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　　 聲明

　　 本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾配股說明書及其摘要不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實、準確、完整。

　　 公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保證配股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。

　　 證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　 根據《證券法》的規定，證券依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

　　 重大事項提示

　　 公司特別提示投資者對下列重大事項給予充分關注，并仔細閱讀本配股說明書的相關章節。

　　 一、本次配股的基本情況

　　 本次配股以公司2013年3月31日總股本100，050，000股為基數，向全體股東每10股配售3股，共計可配售數量30，015，000股，配股價格為4.98元/股。配售股份不足1 股的，按深圳證券交易所[微博]的有關規定處理。

　　 本次配股實施前，若因公司送股、轉增及其他原因引起總股本變動，配股數量上限按照變動后的總股本進行相應調整。

　　 公司控股股東、實際控制人陶建偉先生以及其他主要股東陶建鋒先生、陶士青女士、樓存沙先生已公開承諾按其于配股股權登記日的持股比例，以現金方式全額認購公司配股方案中的可配股票。

　　 二、特別風險提示

　　 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本配股說明書提供的其他各項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。

　　 （一）國際市場競爭及國內市場開拓風險

　　 1、國際市場競爭風險

　　 全球范圍內無縫服裝行業目前已形成了以色列、意大利、奧地利、土耳其和中國五大區域性集群的分布。全球范圍內前十大無縫服裝制造商的產能不足全球產能的15%，行業集中度較低，中國在國際市場中依托良好的紡織工業基礎和較低的營運成本，已成為全球無縫服裝中低端產品的制造基地。

　　 本公司作為國內無縫服裝行業中的領軍企業，商業模式主要定位為向國際品牌商和終端零售商提供ODM和OEM制造為主，而非在國際市場進行成本及風險較大的品牌運作，故主要競爭優勢在于技術研發、生產質量及快速供貨能力等方面。若國內無縫行業內其他競爭對手能夠進一步提升技術研發和供貨能力，并針對歐美品牌服裝商開展大規模、有效的營銷活動，本公司的市場份額將可能受到影響。

　　 2、國內市場開拓風險

　　 由于中國消費者在內衣穿著中對于棉質、寬松型產品的傳統偏好由來已久，雖然以棉氨包芯紗、莫代爾（Modal）、竹纖維、大豆蛋白功能纖維為代表的天然纖維的開發應用，逐步替代了傳統化學纖維成為無縫服裝的紗線原料，能夠更好的適應中國人寬體、棉質感較強的內衣消費習慣，但如何開發出具備服裝修身性、時尚性和面料新穎性、功能性并兼顧國內消費者消費習慣的無縫服裝，需要公司對國內市場需求變化有較強的把握能力，并及時開發出適應市場需求的產品。提請投資者關注公司在國內市場開拓上面臨的產品開發風險。

　　 此外，在國內市場開拓上，由于紡織服裝行業整體上技術門檻、行業壁壘相對較低，大量中小企業進入到該行業導致行業競爭較為激烈。首先，公司要開拓國內市場需建立自己的品牌，雖然公司已擁有“法維詩”、“丸美”等具有一定知名度的自有商標，但要借助自有品牌進一步打開國內市場，需要投入大量的人力、物力和財力，存在一定的品牌拓展風險。其次，傳統銷售渠道也面臨電子商務的強烈沖擊，公司在國內銷售渠道拓展方面由傳統的線下經銷轉向線下、線上及經銷、直銷相結合的模式，也存在一定的風險。再者，與國外客戶相比，國內服裝市場下游零售渠道多為中小企業，內銷賬期相對較長，存在一定的壞賬風險，隨著國內市場銷售金額的上升，或將導致公司面臨的財務風險有所上升。

　　 （二）存貨余額較高的風險

　　 2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，本公司的存貨余額分別為7，425.26萬元、12，333.21萬元、13，126.94萬元和12，334.57萬元，占流動資產的比例分別為17.48%、34.88%、40.49%和40.95%，公司存在存貨余額較高的風險。

　　 報告期內，由于占公司營業收入75%以上的外銷業務均采用訂單方式，且出口客戶基本上是與公司長期保持合作關系的國外知名服裝品牌商或渠道商，其信用情況良好，訂單違約率較低。此外，2008年金融危機后，公司向中國出口信用保險公司對公司全部外銷訂單投保了出口信用保險，以降低因客戶訂單違約帶來的相關風險。因此，公司外銷業務因客戶訂單違約造成存貨積壓并由此產生重大風險的可能性較小。

　　 但如果公司針對國內市場進行的生產備貨不能及時實現銷售，將可能造成存貨積壓，進一步導致存貨跌價損失，并最終對本公司的利潤和現金流等方面產生不利影響。

　　 （三）國際市場經營風險

　　 公司產品以出口為主，包括通過外銷的直接出口以及通過外貿商的間接出口。公司主要面臨以下國際市場經營風險：

　　 1、匯率波動風險

　　 公司內銷包括通過外貿商間接出口的產品是以人民幣計價，而外銷的產品主要是以美元計價。外銷的產品其外幣價格自接受訂單時即已確定，但在接受訂單后，投料生產、發貨物流、收取貨款等均需經過一定時間，該期間人民幣對美元匯率的變動將對公司經營業績帶來一定程度的不確定性。

　　 報告期內，公司外銷收入分別為25，816.58萬元、26，244.67萬元、29，980.03萬元和16，085.31萬元，占同期主營業務收入的比例分別達75.22%、76.05%、80.70%和90.58%，主要以美元計價。

　　 自2005年7月21日起，我國建立了以市場供求為基礎的、有管理的浮動匯率制度后，人民幣匯率總體上呈現出長期升值趨勢。根據中國人民銀行[微博]公布的人民幣對美元中間價，2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，人民幣對美元中間匯率分別為6.3009、6.2855、6.0969和6.1528，較各期期初的升值幅度分別為5.09%、0.23%、3.16%和-0.91%。報告期內，人民幣與美元中間匯率變動情況如下圖所示：

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　　 數據來源：中國人民銀行[微博]

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