“傳奇游資”、“佛山廖大佬”、“佛山無影腳”、“8000萬罰沒款”……在5日的A股市場，這些都成了最熱詞。

　　誰是廖大佬？因何被罰8000萬？從5日證監會的罰單說起。

　　一年多以來，監管層利用大數據監控緊盯個股異動，嚴打那些人為制造交易、破壞市場定價功能、誤導和欺騙其他投資者的市場操縱行為，不少金融大鱷、游資紛紛落馬。5日，證監會公布了兩起利用集中資金優勢、持股優勢，通過大額封漲停、虛假申報并封漲停、盤中拉抬并封漲停操縱股價的案例。

　　第一起是佛山廖國沛因控制使用28個證券賬戶市場操縱15只股票，被證監會罰沒共計逾8000萬。

　　第二起是深圳福田區吳峻樂因控制使用10個信托計劃證券賬戶下掛的18個交易子賬戶和4個個人賬戶影響“新華錦”價格，雖累計虧損1.78億元，但仍被罰款100萬元。

　　據券商中國記者統計，今年以來，證監會累計對操縱股價行為開出罰單已經高達56.17億元。

　　第一案

　　佛山廖國沛操縱15只股票細節曝光

　　追漲停是市場不少中小投資者偏好的操作手法，只要出現異動漲停，立馬就會吸引眾多散戶跟風。游資往往就是利用中小投資者的這種心理誘導其交易。

　　經證監會查明，2014年1月至2016年6月，佛山廖國沛控制使用其本人、楊某英、盧某怡、廖某昌、盧某霞、盧某浩、李某、江某芬、江某林、江某、招某燕和王某文等12人名下28個證券賬戶，集中資金優勢、持股優勢，通過大額封漲停、虛假申報并封漲停、盤中拉抬并封漲停等方式，影響“桐君閣”(已更名為“太陽能”)等15只股票的交易價格和交易量，并于次日反向賣出獲利2716.49萬元。

　　廖國沛是如何利用資金優勢來達到操作股價？以其獲利最為豐厚的“金字火腿”為例：

　　2015年8月26日，10:30:23至10:43:23期間，賬戶組以漲停價20.54元分28筆共申報買入“金字火腿”2599.46萬股，占期間市場申報買入量的57.94%；賬戶組撤單1295.09萬股，占賬戶組申報量的49.82%；賬戶組成交299.66萬股，占同期市場總成交量的42.63%。當日該股漲幅10.02%，深證成份指數跌幅2.92%，該股偏離深證成份指數12.94%。

　　買入第二天，也就是8月27日9:24:48至9:51:31期間，賬戶組反向賣出8月26日買入的“金字火腿”合計415.98萬股，成交金額9179.27萬元，賣出均價22.07元，獲利逾570萬元。

　　若8月27日，追漲停股買入“金字火腿”的中小投資者，接下來承受的是四日連跌帶來的損失。(如下圖，黃圈內以此為8月26日、27日、28日的日線圖)

　　仔細分析廖國沛操縱15只股票情況可以看出，從已公布的數據來看，并非全部獲利。假設以漲停價成交的情況下，平均收益率約為1.25%。其中，在操縱“橫店東磁”和“通程控股”的交易中，廖國沛吃了兩次跌停。此外，其操縱市場動用的本金規模也呈逐漸上升趨勢。

　　罰款金額因何調整？

　　聽證會上，廖國沛及其代理人提出三條申辯意見：

　　第一、關于違法事實的認定。

　　首先，其涉案15只股票的交易是因看好股票投資價值，沒有操縱主觀故意；其次，涉案15只股票中短期趨勢都是上升的，其只是順勢而為的正常交易，不會影響交易量，當時市場處于正常水平，不能僅用股票漲跌幅、市場偏離指數等數據認定其交易行為屬于操縱市場；再次，其交易與操縱有明顯區別，涉案交易是在其他投資者拉漲停后，以漲停價買入，購入股票時涉案股票已經漲停，股票漲停與其申購行為無因果關系，而且當天交易無反向賣出，也無大量撤單，反而是大量買入，證明其真實成交意圖。

　　第二、關于違法所得計算。其交易的股票中部分虧損，盈虧相抵。

　　第三、關于處罰幅度。

　　首先，其積極主動配合調查相關控制賬戶，有效節約調查成本，并立刻停止類似交易，主動消除或者減輕違法行為的危害后果；其次，其為初犯，本案發生系由于法律意識淡薄；最后，其操作時間短、手法單一，涉及操縱股票數相對同期同類案件較少，情節相對輕微。因此，請求將處罰幅度調減為沒一罰一。

　　對此，證監會表示：

　　第一，關于違法事實的認定。廖國沛控制本人等12人名下28個證券賬戶，利用資金優勢、持股優勢，通過大額封漲停，以漲停價虛假申報、盤中拉抬并封漲停等方式，在漲停價位大量買入，影響股票收盤價格和交易量，于次日反向賣出獲利，違法事實清楚。涉案15只股票封單量高、封單次數多、虛假申報比例高，具有欺詐性。因此，對于其關于違法事實認定的申辯理由不予采納。

　　第二，關于違法所得計算。本案中，廖國沛共操縱多只股票，每次操縱均具有獨立性，故對其違法所得也應獨立計算。因此對于其關于違法所得計算的申辯理由不予采納。

　　第三，關于處罰幅度。我會(證監會)對其關于處罰幅度的申辯理由部分采納，將罰款金額作出相應調整。

　　第二案

　　“福田股神”剛被罰五億二，又虧了一億七

　　在5日證監會公布的另一份行政處罰書中，深圳福田區吳峻樂2015年2月9日至8月27日，吳峻樂通過集中資金優勢和持股優勢連續買賣、在實際控制的賬戶之間相互交易、虛假申報和尾市交易的方式，影響“新華錦”價格；賬戶組期末余股為零，累計虧損1.78億元。最終，證監會對其開出100萬罰款的罰單。

　　吳峻樂出生于1982年，住址在深圳市福田區，是2016年證監會抓到的一條鯊魚級“大魚”。據證監會披露，7月10日至8月28日之間，中鑫富盈、吳峻樂合謀炒作“特力A”，35個交易日之中中鑫富盈賺了1.47億，吳峻樂賺了1.73億。2016年4月，吳峻樂因控制使用“廈門信托—鳳凰花香二號”等10個信托計劃證券賬戶下掛的18個交易子賬戶和“羅某”等4個個人賬戶操縱股價被證監會開出5.2億元的罰單。

　　5日，同樣是控制使用“廈門信托—鳳凰花香二號”等10個信托計劃證券賬戶下掛的18個交易子賬戶和“羅某”等4個個人賬戶，證監會公布了吳峻樂控制使用賬戶組操作“新華錦”的細節。

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