.30 -36.57 -99.19%

　　6 資產總計 11,826.02 12,103.70 277.68 2.35%

　　7 活動負債 9,978.20 9,978.88 0.68 0.01%

　　8 非活動負債

　　9 負債總計 9,978.20 9,978.88 0.68 0.01%

　　10 凈資產 1,847.82 2,124.82 277.00 14.99%

　　本評估結論，即海盛貿易所有股東權益的評估值為2,124.82萬元。

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購海南東匯股份有限公

　　司所持有的中海(海南)海盛貿易有限公司5%的股權代價為106.24

　　萬元。

　　2、定價情形：買賣業務雙方根據評估價值確定成交價值。成交價值

　　與賬面值不存在重大差異。

　　四、買賣業務條約或協議的首要內容

　　1、協議簽定方：

　　甲方：海南東匯股份有限公司

　　乙方：中海(海南)海盛船務股份有限公司

　　2、買賣業務價值：甲方將所持有的海盛貿易公司 5%的股權以人民幣

　　106.24 萬元的價值轉讓給乙方。

　　3、付出方法及付出限期：乙方應在本協議詩人效之日起 10 個工

　　作日內，將所有股權轉讓款，計人民幣壹佰零陸萬貳仟肆佰元一次性

　　的以銀行匯票或電匯形式付至甲方指定的銀行賬戶。

　　3

　　4、股權轉讓變換手續的治理：乙方在付出完本條約第一條所約

　　定的股權轉讓金錢后 10 個事變日內，甲方應向乙方出具相關手續或

　　文件，并協助乙方到工商行政打點構造治理股權轉讓變換掛號手續，

　　以擔保盡快完成股權變換手續，否則乙方有權單方打掃本條約，并由

　　甲方包袱由此引起的一切經濟喪失。甲、乙雙方協商和共同配合，在

　　本條約見效之日起 30 個事變日內完成所轉讓股權的權證變換手續。

　　5、協議見效前提：本協議書經甲乙雙方具名、蓋印后見效。

　　6、協議見效時刻：2012 年 11 月 12 日。

　　五、收購資產的目的和對公司的影響

　　2012 年 4 月 23 日，海南東匯書面來函，暗示由于海南東匯成長

　　計謀方向調解，需要優化現有資產結構，欲轉讓其所持有的海盛貿易

　　5%的股權。按照《公司法》和海盛貿易的《公司章程》規定，公司

　　對海南東匯擬轉讓的海盛貿易 5%的股權有優先購買權。鑒于海盛貿

　　易策劃穩艦效益較好、資產狀況優良，公司收購海南東匯所持有的

　　海盛貿易 5%的股權。本次收購對公司今年度財務狀況和策劃成就無

　　重大影響

　　六、備查文件

　　1、經與會董事具名確認的公司第七屆董事會第十六次(姑且)

　　集會會議決策

　　2、股權轉讓協議書

　　3、公司擬收購海南東匯股份有限公司所持有的中海(海南)海盛

　　貿易有限公司 5%的股權項目資產評估陳訴

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司

　　董事會

　　二 0 一二年十一月十二日

　　4

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購

　　海南東匯股份有限公司所持有的

　　中海(海南)海盛貿易有限公司5%的股權項目

　　資產評估陳訴

　　中通評報字〔2012〕206號

　　共三冊 第一冊

　　聲明、摘要、正文及附件

　　中通誠資產評估有限公司

　　二○一二年九月二十七日

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 目次

　　目 錄

　　第一冊(聲明、摘要、正文及附件)

　　聲 明 ....................................................................................................................... 1

　　摘 要 ....................................................................................................................... 2

　　正 文

　　一、委托方、被評估單位輪廓 ........................................................................ 5

　　二、評估目的 .................................................................................................... 7

　　三、評估器材和領域 ........................................................................................ 7

　　四、代價范例及其界說 .................................................................................... 8

　　五、評估基準日 ................................................................................................ 8

　　六、評估依據 .................................................................................................... 8

　　七、評估要領 .................................................................................................. 10

　　八、評估措施實行歷程和情形 ...................................................................... 14

　　九、評估假設 .................................................................................................. 15

　　十、評估結論 .................................................................................................. 16

　　十一、出格事項聲名 ...................................................................................... 16

　　十二、評估陳訴使用限制聲名 ...................................................................... 18

　　十三、評估陳訴日 .......................................................................................... 18

　　附 件 ..................................................................................................................... 19

　　第二冊(評估明細表)

　　第三冊(評估聲名)

　　關于評估聲名使用領域的聲明

　　企業關于舉辦資產評估有關事項的聲名

　　資產評估聲名

　　一、評估器材與評估領域聲名

　　二、資產核真相形總體聲名

　　三、評估技能聲名——資產基本法

　　四、評估技能聲名——收益法

　　五、評估結論及其說明

　　中海海盛擬收購海盛貿易5%股權項目資產評估陳訴 聲明

　　注冊資產評估師聲明

　　一、我們在執行本資產評估業務中，遵循相關法令禮貌和資產評估準則，

　　固守獨立、客觀和合理的原則；按照我們在執業歷程中網絡的資料，評估報

　　告告訴的內容是客觀的，并對評估結論公道性包袱相應的法令責任。

　　二、評估器材涉及的資產、負債清單由被評估單位申報并經其簽章確認；

　　所提供資料的真實性、正當性、完整性，適當使用評估陳訴是委托方和相關

　　當事方的責任。

　　三、我們與評估陳訴中的評估器材沒有現存可能預期的好處干系；與相

　　關當事方沒有現存可能預期的好處干系，對相關當事方不存在成見。

　　四、我們已對評估陳訴中的評估器材及其所涉及資產舉辦現場觀測；我

　　們已對評估器材及其所涉及資產的法令權屬狀況給以須要的存眷，對評估對

　　象及其所涉及資產的法令權屬資料舉辦了磨練，并對已經發明的問題舉辦了

　　如實披露，且已提請委托方及相關當事方完善產權以滿足出具評估陳訴的要

　　求。

　　五、我們出具的評估陳訴中的說明、判斷和結論受評估陳訴中假設和限

　　定前提的限制，評估陳訴使用者該當充實思量評估陳訴中載明的假設、限定

　　前提、出格事項聲名及其對評估結論的影響。

　　六、除非出格指出，本評估陳訴、聲名、明細表中所述“賬面代價”和

　　“賬面值”均為審計陳訴核定值。

　　1

　　中海海盛擬收購海盛貿易5%股權項目資產評估陳訴 摘要

　　摘要

　　一、本次評估對應的經濟行為

　　本次評估對應的經濟行為是中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購

　　海南東匯股份有限公司所持有的中海(海南)海盛貿易有限公司5%股權。

　　二、評估目的

　　本次評估的目的，是為中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購海南

　　東匯股份有限公司所持有的中海(海南)海盛貿易有限公司5%股權的經濟行為

　　提供代價參考依據。

　　三、評估器材和評估領域

　　(一)評估器材

　　評估器材為中海(海南)海盛貿易有限公司5%的股東權益。

　　(二)評估領域

　　評估領域為中海(海南)海盛貿易有限公司申報的評估基準日的所有資產

　　及負債。

　　四、代價范例

　　本次評估采取的代價范例為市場代價。

　　五、評估基準日

　　本項目評估基準日為2012年6月30日。

　　六、評估要領

　　本次評估采取資產基本法和收益法舉辦評估。

　　七、評估結論及其使用有效期

　　在 評 估 基 準 日 2012 年 6 月 30 日 ， 海 盛 貿 易 評 估 前 總 資 產 賬 面 價 值 為

　　11,826.02萬元，負債賬面代價為9,978.20萬元，凈資產賬面代價為1,847.82萬

　　元。經評估，總資產為12,103.70萬元，負債為9,978.88萬元，凈資產為2,124.82

　　萬元，總資產評估值比賬面值增值277.68萬元，增值率為2.35%；凈資產評估

　　值比賬面值增值277.00萬元，增值率為14.99%，詳見下表。

　　2

　　中海海盛擬收購海盛貿易5%股權項目資產評估陳訴 摘要

　　資 產 評 估 結 果 匯 總 表

　　評估基準日：2012 年 6 月 30 日

　　被評估單位：中海(海南)海盛貿易有限公司 金額單位：人民幣萬元

　　賬面代價 評估代價 增減值 增值率

　　項 目

　　A B C=B-A D=C/A×100%

　　1 活動資產 11,720.29 11,997.36 277.07 2.36%

　　2 非活動資產 105.73 106.34 0.61 0.58%

　　3 個中：牢靠資產 38.03 75.21 37.18 97.76%

　　4 耐久待攤用度 30.83 30.83 0.00 0.00%

　　5 遞延所得稅資產 36.87 0.30 -36.57 -99.19%

　　6 資產總計 11,826.02 12,103.70 277.68 2.35%

　　7 活動負債 9,978.20 9,978.88 0.68 0.01%

　　8 非活動負債 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!

　　9 負債總計 9,978.20 9,978.88 0.68 0.01%

　　10 凈資產 1,847.82 2,124.82 277.00 14.99%

　　本評估結論，即海盛貿易所有股東權益的評估值為2,124.82萬元。

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購海南東匯股份有限公司所持有

　　的中海(海南)海盛貿易有限公司5%的股權代價為106.24萬元。

　　評估陳訴所展現評估結論的使用有效期為一年，自評估基準日2012年6月

　　30日起，至2013年6月29日止。

　　八、對評估結論發生影響的出格事項

　　1．由于無法獲取足夠富厚的相關市場買賣業務統計資料，缺乏關于活動性對

　　評估器材代價影響程度的說明判斷依據，因此，本次評估未思量活動性折價

　　和少數股權折價等身分大概對評估功效發生的影響。

　　2．本次評估值為設定地皮出讓狀態下房地合一的市場公允代價，評估值

　　中未扣減產權買賣業務歷程中的相關稅費。

　　3．截至評估基準日，納入本次評估領域內的房產未取得所占地皮的《國

　　有地皮使用證》、《衡宇全部權證》證載地皮使用情形摘要部分空缺，被評估

　　單位咨詢當地國有地皮打點部門，該宗地使用權范例為出讓。

　　4．現場勘查日，評估職員盤貨發明：海盛貿易的庫存商品——鐵礦石已

　　所有出售給無錫津鐵物貿有限公司，盤貨日鐵礦石數量為零噸。鐵礦石交易

　　條約(ZHHS——高爐塊鐵-2012-03)簽訂日為2012年6月1日。因此，評估人

　　員根據交易條約的單價作為本次庫存商品——鐵礦石的銷售單價。

　　3

　　中海海盛擬收購海盛貿易5%股權項目資產評估陳訴 摘要

　　5．由于前提所限，本次評估中，對修建物，評估職員首要采取現場目測

　　勘測要領，而未使用專業儀器對資產舉辦全面技能檢測；對付隱蔽部分無法

　　現實觀察，詳細情形只能以委托方先容和評估職員履歷判斷為依據。

　　以上內容摘自評估陳訴正文，欲相識本評估項目的具體情形和公道領略

　　評估結論，該當閱讀評估陳訴正文。

　　4

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購

　　海南東匯股份有限公司所持有的

　　中海(海南)海盛貿易有限公司5%的股權項目

　　資產評估陳訴

　　中通評報字〔2012〕206號

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司：

　　中通誠資產評估有限公司接管貴單位的委托，按照有關法令、禮貌和資

　　產評估準則、資產評估原則，采取資產基本法和收益法，根據須要的評估程

　　序，對中海(海南)海盛船務股份有限公司擬收購海南東匯股份有限公司所持有

　　的中海(海南)海盛貿易有限公司5%股權的經濟行為所涉及的中海(海南)海盛

　　貿易有限公司所有股東權益在2012年6月30日的市場代價舉辦了評估。現將資

　　產評估情形陳訴如下。

　　一、委托方、被評估單位和業務約定書約定的其他評估陳訴使用者輪廓

　　(一)委托方輪廓

　　本次評估委托方為中海(海南)海盛船務股份有限公司

　　委托方名稱：中海(海南)海盛船務股份有限公司(以下簡稱“中海海盛”)

　　法定住所：海南剩口市龍昆北路2號珠江廣場帝豪大廈25層

　　法定代表人：王大雄

　　注冊成本：人民幣伍億捌仟壹佰叁拾壹萬伍仟捌佰元整

　　企業范例：股份有限公司(上市)

　　策劃領域：國際船舶危險品運輸、國際船舶平凡貨品運輸、國內沿海及

　　長江后中下游平凡貨船、制品油船和化學品船運輸；國內船舶打點；船務代

　　理；高科技開發；兼營化工產物及原料(專營除外)、礦產物、適用電器、機

　　械產物、金屬質料、鋼材的銷售；瀝青倉儲貿易；裝修工程，自有衡宇租賃。

　　(二)被評估單位輪廓

　　被評估單位名稱：中海(海南)海盛貿易有限公司(以下簡稱“海盛貿易”

　　住 所：海南剩口市龍昆北路2號珠江廣場帝豪大廈26層

　　法定代表人： 吳昌正

　　5

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　注冊成本：伍佰萬元人民幣

　　公司范例：有限責任公司

　　策劃領域：化工原料及產物(專營外)、金屬質料、礦產物、有色金屬、

　　修建質料、裝飾質料、鋼材、平凡機器、通信裝備、船用零配件、天真車零

　　配件、打扮、日用百貨、家電(三包)的貿易業務，船舶貨運署理處事，勞

　　務處事，廢舊鋼船拆售。

　　海盛貿易由中海(海南)海盛船務股份有限公司與中海(海南)船務代

　　理有限公司共同組建，于1993年2月25日創立，注冊成本為人民幣100萬元，

　　領取注冊號460000000077972號企業法人營業執照。

　　1998年3月雙方股東追加投資400萬元，追加投資后海盛貿易注冊成本為

　　人民幣500萬元，個中中海(海南)海盛船務股份有限公司出資人民幣475萬

　　元，占95%；中海(海南)船務署理有限公司出資人民幣25萬元，占5%。經

　　營年限為9年，到期后耽誤10年。

　　2001年9月6日經海盛貿易2001年第二次股東會核準，中海(海南)船務

　　署理有限公司將其擁有的5%的股權轉讓給海南東匯股份有限公司。

　　制止評估基準日，各股東認繳注冊成本額及出資比譬喻下表所示：

　　股東名稱 認繳注冊成本額(萬元) 出資比例

　　中海(海南)海盛船務股份有限公司 475.00 95.00%

　　海南東匯股份有限公司 25.00 5.00%

　　合 計 500.00 100.00%

　　海盛貿易連年首要財務數據見下表：

　　連年財務狀況表

　　單位：人民幣元

　　項目 2010 年 2011 年 2012 年 6 月

　　資產總額 85,989,801.07 98,316,422.27 118,260,279.16

　　牢靠資產總額 554,023.08 418,793.61 380,323.89

　　負債總額 70,350,178.08 80,659,734.82 99,782,021.88

　　凈資產 15,639,622.99 17,656,687.45 18,478,257.28

　　營業收入 349,911,714.62 314,641,051.84 149,232,842.31

　　利潤總額 5,682,741.12 4,412,548.84 1,297,703.83

　　凈利潤 4,089,804.33 3,017,064.46 821,569.83

　　評估基準日海盛貿易的首要財務數據已經海南鴻曄管帳師事宜所(非凡

　　平凡合資)審計，并出具了海南鴻曄審字〔2012〕第 209003 號無保存意見

　　的審計陳訴。

　　6

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　(三) 業務約定書約定的其他評估陳訴使用者輪廓

　　除委托方、被評估單位、國度法令禮貌規定的評估陳訴使用者外，業務

　　議定書未約定其他評估陳訴使用者。

　　二、評估目的

　　本次評估的目的，是為中海海盛擬收購海南東匯股份有限公司所持有的

　　海盛貿易5%股權的經濟行為提供代價參考依據。

　　三、評估器材和領域

　　(一) 評估器材和領域

　　委托評估器材和評估領域與經濟行為涉及的評估器材和評估領域一致。

　　評估器材為海盛貿易 5%的股東權益。

　　評估領域包羅由海盛貿易申報的評估基準日表內各項資產及負債，該評

　　估領域中表內資產及負債對應的管帳報表詳細情形見下表。

　　金額單位：人民幣元

　　序號 科目名稱 賬面代價

　　1 一、 活動資產合計 117,202,929.31

　　2 貨幣資金 2,523,902.56

　　3 應收單據 40,000,000.00

　　4 應收賬款 49,811,776.12

　　5 其他應收款 100,116.00

　　6 存貨 24,767,134.63

　　7 二、 非活動資產合計 1,057,349.85

　　8 牢靠資產 380,323.89

　　9 耐久待攤用度 308,333.33

　　10 遞延所得稅資產 368,692.63

　　11 三、 資產總計 118,260,279.16

　　12 四、 活動負債合計 99,782,021.88

　　13 應付單據 20,000,000.00

　　14 應付賬款 58,579,725.17

　　15 應付職工薪酬 38,028.54

　　16 應交稅費 -3,836,439.57

　　17 其他應付款 25,000,707.74

　　18 五、 負債總計 99,782,021.88

　　19 六、 凈資產 18,478,257.28

　　(二) 對企業代價影響較大的單項資產可能資產組合的法令權屬狀況、經

　　濟狀況和物理狀況

　　7

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　對企業代價影響較大的單項資產為住宅用房 1 套和辦公用車 4 輛。衡宇

　　位于海南剩口市龍華區海秀大道大華新村 3 幢，該樓建于 1999 年，鋼混結

　　構，近況一般。

　　辦公用車包羅 2 輛別克商務車，1 輛奧迪轎車，1 輛別克轎車，車輛的使

　　用年限較長，維護保養情形較好，正常使用。。

　　(三) 企業申報的賬面記錄可能未記錄的無形資產范例、數量、法令權屬

　　狀況

　　無。

　　(四)企業申報的表外資產(若有申報)的范例、數量

　　無。

　　(五)引用其他機構出具的陳訴的結論所涉及的資產范例、數量和賬面金額

　　(可能評估值)

　　無。

　　四、代價范例及其界說

　　評估代價范例包羅市場代價和市場代價以外的代價范例。市場代價以外

　　的代價范例一般包羅(但不限于)投資代價、在用代價、清理代價、殘余價

　　值等。按照本次評估目的、市場前提以及評估器材自身前提，選擇市場代價

　　作為本次評估的代價范例。

　　市場代價是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強制的情

　　況下，評估器材在評估基準日舉辦正常公一買賣業務的代價預計數額。

　　五、評估基準日

　　本次評估基準日是2012年6月30日。

　　委托方在確定評估基準日時思量的首要身分包羅滿足經濟行為實行的時

　　間要求，選柔計期末以便于明晰界定評估領域和精確高效清查資產。

　　六、評估依據

　　(一)經濟行為依據

　　中國海運(團體)總公司《關于中海海盛收購海南東匯持有的海盛貿易

　　8

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　5%股權的批復》(中海發〔2012〕434號)。

　　(二)法令禮貌依據

　　1．《國有資產評估打點步伐》(國務院令第91號)；

　　2．《國有資產評估打點步伐施行細則》(國資辦發〔1992〕36號)；

　　3．《企業國有資產監督打點暫行條例》(國務院令第378號)；

　　4．《關于改良國有資產評估行政打點方法增強資產評估監督打點事變的

　　意見》(國辦發〔2001〕102號)；

　　5．《企業國有資產評估打點暫行步伐》(國務院國資委令第12號)；

　　6．《國有資產評估打點多少問題的規定》(財政部令第14號)；

　　7．《企業國有產權轉讓打點暫行步伐》(國務院國資委、財政部令第3號)；

　　8．《關于增強企業國有資產評估打點事變有關問題的關照》(國資委產權

　　〔2006〕274號)。

　　(三)評估準則依據

　　1．《評估準則——根基準則》和《資產評估職業道德準則——根基準則》

　　(財企〔2004〕20號)；

　　2．《注冊資產評估師存眷評估器材法令權屬指導意見》(會協〔2003〕18

　　號)；

　　3．《資產評估準則——企業代價》(中評協〔2011〕227號)；

　　4．《資產評估準則——評估陳訴》等7項資產評估準則(中評協〔2007〕

　　189號)；

　　5．《企業國有資產評估陳訴指南》(中評協〔2008〕218號)；

　　6．《評估機構業務質量節制指南》(中評協〔2010〕214號)；

　　7．《中評協關于修改評估陳訴等準則中有關簽章條款的關照》(中評協

　　〔2011〕230號)。

　　(四)權屬依據

　　1．車輛行駛證；

　　2．衡宇全部權權證等；

　　3．購買條約和有關付款憑據。

　　(五)取價依據

　　1．近期電子裝備及汽車市場價值資料；

　　9

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　2．向有關裝備供應商詢價取得的信息資料；

　　3．海口市房地產市場價值資料。

　　(六)其他參考依據

　　1．《房地產估價類型》(GB/T50291-1999)；

　　2．《城鎮地皮估價規程》(GB/T18508-2001) ；

　　3．財政部、國度稅務總局宣布，《關于世界實行增值稅轉型改良多少問

　　題的關照》財稅〔2008〕170號；

　　4．國度和資產地址地當局有關部門宣布的有關禮貌、標準等；

　　5．企業提供的評估申報明細表及有關資料；

　　6．現場勘查記錄及其他資料等。

　　七、評估要領

　　(一)評估要領的選擇

　　按照《資產評估準則——企業代價》(中評協〔2011〕227號)，注冊資產

　　評估師執行企業代價評估業務，該當按照評估目的、評估器材、代價范例、

　　資料網絡情形等相關前提，說明收益法、市場法和資產基本法三種資產評估

　　根基要領的合用性，適當選擇一種或多種資產評估根基要領。

　　按照《關于增強企業國有資產評估打點事變有關問題的關照》(國資委產

　　權〔2006〕274號)，涉及企業代價的資產評估項目，以一連策劃為條件舉辦

　　評估時，原則上要求采取兩種以上要領舉辦評估，并在評估陳訴中列示，依

　　據現實狀況充實、全面說明后，確定個中一個評估功效作為評估陳訴使用結

　　果。

　　顛末觀測相識，評估職員按照本次評估目的和評估器材的特點，海盛貿

　　易委估資產與收益之間存在必然的比例干系并可以量化，將來收益可以預測，

　　因此采取了收益法舉辦評估。

　　由于被評估單位的各項資產和負債均可單獨評估，具備舉辦資產基本法

　　評估的前提，本次評估具備采取資產基本法的合用前提。

　　由于海盛貿易屬非上市公司，且與其相關行業、相關局限企業的公然交

　　易案例無法取得，而且無符合的參考企業原因，本次評估不具備采取市場法

　　的前提。

　　10

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　最終，采取資產基本法和收益法舉辦評估。

　　(二)資產基本法

　　企業代價評估中的資產基本法，是指以被評估企業評估基準日的資產負

　　債表為基本，公道評估企業表內及表外各項資產、負債代價，確定評估器材

　　代價的評估要領。在運用資產基本法舉辦企業代價評估時，各項資產的代價

　　是按照其詳細情形選用恰當的詳細評估要領得出。

　　本次評估涉及的詳細評估要領如下。

　　1．貨幣資金

　　貨幣資金按照企業提供的各項目的明細表，以審審核實的賬面值確定評

　　估值。

　　2．應收單據、應收賬款和其他應收款

　　按照被評估單位提供的各科目的評估明細表作為評估基本，查對管帳資

　　料，并舉辦函證，詳細說明數額、欠款時刻和原因、金錢回收情形等，確定

　　各應收金錢的評估值。

　　3．存貨所有是被評估單位的庫存商品。按照企業提供的存貨清單，核實

　　有關購置發票和管帳憑據，相識庫存商品的核算、保管、內部節制制度，義烏收購庫存貨，根

　　據待估資產的特點，選擇恰當的評估標準和市場法確定評估值。

　　4．牢靠資產——衡宇修建物

　　衡宇修建物類資產評估凡是采取的評估要領有本錢法、收益法、市場法。

　　本錢法一般用于家產房產；收益法一般首要用于商業性用房，得當具有(或潛

　　在)收益的房產評估；市場法一般用于同一地區或臨近地區有類似的買賣業務案例。

　　由于委估資產地址地區的房地產市場上有平等局限的類似房產成交案例，且

　　較好取得這些資料，故本次評估采取市場法。

　　市場法是在求取一宗委估房地產價值時，依據更換道理，將委估房地產

　　與類似房地產的近期買賣業務價值舉辦比較較量，通過對買賣業務情形、買賣業務日期、

　　地區身分和個別身分等舉辦批改，得出委估房地產在評估基準日的價值。

　　根基計較公式為：

　　P=P′×A×B×C×D

　　式中：P-----委估修建物評估代價；

　　P′-----參照物買賣業務價值；

　　11

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　A-----買賣業務情形批改系數；

　　B-----買賣業務日期批改系數；

　　C-----地區身分批改系數；

　　D-----個別身分批改系數。

　　買賣業務情形批改系數A用于將參照物的買賣業務價值調解為一般市場情形下的

　　正常、客觀、合理的買賣業務價值。

　　買賣業務日期批改系數B用于將參照物的買賣業務價值調解為評估基準日的價值。

　　地區身分批改系數C用于調解委估修建物與參照物在地理位置、周邊環

　　境、交通前提、基本辦法等方面的差異。

　　個別身分批改系數D用于調解委估修建物與參照物在臨街狀況、結構、朝

　　向、樓層、裝修、施工質量、配套處事辦法、已使用年限等方面的差異。

　　5．牢靠資產——呆板裝備

　　本次裝備類牢靠資產的評估以資產根據現行用途繼續使用為假設條件，

　　采取本錢法舉辦評估。

　　本錢法的根基公式：評估代價=重置全價×成新率

　　(1)重置全價簡直定

　　①車輛

　　根據現行市場價值，加上車輛購置稅、運費、牌照費等公道用度確定重

　　置全價。

　　②電子裝備

　　能查到現行市場價值的電子裝備，按照說明選定的現行時價直接確定重

　　置全價；不能查到現行市場價值的，選取成果臨近的更換產物市場價值并相

　　應調解作為其重置全價。

　　(2) 成新率簡直定

　　①運輸車輛，首要采取調查法和使用年限法確定成新率，其計較公式為：

　　成新率=調查法成新率×60%+使用年限法成新率×40%

　　a．調查法。調查法是對評估裝備的實體各首要部位舉辦技能判定，并綜

　　合說明資產的計劃、制造、使用、磨損、維護、修理、大修理、改革情形和

　　物理壽命等身分，將評估器材與其全新狀態對較量，考查由于使用磨損和自

　　然消耗對資產的成果、使用效率帶來的影響，判斷被評估裝備的成新率。

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　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　b．使用年限法。其計較公式為：

　　經濟使用年限－已使用 年限

　　使用年限法成新率 100 %

　　經濟使用年限

　　經濟使用年限是指從資產開始使用到因經濟上不合算而遏制使用所經驗

　　的年限。

　　②對電子裝備，首要采取使用年限法確定成新率。

　　③若調查法成新率和使用年限法成新率的差異較大，經說明原因后，憑

　　履歷判斷，選取兩者中相對公道的一種。

　　6．耐久待攤用度

　　對付基準日今后需攤銷的海南航空新金鹿卡，評估職員查閱了有關憑據、

　　賬簿等財務資料，在賬賬、賬表、評估明細表核實一致的基本上，確認其發

　　生額的公道性、真實性和精確性，對原始產生額、攤銷限期及尚存權力舉辦

　　核實，以海南航空新金鹿卡的賬面代價確定評估值。

　　7．遞延所得稅資產

　　根據評估措施，查閱了有關憑據、賬簿等財務資料，相識遞延所得稅資

　　產的詳細內容，確認遞延所得稅資產產生額與計提基數的干系，以及計提比

　　例。最終以計提基數與計提比例的乘積確定為評估值。

　　8．負債

　　在核實的基本上，以被評估單位在評估基準日現實需要包袱的負債金額

　　作為負債的評估值。對評估目的實現后不再需要被評估單位包袱的負債項目，

　　評估為零。

　　(三) 收益法

　　企業代價評估中的收益法，是指通過將被評估企業預期收益成本化或折

　　現以確定評估器材代價的評估思緒。收益法中常用的兩種詳細要領是收益資

　　本化法和將來收益折現法。

　　本次評估以企業審計后的單戶報表為基本，采取現金流折現的要領計較

　　企業代價。起首運用企頤魅折現現金流量模子計較企頤魅整體收益折現值，加上

　　非策劃性資產的代價，減去有息負債和非策劃性債務，得出被評估企業股東

　　權益代價。

　　詳細計較公式為：

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　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　P P' A' D' D

　　n

　　Ri Rn 1

　　P' (1 r )

　　i 1 / 2

　　i

　　r (1 r ) n

　　式中： P —被評估企業股東所有權益評估值

　　P' —企頤魅整體收益折現值

　　D —被評估企業有息負債

　　A' —非策劃性資產及溢余資產

　　D' —非策劃性負債

　　Ri —將來第 i 個收益期的預期收益額

　　i：收益年期，i=1/2，3/2，5/2，……，n

　　r ：折現率

　　評估時按照被評估企業的詳細策劃情形及特點，假設收益年限為無期限。

　　并將預測期分二個階段，第一階段為2012年7月1日至2017年12月31日；第二

　　階段為2018年1月1日直至永續。個中，假設2018年及今后預期收益額根據2017

　　年的收益水平保持不變穩定。

　　八、評估措施實行歷程和情形

　　(一)接管委托

　　經與委托方洽談相同，相識委估資產根基情形，明晰評估目的、評估對

　　象與評估領域、評估基準日等評估業務根基事項，經綜合說明專業勝任手段

　　和獨立性和評價業務風險，確定接管委托，簽訂業務約定書。針對詳細情形，

　　確定評估代價范例，相識大概會影響評估業務和評估結論的評估假設和限制

　　前提，制定評估事變打算，組織評估事變團隊。

　　(二)資產核實

　　指導被評估單位清查資產、籌備評估資料，以此為基本，對評估領域內

　　的資產舉辦核實，對其法令權屬狀況給以須要的存眷，對網絡獲取的評估資

　　料舉辦審閱、核查、驗證。

　　(三)評定估算

　　按照評估器材、代價范例、資料網絡情形等相關前提，選擇恰當的評估

　　要領。團結所把握的評估資料，開展市場調研，網絡相關市場信息，確定取

　　14

　　中海海盛擬收購海盛貿易 5%股權項目資產評估陳訴 正文

　　價依據，舉辦評定估算。

　　(四)出具陳訴

　　對評估功效舉辦匯總、復核、說明、判斷、完善，形成評估結論。撰寫

　　評估陳訴，經內部考核，在與委托方和相關當事方就評估陳訴有關內容舉辦

　　須要相同后，出具正式評估陳訴。

　　九、評估假設

　　本評估陳訴及評估結論的創立，依賴于以下評估假設：

　　(一)根基假設

　　1．買賣業務假設。買賣業務假設是假定全部待評估資產已經處在買賣業務歷程中，評

　　估師按照待評估資產的買賣業務前提等模擬市場舉辦估價。

　　2．公然市場假設。公然市場假設是假定待評估資產在公然市場中舉辦交

　　易，從而實現其市場代價。資產的市場代價受市鋤制的制約并由市場行情

　　抉擇，而不是由個別買賣業務抉擇。這里的公然市場是指充實發家與完善的市場

　　前提，是一個有自愿的買者和賣者的競爭性市場，在這個市場上，

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