深圳麥格米特電氣股份有限公司

關(guān)于《中國證監(jiān)會行政容許項目檢察一次反饋意見關(guān)照書》

（180561號）的回覆

中國證券監(jiān)視打點委員會：

貴會于2018年5月15日下發(fā)的《中國證監(jiān)會行政容許項目檢察一次反饋意見關(guān)照書》（180561號）收悉。按照貴會的要求，深圳麥格米特電氣股份有限公司已會同各中介機(jī)構(gòu)對反饋意見所列題目當(dāng)真舉辦了逐項落實并書面回覆，請予考核。

如無非凡聲名，本次反饋意見回覆中所接納的釋義與《深圳麥格米特電氣股份有限公司刊行股份及付出現(xiàn)金購置資產(chǎn)并召募配套資金暨關(guān)聯(lián)買賣營業(yè)陳訴書（草案）》同等。

目 錄

題目1、申請文件表現(xiàn)，1）本次買賣營業(yè)三家標(biāo)的資產(chǎn)浙江怡和衛(wèi)浴有限公司（以下簡稱怡和衛(wèi)浴）、深圳市麥格米特驅(qū)動技能有限公司（以下簡稱深圳驅(qū)動）和深圳市麥格米特節(jié)制技能有限公司（以下簡稱深圳節(jié)制）評估增值率別離為1098.86%、1028.51%和639.87%，總體增值率為998.69%。2）深圳麥格米特電氣股份有限公司（以下簡稱麥格米特或上市公司）于2017年3月上市，三家標(biāo)的資產(chǎn)均為上市公司控股子公司。3）本次重組買賣營業(yè)對方之王建方于2010年4月將其所持深圳驅(qū)動11.60%的股權(quán)對應(yīng)的在深圳驅(qū)動股東會上的投票權(quán)委托上市公司利用。請你公司：1）團(tuán)結(jié)本次重組買賣營業(yè)作價、麥格米特上市后業(yè)績增添環(huán)境等，增補(bǔ)披露麥格米特上市后以較高增值率收購控股子公司少數(shù)股權(quán)的公道性及須要性。2）核查并增補(bǔ)披露麥格米特IPO前未收購本次重組標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)的配景、緣故起因及公道性，本次重組買賣營業(yè)對方與麥格米特最近三年前五大客戶、供給商是否存在關(guān)聯(lián)相關(guān)，是否存在首發(fā)上市前操持本次重組的環(huán)境。3）團(tuán)結(jié)麥格米特上市時刻及本次重組盼望環(huán)境，增補(bǔ)披露本次重組相干信息披露是否與麥格米特IPO信息披露存在重大差別，是否切合上市公司控股股東、現(xiàn)實節(jié)制人相干理睬。4）團(tuán)結(jié)王建方投票權(quán)委托事項，進(jìn)一步核查并增補(bǔ)披露其與上市公司控股股東、現(xiàn)實節(jié)制人之間是否存在應(yīng)披露未披露的好處布置，與上市公司控股股東、現(xiàn)實節(jié)制人是否組成同等動作相關(guān)。5）增補(bǔ)披露本次買賣營業(yè)買賣營業(yè)對方中，有2名買賣營業(yè)對方接納現(xiàn)金付出且不包袱業(yè)績理睬布置的公道性。請獨(dú)立財政參謀和狀師核查并頒發(fā)現(xiàn)確意見。

..............9題目2、申請文件表現(xiàn)，本次買賣營業(yè)完成后，麥格米特將持有怡和衛(wèi)浴86.00%股權(quán)、深圳驅(qū)動99.70%股權(quán)。本次未收購的少數(shù)股權(quán)包羅梁伍成持有的深圳驅(qū)動0.3%股權(quán)、駱益民持有的怡和衛(wèi)浴14%股權(quán)，梁伍成和駱益民今朝均不是標(biāo)的公司員工。請你公司增補(bǔ)披露：1）上市公司與剩余股權(quán)股東對標(biāo)的資產(chǎn)節(jié)制權(quán)布置、公司管理等告竣的協(xié)議，對上市公司獨(dú)立性和法人管理布局的影響。2）前述剩余股權(quán)收購的打算及盼望環(huán)境。請獨(dú)立財政參謀和律

師核查并頒發(fā)現(xiàn)確意見。 ..............19題目3、申請文件表現(xiàn)，1）本次買賣營業(yè)擬召募配套資金總額不高出3,000萬元，扣除刊行用度后的召募資金凈額將用于付出本次買賣營業(yè)中的現(xiàn)金對價及本次買賣營業(yè)相干的用度。2）上市公司于2017年3月首發(fā)上市，召募資金總額54,156.50萬元。制止2017年12月末，上市公司錢幣資金余額為15,083.42萬元，資產(chǎn)欠債率為38.05%。請你公司團(tuán)結(jié)上市公司首發(fā)召募資金行使進(jìn)度及結(jié)果、陳訴期錢幣資金及財政性投資余額及詳細(xì)行使打算、資產(chǎn)欠債率等，進(jìn)一

步增補(bǔ)披露本次買賣營業(yè)召募配套資金的須要性。請獨(dú)立財政參謀核查并頒發(fā)現(xiàn)確意見。 ..... 22題目4、申請文件表現(xiàn)，1）陳訴期2016年至2017年，怡和衛(wèi)浴首要產(chǎn)物產(chǎn)能產(chǎn)量存在較大幅度晉升，個中2016年產(chǎn)能、產(chǎn)量別離為15萬臺、13.36萬臺，2017年產(chǎn)能、產(chǎn)量別離為25萬臺、22.53萬臺。2）陳訴期怡和衛(wèi)浴業(yè)務(wù)收入別離為14,714.01萬元和23,680.54萬元，業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)大幅增添。請你公司：1）團(tuán)結(jié)怡和衛(wèi)浴的出產(chǎn)模式、首要出產(chǎn)要素在陳訴期的增添環(huán)境，增補(bǔ)披露陳訴期2016年至2017年怡和衛(wèi)浴產(chǎn)能、產(chǎn)量呈現(xiàn)大幅增添的詳細(xì)緣故起因及公道性。2）團(tuán)結(jié)怡和衛(wèi)浴所處行業(yè)的成長狀況、競爭態(tài)勢等，進(jìn)一步增補(bǔ)披露陳訴期怡和衛(wèi)浴業(yè)務(wù)收入存在較大增添的詳細(xì)緣故起因及公道性。請獨(dú)立財政參謀核查并頒發(fā)現(xiàn)確

意見。 ..............24題目5、申請文件表現(xiàn)，1）陳訴期2016年至2017年怡和衛(wèi)浴綜合毛利率別離為37.06%和36.45%，個中智能坐便器毛利率別離為37.14%和36.51%，智能坐便部件毛利率別離為30.84%和32.70%。2）買賣營業(yè)陳訴書第144頁表現(xiàn)智能坐便部件2016年販賣單價為12.76元，2017年販賣單價為46.22元；第384頁表現(xiàn)智能坐便部件2016年販賣單價為12.76元，2017年販賣單價為11.63元。請你公司：1）增補(bǔ)披露買賣營業(yè)陳訴書前后針對怡和衛(wèi)浴智能坐便器部件2017年販賣單價存在紛歧致的詳細(xì)緣故起因及公道性。2）團(tuán)結(jié)怡和衛(wèi)浴首要產(chǎn)物販賣單價的變換環(huán)境，進(jìn)一步增補(bǔ)披露怡和衛(wèi)浴陳訴期毛利率變換與首要產(chǎn)物販賣價值變換趨勢是否

匹配。請獨(dú)立財政參謀和管帳師核查并頒發(fā)現(xiàn)確意見。 ..............28題目6、申請文件表現(xiàn)，怡和衛(wèi)浴陳訴期2016年、2017年第一大客戶均為惠達(dá)衛(wèi)浴股份有限公司（以下簡稱惠達(dá)衛(wèi)浴），販賣金額別離為10,352.75萬元和13,114.03萬元，占比別離為70.47%和55.38%。同時陳訴期惠達(dá)衛(wèi)浴也是怡和衛(wèi)浴的前五大供給商。請你公司團(tuán)結(jié)怡和衛(wèi)浴和惠達(dá)衛(wèi)浴買賣營業(yè)的詳細(xì)環(huán)境，增補(bǔ)披露：1）怡和衛(wèi)浴與惠達(dá)衛(wèi)浴之間購銷條約的詳細(xì)條款，相干買賣營業(yè)別離確以為采購和販賣而非收取加工費(fèi)的詳細(xì)管帳處理賞罰依據(jù)。2）惠達(dá)衛(wèi)浴既是怡和衛(wèi)浴的客戶，又是怡和衛(wèi)浴供給商的詳細(xì)緣故起因及公道性。3）是否存在其他既是怡和衛(wèi)浴的客戶，又是怡和衛(wèi)浴供給商的環(huán)境。請獨(dú)立財政參謀和管帳師核查并頒發(fā)現(xiàn)確意

見。 ..............30題目7、申請文件表現(xiàn)，1）陳訴期2016年至2017年，怡和衛(wèi)浴應(yīng)收賬款余額別離為2,787.46萬元和5,883.57萬元，應(yīng)收賬款呈現(xiàn)大幅增添。2）陳訴期怡和衛(wèi)浴存貨金額別離為1,768.43萬元和4,307.95萬元，存貨呈現(xiàn)大幅增添。請你公司：1）團(tuán)結(jié)怡和衛(wèi)浴的首要名譽(yù)政策，增補(bǔ)披露怡和衛(wèi)浴陳訴期應(yīng)收賬款余額增添幅度高于收入增添幅度的公道性，并進(jìn)一步增補(bǔ)披露制止今朝怡和衛(wèi)浴陳訴期末應(yīng)收賬款的收回環(huán)境。2）團(tuán)結(jié)怡和衛(wèi)浴陳訴期2016年及2017年一季度販賣占較量低的現(xiàn)實環(huán)境，進(jìn)一步增補(bǔ)陳訴期末存貨余額呈現(xiàn)大幅增添的詳細(xì)緣故起因及公道性，與怡和衛(wèi)浴廣泛一季度收入占較量低的現(xiàn)實環(huán)境是否匹配。請獨(dú)立財政顧

問和管帳師核查并頒發(fā)現(xiàn)確意見。 ..............33題目8、申請文件表現(xiàn)，1）陳訴期2016年至2017年怡和衛(wèi)浴業(yè)務(wù)收入別離為14,714.01萬元和23,680.54萬元，個中2017年業(yè)務(wù)收入增添率為60.9%，增添率較高。2）猜測期2018年至2022年，猜測怡和衛(wèi)浴業(yè)務(wù)收入別離為41,630.35萬元、56,768.92萬元、71,858.94萬元、86,900.96萬元和99,974.00萬元，猜測業(yè)務(wù)收入增添率別離為75.8%、36.4%、26.6%、20.9%和15.0%，保持高速增添。3）猜測期怡和衛(wèi)浴猜測毛利率別離為34.00%、33.10%、32.51%、32.16%和31.44%，毛利率略有降落。請你公司：1）團(tuán)結(jié)制止今朝怡和衛(wèi)浴的業(yè)績實現(xiàn)環(huán)境，進(jìn)一步增補(bǔ)披露怡和衛(wèi)浴猜測2018年業(yè)務(wù)收入和凈利潤的可實現(xiàn)性。2）團(tuán)結(jié)怡和衛(wèi)浴所處行業(yè)的成長環(huán)境、怡和衛(wèi)浴今朝在手訂單環(huán)境、與首要客戶相助的不變性、將來估量產(chǎn)能產(chǎn)量的擴(kuò)張環(huán)境等，進(jìn)一步增補(bǔ)披露怡和衛(wèi)浴猜測期業(yè)務(wù)收入大幅增添的詳細(xì)猜測依據(jù)和可實現(xiàn)性。3）進(jìn)一步增補(bǔ)披露怡和衛(wèi)浴猜測期毛利率的詳細(xì)猜測依據(jù)及將來維持毛

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