過去20年，中國人經歷了一個“躺著賺錢”的時代。以前，銀行存款、理財產品有銀行兜底，我們不用擔心自己的本金和利息被掏空。熱門城市的房產，只要有足夠的耐心持有，不僅收益能實現翻番，最終也會有人高價接盤。

　　如今，隨著監管升級、調控升級，從銀行、信托、基金，到房產、債券，靠膽子賺錢、靠投機掙錢的時代已經一去不復返。如何才能實現財富跑贏通脹，我們變得越來越焦慮了。

　　這世上從來就沒有穩賺不賠的生意，從古自今，皆如此。

　　5月，一行三會剛剛宣布：銀行理財改預期收益為浮動收益，不再承諾投資保底，當“甩手掌柜”的時代一去不返，未來投資者“買者自負，風險自擔”。

　　比如在2012年，中誠信托有30億的信托產品出現兌付危機。在到期前，最終還是有機構進行兜底，投資人本金安全保住了。但資管新規出臺之后，以后這種理財產品的“兜底”兌付方式，將會被禁止。

　　6月，在上海陸家嘴金融論壇上，銀保監會主席郭樹清就敲響了警鐘：在打擊非法集資過程中，通過多種方式讓人民群眾認識到高收益意味著高風險，收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。

　　可以說，從一行三會出臺的大資管監管新規，銀行必須打破剛性兌付條款，到更早之前推出的存款保險制度，也只保50萬上限的存款。再到郭樹清一針見血指出理財產品背后的高收益陷阱，甚至他還呼吁投資人：一旦發現存在高回報的項目，要積極提醒，積極舉報，讓龐氏騙局無所動行。這一方面為投資者盲目理財敲響了警鐘，也在警告涉嫌非法集資的騙子，一個“躺著賺錢”的時代已經一去不復返了！

　　另一方面，過高許諾理財產品的收益，背后暗藏著巨大的風險。就拿銀行理財產品來說，很多人炒房錢不夠，炒股會被割韭菜，把錢投到銀行理財上是最簡單的理財方法，總比眼睜睜坐等縮水要好。在經濟向上的情況下，市場風平，大家其樂融融，銀行有的賺，可以正常給你兌付本息，一旦到了經濟下行期，或是金融危機來了，銀行自身都虧損連連，放出去的貸款難收回來，哪有錢兌付本金和利息，理財產品就會出現大面積虧損，甚至嚴重的情況下金融系統都會出現動蕩。

　　所以，監管層提前發出預警，給高燒不退、魚龍混雜的市場降降溫，目的是防患于未然，既保障投資者的財產安全，也保證不讓金融風險發生。

　　下面給大家劃重點，郭樹清在陸家嘴論壇上到底說了啥？

　　1、思想上要樹立金融防范風險，樹立預防為主的意識，做到早發現、早預警、早處置，努力把風險消滅在萌芽狀態和早期階段。

　　比如，近期頻頻出現的違約潮，從地方融資平臺到上市公司，蔓延的主體非常廣。企業違約風險明顯要高于過去幾年，像宜化、中弘、億陽、丹東港、富貴鳥、中安消、中城建、春和，這些都是老面孔了，新增加的企業名單不斷拉長，連國儲能源這樣的企業都被曝出3.5億美元債務違約。

　　甚至還出現了江南化工被杭州銀行強行抽貸劃走款項的例子，雖然銀行不地道，但為了避免損失擴大，銀行也不得不自保。如果債務違約持續惡化，更多企業將面臨資金鏈斷裂的危險，最后影響金融市場的健康發展。

　　企業為什么還不上錢？除了個別的惡意拖欠，違約還不上錢無非兩方面原因：“公司經營出現了不行了” 或 “銀行收緊貸款、資金周轉不開”。還有一點是在思想上缺乏風險意識。

　　在防范化解金融風險的征程上，郭樹清也提出要妥善處理：

　　一是，要遵循市場規律，實行差異化金融政策：長期虧損、失去清償能力的企業要堅決退出；出現暫時經營困難的企業，幫助其渡過難關。

　　二是，加快企業結構調整，建立健全企業、銀行、政府各方責任共當和損失分擔機制。

　　三是，大力推進信用建設。金融機構要帶頭講誠信，真實反映資產情況，真實披露相關信息。各類企業要依法披露自身信息，特別是對債權人更要及時、全面、準確地通報經營狀況。

　　四是，努力解決違法成本過低問題。無論是金融企業還是非金融企業，都要認識到，做假賬就是違法犯罪。

　　五是，合理把握金融創新與風險防范的平衡。金融創新有利于滿足金融消費者多層次、個性化需求，有利于支持實體經濟發展，也要有利于金融風險防范。

　　六是，加強機構投資者隊伍建設，收購外貿庫存秋冬裝，努力促進一流水平投資銀行的形成。

　　2、要堅持以結構性去杠桿為基本思路，尤其以國有企業為去杠桿的主要目標，同時有力遏制銀行業、保險業資金脫實向虛的勢頭。

　　數據顯示，金融危機后，中國杠桿率攀升，過去10年間宏觀杠桿率從140%左右攀升至250%以上，增幅超過美國30年的杠桿增長過程，特別是企業和家庭部門的總體債務額增加逾120萬億人民幣。這種增速使銀行系統面臨資金壓力，為經濟穩健運行埋下隱患。所以，中央打出嚴監管、穩貨幣和調結構的組合拳，防范杠桿率被動攀升，防范金融風險。

　　國有企業去杠桿仍是未來重中之重。有分析稱，未來國企去杠桿的主要路徑有三條：一是清理僵尸企業 ，加大兼并重組力度。二是穩步推進債轉股。三是處理好政府和企業的關系，要減少隱性擔保、剛性兌付，促使國企運行更加市場化。

　　未來無論中國如何推進金融改革，都必須遵循“為實體經濟服務”的根本原則，義烏庫存服裝回收，否則一切金融行為將失去意義。中國金融長期“脫實向虛”，會導致產業空心化，未來或許需要“放水養魚”，降低企業負擔和成本，讓做實業有利可圖，引導資金和資源要素向實體經濟聚集，助力中國制造崛起。

　　正如郭樹清所說的，要歸根本源，服務市場，服務實體經濟是金融的天職，努力降低企業的融資成本。

　　3、要深化改革，擴大開放。目前有人對于金融開放、引入外資股東心存顧慮，但外資銀行在中國的市場份額只有1.3%，外資保險公司也不過6%左右。事實上，沒有改革開放就沒有中國的商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構，更無法想象有許多中國金融企業進入全球銀行業和保險業的前列。

　　關于金融開放，央行行長易綱此前也表態過，金融對內、對外開放絕不意味著“國門大開、一放了之”。在開放過程中，金融管理部門要加強依法金融監管，堅持持牌經營。同時易綱還提到，金融開放過程中管理部門還要加強投資者教育和消費者保護，并對內外資一視同仁。金融服務不是越復雜越好，而是越有效、越精準、越適合消費者的需求越好。

　　4、各類隱性擔保、剛性兌付等已經成為影響社會穩定的公害，這種局面必須改變。

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