本資產評估報告依據中國資產評估準則編制

聞泰科技股份有限公司擬進行股權收購涉及的廣州得爾塔影像技術有限公司股東全部權益價值

資產評估報告

中林評字【2021】87號（共1冊，第1冊）

北京中林資產評估有限公司

BEIJINGZHONGLINASSETSAPPRAISALCO.,LTD.

二〇二一年三月二十六日

目 錄

聲 明 ................................................................................................................................ 1

評估報告摘要 .................................................................................................................. 3

資產評估報告 .................................................................................................................. 6

一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他評估報告使用者概況 .. 6

二、評估目的 ................................................................................................................. 11

三、評估對象和評估范圍 ............................................................................................ 12

四、價值類型及其定義 ................................................................................................ 13

五、評估基準日 ............................................................................................................ 13

六、評估依據 ................................................................................................................ 14

七、評估方法 ................................................................................................................ 14

八、評估程序實施過程和情況 .................................................................................... 17

九、評估假設 ................................................................................................................ 22

十、評估結論 ................................................................................................................ 24

十一、特別事項說明 .................................................................................................... 24

十二、評估報告的使用限制說明 ................................................................................ 28

十三、評估報告日 ........................................................................................................ 28

評估報告附件 ................................................................................................................ 31

聲 明

一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。

二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估專業人員不承擔責任。

三、資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。

四、資產評估報告使用人應當正確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。

五、提醒資產評估報告使用人應當關注評估結論成立的假設前提、資產評估報告特別事項說明和使用限制。

六、我們注意到：歐菲光集團股份有限公司董事會于2021 年 3 月 16 日發布的關于特定客戶業務發生重大變化的公告，公告稱“特定客戶計劃終止與公司及其子公司的采購關系，后續公司將不再從特定客戶取得現有業務訂單”。

委托方經與海外特定客戶聯系人持續溝通，海外特定客戶表示實際控制人發生變更后會積極與廣州得爾塔影像技術有限公司進行接洽，并提出重新審廠要求。根據委托人咨詢專業人士的意見，實際控制人發生變更后，將消除廣州得爾塔影像技術有限公司與海外特定客戶的合作障礙。

委托人及被評估單位判斷，廣州得爾塔影像技術有限公司為海外特定客戶電子產品攝像模組及光學組件的重要供應商。公司實際控制人發生變更后，基本情況并未發生根本變化，具備恢復向海外特定客戶供貨的條件。合理預估重新恢復取得海外特定客戶訂單時間為完成股權交割后4個月內。本次評估已充分考慮委托人及被評估單位判斷。

七、評估結論成立的關鍵假設

1、本次評估假設廣州得爾塔影像技術有限公司實際控制人發生變更后與海外特定客戶的合作障礙將消除。

2、本次評估假設廣州得爾塔影像技術有限公司實際控制人發生變更后數月內可通過海外特定客戶審廠并恢復對海外特定客戶供貨。標的公司在審廠期間將不會生產產品及銷售。本次評估已酌情考慮該事項對未來收益的影響。

3、假設廣州得爾塔影像技術有限公司產品的產銷數量、產品質量、產品價格水平在預測期可維持在歷史水平，預測期相關財務指標可基于歷史財務數據合理判斷。

我們提供報告使用人關注：本次評估結果僅在滿足本報告正文中第九項“評估假設”所列示假設條件的情況下成立，若本次評估中遵循的評估假設條件不成立時，評估結果失效。

八、資產評估機構及其資產評估專業人員遵守法律、行政法規和資產評估準則，堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。

評估報告摘要

中林評字【2021】87號

北京中林資產評估有限公司接受聞泰科技股份有限公司的委托，根據有關法律、法規和資產評估準則、堅持獨立、客觀、公正的原則，對聞泰科技股份有限公司擬進行股權收購所涉及的廣州得爾塔影像技術有限公司股東全部權益價值，履行適當的資產評估程序，對其在2020年12月31日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下：

一、評估目的：聞泰科技股份有限公司擬進行股權收購，需對該經濟行為所涉及的廣州得爾塔影像技術有限公司股東全部權益的市場價值進行評估，為該經濟行為提供價值參考依據。

二、評估對象：廣州得爾塔影像技術有限公司于評估基準日的股東全部權益價值。

三、評估范圍：廣州得爾塔影像技術有限公司的整體資產，包括全部資產及負債。

四、價值類型：市場價值。

五、評估基準日：2020年12月31日。

六、評估方法：市場法、收益法。

七、評估結論

本次評估，評估人員采用市場法和收益法對評估對象分別進行了評估，經分析最終選取收益法評估結果作為評估結論，評估結論為廣州得爾塔影像技術有限公司于評估基準日股東全部權益市場價值為170,458.70 萬元。

報告使用者在使用本報告的評估結論時，請注意本報告正文中第十一項“特別事項說明”對評估結論的影響；并關注評估結論成立的評估假設及前提條件。

八、提醒事項

除上述事項外，本報告正文中第十一項“特別事項說明”中有如下事項可能影響評估結論，但非資產評估師執業水平和能力所能評定估算的重大事項，提醒報告使用者特別關注。

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