二、 主要財務數據和股東變化

2.1 主要財務數據

單位：元 幣種：人民幣

■

2.2 前10名股東持股情況表

單位：股

■

2.3 以方框圖描述公司與實際控制人之間的產權及控制關系

■

三、 管理層討論與分析

2012年，是際華集團深化調整、集聚力量、謀求新突破的重要一年。在全球經濟復蘇乏力、國內經濟增速放緩、市場需求持續疲軟、生產成本顯著增加的嚴峻形勢下，際華集團董事會積極踐行"繼續解放思想，深化結構調整，加快能力建設，推動科學發展"的總要求，貫徹落實"調結構，保增長；抓改革，控風險；嚴管理，降成本；強科技，樹品牌；帶隊伍，促和諧"工作方針，帶領際華集團繼續保持較快發展。

1、報告期內總體經營情況

報告期內，盡管公司主營業務受到宏觀經濟環境持續低迷的影響較大，但公司審時度勢，積極應對市場挑戰，加快結構調整和資源配置，在公司全體員工努力拼搏下，較好的完成了全年預算目標。2012年，公司實現營業收入264.86億元，同比增長16.99%；利潤總額實現10.54億元，同比增長26.15%；歸屬于上市公司股東的凈利潤8.36億元，同比增長33.96%。

2、保障公司健康發展的主要措施

第一、全面實施做強第二產業、進軍第三產業的"強二進三"發展戰略，收購庫存服裝，細化操作方案，有力地支撐公司戰略的實施和全年重點工作的落實；同時，公司積極推進產業鏈延伸戰略，在天然橡膠、棉花和原料藥等業務領域取得積極進展。第二，以預算控制為著力點，積極開拓兩個市場，加快推進產品、產業結構調整，強化科技創新，改進營銷模式，積極探索推進 "雙�；�"生產組織模式，不斷強化對標挖潛和大宗原燃料的集中比質比價采購，保持了公司經營業績的穩定增長。第三，以創先爭優為動力，不斷優化完善"模擬法人運行機制、產供銷運用聯動機制"的運行以及生產經營和企業黨建工作"雙五體系"（指標體系、責任體系、跟蹤體系、評價體系、考核體系）的建設與實施，全面推進管理提升活動，提升了公司的管理能力和執行力。

3.1 主營業務分析

3.1.1 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表

單位：元 幣種：人民幣

■

3.1.2 收入、成本

2012年，公司努力克服外部不利因素，不斷擴充營銷實力，繼續鞏固和擴大了軍需品市場份額，持續拓展了各大行業配發市場、外軍保障市場，軍品核心供應商地位得到進一步加強。民品業務向上下游產業鏈延伸以及國際市場的進一步拓展，開發了專業防護工裝市場，為央企防護性工裝和配套器材市場提供全過程服務，有力支撐了業務增量。公司全年實現營業收入264.86億元，與上年的226.39億元相比，增長16.99%。

營業收入增長使得營業成本相應增長。

3.1.3 期間費用

銷售費用增加主要為包裝費、運輸費、裝卸費、倉儲保管費、人工費、業務經費、折舊費等費用的增加。

管理費用增加主要是技術研發費和人工成本增長。

財務費用增加主要是部分子公司短期流動資金借款增加所致的利息費用增加。

3.1.4 研發支出

公司不斷加大科技投入，以自主創新為主，并通過集成創新、引進消化吸收再創新等形式完成了多項技術創新項目，形成了多項自主知識產權和獨有技術訣竅。2012年，收獲一大批科技成果和科技獎勵，專利申請數和授權數穩步增長，積極參與行業、國家、國際標準的制定。

3.1.5 現金流

經營活動現金流量凈額3.33億元，與去年同期-32.52億元相比，增加了35.85億元。主要是：上年為期末貨幣資金中29.67億元定期存單以及9785萬元銀行承兌匯票保證金，共計30.65億元未作為現金及現金等價物，而本年為正常經營資金流入。

投資活動產生的現金流量凈額2.07億元，與去年同期-6.46億元相比，增加了8.53億元。主要是公司及下屬子公司定期存單凈收回及銀行理財產品投資凈收回等現金流入增加所致。

籌資活動產生的現金流量凈額1.49億元，與去年同期-0.38億元相比，增加1.87億元。主要是公司及下屬子公司取得借款資金流入增加所致。

3.1.6 其他

■

財務費用增加主要是部分子公司短期流動資金借款增加所致的利息費用增加。

投資收益增加主要是子公司參股的企業利潤分配增加及公司購買理財產品收益增加。

營業外收入增加主要是部分子公司收到政府補貼收入增加。

營業外支出增加主要是子公司支付的政策性搬遷項目的費用支出。

3.2 資產、負債情況分析

單位：元

■

貨幣資金：購置固定資產和兼并收購項目等投資資金的支付減少

應收賬款：公司部分新拓展業務貨款尚未結算

預付款項：材料采購的預付款項增加

其他應收款：部分子公司支付購置土地款及投標保證金

投資性房地產：子公司自有土地開發項目完工增加

工程物資：新投資在建項目設備增加所致

短期借款：部分子公司為補充流動資金增加了銀行借款

應付票據：子公司支付材料款的票據業務增加

應交稅費：系經營規模增加相應增加企業稅費

一年內到期的非流動負債：主要系子公司一年內到期的長期借款到期償還

長期借款：系子公司償還借款

3.3 公司發展戰略

未來三年，為實現公司科學發展，為股東創造最大價值，公司將加快落實"強二進三"戰略，通過高新技術改造傳統產業，實現智能化、專業化、規�；�、信息化，促進傳統業務產業升級，持續打造世界一流的軍需品、職業裝、職業鞋靴的研發生產基地；加快產業結構調整和轉型升級步伐，依托公司及子公司區域布局的資源優勢，謀求資源有效配置，積極培育扶植新能源、新材料、特種裝備等高新產業以及商貿物流業務；穩妥實施國際化經營戰略，開展產業鏈上下游并購重組，持續不斷提升公司競爭能力。

2013年是實施公司"十二五"戰略規劃承前啟后的關鍵年，公司將繼續圍繞發展戰略，全面深入持久地開展"225"管理創新活動（"225"指成本與利潤"兩個中心"，模擬法人運行機制、產供銷運用聯動機制"兩個機制"以及生產經營與黨建工作"指標、責任、跟蹤、評價、考核"五個體系），創新商業模式，持續不斷地調整優化產品、產業結構，整合內外部產業鏈資源，積極推進"十二五"產業擴展布局；著力打造市場核心競爭力，提升品牌影響力，為實現"十二五"發展規劃目標奠定基礎。

3.4 經營計劃

2013年，公司將緊緊圍繞"十二五"規劃目標和"強二進三"發展戰略，全面深入開展管理提升活動，以拓展市場為導向，以建設制造服務型企業為目標，創新商業模式，增強公司管控能力和盈利能力，抓住國內外發展機遇，調整產品產業結構，整合內部產業鏈資源，加快轉型升級步伐，推進"十二五"產業擴展布局，著力打造市場核心競爭力，提升品牌影響力，經營目標力爭繼續保持兩位數增長。

四、 涉及財務報告的相關事項

4.1 與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發生變化的，公司應當作出具體說明。

本年度納入合并財務報表范圍的二級子公司為37家，與上期相比本期新增二級單位3家，三級單位10家，原因為：

1、2012年1月，本公司出資設立了全資子公司際華集團南京有限公司，注冊資本為人民幣5,000萬元，納入本公司合并范圍。

相關資訊