星輝車模：擬收購SK Networks株式會社持有的愛思開實業(yè)(汕頭)聚苯樹脂有限公司部分股權而涉及其股東所有權益的資產(chǎn)評估陳訴 告示日期 2012-01-09     廣東星輝車模股份有限公司擬收購
    SK Networks 株式會社持有的愛思開實業(yè)
    (汕頭)聚苯樹脂有限公司部分股權而涉及其
    股東所有權益的資產(chǎn)評估陳訴
    聯(lián)信(證)評報字[2011]第A0515號
    廣東聯(lián)信資產(chǎn)評估地皮房地產(chǎn)估價有限公司
    二〇一一年十二月二十日
    目          錄
    第一部分      注冊資產(chǎn)評估師聲明 ....................................................................................... 1
    第二部分      摘要 ................................................................................................................... 3
    第三部分      正文 ................................................................................................................... 8
    一、委托方、被評估單位和其他評估陳訴使用者簡介 ............................................. 8
    二、評估目的 ............................................................................................................... 14
    三、評估器材和評估領域 ........................................................................................... 15
    四、代價范例及其界說 ............................................................................................... 21
    五、評估基準日 ........................................................................................................... 22
    六、評估依據(jù) ............................................................................................................... 22
    七、評估要領 ............................................................................................................... 26
    八、評估措施實行歷程和情形 ................................................................................... 33
    九、評估假設 ............................................................................................................... 34
    十、評估結(jié)論 ............................................................................................................... 34
    十一、出格事項聲名 ................................................................................................... 36
    十二、評估陳訴使用限制聲名 ................................................................................... 37
    十三、評估陳訴日 ....................................................................................................... 41
    第四部分    附件
    一、 2011 年 10 月 26 日的《總司理辦公會姑且集會會議——集會會議紀要》(復印件)
    二、 資產(chǎn)評估匯總表(資產(chǎn)基本法)
    三、 收益法評預計較功效表(收益法)
    四、 被評估單位評估基準日審計陳訴(復印件)
    五、 粵卓越評[2011]11185 估 107T 號《地皮估價陳訴》摘要及地皮估價功效一覽
    表(復印件)
    六、 廣東省質(zhì)料研究學會出具的《科學技能成就判定證書》(復印件)
    七、 廣東星輝車模股份有限公司營業(yè)執(zhí)照(復印件)
    八、 愛思開實業(yè)(汕頭)聚苯樹脂有限公司營業(yè)執(zhí)照(復印件)
    九、 被評估單位首要資產(chǎn)產(chǎn)權證明文件(復印件)
    十、 資產(chǎn)評估委托方理睬函
    十一、 被評估單位理睬函
    十二、 注冊資產(chǎn)評估師理睬函
    十三、 廣東聯(lián)信資產(chǎn)評估地皮房地產(chǎn)估價有限公司營業(yè)執(zhí)照(復印件)
    十四、 廣東聯(lián)信資產(chǎn)評估地皮房地產(chǎn)估價有限公司資產(chǎn)評估資格證書(復印件)
    十五、廣東聯(lián)信資產(chǎn)評估地皮房地產(chǎn)估價有限公司證券期貨相關業(yè)務評估資格證
    書(復印件)
    十六、 注冊資產(chǎn)評估師資格證書(復印件)
    第一部分     注冊資產(chǎn)評估師聲明
    我們鄭重聲明:
    (一) 就注冊資產(chǎn)評估師所知,評估陳訴中告訴的事項是客觀的。
    (二) 注冊資產(chǎn)評估師在評估器材中沒有現(xiàn)存的或預期的好處,同時與委托方和相關
    當事方?jīng)]有小我私家好處干系,對委托方和相關當事方不存在成見。
    (三) 評估陳訴的說明和結(jié)論是在固守獨立、客觀和合理原則基本上形成的,僅在評
    估陳訴設定的評估假設和限制前提下創(chuàng)立。
    (四) 評估結(jié)論僅在評估陳訴載明的評估基準日創(chuàng)立。評估陳訴使用者該當按照評估
    基準日后的資產(chǎn)狀況和市場變革情形公道確定評估陳訴使用限期。
    (五) 注冊資產(chǎn)評估師及其地址評估機構(gòu)具備本評估業(yè)務所需的職業(yè)天資和相關專
    業(yè)評估履歷。除已在評估陳訴中披露的運用評估機構(gòu)或?qū)＜业氖伦兺?評估歷程中沒有
    運用其他評估機構(gòu)或?qū)＜业氖伦兂删汀?
    (六) 注冊資產(chǎn)評估師本人及業(yè)務助理職員對評估器材舉辦了現(xiàn)場勘查。
    (七) 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務的目的是對評估器材代價舉辦估算并揭曉
    專業(yè)意見,并不包袱相關當事人決定的責任。評估結(jié)論不應當被以為是對評估器材可實
    現(xiàn)價值的擔保。
    (八) 遵守相關法令、禮貌和資產(chǎn)評估準則,對評估器材代價舉辦估算并揭曉專業(yè)意
    見,是注冊資產(chǎn)評估師的責任;提供須要的資料并擔保所提供資料的真實性、正當性和
    完整性,適當使用評估陳訴是委托方和相關當事方的責任。
    (九) 注冊資產(chǎn)評估師對評估器材的法令權屬狀況給以了須要的存眷,但差池評估對
    1
    象的法令權屬做任何形式的擔保。本陳訴亦不能成為有關資產(chǎn)的權屬證明文件,也不為
    有關資產(chǎn)的權屬狀況包袱當何責任,特提請陳訴使用者留意。
    (十) 評估陳訴的使用僅限于評估陳訴中載明的評估目的,因使用欠妥造成的效果與
    具名注冊資產(chǎn)評估師及其地址評估機構(gòu)無關。本評估機構(gòu)理睬:未經(jīng)委托方許可不將評
    估陳訴提供給無關單位或小我私家。
    (十一) 我們出具的評估陳訴中的說明、判斷和結(jié)論受評估陳訴中假設和限定前提的
    限制,評估陳訴使用者該當充實思量評估陳訴中載明的假設、限定前提、出格事項聲名
    及其對評估結(jié)論的影響。
    2
    第二部分      摘要
    重要提醒
    以下內(nèi)容摘自評估陳訴正文,欲相識本評估項目的詳
    細情形和公道領略評估結(jié)論,該當閱讀評估陳訴正文。
    委托方:廣東星輝車模股份有限公司(以下簡稱“星輝車模”)
    被評估單位:愛思開實業(yè)(汕頭)聚苯樹脂有限公司(以下簡稱“汕頭 SK”)
    評估目的:本次資產(chǎn)評估是為星輝車模擬收購 SK Networks 株式會社持有的汕頭 SK
    部分股權,提供所涉及汕頭 SK 在評估基準日的股東所有權益的公平市場代價參考依據(jù)。
    評估領域與器材:本次評估的器材是汕頭 SK 的股東所有權益,評估領域是汕頭 SK
    的所有資產(chǎn)(包羅:活動資產(chǎn)和非活動資產(chǎn))及相關負債。
    代價范例及其界說:本次評估的代價范例為市場代價。市場代價是指自愿買方和自
    愿賣方在各自理性行事且未受任何強制壓制的情形下,評估器材在評估基準日舉辦正常
    公一買賣業(yè)務的代價預計數(shù)額。
    評估基準日:2011 年 11 月 30 日。
    評估措施實行歷程:接管委托、資產(chǎn)清查、評定估算、評估匯總和出具陳訴
    首要評估要領:資產(chǎn)基本法、收益法
    評估結(jié)論:
    (一)運用資產(chǎn)基本法評估功效
    評估基準日 2011 年 11 月 30 日時,汕頭 SK 的所有資產(chǎn)賬面值為 91,407.40 萬元,
    評估值為 102,765.15 萬元,增幅 12.43%;負債賬面值為 83,970.41 萬元,評估值為 83,970.41
    3
    萬元,無增減;凈資產(chǎn)賬面值為 7,436.99 萬元,評估值為 18,794.74 萬元,增幅 152.72%。
    (評估結(jié)論具體情形見評估明細表)
    運用資產(chǎn)基本法,顛末評估測算,汕頭 SK 股東所有權益的評估值為 18,794.74 萬
    元。
    (二)運用收益法評估功效
    本次運用收益現(xiàn)值法對汕頭 SK 的股東所有權益代價舉辦評估,評估值為 32,740.01
    萬元。
    (三)評估功效的應用
    在綜合思量了差別評估要領和代價結(jié)論的公道性及所使用數(shù)據(jù)質(zhì)量的基本上,基于
    本次評估的目的,以收益途徑的評估功效越發(fā)靠近被評估企業(yè)的真實代價,采取收益法
    評估功效作為評估結(jié)論是公道的。故最終選定以收益法評估功效作為汕頭 SK 的股東全
    部權益代價的最終評估結(jié)論,即汕頭 SK 的股東所有權益代價的評估代價為 32,740.01 萬
    元(大寫:人民幣叁億貳仟柒佰肆拾萬零壹佰元整)。
    出格事項:
    (一) 在評估基準日至本評估陳訴出具時代,國度宏觀經(jīng)濟政策及市場根基情形未發(fā)
    生任何重大變革。但本公司不能估量本評估陳訴后的政策與市場變革對評估功效的影響。
    (二) 廣東正中珠江管帳師事宜全部限公司對汕頭 SK 制止 2011 年 11 月 30 日財務狀
    況舉辦了專項審計事變,并出具了專項審計陳訴(廣會所專字[2011]第 11006270031 號),
    本次評估是以審計調(diào)解后的數(shù)據(jù)作為基本舉辦的,提請陳訴使用人留意。
    (三) 本次收益法評估中所涉及的將來盈利預測是成立在被評估公司打點層擬定的
    盈利預測基本上的。被評估公司打點層對其提供的企業(yè)將來盈利預測所涉及的相關數(shù)據(jù)
    4
    和資料的真實性、科學性和完整性,以及企業(yè)將來盈利預測的公道性和可實現(xiàn)性認真。
    (四) 本次收益法評估中所采取的評估假設是在今朝前提下,對委估器材將來策劃的
    一個公道預測,若是將來呈現(xiàn)大概影響假設條件實現(xiàn)的各類不行預測和不行停止的身分,
    則會影響盈利預測的實現(xiàn)程度。我公司并不擔保上述假設可以實現(xiàn),也不包袱實現(xiàn)或幫
    助實現(xiàn)上述假設的義務。
    (五) 按照被評估單位提供資料顯示:汕頭市黃厝圍易燃易爆物品庫區(qū)企頤魅整體搬遷
    籌劃事變率領小組 2006 年 5 月 30 日下發(fā)的“汕搬規(guī)[2006]1 號”《關于汕頭海洋第一聚
    苯樹脂有限公司搬遷打算的批復》以及 2006 年 6 月 27 日下發(fā)的“汕搬規(guī)函-[2006]1 號”
    《關于汕頭海洋第一聚苯樹脂有限公司哀求給 SKN 在汕頭新設公司——愛思開聚苯樹
    脂(汕頭)有限公司就搬遷問題出具正式翰札的復函》,汕頭 SK 的工場地址黃厝圍片區(qū)將
    分期、分批搬遷,個中汕頭 SK 在 2014 年底前實行搬遷。但由于至今汕頭市尚未出具該
    地區(qū)的詳細搬遷實行打算,那時刻簡直定存在不確定性。提請陳訴使用人留意。
    (六) 本次對耐久股權投資——福建方興化工有限公司 5%的股權投資的代價確定是
    按照廣東正中珠江管帳師事宜全部限公司審計核定后賬面代價確定的評估功效,提請報
    告使用人留意。
    (七) 本次對付投資性房地產(chǎn)的地皮使用權和無形資產(chǎn)中的地皮使用權,均由星輝車
    模委托廣東卓越地皮房地產(chǎn)評估咨詢有限公司舉辦評估,并單獨出具了地皮估價陳訴書,
    且出具的《地皮估價陳訴書》的估價器材、估價目的、估價基準日均與本評估陳訴一致,
    故我們僅將地皮使用權評估功效匯入本評估陳訴的功效中,相關評估事項詳見廣東卓越
    地皮房地產(chǎn)評估咨詢有限公司出具的《地皮估價陳訴書》(陳訴號:粵卓越評[2011]11185
    估 107T 號),本評估陳訴直接引用該地皮估價陳訴書的功效,提請陳訴使用人留意。
    5
    (八) 本次對付其他無形資產(chǎn)——S.O.E.聚苯乙烯專有技能使用權,按照廣東省質(zhì)料
    研究學會出具的《科學技能成就判定證書》所確定的代價,團結(jié)被評估單位提供的《技
    術轉(zhuǎn)讓條約》等所確定的使用限期,按直線法攤銷確定其評估值,提請陳訴使用人留意。
    (九) 汕頭 SK 于 2006 年 12 月 5 日與中國銀行股份有限公司汕頭分行簽訂《抵押合
    同》,抵押物為聚苯乙烯出產(chǎn)線 3 條及配套裝備,抵押限期為 2006 年 11 月 24 日至 2014
    年 11 月 30 日。本次評估沒有思量上述抵押事項大概給資產(chǎn)代價帶來的影響,提示陳訴
    使用人留意。
    (十) 汕頭 SK 之位于汕頭市龍湖區(qū)黃厝圍公司內(nèi)(疆域證所在:黃厝圍東海南路)
    機修車間、主廠房、水泵房、綜合樓、空壓冷凍變電所、擴容廠房、污水池共柒幢樓【粵
    房地證字第 C4738861-C4738867,(2007)72002037】連同地號 343-00-012 整宗地(房
    屋修建面積 15,647.71 ㎡,自用地皮面積 62,167.16 ㎡)于 2007 年 3 月 2 日已設定抵押權
    利,權力工錢中國銀行股份有限公司汕頭分行,抵押限期為 10 年,他項權證【粵房地他
    證字第 C1808430 號】,權屬人及共有(用)人:愛思開聚苯樹脂(汕頭)有限公司。本
    次評估沒有思量上述抵押事項大概給資產(chǎn)代價帶來的影響,提示陳訴使用人留意。
    (十一) 本次對付呆板裝備,評估功效已思量增值稅新政策的影響,評估功效未包括
    增值稅,提示陳訴使用人留意。
    (十二) 由于被評估單位提供的盈利預測數(shù)據(jù)已思量不使用“SK”字號對著實現(xiàn)的影
    響,故本次收益法評估確定功效也未包羅“SK”字號的使用代價,提請陳訴使用者留意。
    (十三) 本評估結(jié)論以被評估單位提供的有關權屬證明質(zhì)料的復印件為依據(jù),并無逐
    項審閱相關文件的正本。按照中注協(xié)的文件要求,評估職員存眷了本次評估所涉及的評
    估器材的法令權屬問題,評估職員差池其揭曉意見,本評估陳訴也不能作為判斷評估對
    6
    象法令權屬的依據(jù)。委托方應對其所提供的評估器材法令權屬資料的真實性、正當性和
    完整性包袱法令責任。
    (十四) 本次評估,除非凡聲名外,未思量被評估單位股權或相關資產(chǎn)大概包袱的抵
    押、包管事件對評估代價的影響,也未思量國度宏觀經(jīng)濟政策產(chǎn)生變革以及遇有天然力
    和其余不行抗力對資產(chǎn)價值的影響。
    (十五) 對被評估單位大概存在的其他影響資產(chǎn)評估值的瑕疵事項,在委托時未作特
    別聲名而評估職員按照專業(yè)履歷一般不能獲悉的情形下,評估機構(gòu)及評估職員不包袱相
    關責任。
    評估結(jié)論的有效使用限期:自評估基準日起一年,即在 2011 年 11 月 30 日至 2012
    年 11 月 29 日內(nèi)有效。
    評估陳訴日:本評估陳訴日為二〇一一年十二月二十日。
    我們出具的評估陳訴中的說明、判斷和結(jié)論受評估陳訴中假設和限定前提的限制,
    評估陳訴使用者該當充實思量評估陳訴中載明的假設、限定前提、出格事項聲名及其對
    評估結(jié)論的影響。
    7
    第三部分     正文
    資產(chǎn)評估陳訴
    聯(lián)信(證)評報字[2011]第 A0515 號
    廣東星輝車模股份有限公司:
    廣東聯(lián)信資產(chǎn)評估地皮房地產(chǎn)估價有限公司(以下簡稱“本公司”)接管貴公司委托,
    按照有關法令、禮貌和資產(chǎn)評估準則、資產(chǎn)評估原則,采取資產(chǎn)基本法、收益法,根據(jù)
    須要的評估措施,對貴公司擬收購愛思開實業(yè)(汕頭)聚苯樹脂有限公司部分股權的事
    宜,所涉及的愛思開實業(yè)(汕頭)聚苯樹脂有限公司的股東所有權益在 2011 年 11 月 30
    日所示意的公平市場代價舉辦了評估,現(xiàn)將資產(chǎn)評估情形陳訴如下:
    一、委托方、被評估單位和其他評估陳訴使用者簡介
    (一)委托方簡介
    1、根基情形
    名稱:廣東星輝車模股份有限公司(以下簡稱“星輝車模”)
    注冊所在:汕頭市澄海區(qū)廣益街道登峰路廣峰家產(chǎn)區(qū) 14 號廠房
    法定代表人:陳雁升
    注冊成本:人民幣壹億伍仟捌佰肆拾萬元
    實勞績本:人民幣壹億伍仟捌佰肆拾萬元
    公司范例:股份有限公司(上市)
    策劃領域:制造、加工、銷售:汽車模子、塑料成品、五金成品、汽車配件、電子
    元器件、電子產(chǎn)物、玩具;銷售:塑膠原料、五金交電、打扮、鞋帽、箱包、文具、日
    8
    用品;貨品收支口、技能收支口(法令、行政禮貌克制的項目除外;法令、行政禮貌限
    制的項目須取得許可后方可策劃)。
    創(chuàng)立日期: 二○○○年五月三十一日
    營業(yè)限期:至耐久
    2、企業(yè)簡介
    星輝車模是國內(nèi)領先的汽車模子制造業(yè)上市公司和環(huán)球知名品牌授權車模提供商。
    星輝車模以“傳承汽車文化,晉升糊口品位”為使命,致力于車模的研發(fā)、出產(chǎn)和銷售。
    今朝,星輝車模已成為國內(nèi)車模企業(yè)中得到授權數(shù)量最多的企業(yè)之一,是國內(nèi)車模行業(yè)
    的龍頭企業(yè)。
    近幾年來,星輝車模通過自身奇特的策劃模式,獲得了快速成長,其整體局限和經(jīng)
    營業(yè)績均保持較快的擴大和晉升。2010 年 1 月 20 日,星輝車模初次公然刊行的 1320 萬
    股 A 股股票在深圳證券買賣業(yè)務所正式掛牌上市買賣業(yè)務,成為粵東首家創(chuàng)業(yè)板上市公司。
    星輝車模耐久致力于研發(fā)投入,構(gòu)建產(chǎn)物的一連競爭優(yōu)勢。連年來先后獲評“廣東
    民營科技企業(yè)”、“廣東省高新技能企業(yè)”、“廣東省企業(yè)技能中心”、“廣東省自主創(chuàng)新標
    桿企業(yè)”等聲譽。
    3、公司財務狀況
    按照星輝車模告示的年度審計陳訴,近幾年財務狀況如下:
    表一:
    項目         2009 年 12 月 31 日   2010 年 12 月 31 日   2011 年 11 月 30 日
    資產(chǎn)總額(萬元)               16,425.40             74,851.49             83,281.68
    負債總額(萬元)                6,294.69              5,182.94              7,753.72
    股東權益(萬元)               10,130.71             69,668.55             75,527.96
    9
    表二:
    項目              2009 年          2010 年          2011 年 1-11 月
    營業(yè)收入(萬元)               23,328.83        32,450.10           40,207.79
    利潤總額(萬元)               4,534.35          6,517.63            8,476.81
    凈利潤(萬元)                 3,906.55          5,584.51            7,286.61
    (二)被評估單位簡介
    1、 根基情形
    名稱:愛思開實業(yè)(汕頭)聚苯樹脂有限公司(以下簡稱“汕頭 SK”)
    注冊所在:汕頭市珠池黃金圍海灣大橋頭
    法定代表人:LEE IL HWAN
    注冊成本:壹仟叁佰萬美元
    實勞績本:壹仟叁佰萬美元
    公司范例:有限責任公司(外王法人獨資)
    營業(yè)執(zhí)照注冊號:440500400000123
    股東(提倡人):SK NETWORKS CO.,LTD
    策劃領域:出產(chǎn)、加工、策劃聚苯乙烯系列合成樹脂;以上產(chǎn)物及合成樹脂、合成
    橡膠(自然橡膠除外)、纖維及其成品;苯乙烯(33541)(僅限批發(fā),危險化學品策劃許
    可證有效期至 2012 年 6 月 30 日)及其他化工原料、種種化學品添加劑的批發(fā)及零售(不
    設店肆策劃、危險品化工原料等取得相關許可證后方可策劃;涉及專項打點的按有關規(guī)
    定治理后方可策劃)、收支口業(yè)務(以上商品收支口不涉及國營貿(mào)易、收支口配額許可證、
    出口配額招標、出口許可證等專項打點的商品);倉儲處事(不含危險化學品)。
    營業(yè)限期:自二○○六年六月二十七日至二○五六年六月二十二日
    2、汗青沿革
    10
    愛思開實業(yè)(汕頭)聚苯樹脂有限公司前身為愛思開聚苯樹脂(汕頭)有限公司,
    于 2006 年 6 月 13 日經(jīng)汕頭市對外貿(mào)易經(jīng)濟相助局“汕外經(jīng)貿(mào)審[2006]71 號”文件核準
    創(chuàng)立并取得中華人民共和海外商投資企業(yè)核準證書(商外資粵汕外資證字[2006]0009
    號)。公司于 2006 年 6 月 27 日取得汕頭市工商行政打點局核發(fā)的中華人民共和國企業(yè)法
    人營業(yè)執(zhí)照:企獨粵汕總字第 190732 號(2006 年 11 月 28 日,營業(yè)執(zhí)照注冊號變換為:
    440500400000123)。公司注冊成本為美元 1300 萬元,實勞績本為美元 1300 萬元,由 SK
    NETWORKS 株式會社以貨幣出資 1300 萬美元,占注冊成本的 100%。
    2009 年 6 月,愛思開聚苯樹脂(汕頭)有限公司名稱變換為“愛思開實業(yè)(汕頭)
    聚苯樹脂有限公司”。
    3、股權結(jié)構(gòu)
    評估基準日時,汕頭 SK 的股權結(jié)構(gòu)為:
    股東名稱                           投資金額(萬美元)       所占比例%
    SK Networks 株式會社                            1,300                100
    合計                                     1,300                100
    4、公司財務狀況
    汕頭 SK 近幾年財務狀況見下表(經(jīng)廣東正中珠江管帳師事宜全部限公司審計):
    表一:
    項目               2009 年 12 月 31 日    2010 年 12 月 31 日   2011 年 11 月 30 日
    資產(chǎn)總額(萬元)                     51,423.54              85,967.35             91,407.40
    負債總額(萬元)                     48,347.29              80,178.65             83,970.41
    股東權益(萬元)                        3,076.25             5,788.69              7,436.99
    表二:
    項目                      2009 年             2010 年           2011 年 1-11 月
    營業(yè)收入(萬元)                    104,857.32             159,825.93            162,652.36
    利潤總額(萬元)                     1,782.82               3,015.41              1,881.79
    凈利潤(萬元)                       2,502.42               2,712.44              1,648.30
    11
    5、公司從奇跡務的許可文件
    汕頭 SK 首要從事聚苯乙烯系列合成樹脂的出產(chǎn)、加工和策劃業(yè)務。經(jīng)磨練汕頭 SK
    已取得的業(yè)務許可文件,并向汕頭 SK 有關職員相識,汕頭 SK 現(xiàn)時取得的出產(chǎn)策劃資
    質(zhì)情形如下:
    1) 危險化學品策劃許可證
    經(jīng)核查,汕頭 SK 從海外入口原質(zhì)料苯乙烯,現(xiàn)時持有汕頭市安詳出產(chǎn)監(jiān)督打點局
    于 2010 年 8 月 31 日核發(fā)的《危險化學品策劃許可證》(掛號編號:粵汕安監(jiān)[乙]字
    [2009]000042 號),許可策劃領域為“苯乙烯(33541)”,有效期自 2009 年 12 月 31 日至
    2012 年 6 月 30 日。
    2) 與收支口業(yè)務相關的天資
    汕頭 SK 現(xiàn)時持有汕頭市外經(jīng)貿(mào)局于 2010 年 5 月 31 日核發(fā)的《對外貿(mào)易策劃者備
    案掛號表》(存案掛號表編號:00555230)。
    汕頭 SK 現(xiàn)時持有 2006 年 5 月 31 日注冊掛號的《中華人民共和國海關收支口貨品
    收發(fā)貨人報存眷冊掛號證書》(注冊掛號編碼為 4405140478),有效期至 2012 年 12 月 6
    日。
    汕頭 SK 現(xiàn)時持有汕頭進出境檢討檢疫局于 2010 年 6 月 7 日核發(fā)的的《自理報檢單
    位存案掛號證明書》(存案掛號號:4405600740)。
    3) 與口岸策劃業(yè)務相關的天資
    (1)危險貨品口岸功課認可證
    汕頭 SK 現(xiàn)時持有汕頭市口岸打點局于 2009 年 8 月 10 日核發(fā)的《危險貨品口岸作
    業(yè)認可證》([汕]港字第 25 號),認可領域為“裝卸、儲存苯乙烯”,功課場所為珠池黃厝
    12
    圍,有效期為三年。
    (2)口岸策劃許可證
    汕頭 SK 現(xiàn)時持有汕頭市口岸打點局于 2011 年 8 月 17 日核發(fā)的《口岸策劃許可證》
    ([粵汕]港經(jīng)證第[0023]號),策劃地域為汕頭港珠池港區(qū)海洋船埠泊位,準予從事的業(yè)務
    為:①為船舶提供船埠辦法處事;②在港區(qū)內(nèi)提供貨品裝卸、倉儲處事,有效期至 2014
    年 8 月 17 日。
    (3)口岸辦法保安切合證書
    汕頭 SK 現(xiàn)時持有中華人民共和國交通運輸部于 2009 年 12 月 17 日核發(fā)的《口岸設
    施保安切合證書》(編號:Z09040203-2009-0487),證明汕頭 SK 的船埠辦法可以提供服
    務的船舶范例為:油船、化學品船,有效期至 2014 年 12 月 16 日。
    4) 與特種裝備使用相關的天資
    經(jīng)核查,今朝汕頭 SK 正在使用中的特種裝備為 22 臺,均已取得廣東省汕頭市質(zhì)量
    技能監(jiān)督局核發(fā)的《特種裝備使用掛號證》,詳細情形如下:
    序號     裝備種別      裝備名稱或型號         使用證編號            注冊代碼          發(fā)證日期
    1                   YYL-3000(250)Y 熱油爐    鍋粵 D00185      13004405002003090134
    2009.8.26
    2        有機載體   YYL-3000(250)Y 熱油爐    鍋粵 D00186      13004405002003090135
    3         熱鍋爐       YYL-1400Y(Q)         鍋粵 DA9001      11204405002009120005
    2009.12.16
    4                        YYL-1800Y(Q)        鍋粵 DA9002      11204405002009120006
    5                    氣氛緩沖罐 C030981     容1LS 粵 D00078   21704405002006080003
    6                      T-2氣氛緩沖罐        容1LS 粵 D00759   21304405002002060759
    7                   S910522T-4氮氣緩沖罐    容1LS 粵 D00760   21304405002002060760
    牢靠式
    8                   S91028T-4氮氣緩沖罐     容1LS 粵 D00765   21304405002002060765   2009.8.26
    壓力容器
    氣氛壓縮機后冷卻器
    9                                           容1LE 粵 D00771   21204405002002060771
    123592L-139殼體
    10                        除油器9321        容1LS 粵 D00770   21304405002002060770
    13
    序號     裝備種別      裝備名稱或型號         使用證編號            注冊代碼          發(fā)證日期
    11                    干燥裝置(A)9322       容1LS 粵 D00766   21304405002002060776
    12                    干燥裝置(B)9322       容1LS 粵 D00767   21304405002002060767
    13                    氣氛緩沖罐91001       容1LS 粵 D00764   21304405002002060764
    14                    氣液疏散器91001       容1LS 粵 D00769   21304405002002060769
    空壓機后冷卻器 HW91-4
    15                                          容1LE 粵 D00072   21704405002006080004
    (老竣 C05)
    16                    緩沖儲氣罐03R140      容1LS 粵 D00073   21704405002006080005
    17                   緩沖儲氣罐03R1461      容1LS 粵 D00074   21704405002006080006
    18                    吸附器(A)03R1478      容1LS 粵 D00077   21704405002006080002
    19                    吸附器(B)03R1479      容1LS 粵 D00075   21704405002006080007
    20                    高效除油器380-01      容1LS 粵 D00076   21704405002006080008
    21      搭客/載貨   搭客電梯/YP-15-CO90      梯粵 DD3418      31104405002002040091   2002.4.15
    22        電梯      載貨電梯/THJ2000/0.5     梯粵 DD3416      32104405002005010638      -
    (三)委托方與被評估單位的干系
    委托方星輝車模擬收購被評估單位的部分股權。
    (四)委托方以外的其他陳訴使用者
    本評估陳訴的使用者為委托方以及根據(jù)相關規(guī)定報送存案的相關禁錮機構(gòu)。
    除國度法令禮貌還有規(guī)定外,任何未經(jīng)評估機構(gòu)和委托方確認的機構(gòu)或小我私家不能由
    于獲得評估陳訴而成為評估陳訴使用者。
    二、評估目的
    本次資產(chǎn)評估是為星輝車模擬收購 SK Networks 株式會社持有的汕頭 SK 部分股
    權,提供所涉及汕頭 SK 在評估基準日的股東所有權益的公平市場代價參考依據(jù)。
    14
    三、評估器材和評估領域
    本次評估的器材是汕頭 SK 的股東所有權益,評估領域包羅:汕頭 SK 的所有資產(chǎn)
    (包羅:活動資產(chǎn)和非活動資產(chǎn))及相關負債。
    (一)評估基準日首要資產(chǎn)及負債輪廓:
    金額單位:人民幣元
    科目名稱             賬面代價                                首要內(nèi)容
    一、活動資產(chǎn)合計               684,566,500.49
    貨幣資金                     535,434,251.17    現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金
    應收賬款                      19,219,912.65    貨款
    預付賬款                      15,261,173.82    貨款
    應收利錢                       7,433,576.65    存入擔保金的存款利錢
    其他應收款                       538,885.82    擔保金、備用金
    存貨                         106,678,700.38    原質(zhì)料、產(chǎn)制品
    二、非活動資產(chǎn)合計             229,507,517.05
    耐久股權投資                  13,012,862.99    持有福建方興化工有限公司 5%股權
    投資性房地產(chǎn)                   6,690,804.85    汕頭 SK 廠區(qū)用于出租的地皮 9,666.67 ㎡
    牢靠資產(chǎn)                      98,210,343.86    衡宇修建、呆板裝備
    在建工程                         431,640.00    裝車棚
    無形資產(chǎn)                      94,219,876.11    地皮使用權、S.O.E.聚苯乙烯專有技能使用權
    耐久待攤用度                     532,124.97    廠區(qū)綠化工程用度
    遞延所得稅資產(chǎn)                16,409,864.27    遞延所得稅資產(chǎn)
    三、資產(chǎn)總計                   914,074,017.54
    四、活動負債合計               839,704,124.92
    短期借錢                     514,451,182.06    入口匯利達、短期借錢
    應付賬款                     253,595,389.32    貨款
    預收賬款                      15,569,199.89    產(chǎn)物款
    應付職工薪酬                     700,736.52    人為、獎金
    應交稅費                       -5,981,131.45   增值稅、所得稅、營業(yè)稅等
    應付利錢                       8,197,768.87    應付銀行借錢利錢
    其他應付款                    45,170,979.71    SOE 專有技能使用權等
    一年內(nèi)到期的耐久負債           8,000,000.00    耐久負債
    五、耐久負債合計                         0.00
    六、負債合計                   839,704,124.92
    七、凈資產(chǎn)                      74,369,892.62
    評估器材和評估領域與經(jīng)濟行為涉及的評估器材和評估領域一致,并顛末廣東正中
    15
    珠江管帳師事宜全部限公司審計。
    (二)對企業(yè)代價影響較大的資產(chǎn)組合的法令權屬狀況、經(jīng)濟狀況和物理狀況
    1、存貨
    存貨首要為質(zhì)料采購(在途物資)、原質(zhì)料、在庫周轉(zhuǎn)質(zhì)料、庫存商品(產(chǎn)制品)、
    在產(chǎn)物(廉價半制品)等。
    2、裝備類
    本次評估的裝備為汕頭 SK 三條 PS 出產(chǎn)線,一條小試驗線,公用工程系統(tǒng),運輸設
    備和辦公裝備等。
    (1) 汕頭 SK 三條 PS 出產(chǎn)線
    汕頭 SK 三條 PS 出產(chǎn)線年產(chǎn)能為 15 萬噸,可以出產(chǎn) HIPS 及 GPPS 兩大品種十幾個
    牌號產(chǎn)物,個中 1#和 2#出產(chǎn)線可互換出產(chǎn) GPPS/HIPS,3#出產(chǎn)線可出產(chǎn) GPPS。
    汕頭 SK 采取與美國的 DOW、ATO-FINA、CHERVON 和德國的 BASF 等溝通的先
    進本體法技能,持續(xù)本體工藝一般包羅配料、預聚合、聚合、脫揮、造粒等主工序,還
    有真空及輪回和導熱油等幫助工序。1#2#出產(chǎn)線首要裝備大部分是從美國成套入口的,
    3#線則大都選用德國、日本出產(chǎn)廠家出產(chǎn)裝備。
    (2) 小試驗線及公用工程系統(tǒng)
    小試驗線首要為新產(chǎn)物嘗試的出產(chǎn)線,公用工程系統(tǒng)包羅水、電、氣、避雷、環(huán)保
    儀控等工程系統(tǒng)。
    (3) 運輸裝備
    運輸裝備首要為歐菲萊斯、金旅、別克、現(xiàn)代等六部汽車及 14 部柴油叉車。
    (4) 電子裝備
    16
    電子裝備首要包羅電腦、空調(diào)、對講機、稅控機、打印機、電冰箱、家具等辦公用
    裝備。
    按照評估職員現(xiàn)場勘測和對實物的清審核實,委估資產(chǎn)的現(xiàn)實數(shù)量與企業(yè)填報的基
    內(nèi)情符,大大都裝備狀態(tài)精采,能正常使用。
    3、耐久股權投資
    耐久投資賬面值 13,012,862.99 元,內(nèi)容為汕頭 SK 持有對福建方興化工有限公司 5%
    的股權投資。公司根基歸納綜合:公司名稱為福建方興化工有限公司;其法定代表工錢余麗;
    注冊所在:泉州市泉港區(qū)陸島路;注冊成本:壹億圓整;實勞績本:壹億圓整;公司類
    型:有限責任公司(外商投資企業(yè)與內(nèi)資合伙);策劃領域:批發(fā)苯乙烯(有效期至 2009
    年 7 月);出產(chǎn)化工產(chǎn)物(危險化學品除外);策劃種種商品和技能性出口,但國度限定
    公司策劃或克制收支口產(chǎn)物外。(以上策劃領域涉及許可策劃項目的,應在取得有關部門
    的許可后方可策劃);創(chuàng)立日期:二〇〇七年十一月二十日;營業(yè)限期:二〇二七年十一
    月十九日。
    4、投資性房地產(chǎn)
    納入本次評估領域內(nèi)的投資性房地產(chǎn)為被評估單位出租的地皮使用權,賬面原值為
    7,849,212.84 元、賬面凈值為 6,690,804.85 元;用地面積為 9,666.67 平方米(14.5 畝),
    為被評估單位持有汕國用(2007)第 72002037 號《國有地皮使用證》所確權中的一部分,
    整宗地的地號:343-00-012、圖號 2578.0-468.4,使用權面積為 62,167.16 ㎡,座落:黃
    厝圍東海南路,地皮用途為家產(chǎn),取得方法為出讓,使用限期終止日期為 2039 年 10 月
    23 日,已設定抵押權力。
    17
    今朝該投資性房地產(chǎn)簽訂有《園地租賃條約》,承租方為汕頭中油海洋能源有限公司,
    租賃限期為 2010 年 12 月 13 日至 2011 年 12 月 12 日,至陳訴完成日,其租賃干系已解
    除,暫無新的租賃。
    5、衡宇修建物類
    (1)權力狀況
    本次評估領域修建物均位于汕頭市黃厝圍東海南路汕頭 SK 廠區(qū)內(nèi),均已設定抵押
    權力,詳細狀況如下:
    序號          權證編號              修建物名稱      結(jié)構(gòu)   層數(shù)    建成年代   修建面積(㎡)
    1     粵房地證字第 C4738863 號    空壓冷凍變電所   鋼混   3層     1990 年           1,323.17
    2     粵房地證字第 C4738862 號      擴容廠房       鋼混   3層     1990 年           1,467.24
    3     粵房地證字第 C4738864 號       污水池        鋼混   1層     1990 年            161.52
    4     粵房地證字第 C4738865 號      機修車間       鋼混   1層     1990 年            360.84
    5     粵房地證字第 C4738866 號       水泵房        鋼混   1層     1990 年            243.57
    6     粵房地證字第 C4738867 號       主廠房        鋼混   3層     1990 年           6,719.37
    7     粵房地證字第 C4738861 號      綜合大樓       鋼混   12 層   1990 年           5,372.00
    合計                                                    15,647.71
    (2)勘測近況
    ①空壓冷凍變電所為 3 層,部分 1 層框架結(jié)構(gòu),建于 1990 年,樁基本,外墻為水泥
    砂漿底水刷石面。現(xiàn) 3 層部分為配電房,各層約 3.5 米,室內(nèi)陸面為水泥砂漿批蕩,墻
    面及天花為平凡抹灰,樓梯地面為水磨石,磚墻扶手;1 層部分為公用間,層高約 8 米,
    內(nèi)墻及天花為平凡掃灰,水泥地面。物業(yè)安裝鐵門、木窗,水電明管。
    ②擴容廠房為 3 層,部分 1 層框架結(jié)構(gòu),建于 1990 年,樁基本,外墻為部分水泥砂
    18
    漿底外刷白,部分為外貼馬賽克。修建物首層層高約 6 米,室內(nèi)陸面為水磨石,墻面及
    天花為平凡抹灰,樓梯地面為水磨石,鐵制扶手。安裝鐵門、鋁合金窗,水電明管。該
    修建物二層建有鋼結(jié)構(gòu)走廊與主廠房相連通。
    ③污水池現(xiàn)實上為污水池處理賞罰間,為 1 層框架結(jié)構(gòu),建于 1990 年,樁基本,外墻為
    水泥砂漿底外水刷石。修建物層高約 4 米,室內(nèi)陸面為水泥砂漿批蕩,墻面及天花為普
    通抹灰。安裝鐵門、鐵窗,水電明管。該修建物下方為污水處理賞罰池。
    ④機修車間為 1 層框架結(jié)構(gòu),建于 1990 年,樁基本,外墻為水泥砂漿底外水刷石。
    修建物層高約 6 米,跨度為 12 米,室內(nèi)陸面為水泥砂漿批蕩,墻面及天花為平凡抹灰,
    安裝鐵門、鐵窗,水電明管,配有一臺 2 噸的行軌吊車。
    ⑤水泵房為 1 層框架結(jié)構(gòu),建于 1990 年,樁基本,外墻為水泥砂漿底外水刷石。建
    筑物層高約 6 米,跨度為 9.6 米,室內(nèi)陸面為水泥砂漿批蕩,墻面及天花為平凡抹灰,
    安裝鐵門、鐵窗,水電明管,裝有吊車行軌。
    ⑥主廠房為 3 層,部分 2 層框架結(jié)構(gòu),建于 1990 年,修建面積為 6719.37 ㎡,樁基
    礎,外墻為水泥砂漿底外貼馬賽克。修建物首層層高約 6 米,室內(nèi)陸面為水泥砂漿批蕩
    外水磨石,墻面及天花為平凡抹灰,安裝鐵門、鐵窗,水電明管,裝有兩臺電梯,個中
    一臺正常使用,另一臺己破壞。
    ⑦綜合大樓為 12 層框架結(jié)構(gòu),建于 1990 年,修建面積為 5,372.00 ㎡,由兩棟相連
    的大樓構(gòu)成,樁基本,外墻為水泥砂漿底外貼馬賽克。修建物首層層高約 4 米,2 至 12
    層各層層高約 3.5 米。首層室內(nèi)陸面為水泥砂漿批蕩外水磨石,墻面及天花為水泥砂漿
    底外刮雙飛粉涂乳膠漆,1 米瓷片墻裙,二層以上辦公室內(nèi)陸面水泥砂漿底平凡陶瓷地
    磚面,墻面為水泥砂漿底外刮雙飛粉涂乳膠漆,天花為鋁扣板。走廊地面為水磨石,墻
    19
    面及天花為水泥砂漿底外刮雙飛粉涂乳膠漆,不銹鋼扶手。安裝夾板門、鋁合金門、鋁
    合金窗,水電明管,裝有 1 臺電梯,中央空調(diào)。
    上述①-⑦修建物地基基本均未發(fā)明因修建物沉降發(fā)生的上部結(jié)構(gòu)質(zhì)量問題;混凝土
    結(jié)構(gòu)布局和毗連未發(fā)顯著顯變形或位移,未發(fā)顯著顯結(jié)構(gòu)性縫隙;砌體承載手段根基完
    好,墻與柱、梁毗連部位根基完好,未發(fā)顯著顯縫隙;屋面根基完好、隔熱保溫層水泥
    砂漿面層根基完好;外墻根基完好;門窗部分根基完好。
    ⑧構(gòu)筑物為廠區(qū)內(nèi)大門及其他出產(chǎn)配套,位于汕頭市黃厝圍東海南路汕頭 SK 廠區(qū)
    內(nèi),現(xiàn)正常使用,保養(yǎng)較為精采。
    6、在建工程
    在建工程首要為裝車棚工程項目,按照評估職員現(xiàn)場勘測,相識該工程的詳細內(nèi)容、
    開工日期、結(jié)算方法、現(xiàn)實落成水和善工程量、現(xiàn)實付出金錢等,顛末對實物的清審核
    實,委估資產(chǎn)的現(xiàn)實數(shù)量與企業(yè)填報的基內(nèi)情符。
    7、地皮使用權
    (1)權力狀況
    納入本次評估領域內(nèi)的無形資產(chǎn)——地皮使用權為被評估單位自用部分的地皮使用
    權,用地面積為 52,500.49 平方米,按照委托方提供的《國有地皮使用證》(汕國用(2007)
    第 72002037 號)可知,委估宗地座落于黃厝圍東海南路,地皮使用權工錢愛思開聚苯樹
    脂(汕頭)有限公司,地號為 343-00-012,圖號為 2578.0-468.4,地皮用途為家產(chǎn),使用
    權范例為出讓,終止日期為 2039 年 10 月 23 日,使用權面積為 62,167.16 ㎡,四至為東
    至小區(qū)路,南至新津河,西至民航油庫和漢油油庫,北至小區(qū)路。證載委估宗地于 2007
    年 3 月 2 日己抵押給中行股份有限公司汕頭分行,抵押限期為 10 年,詳細領域為地上機
    20
    修車間、主廠房、水泵房、綜合樓、空壓冷凍變電所、擴容廠房、污水池及整宗地使用
    權。記事記實該《國有地皮使用證》需與《房地產(chǎn)權證》證號列:粵房地證字第
    C4738861-C4728867 號一并使用,才華見效。
    (2)地皮操作狀況
    至評估基準日,委估宗地紅線外地皮開發(fā)程度達“五通”,紅線內(nèi)園地已平整 (“五
    通”是指宗地紅線外市政基本辦法到達通路、通電、通上水、通排水,通電訊)。宗地實
    際容積率為 0.25,現(xiàn)為汕頭 SK 廠區(qū),地上建有多棟修建物及構(gòu)筑物,個中七棟修建物
    己治理了房地產(chǎn)權證,詳細為空壓冷凍變電所、擴容廠房、污水池、機修車間、水泵房、
    主廠房、綜合大樓,均已投入出產(chǎn)使用。
    8、其他無形資產(chǎn)
    其他無形資產(chǎn)首要是 S.O.E.聚苯乙烯專有技能使用權,為汕頭 SK 于 2007 年 5 月 18
    日,汕頭 SK 與汕頭海洋投資成長有限公司簽定了《技能轉(zhuǎn)讓(技能奧秘)條約》,約定
    汕頭海洋投資成長有限公司授權許可汕頭 SK 使用“S.O.E”聚苯乙烯專有技能,有效期
    限自 2007 年 5 月 18 日至 2027 年 12 月 31 日,條約買賣業(yè)務總金額為 1.23 億元。且厥后約
    定使用限期為 2007 年 6 月 1 日起至 2027 年 5 月 31 日。
    四、代價范例及其界說
    (一)代價范例及其界說
    本次評估的代價范例為市場代價。市場代價是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行
    事且未受任何強制壓制的情形下,評估器材在評估基準日舉辦正常公一買賣業(yè)務的代價預計
    數(shù)額。
    (二)選擇代價范例的來由
    21
    本次評估對評估的市場前說起其評估器材的使用前提并無出格限制和要求,因此選
    擇市場代價作為評估結(jié)論的代價范例。
    五、評估基準日
    (一)評估基準日
    本項目資產(chǎn)評估基準日是 2011 年 11 月 30 日。
    (二)確定評估基準日所思量的首要身分
    1、評估 基準日的選定是思量期末有利于被評估單位舉辦資產(chǎn)清查確定的;
    2、評估基準日的選定是委托方、被評估單位與評估機構(gòu)共同商定的;
    3、本項目一切資產(chǎn)的評預計價標準均為評估基準日有效的價值標準,以人民幣為計
    價格幣。
    六、評估依據(jù)
    (一)行為依據(jù)
    1、2011 年 10 月 26 日的《總司理辦公會姑且集會會議——集會會議紀要》;
    2、資產(chǎn)評估業(yè)務約定書。
    (二)法令依據(jù)
    1、《中華人民共和國公司法》 2005 年 10 月 27 日第十屆世界人民代表大會常務委
    員會第十八次集會會議修訂);
    2、《中華人民共和國管帳法》(1999 年 10 月 31 日主席令 9 屆第 24 號);
    3、《中華人民共和國地皮打點法》(2004 年 8 月 28 日第十屆世界人民代表大會常
    務委員會第十一次集會會議修訂);
    22
    4、《中華人民共和京城市房地產(chǎn)打點法》(2007 年修訂);
    5、其他與評估事變相關的法令、禮貌和規(guī)章制度等。
    (三)準則依據(jù)
    1、《資產(chǎn)評估準則—根基準則》(財企(2004)20 號);
    2、《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準則—根基準則》(財企(2004)20 號);
    3、《資產(chǎn)評估準則—評估陳訴》(中評協(xié)[2007]189 號);
    4、《資產(chǎn)評估準則—評估措施》(中評協(xié)[2007]189 號);
    5、《資產(chǎn)評估準則—呆板裝備》(中評協(xié)[2007]189 號);
    6、《資產(chǎn)評估準則—不動產(chǎn)》(中評協(xié)[2007]189 號);
    7、《資產(chǎn)評估代價范例指導意見》(中評協(xié)[2007]189 號);
    8、《企業(yè)代價評估指導意見(試行)》(中評協(xié)[2004]134 號);
    9、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估陳訴指南》(中評協(xié)[2008]218 號);
    10、《注冊資產(chǎn)評估師存眷評估器材法令權屬指導意見》(會協(xié)[2003]18 號);
    11、《房地產(chǎn)估價類型》(GB/T50291-1999);
    12、《城鎮(zhèn)地皮估價規(guī)程》(GB/T18508-2001);
    13、《城鎮(zhèn)地皮分等定級規(guī)程》(GB/T18507-2001);
    14、《企業(yè)管帳準則—根基準則》(財政部令第 33 號);
    15、《企業(yè)管帳準則第 1 號—存貨》等 38 項詳細準則(財會[2006]3 號);
    16、《企業(yè)管帳準則—應用指南》(財會[2006]18 號)。
    (四)權屬依據(jù)
    1、驗資陳訴;
    23
    2、房地產(chǎn)權證、地皮使用權證;
    3、重要裝備發(fā)票;
    4、車輛行駛證;
    5、其他產(chǎn)權資料。
    (五)取價依據(jù)
    1、 汕頭 SK 提供的審計后的資產(chǎn)負債表、資產(chǎn)評估明細表等其他文件資料;
    2、 汕頭 SK 提供的將來年度策劃收益、投資預測有關資料;
    3、 汕頭 SK 評估基準日兩年一期的審計陳訴;
    4、 基準日執(zhí)行的貸款利率、近期國債收益率、同類上市公司財務指標及風險指標;
    5、 國度宏觀、行業(yè)、地區(qū)市場及企業(yè)統(tǒng)計說明數(shù)據(jù);
    6、 北京科學技能出書社出書的《資產(chǎn)評估常用數(shù)據(jù)與參數(shù)手冊》及相關風險系數(shù)
    資料;
    7、 《中國統(tǒng)計年鑒》分行業(yè)家產(chǎn)品出廠價值指數(shù)(國度統(tǒng)計局);
    8、 《2010 企業(yè)績效評價標準值》(國務院國資委財務監(jiān)督與查核評價局擬定);
    9、 2011 年《中華人民共和國收支口稅則》(國務院關稅稅則委員會);
    10、 《關于印發(fā)根基建樹財務打點規(guī)定的關照》(財建[2002]394 號);
    11、 《工程勘測計劃收費打點規(guī)定》、《關于工程勘測計劃收費打點規(guī)定有關問題
    的增補關照》(原國度計委、建樹部計價值[2002]10 號、計辦價值[2002]1153 號);
    12、 《關于印發(fā)建樹工程監(jiān)理與相關處事收費打點規(guī)定的關照》(發(fā)改價值〔2007〕
    670 號);
    13、 《關于招標署理處事收費有關問題的關照》(發(fā)改辦價值[2003]857 號);
    24
    14、 《關于收取都市基本辦法配套費有關問題的關照》(汕規(guī)[2005]70 號);
    15、 《關于打消和低落涉及住房建樹收費的關照》【粵價(2001)323 號】;
    16、 原城鄉(xiāng)環(huán)境建樹掩護部宣布的《衡宇完損品級評定標準》、《判定衡宇新舊程
    度參考依據(jù)》和《衡宇差別成新率的評分標準及批改系數(shù)》;
    17、 《廣東省修建工程綜合定額》(2010 年);
    18、 《廣東省修建工程計價步伐》(2010 年);
    19、 《廣東省裝飾裝修工程綜合定額》(2010 年);
    20、 《廣東省裝飾裝修工程計價步伐》(2010 年);
    21、 《廣東省修建安裝工程工期定額》(2010);
    22、 《廣東省建樹工程人工質(zhì)料裝備參考價值表(2011-6)》;
    23、 汕頭市疆域資源局、汕頭市物價局《關于發(fā)布汕頭市中心城區(qū)基準地價的公
    告》[汕疆域資公〔2011〕42 號];
    24、 廣東卓越地皮房地產(chǎn)評估咨詢有限公司出具的《地皮估價陳訴書》(陳訴號:
    粵卓越評[2011]11185 估 107T 號);
    25、 國度機器家產(chǎn)局、機電產(chǎn)物價值中心編《2011 年機電產(chǎn)物報價手冊》;
    26、 評估基準日當月《世界汽車報價及評估》、《電子市場》;
    27、 《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》中華人民共和國國務院令第 294 號,
    2000 年 10 月 22 日);
    28、 《汽車報廢標準》(原國度經(jīng)濟貿(mào)易委員會國經(jīng)貿(mào)經(jīng)[1997]456 號);
    29、 《關于調(diào)解汽車報廢標準多少規(guī)定的關照》(原國度經(jīng)濟貿(mào)易委員會國經(jīng)貿(mào)資
    源[2000]1202 號);
    25
    30、 廣東省質(zhì)料研究學會出具的《聚苯乙烯樹脂出產(chǎn)專有技能先進性——科學技
    術成就判定證書》;
    31、 各財經(jīng)網(wǎng)站相關資料;
    32、 向出產(chǎn)廠家及經(jīng)銷商詢價;
    33、 現(xiàn)場勘測及市場觀測有關資料。
    七、評估要領
    (一)評估要領選擇
    資產(chǎn)評估根基要領包羅市場法、收益法和資產(chǎn)基本法(本錢法)。
    1、市場法需要有公然活潑的市場作為基本,參照物及有關指標、技能參數(shù)等資料
    可匯集到。運用市場法時,要求有充實的市場買賣業(yè)務數(shù)據(jù)并有可比的參考企業(yè)或買賣業(yè)務案例;
    要求參考企業(yè)或買賣業(yè)務案例與被評估企業(yè)屬于同一行業(yè)、從事溝通或類似的業(yè)務或受溝通
    經(jīng)濟身分影響;可以或許網(wǎng)絡參考企業(yè)或買賣業(yè)務案例的策劃和財務信息及相關資料等。思量到
    我國今朝的產(chǎn)權市場成長狀況和被評估企業(yè)的特定情形以及市場信息前提的限制,我們
    很難在市場上找到與此次我們所評估的企業(yè)相類似的參照物及買賣業(yè)務情形,因此我們未采
    用市場法舉辦評估。
    2、收益法是從企頤魅整體出發(fā),以企業(yè)的贏利手段為核心,通過說明、判斷和預測
    企業(yè)將來收益,思量企業(yè)的策劃風險和市場風險后,選取恰當?shù)恼郜F(xiàn)率,折現(xiàn)求取企業(yè)
    代價。
    應用收益法必需具備的根基條件有:
    (1)被評估資產(chǎn)的將來預期收益可以預測并可以用貨幣衡量;
    26
    (2)資產(chǎn)擁有者得到預期收益所包袱的風險可以預測并可用貨幣衡量;
    (3)被評估資產(chǎn)預期贏利年限可以預測。
    汕頭 SK 創(chuàng)立以來,業(yè)務不絕成長,擔保了其策劃方法的持續(xù)性和贏利模式的一連
    性,具備使用收益法評估的基本前提,以及按照本次評估目的要求,故采取收益法舉辦
    評估。
    3、本錢法
    企業(yè)代價評估中的本錢法也稱資產(chǎn)基本法,是指在公道評估企業(yè)各項資產(chǎn)代價和負
    債代價的基本上確定評估器材代價的要領。即以重置各項出產(chǎn)要素為假設,先對評估范
    圍內(nèi)的各單項資產(chǎn)運用相相宜的評估要領別離得出其評估值,累加求和后,再扣減相關
    負債的評估值,最后得出公司審計后凈資產(chǎn)的評估值。按照被評估企業(yè)的詳細情形,結(jié)
    合評估目的和領域,本次評估的企業(yè)各項資產(chǎn)、負債資料齊全,滿足采取本錢途徑評估
    的要求,故采取資產(chǎn)基本法舉辦評估。
    (二) 收益法評估要領聲名
    收益法是從企頤魅整體出發(fā),以企業(yè)的贏利手段為核心,通過說明、判斷和預測企業(yè)
    將來收益,思量企業(yè)的策劃風險和市場風險后,選取恰當?shù)恼郜F(xiàn)率,折現(xiàn)求取股東所有
    權益代價。本次評估詳細采取將來收益折現(xiàn)法(現(xiàn)金流折現(xiàn)法),合用直接法,對應的現(xiàn)
    金流量為權益現(xiàn)金流量(權益現(xiàn)金流量=稅后凈利潤+折舊與攤銷-成個性支出-凈營
    運資金改觀±付息債務的增加或鐫汰)。
    現(xiàn)金流折現(xiàn)要領是通過將企業(yè)將來預期凈現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值,評估資產(chǎn)代價的一
    種要領。其根基思緒是通過估算資產(chǎn)在將來預期的凈現(xiàn)金流量和采取相宜的折現(xiàn)率折算
    成現(xiàn)期間價,得出評估值。
    27
    (1)評估模子
    按照企業(yè)現(xiàn)真相形,假設企業(yè)可一連策劃,本次評估的根基模子為:
    E  P  Ci                                                 (1)
    式中:
    E:汕頭 SK 的股東權益成本代價;
    P:汕頭 SK 的策劃性資產(chǎn)代價;
    Ci:基準日溢余性和非策劃資產(chǎn)負債資產(chǎn)代價;
    (2)
    式中:
    Ri:將來第 i 年的權益現(xiàn)金流量;
    Rn+1:將來第 n+1 年的權益現(xiàn)金流量;
    r:折現(xiàn)率;
    本次評估,使用權益現(xiàn)金流量作為策劃性資產(chǎn)的收益指標,其根基界說為:
    R=凈利潤+折舊和攤銷-追加成本+付息債務增加               (3)
    按照汕頭 SK 的策劃汗青和出產(chǎn)、以及將來市場成長情形等,測算其將來預測期內(nèi)
    的現(xiàn)金流量。其次,假定預測期后,汕頭 SK 以永續(xù)策劃。在這個時期中,其收益保持
    與其預測期的等額現(xiàn)金流量。最后,將兩部分的現(xiàn)金流量舉辦折現(xiàn)處理賞罰加和,獲得汕頭
    SK 策劃性資產(chǎn)代價。
    (2)折現(xiàn)率簡直定
    本次評估采取權益成本本錢(CAPM)確定折現(xiàn)率 r
    r = rf + β×ERP + rc                 (4)
    28
    ERP =rm– rf                           (5)
    式中:
    r:權益成本酬金率;
    rf :無風險酬金率;
    rm:市場預期酬金率;
    rc:汕頭 SK 的特征風險調(diào)解系數(shù);
    β:方針公司權益成本的預期市場風險系數(shù);
    ERP:市場超額收益率。
    (三) 資產(chǎn)基本法評估要領聲名
    資產(chǎn)基本法是指在公道評估企業(yè)各項資產(chǎn)代價和負債的基本上確定評估器材代價
    的評估思緒。評估中在假設汕頭 SK 一連策劃的條件下,采取與委托評估資產(chǎn)相順應的
    評估要領別離對其各項資產(chǎn)及負債舉辦評估,以評估后資產(chǎn)代價減去負債代價確定凈資
    產(chǎn)的評估代價。個中對各單項資產(chǎn)及負債的形態(tài)特點及相關資料的把握情形,別離采納
    如下詳細要領舉辦評估:
    1. 活動資產(chǎn)評估要領
    本次評估對付貨幣資金,按清審核實后的賬面值作為評估值。對付外幣部分以基準
    日時中國人民銀行發(fā)布的基準匯率折算為人民幣為評估值。
    本次評估對付應收賬款、預付賬款和其他應收款,采取以審審核實后的真實數(shù)為基
    礎,說明其可回收性確定評估值的做法舉辦。
    本次評估對付應收利錢,評估職員通過查閱借錢條約和賬面記錄,并舉辦了復算。
    經(jīng)核實無核實調(diào)解事項,以經(jīng)核實無誤的賬面值作為評估值。
    29
    本次評估對付原質(zhì)料、在庫周轉(zhuǎn)質(zhì)料、在產(chǎn)物、在途物資以清審核實的賬面值作為
    評估值,對付庫存商品(產(chǎn)制品),按照評估基準日時的產(chǎn)物銷售利潤情形確定評估值。
    2. 耐久股權投資評估要領
    耐久股權投資評估首要是對耐久股權投資所代表的權益舉辦評估,依據(jù)耐久股權投
    資明細賬,網(wǎng)絡有關的投資協(xié)議和被投資單位的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、驗資陳訴、公司章
    程等資料,并與資產(chǎn)評估申報表所列內(nèi)容舉辦查對。評估職員向企業(yè)相識耐久股權投資
    的核算要領和被投資單位的策劃狀況,重點存眷對被投資單位的現(xiàn)實節(jié)制權情形,并根
    據(jù)對被投資單位的現(xiàn)實節(jié)制權情形,采取以下評估要領:
    對參股且不擁有節(jié)制權的被投資單位,以管帳師事宜所核定后賬面值確定耐久股權
    投資的評估值。
    3. 投資性房地產(chǎn)評估要領
    按照被評估單位提供的投資性房地產(chǎn)明細表,通過查閱其財務資料,對賬面原值、
    賬面凈值、用地面積等資料舉辦查對說明;網(wǎng)絡租賃條約,相識其租金、租賃限期,租
    賃條約到期后的處理賞罰方法;綜合說明選用符合的要領舉辦評估。
    因本次評估的投資性房地產(chǎn)為被評估單位出租的地皮使用權,用地面積為 9,666.67
    平方米,屬汕頭市黃厝圍東海南路(地號:343-00-012、圖號 2578.0-468.4)中的一部分。
    對付地皮使用權,由星輝車模委托廣東卓越地皮房地產(chǎn)評估咨詢有限公司舉辦評估,并
    單獨出具了地皮估價陳訴書,且出具的《地皮估價陳訴書》的估價器材、估價目的、估
    價基準日均與本評估陳訴一致,故我們僅將地皮使用權評估功效匯入本評估陳訴的功效
    中,相關評估事項詳見廣東卓越地皮房地產(chǎn)評估咨詢有限公司出具的《地皮估價陳訴書》
    (陳訴號:粵卓越評[2011]11185 估 107T 號),本評估陳訴直接引用該地皮估價陳訴書的
    30
    功效。
    4. 牢靠資產(chǎn)評估要領
    對付衡宇修建物按照其特點和資料網(wǎng)絡情形采取重置本錢法舉辦評估。衡宇修建物
    重置本錢是按照修建工程造價、前期用度及其余用度、資金本錢、開發(fā)利潤等用度內(nèi)容
    計較評估器材的重置全價。成新率首要通過年限法、調(diào)查法綜合確定。
    對付裝備采取重置本錢法舉辦。在評估基準日國內(nèi)仍繼續(xù)出產(chǎn)的種種裝備,其重置
    代價按評估基準日的時價加必然比例運雜費和安裝調(diào)試費,大型裝備加計資金本錢,運
    雜費視產(chǎn)地、安裝調(diào)試費視裝備龐洪程度而定;對在評估基準日國內(nèi)已不再出產(chǎn)的種種
    裝備,其重置代價按其類似或更換產(chǎn)物的現(xiàn)行時價再加計運雜費和安裝調(diào)試費確定;對
    市場價值資料不全的裝備及部分廉價裝備,其重置代價按同類裝備的價值指數(shù)確定;對
    技能落伍的入口裝備,國內(nèi)有更換產(chǎn)物的,其重置代價參考國內(nèi)更換或類似產(chǎn)物的時價
    加計必然比例的運雜費、安裝調(diào)試費確定,面對國內(nèi)尚無更換產(chǎn)物,直接向出產(chǎn)廠家、
    國內(nèi)署理商詢價,在核實其報價真實性的基本上,按評估基準日人民幣與外幣的匯率折
    算成現(xiàn)價,同時思量其他相關用度確定。對無法詢價的入口裝備,可按入口期的到岸價
    (CIF)思量該入口裝備價值的改觀情形按評估基準日人民幣與外幣的匯率折算為人民
    幣,再加計各類入口稅費、手續(xù)費和資金本錢確定。待報廢裝備和超期服役裝備,其精
    度損失、技能老化、磨損嚴重,經(jīng)與企業(yè)有關技強職員現(xiàn)場判定后,按其原值的 3%-5%
    計較評估值。成新率首要綜合經(jīng)濟性貶值、成果性貶值和實體性貶值而定。
    對付車輛采取重置本錢法舉辦。重置本錢以現(xiàn)行市場價值,加上車輛購置附加費、
    增容費、驗車費、牌照費確定;成新率簡直定按照車輛的現(xiàn)實狀況,采取行駛里程和年
    限法確定。
    31
    5. 在建工程評估要領
    對付在建工程,評估時按照評估基準日尚未結(jié)轉(zhuǎn)、且與其他評估器材沒有頻頻的資
    產(chǎn)權力的代價確定評估值。
    6. 無形資產(chǎn)評估要領
    因本次評估的無形資產(chǎn)——地皮使用權為為被評估單位自用部分的地皮使用權,用
    地面積為 52,500.49 平方米,屬汕頭市黃厝圍東海南路(地號: 343-00-012、圖號
    2578.0-468.4)中的一部分。對付地皮使用權,由星輝車模委托廣東卓越地皮房地產(chǎn)評估
    咨詢有限公司舉辦評估,并單獨出具了地皮估價陳訴書,且出具的《地皮估價陳訴書》
    的估價器材、估價目的、估價基準日均與本評估陳訴一致,故我們僅將地皮使用權評估
    功效匯入本評估陳訴的功效中,相關評估事項詳見廣東卓越地皮房地產(chǎn)評估咨詢有限公
    司出具的《地皮估價陳訴書》(陳訴號:粵卓越評[2011]11185 估 107T 號),本評估陳訴
    直接引用該地皮估價陳訴書的功效。
    對付其他無形資產(chǎn)—S.O.E.聚苯乙烯專有技能使用權,S.O.E.聚苯乙烯專有技能使用
    權,按照廣東省質(zhì)料研究學會出具的《科學技能成就判定證書》所確定的代價,團結(jié)被
    評估單位提供的《技能轉(zhuǎn)讓條約》等所確定的使用限期,按直線法攤銷確定其評估值。
    對付其他無形資產(chǎn)——財務軟件,包羅金碟辦公軟件、微軟軟件等 3 項軟件,通過
    市場詢價確定重置本錢,并思量由于成果過期等原因造成的貶值身分和估量可用限期確
    定評估值。
    7. 其他資產(chǎn)評估要領
    對付耐久待攤用度和遞延所得稅資產(chǎn),評估時按照評估基準日評估目的實現(xiàn)后的被
    評估單位還存在的、且與其他評估器材沒有頻頻的資產(chǎn)權力的代價確定評估值。
    32
    8. 負債評估要領
    對付負債均以評估基準日評估目的實現(xiàn)后產(chǎn)權持有者所應包袱的真實負債數(shù)為負債
    評估值的做法舉辦。
    八、評估措施實行歷程和情形
    (一)接管委托
    在委托方確定舉辦資產(chǎn)評估事項后,本公司認真人與項目司理就此與委托方洽談項
    目資產(chǎn)評估事件。經(jīng)委托方明晰提出委托意向和時刻要求后,雙方共同商定了評估基準
    日,并簽定了資產(chǎn)評估協(xié)議書。
    (二)資產(chǎn)清查
    簽定了資產(chǎn)評估協(xié)議書之后,本公司按照項目的需要構(gòu)成項目評估組,擬定了詳盡
    的評估方案及職員、時刻的布置,并舉辦了大量的前期事變。同時,為配合做好評估事變,
    汕頭 SK 專門組織力氣舉辦了資產(chǎn)清查。在本公司評估職員指導下,按要求填寫了評估明
    細表,對存貨、牢靠資產(chǎn)的實有數(shù)量、質(zhì)量情形舉辦了自查,網(wǎng)絡了有關文件、產(chǎn)權證明、
    管帳報表、財務賬卡等評估所需資料。
    在汕頭 SK 資產(chǎn)清查后,評估職員在考核賬務、核查權屬、實物勘測、市場觀測、
    選取評估要領等方面分頭舉辦事變。起首,對其資產(chǎn)逐項舉辦賬賬和賬表方面的整理和
    查對。將待評估資產(chǎn)的賬目、卡片等,與其他資料舉辦查對,搜查資產(chǎn)的名稱、數(shù)量、
    單位、型號、購置時刻、賬面代價等是否一致,并按照管帳報表、財務賬,對汕頭 SK
    策劃成就的真實性作出判定;其次,在賬務核實的基本長舉辦賬實的查對,按照牢靠資
    產(chǎn)卡片,對大額及較量重要牢靠資產(chǎn)逐項舉辦實土地址。
    33
    (三)評定估算
    通過資產(chǎn)清查和現(xiàn)場勘測,評估職員對資產(chǎn)的詳細狀況,包羅質(zhì)量、機能、尚可使用
    年限、消耗、資產(chǎn)成果變革等有了充實的相識,取得了較為客觀的數(shù)據(jù)。
    按照資產(chǎn)種別和現(xiàn)實狀況,評估職員運用所匯集到的信息資料以及有關經(jīng)濟技能財務
    等指標,運用恰當?shù)脑u估要領,作出了代價評定,估算出資產(chǎn)的價值。
    (四)評估匯總
    按照差別資產(chǎn)的評估值,評估職員舉辦評估功效的匯總,形成了完整的資產(chǎn)評估明
    細表和匯總表,并對評估值增減變革的公道性舉辦說明。
    顛末本公司項目組職員的充實接頭及說明、經(jīng)本公司三級考核制度考核,形本錢評
    估功效。
    九、評估假設
    1.   本次評估的根基條件是國度宏觀經(jīng)濟政策無重大變革、企業(yè)的出產(chǎn)策劃前提基
    本保持穩(wěn)定。
    2.   本評估功效成立在委托方提供全部文件資料真實、精確、完整、客觀基本上。
    3.   本次評估假設被評估單位的策劃業(yè)務無其他人力不行抗拒身分及不行預見身分
    對被評估單位的運營造成重大倒霉影響,被評估單位及被評估資產(chǎn)現(xiàn)有用途穩(wěn)定并原地
    一連使用。
    4.   被評估單位將來的策劃者是認真的,且企業(yè)打點層有手段繼承其職務。
    5.   假設被評估單位完全遵守全部有關的法令禮貌。
    6.   假設被評估單位將來將采納的管帳政策和編寫此份陳訴時所采取的管帳政策在
    重要方面根基一致。
    34
    7.   假設被評估單位在現(xiàn)有的打點方法和打點水平的基本上,策劃領域、局限、方
    式與今朝方向保持一致。
    8.   有關利率、匯率、錢糧基準及稅率、政策性征收用度等不產(chǎn)生重大變革。
    9.   假設被評估單位的經(jīng)濟運作不會受到諸如交通運輸、水電、通信的嚴重欠缺或
    本錢強烈改觀的倒霉影響。
    10. 假設將來沒有來自企業(yè)外部的新增追加投資影響企業(yè)的出產(chǎn)手段。
    11. 假設被評估單位的策劃本錢和時代用度不會在現(xiàn)有基本上產(chǎn)生大幅的變革,仍
    保持其近幾年的變革趨勢,并隨營業(yè)局限的變革而同步改觀。
    12. 假設本次評估測算的各項參數(shù)取值不受貨膨脹身分的影響。
    13. 本次評估是假設被評估單位以評估基準日的現(xiàn)實存量為條件,將來可以或許一連經(jīng)
    營,股東于年度內(nèi)勻稱得到凈現(xiàn)金流,并能得到不變收益,且 5 年后的各年收益總體平
    均與第 5 年溝通。
    14. 假定被評估單位的策劃狀況與盈利手段不因重組事件而產(chǎn)生變革。
    15. 本次評估,除非凡聲名外,未思量被評估單位股權或相關資產(chǎn)大概包袱的抵押、
    包管事件對評估代價的影響,也未思量國度宏觀經(jīng)濟政策產(chǎn)生變革以及遇有天然力和其
    它不行抗力對資產(chǎn)價值的影響。
    16. 本次評估沒有思量非凡的買賣業(yè)務方法大概追加支付的本錢用度等對其評估值的影
    響,也未思量遇有天然力和其他不行抗力對評估值的影響。
    假設以上前提在評估基準日時創(chuàng)立,當將來經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生較大變革時,將不包袱由
    于假設前提改變而推導出差別評估結(jié)論的責任。
    35
    十、評估結(jié)論
    (一)運用資產(chǎn)基本法的評估功效
    評估基準日 2011 年 11 月 30 日時,汕頭 SK 的所有資產(chǎn)賬面值為 91,407.40 萬元,
    評估值為 102,765.15 萬元,增幅 12.43%;負債賬面值為 83,970.41 萬元,評估值為 83,970.41
    萬元,無增減;凈資產(chǎn)賬面值為 7,436.99 萬元,評估值為 18,794.74 萬元,增幅 152.

回收庫存箱包收購，回收庫存手袋收購

回收庫存箱包收購，回收庫存手袋收購 ……

專業(yè)收購大量庫存手袋 求購信息

高價收購廠商庫存手袋.箱包.輔料（如……