橫店團體東磁股份有限公司初次果真刊行股票招股意向書（一）

(注冊地點:中國浙江省東陽市橫店家產區)
保薦人（主承銷商）：國信證券有限責任公司
注冊地點：深圳市紅嶺中路1012號

刊行股票范例： 人民幣平凡股（A股）
刊行股數： 6,000萬股
每股面值： 每股人民幣1元
估量刊行日期： 2006年7月18日
申請上市證券買賣營業所： 深圳證券買賣營業所
刊行后總股本： 18,000萬股
本次刊行前股東所持股份的暢通限定及期 控股股東橫店團體控股有限公司（持有
限、股東對所持股份自愿鎖定的理睬： 11,400萬股）、現實節制人橫店社團經濟企業
連系會理睬自股票上市之日起三十六個月
內，不轉讓可能委托他人打點其持有的公司
股份，也不得由公司回購其持有的股份；其
他股東浙江省東陽市化纖紡織廠、東陽市荊
江化工場、東陽市有機合成化工九廠、浙江
康裕生物制藥有限公司（共持有600萬股）
均理睬自股票上市之日起十二個月內，不轉
讓可能委托他人打點其持有的公司股份，也
不得由公司回購其持有的股份。上述股份承
諾期滿后均可上市暢通。

保薦人（主承銷商）： 國信證券有限責任公司
招股意向書簽定日期： 二○○六年五月二十一日
聲 明
刊行人及全體董事、監事、高級打點職員理睬招股聲名書及其擇要不存在賣弄記實、誤導性告訴或重大漏掉，并對其真實性、精確性、完備性包袱個體和連帶的法令責任。

公司認真人和主管管帳事變的認真人、管帳機構認真人擔保招股聲名書及其擇要中財政管帳資料真實、完備。

中國證監會、其他當局部分對本次刊行所做的任何抉擇或意見，均不表白其對刊行人股票的代價或投資者的收益作出實質性判定可能擔保。任何與之相反的聲明均屬賣弄不實告訴。

按照《證券法》的劃定，股票依法刊行后，刊行人策劃與收益的變革，由刊行人自行認真，由此變革引致的投資風險，由投資者自行認真。

投資者若對本招股聲名書及其擇要存在任何疑問，應咨詢本身的股票經紀人、狀師、管帳師或其他專業參謀。

本招股意向書及其擇要的全部內容，均組成招股聲名書不行除掉的構成部門，與招股聲名書具有平等法令效力。

重大事項提醒
本次刊行前公司總股本12,000萬股，本次擬刊行不高出6000萬股，刊行后公司全部股份均為暢通股，個中控股股東橫店團體控股有限公司（持有11,400萬股）、現實節制人橫店社團經濟企業連系會理睬自股票上市之日起三十六個月內，不轉讓可能委托他人打點其持有的股份，也不得由公司回購其持有的股份；其他股東浙江省東陽市化纖紡織廠、東陽市荊江化工場、東陽市有機合成化工九廠、浙江康裕生物制藥有限公司（共持有600萬股）均理睬自股票上市之日起十二個月內，不轉讓可能委托他人打點其持有的股份，也不得由公司回購其持有的股份。上述股份理睬期滿后均可上市暢通。

制止2005年12月31日，公司經審計未分派利潤為17,481.58萬元，個中含由刊行前股東獨享2005年度擬分派現金股利7,200.00萬元（制止本招股意向書簽定日已派發完畢）。2006年2月20日，公司2005年度股東大會表決通過刊行前滾存利潤的分派預案，并形成決策，若本次公司股票在2006年內刊行樂成，制止刊行日的公司滾存利潤由新老股東共享。詳細分派方案屆時經公司股東大會審議通事后執行，估量實驗初次利潤分派時刻在2007年上半年。

本公司出格提示投資者留意“風險身分”中的下列投資風險：
1、控股股東橫店團體控股有限公司持有本公司刊行前95％的股權，刊行后，估量仍將持有本公司63.33%的股權，存在操作其控股職位，通過利用表決權對本公司的策劃打點決定舉辦節制的也許。本公司的現實節制人是橫店社團經濟企業連系會，持有橫店團體控股有限公司70%的股份。固然橫店社團經濟企業連系會今朝是正當的社團經濟組織，但不能解除未來橫店社團經濟企業連系會因完成其宗旨或國度法令、禮貌產生重大變革而被終止或注銷的也許性，因此，本公司存在大股東節制和現實節制人產生變革的風險。

2、本公司的關聯相關較量偉大，存在必然關聯買賣營業風險。今朝公司與關聯方之間的關聯買賣營業首要為供水、運輸處事、衡宇和土地租賃。這些關聯買賣營業若不不變或不能嚴酷憑證公允的價值執行，將會影響公司的正常出產策劃勾當，從而侵害公司和投資者的好處。

3、因為家電、計較機、通信裝備、汽車等公司下流產物均勻價值總體呈降落的趨勢，電子元件市場自己競爭劇烈，以及原原料及能源等價值上升，導致公司毛利率泛起必然的顛簸：2005年、2004年和2003年，公司綜合毛利率別離為31.44%、30.96%和33.58%。估量將來存在毛利率降落的風險，這將在必然水平上影響公司將來的紅利手段。

4、制止2005年12月31日，資產欠債率為62.63%（按照母公司數據計較），個中短期借錢為29,989.84萬元，占活動欠債的48.20%，活動比率和速動比率別離為0.75和0.56，公司存在因為資產欠債率較高以及活動比率、速動比率偏低也許發生的償債風險。

5、本公司的首要營業齊集于磁性子料的出產和販賣，部門產物直接或間接出口國際市場，2005年、2004年和2003年，公司出口額（含直接出口和間接出口）別離占販賣總額的51.92%、52.12%和51.53%；部門原原料、出產裝備也必要入口，假如我國匯率政策產生重大變革可能匯率呈現大幅顛簸，本公司將存在必然的匯率風險。

6、自2002年起，本公司應收賬款余額上升幅度較大：2005年尾較2004年尾增添31.89％，2004年尾較2003年尾增添15.94%，2003年尾較2002年尾增添21.46%。制止2005年12月31日，本公司應收賬款賬面代價占活動資產的51.77%，存在幻魅賬喪失的風險。

7、憑證有關劃定，刊行人自2004年1月1日起報關出口的產物，其退稅率均由17%下調為13%，該身分將對公司的策劃業績發生負面影響。刊行人雖可通過調高外銷價值、低落采購價值等本領，必然水平上鐫汰該身分的負面影響，但估量刊行人各產物的綜合毛利率仍將因此降落近1個百分點。

8、本公司未提供紅利猜測，本次刊行后，跟著公司凈資產的大幅上升，凈資產收益率將有較大幅度的降落，提請投資者留意由此引致的相干風險。

第一章 釋義
在本招股意向書中，除還有所指，下列詞語具有如下寄義：
一、常用詞釋義
刊行人、公司 指 橫店團體東磁股份有限公司（原名“橫店團體高科技
財富股份有限公司”，2002年3月改為現名）
本公司、東磁股份、
橫店東磁
企業連系會 指 橫店社團經濟企業連系會
旅游促進會 指 東陽市影視旅游促進會
經濟促進會 指 橫店經濟成長促進會
橫店三會 指 橫店社團經濟企業連系會、東陽市影視旅游促進會和
橫店經濟成長促進會之統稱
橫店團體 指 橫店三會及其直接和/或間接節制的企業的統稱
團體有限 指 橫店團體有限公司，本公司提倡人之一，系由橫店集
團公司改觀而來，后改觀為南華成長團體有限公司
南華成長 指 南華成長團體有限公司，系由橫店團體有限公司改名
而來
橫店控股/控股有 指 橫店團體控股有限公司，本公司的控股股東，企業聯
限 合會和旅游促進會別離持有其70%和30%的股權
東磁有限 指 橫店團體東磁有限公司，系公司主提倡人以其原全資
企頤魅浙江東陽磁性企業團體公司除投入股份公司的
資產外的其他資產另行組建的一家有限責任公司。

東陽東磁 指 浙江東陽東磁有限公司
東陽中世 指 東陽中世模具有限公司
證監會 指 中國證券監視打點委員會
公司法 指 《中華人民共和國公司法》
證券法 指 《中華人民共和國證券法》
網下配售 指 網下累計投標詢價配售
網上刊行 指 資金申購方法上網訂價果真刊行股票
本次刊行 指 初次果真刊行不高出6000萬股人民幣平凡股（A股），
即通過網下配售不高出1,200萬股（占本次刊行總股
數的20％），別的通過網上刊行的召募舉動
主承銷商、保薦人、指 國信證券有限責任公司
國信證券
承銷機構 指 以國信證券有限責任公司為主承銷商的承銷團
刊行人狀師 指 北京市金誠同達狀師事宜所
管帳師、浙江天健 指 浙江天健管帳師事宜全部限公司
股 票 指 公司向社會果真刊行的每股面值1元的人民幣平凡股
本次刊行 指 公司本次向社會果真刊行6,000萬股人民幣平凡股
股東大會 指 橫店團體東磁股份有限公司股東大會
董事會 指 橫店團體東磁股份有限公司董事會
監事會 指 橫店團體東磁股份有限公司監事會
元 指 人民幣元
ISO9001 指 指國際質量打點系統尺度
WTO 指 天下商業組織
20世紀50年月就風靡日本制造企業的打點要領。從
5S打點 指
字面上說，5S是指5個以日語單詞的羅馬注音“S”

為開頭的詞匯，別離是：整理（Seiri）、整頓（Seiton）、
排除（Seiso）、整潔（Seiketsu）、素養（Shitsuke）。

7：3打點 指 本公司在打點實踐中提出的一種內部配套打點原則。

該原則要求公司各部分間內部配套的產物，必需有
30%以上實現對外販賣，同時把對外販賣的最低價值
作為內部結算價值。其目標是為了進步公司產物在市
場上的競爭力。

二、專業技能詞釋義
磁性子料 指 磁性成果原料，一樣平常是指具有鐵磁性或亞鐵磁性并具
有現實應用代價的磁有序原料，廣義的磁性子料還包
括具有現實應用或也許應用代價的反鐵磁性子料和
其他弱磁性子料。

永磁原料 指 一類顛末外增強磁場磁化再去掉外磁場往后可以或許長
期保存較高剩余磁性，并能擔當不太強的外加磁場其
他情形身分（如溫度和振動等）的滋擾的強磁原料。

因這類強磁原料能恒久保存其剩磁，故稱永磁原料。

又因具有高的矯頑力（及磁性“硬”），能擔當外加不
太強的磁場（即遠低于矯頑力）的滋擾，故又稱為硬
磁原料。

軟磁原料 指 磁性子料中矯頑力很低，既輕易受外加磁場磁化，又
輕易退磁的原料。

信息磁原料 指 應用在信息技能中的磁性子料。

鐵氧體 指 以Fe2O3為首要組元的復合氧化物強磁原料（狹義）
和磁有序原料（廣義），今朝在種種磁性子料中都有
鐵氧體的應用。

稀土永磁 指 將釤、釹殽雜稀土金屬與過渡金屬（如鈷、鐵等）組
成的合金，用粉末冶金要領壓型燒結，經磁場充磁后
制得的一種磁性子料。稀土永磁分釤鈷（SmCo）永
磁體和釹鐵硼（NdFeB）系永磁體。

釹鐵硼（NdFeB） 指 永磁體的磁能積在27～50MGOe之間，被稱為“永磁
王”，是今朝磁性最高的永磁原料。

磁通 指 磁感到強度與垂直于磁場偏向的面積的乘積叫做磁
通，以字母f暗示，單元為麥克斯韋。

矯頑力 指 使磁化至技能飽和的永磁體的B（磁感到強度）低落
至零所必要的反向磁場強度。

磁通密度 指 單元面積上所通過的磁通巨細，以字母B暗示，磁通
密度和磁場感到強度在數值上是相稱的。

Y30 指 一種永磁鐵氧體磁性子料牌號
Y30H-1 指 一種永磁鐵氧體磁性子料牌號
PC40 指 一種日本TDK公司軟磁鐵氧體磁性子料牌號
聲明
本概覽僅對招股聲名書全文做簡要提醒。投資者作出投資決定前，該當真閱讀招股意向書全文。

第二章 概 覽
一、刊行人及控股股東、現實節制人扼要環境
（一）刊行人簡介
刊行人名稱：橫店團體東磁股份有限公司
英文名稱：Hengdian Group DMEGC Magnetics Co., Ltd.
法定代表人：何時金
注冊成本：12,000萬元
住所：東陽市橫店家產區
策劃范疇：磁性器械、電池、電子產物的出產、販賣；高科技產物的開拓及技能咨詢；實業投資；策劃收支口營業（范疇詳見外經貿部分批文）；為迎接本公司客人提供餐飲、住宿、舞廳、卡拉OK處事（憑容許證策劃）。

公司原名“橫店團體高科技財富股份有限公司”，系按照浙江省人民當局浙政發（1999）38號文《關于設立橫店團體高科技財富股份有限公司的批復》，由橫店團體公司（后改制為“橫店團體有限公司”，現已改名為“南華成長團體有限公司”）作為主提倡人，連廈魅浙江省東陽市化纖紡織廠、東陽市抗生素有限公司（現已改名為“浙江康裕生物制藥有限公司”）、東陽市有機合成化工九廠和東陽市荊江化工場等四家企業法人配合提倡設立。1999年3月30日，公司在浙江省工商行政打點局依法掛號注冊，注冊成本為人民幣12,000萬元，企業注冊號為：3300001005564。2001年12月，經公司2001年第二次姑且股東大會審議通過，國度工商行政打點局許諾，公司名稱由“橫店團體高科技財富股份有限公司”改觀為“橫店團體東磁股份有限公司”，并于2002年3月完成了名稱改觀的工商掛號手續。

2005年11月24日，南華成長團體有限公司將其持有本公司95%的股權所有轉讓給橫店團體控股有限公司。從公司設立到本次股票刊行前，公司其他提倡人股權未產生變革。

公司于1999年5月通過了中國科學院和國度科學技能部的“雙高”認證；并于2003年1月通過了IS09001：2000和GB/T19001－2000質量打點系統認證。公司擁有技能開拓部，下轄國度級博士后企業事變站、浙江省磁性子料檢討檢測中心等技能研發機構，具備順應企業成長必要的自主創新手段。

公司主導產物為永磁鐵氧體磁性子料、軟磁鐵氧體磁性子料、堿性電池等三大系列，品種規格已達3,000余種，普及應用于家用電器、通信、汽車等行業。公司“東磁牌”永磁鐵氧體和軟磁鐵氧體被評為“浙江省名牌產物”，“東磁”商標被評為“浙江省聞名商標”。

公司自創立以來，嚴酷執行《公司法》、《證券法》和中國證監會的有關劃定，健全法人管理布局，類型公司運作，通過施展高科技股份制企業的整體上風，不絕加強自身競爭手段和可一連成長手段，取得了精采的經濟效益。2005年公司實現主營營業收入93,874.93萬元，完成出口交貨值48,738.70萬元，實現凈利潤8,779.30萬元，在偕行業居于領先職位。

（二）控股股東簡介
橫店團體控股有限公司注冊成本20億元，法定代表工錢徐永安，住所為浙江省東陽市橫店鎮萬盛街42號。業務范疇為投資打點和策劃；電子電氣、醫藥化工，影視娛樂、構筑建材、房產置業、輕紡針織、機器、航空處事、旅游處事、商貿物流、信息收集、金融投資、教誨衛生體育、畜牧草業；貨品收支口和技能收支口等。

（三）現實節制人簡介
橫店社團經濟企業連系會直接持有刊行人控股股東橫店團體控股有限公司70%的股權，間接持有刊行人66.50%的股份，本公司的現實節制人。

橫店社團經濟企業連系會于2001年8月3日在東陽市民政局掛號注冊的社團法人。法定代表人：徐文榮，注冊成本：14億元，辦公場合：浙江省東陽市橫店康莊路88號，營業范疇：開展企業策劃打點的理論研究、履歷交換、信息咨詢處事，對有關企業實施成本投入、資產打點，促進企業成長。

二、刊行人首要財政數據及首要財政指標
按照浙江天健管帳師事宜全部限公司出具的《審計陳訴》（浙天會審[2004]第256號、浙天會審[2005]第81號、浙天會審[2006]第68號），公司近三年的首要財政數據如下：
（一）資產欠債表首要數據（歸并）
單元：萬元
項 目 2005年12月31日2004年12月31日2003年12月31日
活動資產 46,433.83 35,915.06 29,076.57
恒久股權投資 489.19 439.00
牢靠資產 67,577.23 62,615.03 55,825.76
無形資產及其他資產
資產總計 114,500.25 98,969.10 84,902.33
活動欠債 62,220.42 52,513.00 52,088.80
恒久欠債 9,412.00 12,295.00 20.00
欠債總計 71,632.42 64,808.00 52,108.80
少數股東權益 136.95 209.51
股東權益合計 42,730.89 33,951.59 32,793.53
（二）利潤及利潤分派表首要數據（歸并）
單元：萬元
項 目 2005年 2004年 2003年
主營營業收入 93,874.93 86,181.05 67,692.48
主營營業利潤 28,742.57 26,167.29 22,305.53
業務利潤 11,908.71 9,208.55 8,739.24
利潤總額 11,846.99 8,984.54 8,141.96
凈利潤 8,779.30 6,138.06 5,565.08
未分派利潤 17,481.58 10,016.02 9,840.45
（三）現金流量表首要數據（歸并）
單元：萬元
項 目 2005年度 2004年度 2003年度
策劃勾當發生的現金流量凈額 14,660.65 8,170.79 11,430.98
投資勾當發生的現金流量凈額 -11,870.93 -12,202.37 -9,752.04
籌資勾當發生的現金流量凈額 -5,690.34 9,214.65 -2,264.41
匯率變換對現金的影響額 -377.26 19.21 -140.40
現金及現金等價物凈增進額 -3,277.88 5,202.29 -725.86
（四）首要財政指標
財政指標 2005/12/31 2004/12/31 2003/12/31
資產欠債率（母公司）(%) 62.63 65.56 61.37
每股凈資產（元/股） 3.56 2.83 2.73
1.22 0.68 0.95
每股策劃勾當現金凈流量（元/股）
全面攤薄 20.55 18.08 16.97
凈利潤
加權均勻 22.90 19.13 18.54
凈資產收益率
（%）
全面攤薄 18.42 17.57 17.49
扣除很是常性損益后的
凈利潤
加權均勻 20.53 16.67 19.06
全面攤薄 0.73 0.51 0.46
凈利潤
每股收益 加權均勻 0.73 0.51 0.46
（元/股）
全面攤薄 0.66 0.50 0.48
扣除很是常性損益后的
凈利潤
加權均勻 0.66 0.50 0.48
三、本次刊行環境
（一）本次刊行的一樣平常環境股票種類：
股票種類： 人民幣平凡股（A股）
每股面值： 1.00元
刊行數目： 6,000萬股
刊行股數占刊行后總股本的比例：33.33%
刊行前每股凈資產
3.56元/股
刊行方法 接納網下向配售工具累計投標詢價配售與接納資
金申購方法上網訂價果真刊行股票相團結的方法
刊行工具 切合伙格的詢價工具和在深圳證券買賣營業所開戶的
境內天然人、法人等投資者（國度法令、禮貌禁
止購置者除外）
承銷方法 由國信證券作為保薦人和主承銷商牽頭構成承銷
團，采納余額包銷方法。

四、召募資金首要用途
如本次股票刊行樂成，公司擬將所召募資金首要投資于以下項目。詳細投資項目如下：
1、擬投資21,253萬元，用于高機能、低功耗鐵氧體出口技改項目；
2、擬投資25,237萬元，用于高機能電機磁瓦出口出產線技改項目；
3、擬投資4,927萬元，用于高磁導率軟磁鐵氧體技能更新項目；
4、擬投資6,876萬元，用于引進寬頻軟磁磁芯出產線技改項目；
5、擬投資6,964萬元，用于引進DM4240系列高等磁瓦出產線技改項目。

以上項目詳見本招股意向書“第十三章 召募資金運用”。

第三章 本次刊行輪廓
一、本次刊行的根基環境
（一）本次刊行的一樣平常環境股票種類：
股票種類： 人民幣平凡股（A股）
每股面值： 1.00元
刊行數目： 6,000萬股
刊行股數占刊行后總股本的比例： 33.33%
刊行前每股凈資產： 3.56元/股
刊行方法： 接納網下向配售工具累計投標詢價配售與采
用資金申購方法上網訂價果真刊行股票相結
合的方法
刊行工具： 切合伙格的詢價工具和在深圳證券買賣營業所開
戶的境內天然人、法人等投資者（國度法令、
禮貌榨取購置者除外）
承銷方法： 由國信證券作為保薦人和主承銷商牽頭構成
承銷團，采納余額包銷方法。

（二）本次刊行的刊行用度概算
單元：萬元
用度名稱 金 額
1、承銷費 本次刊行召募資金總額的3％
2、管帳師用度 180
3、狀師費 60
4、資產評估費 50
5、股票掛號費 12
6、考核費 20
7、保薦費 100
二、本次刊行有關當事人
二、本次刊行有關當事人
（一）刊行人
名 稱： 橫店團體東磁股份有限公司
法定代表人： 何時金
住 所： 浙江省東陽市橫店家產區
接洽電話： 0579-6551999
接洽傳真： 0579-6555328
接洽人： 吳雪萍
電子信箱： gfgs@dmegc.com.cn
（二）保薦人（主承銷商）
名 稱： 國信證券有限責任公司
法定代表人： 何如
住 所： 深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈
接洽電話： （0755）82130833
接洽傳真： （0755）82133337
保薦代表人： 張豪杰、徐浪
（三）副主承銷商
名 稱： 海通證券股份有限公司
法定代表人： 王建國
住 所： 上海市淮海中路98號金鐘廣場
接洽電話： 021-63756385
接洽傳真： 021-63756458
接洽人： 陳明菁
（四）分銷商
名 稱： 長城證券有限責任公司
法定代表人： 魏云鵬
住 所： 深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈16
－17層
接洽電話： 0755－83515569
接洽傳真： 0755－83516266
接洽人： 王磊
名 稱： 民生證券有限責任公司
法定代表人： 岳獻春
住 所： 北京市西城區再起門內大街158號
遠洋大廈F13層
接洽電話： 010－85252604
接洽傳真： 010－85252604
接洽人： 石金生
（五）狀師事宜所
名 稱： 北京市金誠同達狀師事宜所
法定代表人： 田予
住 所： 北京市開國門內大街22號中原銀行大廈11層
接洽電話： 010-85237766
接洽傳真： 010-65263519
包辦狀師： 盧鑫、王春剛
（六）管帳師事宜所
名 稱： 浙江天健管帳師事宜全部限公司
法定代表人： 胡少先
住 所： 浙江省杭州市文三路388號
接洽電話： 0571-88216888
接洽傳真： 0571-88216999
包辦注冊管帳師： 鐘開國、張芹
（七）資產評估機構
名 稱： 浙江資產評估公司（現浙江勤信資產評估有限
公司）
法定代表人： 朱永勤
住 所： 杭州市文三路388號錢江科技大廈16層
接洽電話： 0571-88216941
接洽傳真： 0571-88216860
包辦資產評估師： 俞華開、戴炳坤
（八）土地評估機構
名 稱： 浙江省地產評估咨詢中心有限公司
法定代表人： 楊志明
住 所： 浙江省杭州市體育場路545號
接洽電話： 0571-85119595，87057082
接洽傳真： 0571-85119595
包辦土地評估師： 俞偉、楊志明、董毓智
（九）股票掛號機構
名 稱： 中國證券掛號結算有限責任公司深圳分公司
法定代表人： 戴文華
接洽地點： 廣東省深圳市深南中路1093號中信大廈18層
接洽電話： 0755－25938000
接洽傳真： 0755－25988122
（十）收款銀行
名 稱： 中國工商銀行深圳市分行深港支行
認真人： 管學仲
地 址： 深圳市深南東路地王大廈附樓首層
接洽電話： 0755-82461390
接洽傳真： 0755-82461376
三、刊行人與中介機構相關的聲名
公司及全體董事與本次刊行有關的中介機構及其認真人、高級打點職員及包辦職員之間不存在直接或間接的股權相關或其他權益相關。

四、本次刊行的重要日期布置
起源詢價時刻 2006年7月5日～2006年7月10日
起源詢價功效及刊行價值區間通告登載日期 2006年7月12日
網上申購和繳款日期 2006年7月18日
股票上市日期 估量不晚于2006年8月2日
第四章 風險身分
投資者在評價刊行人本次刊行的股票時，除本招股意向書“重大事項提醒”及其他資料外，該當真思量下述各項風險身分。

以下風險身分也許直接或間接對刊行人出產策劃狀況、財政狀況和一連紅利手段發生重大倒霉影響，以下排序遵循重要性原則或也許影響投資者決定的水平巨細，但該排序并不暗示風險身分依次產生。

一、大股東節制及現實節制人產生變革的風險
公司第一大股東橫店團體控股有限公司，刊行前直接持有本公司95%的股份，并通過浙江康裕生物制藥有限公司間接持有本公司1.14%的股份，歸并持有本公司96.14%股份，是公司的絕對控股股東。本次股票刊行后仍將直接持有公司63.33%的股份，現實控股職位并沒有改變。固然公司自創立以來一向類型運作，未呈現侵害其他股東權益的環境，但不能解除橫店團體控股有限公司操作其控股職位，通過利用表決權等情勢對公司的出產、策劃、打點、人事布置舉辦節制和過問，做出侵害公司和其他股東好處舉動的也許性。

本公司的現實節制人是橫店社團經濟企業連系會，持有橫店團體控股有限公司70%的股份，橫店社團經濟企業連系會是經浙江省東陽市民政局掛號的非紅利性（公益性）社團組織，其會員是橫店團體企業員工，營業范疇包羅對橫店團體控股有限公司等企業實施成本投入、開展企業策劃打點的理論研究等。固然橫店社團經濟企業連系會今朝是正當的社團經濟組織，但跟著其資產局限的不絕擴大，不能解除未來橫店社團經濟企業連系會因完成其宗旨或打點機制呈現重大題目而被終止或注銷的也許性。因此，本公司存在大股東節制和現實節制人產生變革的風險。

二、關聯買賣營業的風險
本公司的關聯相關較量偉大，存在必然關聯買賣營業風險。控股股東及現實節制人節制的企業較多，與公司形成偉大的關聯相關。近三年公司與關聯方之間的關聯買賣營業首要為供水、供氣、運輸處事、衡宇和土地租賃等常常性關聯買賣營業，另外還存在購置出售資產、接管關聯方提供包管等偶發性很是常性損益。這些關聯買賣營業若不不變或不能嚴酷憑證公允的價值執行，將會影響公司的正常出產策劃勾當，從而侵害公司和投資者的好處。

公司2005年、2004年和2003年，公司產物及處事的關聯販賣總額別離占同期營業收入（含主營營業收入及其他營業收入）的0.03%、0.12%和0.02%；同期，公司原料關聯采購別離占同期主營營業本錢的0.67%、0.35%和0.46%。

三、產物毛利率降落的風險
毛利率受產物售價及原原料本錢等身分的綜合影響，產物售價降落或原原料及能源等本錢上升都將低落毛利率。因為家電、計較機、通信裝備、汽車等公司下流產物均勻價值總體呈降落的趨勢，電子元件市場自己競爭劇烈，以及原原料及能源等價值上升，導致公司毛利率泛起必然的顛簸：2005年、2004年和2003年，公司綜合毛利率別離為31.44%、30.96%和33.58%。估量將來存在毛利率降落的風險，這將在必然水平上影響公司將來的紅利手段。

毛利率顛簸對公司紅利手段的影響環境請參考本招股意向書“第十一章二、（七）公司毛利率及其變換說明”。

四、償債風險
公司創立以來，營業擴張較快，產銷量比年增添，資金需求首要通過自身蘊蓄和短期債務融資辦理。制止2005年12月31日，公司欠債總額為71,632.42萬元，資產欠債率為62.63%（按照母公司數據計較），活動欠債62,220.42萬元，個中短期借錢為29,989.84萬元，占活動欠債的48.20%，恒久欠債9,412.00萬元。公司資產欠債率較高，活動比率、速動比率偏低，詳細如下表：
指 標 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日
資產欠債率（％，母公司） 62.63 65.56 61.37
活動比率 0.75 0.68 0.56
速動比率 0.56 0.51 0.41
公司的資產欠債率較高，債務布局中短期借錢比例偏高，在必然水平大將對公司的債務送還和一連的欠債融資手段發生影響。同時，公司也也許因存貨周轉率低落、應收賬款回收率低落等身分影響公司活動資產的變現手段，從而低落公司的債務清償手段，增進企業的償債風險。

五、匯率風險
自2005年7月21日起，我國開始實施以市場供求為基本、參考一籃子錢幣舉辦調理、有打點的浮動匯率制度。人民幣匯率大幅度的顛簸，將會直接影響到本公司的出口收入和入口本錢，并使外幣資產和外幣欠債發生匯兌損益，在必然水平上影響本公司的紅利程度。2005年匯兌凈喪失377.26萬元，2004年匯兌凈喪失-19.21萬元。

同時，公司技改項目部門先輩裝備須從歐洲、美國、日本等國入口，并有大量產物出口至日本、美國和東南亞國度，原原料、出產裝備、零備件的外購及產物的外銷均需以外幣結算。在現行外匯打點政策下，公司可以用人民幣向銀行購置外匯用于商業項下的外匯支出和送還外匯借錢，因此不會呈現外匯欠缺的題目。可是，若國度外匯打點政策產生變革（好比對商業項下外匯兌換或送還外匯貸款用匯的外匯兌換實驗更嚴酷的牽制），公司則面對也許不能得到足夠外匯以付出原原料和裝備入口及定期送還外匯貸款的風險。

匯率顛簸對公司紅利手段的影響環境請參考本招股意向書“第十一章二、（六）利率和匯率顛簸對公司利潤的影響”。

六、應收賬款產生幻魅賬的風險
公司2005年尾、2004年尾和2003年尾的應收賬款余額別離為25,820.73萬元、19,577.45萬元和16,885.73萬元。2005年尾較2004年尾增添31.89％，2004年尾較2003年尾增添15.94％，2003年尾較2002年尾增添21.46%。2005年尾、2004年尾和2003年尾應收賬款賬面代價占同期活動資產的比例別離為51.77%、50.56%和54.00%；2005年、2004年和2003年應收賬款周轉率別離為4.14、4.73和4.40，應收賬款金額較大，應收賬款周轉率有降落趨勢。跟著公司策劃局限的擴大，應收賬款也許會進一步增進，在必然水平上存在幻魅賬喪失響應增進的也許性。

七、出口退稅政策風險
公司于2002年4月得到自營收支口權，開始享受國度對支付產企業出口貨品增值稅“免、抵、退”的稅收優惠政策。稅收是調控宏觀經濟的重要本領，國度會按照出口形勢及有關禮貌政策的變換調解出口退稅政策，也許低落乃至打消磁性子料產物的出口退稅稅率，這樣，將會影響公司產物的市場競爭力，并直接影響到公司的利潤程度。憑證財務部、稅務總局關于調解出口貨品退稅率的關照（財稅［2003］222號）的劃定，刊行人自2004年1月1日報關離境出口的產物，其出口產物的退稅率均應下調為13%，該項出口退稅政策的調解，對公司的策劃業績將發生負面影響：自營出口的毛利率將降落約2個百分點，公司的綜合毛利率將因此降落近1個百分點。

八、原原料供給風險
公司磁性子料產物出產所需首要原原料為三氧化二鐵、四氧化三鐵、碳酸鍶、四氧化三錳（Mn3O4）、氧化鋅（ZnO）等，約占產物本錢的50%，今朝公司的首要原原料大部門由海內廠家提供，供給渠道較不變，質量不變，但不解除因供給商供貨量不敷、原原料漲價或質量題目等不行測身分，影響磁性子料產物的產量、出產本錢，進而影響公司策劃業績的也許性。

原原料價值上漲對公司紅利手段的影響環境請參考本招股意向書“第十一章二、（五）產物販賣價值及首要原原料顛簸對公司利潤的影響”。

九、行業顛簸的風險
磁性子料普及應用于家電、信息通信、計較機、機電、交通運輸器材等產物的制造，公司所處的磁性子料行業的成長受國際、海內市場上述下流財富顛簸的影響較大。因此公司首要產物的出產和販賣與上述下流財富的成長和景氣狀況親近相干，公司主營營業存在必然的由下流財富顛簸引致的行業顛簸風險。

十、偕行業競爭的風險
固然公司主導產物出產存在必然的技能壁壘，準入前提較高，但屬開放性行業，不受政策性掩護。跟著我國信息財富的敏捷成長，海外知名的磁性子料制造商如日本TDK、FDK公司、荷蘭飛利浦等公司紛紛在海內投資辦廠，使得海內本來已較為劇烈的市場競爭日益加劇，公司將面對與海外跨國公司競爭的風險。

十一、召募資金投資項目標風險
公司此次刊行A股召募資金均投資于技改項目, 這些項目標可行性說明是基于今朝的國度財富政策、國際海內市場情形等前提做出的。但跟著時刻的推移，這些身分會產生必然的變革，客觀上存在項目不能準期完成或不能實現預期收益的風險。其它，技改項目若碰著不行抗力身分不能定期完成并正常運行，施展效益，也將直接影響本公司紅利程度。本次刊行后公司的凈資產將比刊行前大幅增添，而召募資金從投資到發生收益必要一段時刻，因此本次刊行后公司將面對凈資產收益率降落的風險。

十二、資產敏捷擴張引致的策劃打點風險
跟著公司營業的一連成長，2005年12月31日公司凈資產、總資產已別離到達42,730.89萬元、114,500.25萬元，出格是本次刊行完成后，公司的資產局限將大幅增進。盡量公司已成立較為類型的打點系統，出產策劃也運轉精采，但隨公司召募資金的到位和投資項目標實驗，公司資產局限敏捷擴大，使公司的策劃決定、運作實驗和風險節制的難度大為增進，因此公司存在著可否成立科學公道的打點系統，形成完美內部束縛機制，擔保企業一連運營的策劃打點風險。

十三、產物技能風險
本行業產物技能壽命周期較長，應用范疇廣，差異檔次的產物順應差異的市場必要，在一按時期內差異技能含量的產物并存，技能進級換代相對較為遲鈍。但跟著磁性子料出產技能的不絕成長，以及新原料、新布局、新工藝的不絕運用，公司則也許面對產物技能風險。假如新技能在磁性子料研發方面獲得打破，而且新技能在磁性子料產物出產方面獲得普及應用，產物在機能、出產本錢等方面取得較大打破，那么公司現有產物將在市場競爭中處于劣勢職位。

公司現有產物均已大批量出產并供給市場，主導產物永磁鐵氧體磁性子料和軟磁鐵氧體磁性子料的產銷量一向保持海表里偕行業的領先職位。但公司新開拓的產物，仍也許袒露一些技能題目，同時新產物的市場觀測和可行性論證也許存在一些不確定身分，因此新開拓產物存在技能不成熟及技能市場化、財富化和策劃局限化方面的風險。

通過恒久的出產履歷蘊蓄，公司在磁性子料出產的各道工序進程中，形成了獨占的焦點技能，這些技能為公司通過自主開拓或相助開拓的方法取得，由各工序的專業技強職員和部門操縱職員所把握，有也許因為開拓職員違背職業操守或出產工序技強職員和操縱職員的流失而使焦點技能失密。

十四、國際市場的風險
本公司產物直接和間接出口的數目占總販賣量的比例較高，2005年、2004年度和2003年度自營出口額和間接出口額兩項合計已占販賣總額的51.92%、52.12%和51.53%，跟著公司對國際市場的不絕開辟，產物出口額將進一步增進，因此環球經濟的景氣水和善國際信息財富的成長變革，將直接影響公司出口定單的幾多，公司策劃存在必然的國際市場風險。

除上述風險以外，公司還也許受到天然災難、安詳出產及其余各類不行測變亂的影響，從而影響公司出產策劃的安詳運行。

第五章 刊行人根基環境
一、刊行人根基資料
1、公司名稱：橫店團體東磁股份有限公司
英文名稱：Hengdian Group DMEGC Magnetics Co., Ltd.
2、法定代表人：何時金
3、創立日期：1999年3月30日
4、注冊地點：浙江省東陽市橫店家產區
5、注冊成本：12,000萬元
6、郵政編碼：322118
7、電話號碼：0579-6551999
8、傳真號碼：0579-6555328
9、互聯網址：
10、電子信箱：gfgs@dmegc.com.cn
公司首要從事永磁鐵氧系統列、軟磁鐵氧系統列以及綠色環保型電池（堿性鋅錳無汞電池）系列三大范例產物的研發、出產和販賣。據世界磁性子料與器件行業協會的統計數字，公司2005年永磁鐵氧體產量占海內總量的16.59%，環球總量的7.76%，是環球最大的永磁鐵氧體出產企業；軟磁鐵氧體產量占海內總量的13.25%，環球總量的7.31%，是我國最大的軟磁鐵氧體出產企業。

公司設有從事磁性子料及應用工程技能開拓的技能開拓部和經國度人事部核準的我國磁性行業第一個博士后科研事變站，并被授權為浙江省級磁性子料檢討檢測中心。顛末“九五”時代多次技能改革，公司現已擁有海內先歷程度的全自動磁性子料檢測裝置和國產化樹模出產線。

1999年5月，公司別離通過中國科學院和國度科技部組織的國度高新技能企業的評審。2000年4月公司被浙江省科學技能委員會、浙江省打算和經濟委員會確以為浙江省高新技能企業。

二、刊行人改制重組環境
（一）設立方法及提倡人
公司原名“橫店團體高科技財富股份有限公司”，是經浙江省人民當局浙政發[1999]38號文核準，由橫店團體公司（1999年10月29日改制為“橫店團體有限公司”，2005年4月15日改名為“南華成長團體有限公司”）作為主提倡人，連廈魅浙江省東陽市化纖紡織廠、東陽市抗生素有限公司（2003年2月改名為“浙江康裕生物制藥有限公司”）、東陽市有機合成化工九廠和東陽市荊江化工場等四家法人單元，接納提倡設立方法設立，并于1999年3月30日在浙江省工商行政打點局掛號注冊的股份有限公司。

2001年12月，經公司2001年第二次姑且股東大會審議通過，國度工商行政打點局許諾，公司名稱由“橫店團體高科技財富股份有限公司”改觀為“橫店團體東磁股份有限公司”。

（二）改制重組環境
股份公司設立之前，橫店團體公司的業務執照上標明的首要營業為：針紡織品、有關電子產物、磁性器械、化工產物的出產、加工和販賣以及機器制造和憑證原國度外經貿部劃定的機電、針紡織品、醫藥化工、五金產物及團體公司成員企業出產科研所必要的原輔原料、儀器儀表、零配件的收支口營業、“三來一補”營業。但上述營業均通過其控股的企業實驗，橫店團體公司自己不從事詳細的出產策劃勾當，而首要從事股權投資及其打點。橫店團體公司的首要資產首要浮現為恒久股權投資，首要包羅：有機化團體、橫店團體大東陽磁性器械實業公司、浙江東陽磁性企業團體公司、康裕團體、當代電子廠、橫店團體電聲有限公司、浙江橫店團體收支口有限公司、橫店團體輕紡有限公司等18家企業。

1999年3月30日股份公司創立時，按照《提倡人協議》橫店團體公司將其部屬的浙江東陽磁性企業團體公司和橫店團體大東陽磁性器械實業公司除土地之外的與磁性子料出產相干的策劃性資產投入本公司。該兩公司的非策劃性資產（包羅員工宿舍、招待所、體育中心等）所有剝離，由橫店團體公司認真打點；該兩公司的退休職員及與其非策劃性資產相干的職員均不進入公司，由橫店團體公司同一安放。原浙江東陽磁性企業團體公司中的磁性子料出產相干的策劃性資產進入刊行人，刊行人以該類資產組建了刊行人的一分公司，別的資產則由橫店團體公司作為出資，與橫店團體控股有限公司配合組建了橫店團體東磁有限公司，浙江東陽磁性企業團體公司于1999年12月被依法注銷；原橫店團體大東陽磁性器械實業公司的策劃性資產所有進入刊行人，并于1999年7月整體改觀為刊行人的二分公司。股份公司創立時，一分公司下轄鐵氧體預燒料二個分廠（7條出產線）、永磁鐵氧體九個分廠（27條出產線）、軟磁鐵氧體三個分廠（6條出產線）；二分公司下轄鐵氧體預燒料一個分廠（1條出產線）、永磁鐵氧體三個分廠（13條出產線）。響應地，股份公司設立初期，其主營營業為鐵氧體永磁和鐵氧體軟磁的出產和販賣。

提倡人出資資產的產權改觀手續均治理完畢。

（三）公司獨立運行環境
公司自創立以來，嚴酷憑證《公司法》和《公司章程》的有關劃定類型運作，慢慢成立健全了公司的法人管理布局，在營業、資產、職員、機構、財政等方面做到了與控股股東分隔，具有獨立完備的營業及面向市場自主開拓策劃的手段，并具有獨立的供給、出產和販賣體系。

1、營業獨立環境
公司今朝首要從事鐵氧體磁性子料產物的研發、出產和販賣營業，公司主營營業突出，有不變的收入來歷，已形成自身的焦點競爭力。

公司已成立了較為完備的職能部分架構，內部實施奇跡部打點體制。各奇跡部均設有獨立的制造工場和專業從事原輔原料供給、產物販賣的職能科室。各奇跡部的首要產物均擁有完備獨立的出產工藝流程，獨立牢靠的出產場合和獨立完備的動力供給體系及配套辦法。

公司擁有獨立完備的研發、供給、出產和販賣營業系統，獨立開展營業勾當，不依靠于控股股東或其他任何干聯單元。

2、資產完備環境
按照公司設立時公司籌委會與南華成長團體有限公司（原橫店團體公司）簽定的《重組與資產投入協議》、公司全體提倡人股東簽定的《提倡人協議》以及浙江天健管帳師事宜全部限公司于1999年3月25日出具的《驗資陳訴》（浙天會驗（1999）第20號），各提倡人作為出資投入的資產已正當轉移至公司。公司創立后，主提倡人投入本公司的有關資產已治理過戶手續，產權全部人已改觀為本公司。本公司資產完全獨立于公司控股股東和其他提倡人股東。

公司創立至今，沒有以其資產或諾言為各股東債務提供包管的舉動，公司對其全部資產擁有完全的節制支配權，不存在其資產（含錢幣資金）被控股股東占用而侵害公司好處的環境。

3、財政獨立環境
公司有獨立的財政管帳部分，配備專職財政打點職員；公司設立后，已憑證《企業管帳制度》成立了類型的財政管帳核算系統和財政打點制度，并憑證管帳制度的要求，獨立舉辦財政運作，實驗財政監視。

公司創立以來，在銀行單獨開立賬戶，不與股東單元或其他任何單元或小我私人共用銀行賬戶。公司對自有資金和工業具有獨立的支配權。

公司持有國稅浙字330783712560751號稅務掛號證、浙地稅東字330783712560751號稅務掛號證，依法獨立納稅。

4、職員獨立環境
公司的董事長、總司理、副總司理、董事會秘書、財政認真人等高級打點職員及焦點技強職員專職在公司事變并領取薪酬，未在持有公司5%以上股權的股東單元及其部屬企業接受除董事、監事以外的任何職務，也未在與公司營業溝通或臨近的其他企業任職。

公司董事、監事、總司理、副總司理、董事會秘書、財政認真人等高級打點職員的任職，均憑證《公司法》及其他法令、禮貌、類型性文件、公司章程劃定的措施舉辦，董事、監事由股東大會推舉發生，總司來由董事會聘用，副總司理、財政認真人等高級打點職員由總司理提名并經董事會聘用；董事會秘書由董事長提名，董事會聘用。不存在大股東逾越公司董事會和股東大會權柄做出的人事任免抉擇。

5、機構獨立環境
公司擁有獨立的出產策劃和辦公場合，與控股股東不存在殽雜策劃、合署辦公的氣象。公司的機構配置均獨立于控股股東，與控股股東之間不存在兩塊牌子，一套人馬的環境，也未產生控股股東和其他股東過問公司機構配置和出產策劃勾當的環境。

三、股本形成及重大資產重組環境
（一）股本形成
1、公司設立時的股權布局
公司主提倡人橫店團體公司以部屬全資企頤魅浙江東陽磁性企業團體公司、橫店團體大東陽磁性器械實業公司除土地之外的與磁性子料出產相干的策劃性資產作為出資投入本公司。經浙江資產評估公司評估（浙評（1998）第72號），橫店團體公司投入的上述策劃性資產凈值為17,412.32萬元，此評估功效已經東陽市人民當局東政發[1999]14號文確認。經東陽市國有資產打點局批復贊成，橫店團體公司將上述出資按65.47%的比例折股11,400萬股，別的部門計入成本公積金。其他四家提倡人各以現金出資229.11萬元，按溝通比例別離折為150萬股，共計600萬股，別的部門計入成本公積金。

股份數目 持股比例
股東名稱
（萬股） （%）
橫店團體公司（注1） 11,400 95.0
浙江省東陽市化纖紡織廠 150 1.25
東陽市荊江化工場 150 1.25
東陽市有機合成化工九廠 150 1.25
東陽市抗生素有限公司（注2） 150 1.25
合 計 12,000 100
注1：橫店團體公司于1999年10月29日改制為“橫店團體有限公司”，2005年4月15日改名為“南華成長團體有限公司”。2005年11月24日，南華成長團體有限公司將其持有本公司的95%的股權所有轉讓給橫店團體控股有限公司，并完成工商改觀掛號。

注2：東陽市抗生素有限公司于2002年5月23日改名為“浙江新康生物制藥有限公司”，后于2003年2月20日改名為“浙江康裕生物制藥有限公司”。

2、驗資環境
1999年3月25日，浙江天健管帳師事宜全部限公司接管公司（籌）委托，遵照國度有關法令、禮貌和《獨立審計實務通告第一號-驗資》的要求，對公司（籌）制止1999年3月25日的實勞績本及相干資產和欠債的真實性和正當性舉辦了審驗，并出具了浙天會驗（1999）第20號《驗資陳訴》。按照《驗資陳訴》，主提倡人橫店團體公司投入的凈資產17,412.32萬元，已于1998年7月1日治理交代手續；別的四家提倡人現金出資均于1999年3月23日到位，制止1999年3月25日公司（籌）已收到五家提倡人股東投入的成本金18,328.76萬元，個中股本12,000萬元，成本公積6,328.76萬元。

（二）公司設立以來資產重組環境
公司設立以來，無重大資產重組舉動，因此也不涉及公司節制權及打點層的變革。公司設立以來大額的資產受讓及轉讓舉動如下：
1、收購股權
1999年7月26日，公司一屆二次董事會通過了關于收購浙江南華期貨經紀有限責任公司股權，并對其舉辦增資的議案。

浙江南華期貨經紀有限責任公司是經中國證監會核準，由浙江華電房地產開拓有限責任公司和杭州華能連系開拓公司配合投資組建的有限責任公司，于1996年5月28日在國度工商行政打點局掛號注冊，注冊成本1,000萬元人民幣，策劃范疇為海內商品期貨署理、期貨信息咨詢、培訓。

1999年9月14日，公司以918.71萬元價值收購了浙江南華期貨經紀有限責任公司90%的股權，并追加投資1,800萬元。收購增資完成后，浙江南華期貨經紀有限責任公司注冊成本改觀為3,000萬元，公司擁有其股權比例為90%。

2、轉讓股權
2001年4月21日，公司一屆九次董事會通過了關于向團體有限轉讓浙江南華期貨經紀有限責任公司股權的議案。2001年5月，公司與團體有限簽署了股權轉讓協議，將本公司持有的浙江南華期貨經紀有限責任公司90%的股權以每股1元的價值所有轉讓給團體有限，共計價款2,700萬元。

本次股權轉讓的緣故起因：其時收購股權時思量欠周全，受讓該股權后的策劃實踐表白，期貨營業的風險較大，公司現有資源不敷以打點好期貨營業，倒霉于公司齊集資源搞好主營營業，故公司抉擇轉讓該股權。

3、出售塑膠粘結相干資產
經2001年4月21日召開的一屆九次董事會贊成，公司于2001年3-9月將與塑膠粘結相干組成的資產，憑證轉讓時的現實賬面凈值1,015.56萬元轉讓給橫店團體東磁有限公司。

本次資產轉讓的緣故起因有：因為塑膠粘結資產形成的產物，與公司主營的永磁、軟磁系列產物屬于差異范例的產物，其在市場分別、客戶工具均存在很大差別，且公司塑膠粘結相干資產工藝技能尚處于開拓階段，市場也未打開。

4、出售衡宇和修建物
經2001年6月20日召開的一屆十次董事會贊成，公司于2001年7月，將位于橫店橋下家產區內的磁性三廠、六廠的衡宇構筑物和修建物等資產轉讓給橫店團體控股有限公司。

該次轉讓的資產經廣州羊城管帳師事宜所評估，轉讓價值以2001年6月30日為評估基準日的評估功效為準，轉讓資產的明細以廣州羊城管帳師事宜所的評估陳訴中所列資產為準。上述資產的原值768.42萬元、凈值559.65萬元，評估作價586.02萬元，轉讓價值586.02萬元。

本次資產轉讓的緣故起因：刊行人地址地橫店家產區分沿江家產區和湖頭陸家產區，按新的市政籌劃，沿江田園產區籌劃為醫藥和化工家產園區，湖頭陸家產區則籌劃為磁性子料家產園區。刊行人出產廠房齊集在磁性子料家產園區，但三廠、六廠則尚在醫藥和化工家產園區，與市政籌劃不符，企業打點也不利便、不經濟。因此，本次資產轉讓，有利于公司當令優化出產機關，進步打點服從。

因市政籌劃的實驗打算耽誤、三廠和六廠的出產使命一向豐滿，故公司響應地推遲三廠、六廠的遷居，其房產改由公司向房產權證持有人租賃。自公司創立日至本招股意向書簽定日，磁性三廠、六廠出產一向正常，沒有因房產的轉讓而受到影響。

四、刊行人組織機構（一）刊行人節制相關圖橫店團體企業勞動群眾集團橫店社團經濟企業連系會東陽市影視旅游促進會70% 30%浙浙橫東東江江店陽陽省康集市市東裕團荊有陽生控江機市物股化合化制有工成纖藥限廠化紡有公工限織司九公廠廠司1.25% 1.25% 95.00% 1.25% 1.25%橫店團體東磁股份有限公司60%49%東陽中世模具有限公司武漢鋼實東磁磁材有限公司注1：刊行人別離于2004年7月12日注冊創立東陽中世模具有限公司，2004年7月28日注冊創立武漢鋼實東磁磁材有限公司。詳見本招股意向書“第五章五、公司控股和參股公司”。注2：2005年11月10日，刊行人原控股股東南華成長團體有限公司與橫店團體控股有限公司簽1－1－29橫店東磁初次果真刊行股票招股意向書署《股份轉讓條約》，轉讓持有本公司的所有股份11,400萬股，并于2005年11月24日得到浙江省工商行政打點局許諾。

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公司今朝設有十一個職能部分、四個奇跡部和一個分公司，其首要職能如下：
企劃打點部：組織擬定公司成長計謀、年度打算；成立完美公司的打點流程、崗亭職責、打點制度；擬定公司品牌籌劃、CI形象工程，并組織推廣應用；做好文件收發、歸檔、文印、迎接、印章打點等事變；主持草擬、修改、檢察簽發前的種種文件、文稿，網絡內部信息，編印內參；建樹、塑造、維護、成長、撒播公司企業文化；成立、完美、打點人力資源系統，體例人力資源動態說明陳訴，監視、節制崗亭職員體例；組織擬定、健全公司安詳守衛、消防打點制度，并監視實驗；建樹公司信息化打點系統，并組織實驗；匯集、組織項目標申報、審批事變，監視搜查項目標實驗環境，組織項目驗收事變。

出產技能工程部：擬定、調解年度出產打算及本錢預算；推進尺度化、計量等基本打點事變的開展與實驗；成立和完美質量打點系統的步隊，組織實驗并監視搜查質量打點系統的運行；組織新技能、新工藝、新裝備的應用、推廣；組織落實、監視實驗出產進程中各項工藝、質量、裝備、本錢、產量、開機率、有服從等指標的打點；切實做好情形掩護和勞動掩護事變，不絕改進勞動前提。

財政部：體例公司各項經費預算陳訴、投資籌劃預算陳訴；成立完美財政核算系統和本錢打點系統；開辟資金渠道，籌集資金；組織、體例各投資項目標經濟效益評估陳訴；體例衷耘嗥政打點報表，提供有關部分決定打點處事；嚴酷打點種種票證單據，成立打點流程系統；監視搜查財政打點系統；打點公司工業保險、理賠事變。

資材調達部：擬定、體例公司采購計謀目的和采購預算方案；成立完美市場信息系統，監視搜查采購價值的執行環境，體例采購價值說明陳訴；組織開辟新的供給商，敦促新產物新原料的應用；擬定完美采購打點制度，監視打點庫存指標，追究采購、庫存中的喪失責任，并提出處理賞罰意見；成立健全原料招標打點體制，監視打點原料招標進程，并組織實驗。

證券部：精確實時地向禁錮機構（證監會、證交所等）陳訴公司的出產策劃環境、重大事項以及其他相干信息，常常與其保持聯結和雷同；按類型要求披露公司信息。認真公司股東的掛號和打點。常常與證券掛號結算中心保持聯結和雷同，實時相識不絕變革的股東信息；按照公司章程的有關劃定，組織召開公司董事會和股東大會，妥善保管各項集會會議文件和集會會議記錄。

市場營銷部：擬定販賣打算方案，監視實驗販賣全進程，成立市場信息反饋系統；成立應收賬款的打點系統，督促難款、呆帳的催收事變，認真難款、呆帳的訴官司情；監視販賣條約的簽署，打點公司全部條約的考核事變；體例實驗市場販賣相干的告白宣傳展銷勾當打算；組織公司客戶的販賣處事，與技能部分聯結取得須要的技能支持。

市場技能增援部：打點新產物項目所需的裝備選型、試制、改造以及出產線機關等事變；與用戶舉辦技能交換，相識客戶在技能上與營業上的成長要求，并解答用戶提出的產物相干技能題目；成立健全技強人才體系化資源，組織有氣憤力辦理當前市場應急的需求，敦促公司差別化項目標完成歷程。

品格推進打點部：體例公司的質量打點打算，并組織實驗；統計、體例品格事情經濟喪失說明陳訴，并提出節制法子；相識、匯集行業品格動態，體例競爭敵手的質量說明陳訴；成立完美質量打點系統，并敦促實驗；成立完美質量本錢打點系統，并敦促實驗；成立完美情形打點系統，并敦促實驗；組織考核質量打點運行系統。

常識工業權部：打點并擬定專利技能年度申請打算；做功德情措施與技能、出產、營銷等部分橫向接洽，評估專利技能代價；組織實驗、監控、告狀競爭敵手專利技能克制本公司的專利權力；組織實驗專利技能掩護法子。

技能開拓部：原“公司中央研究所”，2005年10月更名為技能開拓部。擬制技能開拓項目標可行性說明陳訴，確定技能開拓項目標實驗；實時宣布公司的新產物、新技能信息，組織技能信息宣布會，推廣新技能的應用；認真組織新產物、新項目成就、新原料申報和判斷資料的申請、審批事變。

收支口部：認真公司產物出口，原輔原料、呆板裝備、零配件入口，以及國際市場形象宣傳、市場調研、市場拓展等營業。

磁材奇跡部：認真才干業部所屬產物的原輔原料采購、出產組織、產物質量、本錢節制、技能研發、市場營銷、售后處事、員工培訓等事變；下設有3個專業制造工場。

永磁奇跡部：認真才干業部永磁鐵氧系統列產物的出產組織、產物質量、本錢節制、技能研發、市場營銷、售后處事、員工培訓等事變；下設有13個專業制造工場和4個幫助工場。

軟磁奇跡部：認真才干業部軟磁鐵氧系統列產物的原輔原料采購、出產組織、產物質量、本錢節制、技能研發、市場營銷、售后處事、員工培訓等事變；下設有13個專業制造工場和2個幫助工場。

直屬企業打點部：認真東磁大廈的一般事宜打點；開展堿性電池產物的技能研發、出產組織、產物質量、本錢節制、市場營銷、售后處事和員工培訓等事變，部屬1個電池制造工場。

霍山分公司：磁性器械、電子產物的出產、販賣；高科技產物的開拓及技能咨詢。按照公司董事會二屆八次集會會議決策，公司于2004年7月5日在安徽省霍山縣衡山鎮家產園掛號創立了橫店團體東磁股份有限公司霍山分公司。

（四）專業工場的詳細環境及其一般監視和打點
1、36家專業制造工場的詳細環境
公司部屬的36家專業制造工場，除霍山分公司的出產廠在安徽省，別的均在橫店家產區內。今朝各工場均保持正常的出產和策劃狀態。

磁材奇跡部部屬3個磁材出產廠，其產物為永磁鍶鋇鐵氧體燒結料粉和微波爐用燒結料粉，首要供應永磁部部屬的制造工場行使，部門對外販賣。

永磁奇跡部部屬13個產物制造工場和4個幫助工場。個中：8個工場出產喇叭磁鋼，2個工場出產微波爐磁鋼，3個工場出產電機磁瓦（其它，1個喇叭磁鋼廠和1個微波爐磁鋼廠部門出產線已改產電機磁瓦）；幫助工場別離為：出產永磁包裝用木托的木匠車間，出產打磨砂輪的砂輪廠，一個切割車間，永磁模具加工中心出產永磁成型的模具，供永磁流水線成型行使。

軟磁奇跡部部屬13個產物制造工場和2個幫助工場。個中：2個工場出產軟磁粉料；3個工場出產彩偏磁芯，4個工場出產功率鐵氧體，2個工場出產高磁導率鐵氧體，1個工場出產鐵粉芯，1個工場出產鎳鋅；幫助工場別離為：軟磁6廠為制氮車間，用于流水線中氮窯行使；軟磁9廠為金工車間，加工模具用于軟磁流水線成型行使。

直屬企業打點部部屬1個電池制造工場。

2、對專業工場的監視與打點
公司采納奇跡部打點模式，36個專業工場別離由磁材部、永磁部、軟磁部和直屬企業打點部統領。各部在公司總司理的直接率領下，全面認真本部的出產策劃和企業打點，擬定中短期策劃目的和打算，詳細操持本部企業策劃打點。體例各分廠的出產打算和原原料的采購打算，認真出產調治、搜查、督促各分廠嚴酷執行出產打算，確保各分廠的有序、高效出產，體例出產打點基本報表，查核各分廠的出產狀況，制訂責罰治法，督促各分廠嚴酷執行ISO9000質量系統打點，參加所同評審及不及格品的評審，認真對每個條約舉辦交貨期及公差要求的評審。

分廠實施廠長認真制。各分廠在所屬奇跡部的直接率領下，認真本廠的全面出產與企業打點事變。成立完美本廠的各項打點制度，操縱規程及各崗亭事變責任制。組織新產物的開拓與實驗事變，相識把握用戶對產物的反饋信息，掌握市場動態，調解出產打算，創新策劃打點順應市場需求，促進企業成長。執行公司擬定的各項企業成長打點方針，以低本錢，高效益和打點思緒，增強出產本錢打點，全面完成或超額完成各項指標使命。

財政手下派財政職員對所屬專業制造工場的一般財政核算與監視。部屬各專業制造工場均為本錢中心，沒有自主策劃權。因此，作為對工場的財政監視，詳細包羅為原料采購本錢核算與監視、原料耗損本錢核算與監視、在產物與產制品入出庫核算與監視等。

磁材奇跡部、永磁奇跡部、軟磁奇跡部認真才干業部產物的市場開拓和販賣事變。擬定才干業部販賣打點制度、事變措施，并監視貫徹實驗，嚴酷節制企業販賣用度開支，監視販賣用度的行使。按期組織市場調研，網絡市場信息，說明市場動向，特點和成長趨勢。擬定市場販賣計策，確定首要方針市場，市場布局和販賣目的。按照企業的近期和遠期方針，擬定出年度市場策劃打算和販賣打算。和諧所轄各部分的相關，到達產、供、銷良性輪回。按期搜查販賣打算實驗功效，按期擬定販賣打算調解方案。

五、公司控股和參股公司
（一）控股子公司環境
經公司第二屆董事會第八次集會會議贊成并經東陽市對外商業經濟相助局東外經貿[2004]40號《關于贊成東陽中世模具有限公司條約章程的批復》贊成，公司與韓國世現慎密株式會社配合出資設立東陽中世模具有限公司。

東陽中世模具有限公司于2004年7月12日創立，注冊成本美元70萬元，個中：刊行人出資42萬美元，占該公司注冊成本的60%，韓國世現慎密株式會社出資28萬美元，占該公司注冊成本的40%；注冊地和出產策劃地均為浙江省東陽市橫店家產區；策劃范疇：模具、慎密檢具機器零部件加工、制造項目標籌建。

截至2005年12月31日，東陽中世模具有限公司總資產572.01萬元，凈資產342.37萬元，2005年度凈利潤-181.40萬元。（以上數據已經浙江天健審計）
（二）參股子公司環境
經公司第二屆董事會第八次集會會議贊成，公司與武漢鋼鐵（團體）公司實業公司配合投資設立武漢鋼實東磁磁材有限公司。該公司于2004年7月28日創立，注冊成本人民幣1,000萬元，個中：刊行人出資人民幣439萬元，占該公司注冊成本的43.90%，武漢鋼鐵（團體）公司實業公司出資人民幣561萬元，占該公司注冊成本的51.60%；注冊地和出產策劃地均為武漢市青山區鋼花新村120街；策劃范疇：出產、販賣鐵氧體預燒料產物。

2005年3月，本公司與武漢鋼鐵（團體）公司實業公司簽署《出資轉讓協議》，本公司以51.00萬元價值受讓武漢鋼鐵（團體）公司實業公司持有的武漢鋼實東磁磁材有限公司5.10%的股權，受讓后本公司持有武漢鋼實東磁磁材有限公司49%的股權。

截至2005年12月31日，武漢鋼實東磁磁材有限公司總資產3,567.11萬元，凈資產998.36萬元，2005年度凈利潤-1.64萬元。（以上數據已經浙江天健審計）
六、刊行人股東根基環境
（一）控股股東根基環境
2005年11月10日，原公司控股股東南華成長團體有限公司與橫店團體控股有限公司簽定《股份轉讓條約》，轉讓持有本公司的所有股份11,400萬股，并于2005年11月24日得到浙江省工商行政打點局許諾。

現公司控股股東為橫店團體控股有限公司，其持有公司11,400萬股股份，占股份總額的95%。

橫店團體控股有限公司于1999年11月22日取得東陽市工商打點局核發的《企業法人業務執照》，注冊成本人民幣6億元，后注冊成本增資至20億元并于2001年4月30日完成工商改觀掛號。今朝，橫店團體控股有限公司股權布局為：橫店社團經濟企業連系會出資人民幣14億元，占橫店控股的70%；東陽市影視旅游促進會出資人民幣6億元，占橫店控股的30%。現橫店控股法定代表工錢徐永安，住所為浙江省東陽市橫店鎮萬盛街42號，策劃范疇為投資打點和策劃；電子電氣、醫藥化工，影視娛樂、構筑建材、房產置業、輕紡針織、機器、航空處事、旅游處事、商貿物流、信息收集、金融投資、教誨衛生體育、畜牧草業；貨品收支口和技能收支口等。

制止2005年12月31日，橫店團體控股有限公司總資產1,506,578.20萬元，凈資產602,382.28萬元，2005年度凈利潤87,677.73萬元（以上數據已經廣東羊城管帳師事宜全部限公司審計）。

（二）其他股東環境
1、浙江省東陽市化纖紡織廠
浙江省東陽市化纖紡織廠持有公司150萬股股份，占公司刊行前股份總數的1.25%。制止今朝，所持公司股份無被質押或其他有爭議的環境。

浙江省東陽市化纖紡織廠為集團全部制企業，創立于1984年10月1日，注冊成本為388萬元，法定代表工錢金建新，住所為浙江省東陽市橫店鎮，首要營業為化纖紗、棉紗，兼營：棉羅布麻混紡紗。

制止2005年12月31日，浙江省東陽市化纖紡織廠總資產733.42萬元，凈資產457.68萬元；2005年度凈利潤26.73萬元（上述數據未經審計）。

2、浙江康裕生物制藥有限公司
浙江康裕生物制藥有限公司持有公司150萬股股份，占公司刊行前股份總數的1.25%。制止今朝，所持公司股份不存在被質押或其他有爭議的氣象。

浙江康裕生物制藥有限公司原名東陽市抗生素有限公司，創立于1995年10月31日，2003年2月改觀為現名。注冊成本為3,650萬元，法定代表工錢申屠麗姣，公司住所為浙江省東陽市歌山鎮，主營營業為質料藥、獸藥質料藥、預混料、醫藥中間體制造，自營收支口營業；糧食收購、加工策劃。

制止2005年12月31日，浙江康裕生物制藥有限公司總資產17,093.15萬元，凈資產8,528.79萬元；2005年度凈利潤1,986.55萬元（上述數據未經審計）。

3、東陽市有機合成化工九廠
東陽市有機合成化工九廠持有公司150萬股股份，占公司刊行前股份總數的1.25%。制止今朝，其所持公司股份不存在被質押或其他有爭議的氣象。

東陽市有機合成化工九廠系集團全部制企業，創立于1999年1月26日，注冊成本為3,500萬元，法定代表工錢徐新良，住所為浙江省東陽市橫店鎮家產區，主營為醫藥中間體苯甘氨酸及衍生物，兼營：有機化工質料，彎管加工，常壓容建造。

制止2005年12月31日，東陽市有機合成化工九廠總資產9,081.74萬元，凈資產6,897.56萬元；2005年度凈利潤1,382.16萬元（上述數據未經審計）。

4、東陽市荊江化工場
東陽市荊江化工場持有公司150萬股股份，占公司刊行前股份總數的1.25%。制止今朝，其所持公司股份不存在被質押或其他有爭議的氣象。

東陽市荊江化工場系集團全部制企業，創立于1994年9月7日，注冊成本為500萬元，法定代表工錢張天大，住所為浙江省東陽市橫店家產區，主營為白炭黑，兼營：硭硝。

制止2005年12月31日，東陽市荊江化工場總資產3,937.14萬元，凈資產2,563.22萬元；2005年度凈利潤231.63萬元（上述數據已經審計）。

七、公司現實節制人及其節制的其他企業
“橫店三會”系指橫店社團經濟企業連系會、橫店經濟成長促進會及東陽市影視旅游促進會三個社團法人。橫店團體企業勞動群眾集團首要通過上述三會利用權力，再通過上述三個社團法人完成對各部屬企業投資，刊行人的終極節制人則為橫店團體企業勞動群眾集團。

（一）橫店三會的性子及其與刊行人的股權相關
橫店社團經濟企業連系會、橫店經濟成長促進會和東陽市影視旅游促進會均是依法設立的社團法人。

1、橫店社團經濟企業連系會
橫店社團經濟企業連系會直接持有刊行人控股股東橫店團體控股有限公司70%的股權，間接持有刊行人66.50%的股份，本公司的現實節制人。

橫店社團經濟企業連系會是經浙江省東陽市州里企業局州里企（2001）54號批復，于2001年8月3日在東陽市民政局掛號注冊的社團法人，持有編號為浙東社證字第77號社會集體法人掛號證書。法定代表人：徐文榮，注冊成本：14億元，辦公場合：浙江省東陽市橫店康莊路88號，營業范疇：開展企業策劃打點的理論研究、履歷交換、信息咨詢處事，對有關企業實施成本投入、資產打點，促進企業成長。營業主管部分：浙江省東陽市經濟商業局。

2、東陽市影視旅游促進會
東陽市影視旅游促進會直接持有刊行人控股股東橫店團體控股有限公司30%的股權，間接持有刊行人28.50%的股份。

東陽市影視旅游促進會是經東陽市旅游局東旅（1998）15號文和東陽市民政局東民[98]83號文核準，于1998年10月26日在東陽市民政局掛號注冊的社團法人，持有編號為浙東社證字第12號社會集體法人掛號證書。法定代表人：徐文財；注冊成本：6億元；辦公場合：浙江省東陽市橫店康莊路88號；營業范疇：開展影視旅游經濟理論研究，促進我市影視旅游奇跡的成長，對有關影視旅游業實施成本投入。營業主管部分：浙江省東陽市旅游局。

3、橫店經濟成長促進會
橫店經濟成長促進會直接持有南華成長團體有限公司80%的股權，現已不間接持有本公司股權。

橫店經濟成長促進會是經浙江省東陽市州里企業局州里企（1998）10號批復，于1998年10月26日在東陽市民政局掛號注冊的社團法人，持有編號為浙東社證字第11號社會集體法人掛號證書。法定代表人：包小平；注冊成本：9億元；辦公場合：浙江省東陽市橫店康莊路88號；營業范疇：開展企業策劃打點的理論研究、技能咨詢、科技開拓和對有關企業實施成本投入；營業主管部分：浙江省東陽市經濟商業局(原東陽市州里企業局)。

橫店三會對刊行人的股權相關節制布局圖，請參考本招股意向冊本章四、（一）刊行
人節制相關圖。

轉二

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