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完善破產(chǎn)法律制度 助力企業(yè)涅槃重生

2021-04-30 07:26 來(lái)源:光明網(wǎng)

原標(biāo)題：完善破產(chǎn)法律制度 助力企業(yè)涅槃重生

□ 法治日?qǐng)?bào)全媒體記者 趙婕

將營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)整體出售，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置；保障債權(quán)人對(duì)管理人的推薦權(quán)和更換權(quán)，探索管理人跨區(qū)域執(zhí)業(yè)等新路徑；創(chuàng)新適用重整計(jì)劃草案表決新機(jī)制，縮短表決時(shí)間，降低重整成本……4月28日，最高人民法院發(fā)布10起優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境典型案例，引導(dǎo)各地法院立足司法審判職能，采取切實(shí)有效措施推動(dòng)破產(chǎn)案件依法公平高效審理，助力市場(chǎng)主體救治和出清，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

積極實(shí)踐出售式重整

【案情簡(jiǎn)介】重慶市華源天然氣有限責(zé)任公司因嚴(yán)重資不抵債，依法向重慶市大足區(qū)人民法院申請(qǐng)重整。根據(jù)采用出售式重整計(jì)劃草案，華源公司以其與天然氣業(yè)務(wù)相關(guān)的全部營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)及其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)設(shè)立新公司，剩余資產(chǎn)仍歸華源公司所有。重整投資人山東勝利股份有限公司出資收購(gòu)該新公司全部股權(quán)，并全盤接收現(xiàn)有職工及天然氣業(yè)務(wù)，分期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款6.638億元，專項(xiàng)用于清償華源公司破產(chǎn)債權(quán)。

2017年11月20日，法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃。重整計(jì)劃執(zhí)行中，新設(shè)公司經(jīng)營(yíng)持續(xù)向好，已累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約1.8億元。

【典型意義】本案是利用出售式重整方式維護(hù)企業(yè)整體營(yíng)運(yùn)價(jià)值，拯救危困企業(yè)，保障各方當(dāng)事人合法權(quán)益的典型案例。

本案中，投資人愿意承接華源公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但其考慮到對(duì)外應(yīng)收債權(quán)的不確定性，不愿接受該類債權(quán)。據(jù)此，法院積極實(shí)踐出售式重整，剝離具有整體營(yíng)運(yùn)價(jià)值的資產(chǎn)設(shè)立新公司。戰(zhàn)略投資人支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后取得新公司股權(quán)，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓款用于清償債務(wù)人債務(wù)。這既確保了債務(wù)人資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)價(jià)值最大化，又有效維護(hù)了債權(quán)人合法權(quán)益。

組合出售企業(yè)資產(chǎn)

【案情簡(jiǎn)介】2020年1月14日，經(jīng)杰克沃克（上海）服飾有限公司申請(qǐng)，上海市第三中級(jí)人民法院以其不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力為由，裁定受理該公司破產(chǎn)清算案。

杰克沃克公司的資產(chǎn)主要為庫(kù)存商品、商標(biāo)及網(wǎng)絡(luò)店鋪經(jīng)營(yíng)權(quán)。其中，庫(kù)存商品多為滯銷服裝，若不及時(shí)變現(xiàn)，將面臨霉變損壞風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)值貶損嚴(yán)重，而且還會(huì)持續(xù)增加倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)。

清算中，管理人發(fā)現(xiàn)意向購(gòu)買方的關(guān)注點(diǎn)不在服裝本身而在于杰克沃克公司旗下的商標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)店鋪經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。經(jīng)過(guò)管理人與購(gòu)買方多次溝通、分析和協(xié)商，購(gòu)買方發(fā)現(xiàn)了上述無(wú)形資產(chǎn)與服裝組合后的潛在價(jià)值。購(gòu)買方同意將無(wú)形資產(chǎn)與服裝組合購(gòu)買。據(jù)此，管理人專門制訂資產(chǎn)組合打包變價(jià)方案。債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)該方案后，管理人按照上述變價(jià)方案出售了債務(wù)人現(xiàn)存資產(chǎn)，有效提升了企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值和未來(lái)營(yíng)運(yùn)能力。

【典型意義】本案是恰當(dāng)組合出售企業(yè)資產(chǎn)，釋放企業(yè)資產(chǎn)潛在價(jià)值的典型案例。

本案中，人民法院和管理人采取的資產(chǎn)組合出售變價(jià)方案展現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)：使獨(dú)立出售時(shí)會(huì)滯銷的服裝類資產(chǎn)與具有價(jià)值的商標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)店鋪經(jīng)營(yíng)權(quán)等資產(chǎn)同步出售，提升了資產(chǎn)整體價(jià)值和債權(quán)人受償率；維系了品牌原始受眾，將原業(yè)主的經(jīng)營(yíng)成果凝結(jié)在出售的資產(chǎn)中，降低了新經(jīng)營(yíng)主體創(chuàng)立品牌的成本，減少了破產(chǎn)清算可能帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)損耗；實(shí)現(xiàn)了品牌的市場(chǎng)存續(xù)，保存了商標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)店鋪經(jīng)營(yíng)權(quán)的營(yíng)運(yùn)價(jià)值，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)事務(wù)得以延續(xù)。

運(yùn)用破產(chǎn)程序轉(zhuǎn)換

【案情簡(jiǎn)介】重慶海虹服飾有限公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難。經(jīng)債權(quán)人申請(qǐng)，2020年5月28日，重慶市第五中級(jí)人民法院裁定受理海虹服飾公司破產(chǎn)清算案。

管理人接管企業(yè)時(shí)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)處于正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，在職職工50人，有完整的生產(chǎn)線和成熟的銷售網(wǎng)絡(luò)，且有10份購(gòu)銷合同未履行完畢。為維持企業(yè)營(yíng)運(yùn)價(jià)值，穩(wěn)定職工就業(yè)，經(jīng)管理人申請(qǐng)，法院許可海虹服飾公司繼續(xù)營(yíng)業(yè)。2020年11月27日，法院在充分考慮債權(quán)人利益的情況下，經(jīng)債務(wù)人申請(qǐng)依法裁定海虹服飾公司由破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)為重整程序。2021年1月6日，法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃。該案雖經(jīng)歷破產(chǎn)清算到重整的程序轉(zhuǎn)換，但從裁定受理到裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃歷時(shí)僅224天。

【典型意義】本案是積極運(yùn)用破產(chǎn)程序的轉(zhuǎn)換，充分促進(jìn)企業(yè)重整的典型案例。

本案中，法院在綜合分析企業(yè)生產(chǎn)、銷售能力和市場(chǎng)前景的基礎(chǔ)上，及時(shí)依法裁定由破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)入重整，高效完成整個(gè)破產(chǎn)程序，實(shí)現(xiàn)了相關(guān)利益主體共贏。企業(yè)擺脫困境繼續(xù)發(fā)展，職工就業(yè)得以保障，同時(shí)也大幅提高了債權(quán)清償率，最大程度維護(hù)了債權(quán)人合法權(quán)益。

進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并重整

【案情簡(jiǎn)介】中航世新燃?xì)廨啓C(jī)股份有限公司與中航世新安裝工程（北京）有限公司系母子公司，2019年11月，先后向北京市第一中級(jí)人民法院申請(qǐng)重整。經(jīng)管理人申請(qǐng)，法院裁定對(duì)兩公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并重整。

在征求債權(quán)人意見(jiàn)基礎(chǔ)上，管理人制定了包括資產(chǎn)處置內(nèi)容的重整計(jì)劃草案，明確除相應(yīng)股權(quán)通過(guò)北京產(chǎn)權(quán)交易所交易外，其他資產(chǎn)需通過(guò)拍賣等方式處置。在第一次債權(quán)人會(huì)議上，債權(quán)人聽(tīng)取了管理人關(guān)于財(cái)產(chǎn)處置范圍、拍賣價(jià)擬訂、流拍問(wèn)題等內(nèi)容的匯報(bào)，就相關(guān)事項(xiàng)向管理人進(jìn)行了詢問(wèn)，并表決通過(guò)重整計(jì)劃草案。

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