京東方科技團體股份有限公司擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權項目
資 產 評 估 報 告 書
2010 91
天興評報字（ ）第 號
（第壹冊，共壹冊）
北京天健興業資產評估有限公司
二〇一〇年三月十一日
京東方科技團體股份有限公司擬收購蘇州高創電子公司股權項目資產評估陳訴書
京東方科技團體股份有限公司
擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權項目
資產評估陳訴書
天興評報字（2010）第91號
京東方科技團體股份有限公司擬收購蘇州高創電子公司股權項目資產評估陳訴書
附件清單
一、相干經濟舉動文件
二、被評估企業近三年及評估基準日管帳報表；
三、委托方、被評估企業法人業務執照；
四、被評估企業公司章程
五、評估工具涉及的首要權屬證明資料；
六、委托方、被評估企業理睬函；
七、具名注冊資產評估師理睬函；
八、評估機構資格證書；
九、評估機構法人業務執照副本；
十、具名注冊資產評估師資格證書及資產評估職員名單；
十一、評估營業約定書。
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注冊資產評估師聲明
一、我們在執行本資產評估營業中，遵循相干法令禮貌和資產評估準則，固守獨立、客觀和合理的原則。按照我們在執業進程中網絡的資料，評估陳訴告訴的內容是客觀的，并對評估陳訴的公道性包袱響應的法令責任。
二、評估工具涉及的資產欠債清單是由委托方、被評估單元申報并經其簽章確認；提供須要資料擔保所提供資料的真實性、正當性、完備性和適當行使評估陳訴是委托方和相干當事方的責任。
三、我們與評估陳訴中的評估工具沒有現存可能預期的好處相關；與相干當事方沒有現存可能預期的好處相關，對相干當事方不存在成見。
四、我們已對評估陳訴中的評估工具及其涉及資產舉辦現場觀測；我們已對評估工具及其涉及資產的法令權屬狀況給以須要的存眷，對評估工具及其涉及資產法令權屬資料舉辦磨練，并對已經發明的題目舉辦了如實披露，且已提請委托方及相干當事方完美產權以滿意出具評估陳訴的要求。
五、我們出具的評估陳訴中的說明、判定和結論受評估陳訴中假設和限制前提的限定，評估陳訴行使者該當充實思量評估陳訴中載明的假設、限制前提、出格事項聲名及其對評估結論的影響。
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京東方科技團體股份有限公司
擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權項目
資產評估陳訴書擇要
天興評報字（2010）第91號京東方科技團體股份有限公司：
北京天健興業資產評估有限公司接管貴公司的委托，按照有關法令、禮貌和資產評估準則、資產評估公認原則，接納資產基本法對京東方科技團體股份有限公司擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權事件而涉及的高創（蘇州）電子有限公司的100％股東權益代價，憑證須要的評估措施執行評估營業，對其在2009年12
月31日的市場代價作出了公允反應。現將資產評估環境陳訴如下：
一、評估目標：按照京東方科技團體股份有限公司擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權這一經濟舉動之必要，對所涉及的高創（蘇州）電子有限公司的 100
％股東權益代價舉辦評估，提供該股權截至評估基準日的市場代價，為該經濟舉動提供代價參考依據。
二、評估工具：高創（蘇州）電子有限公司的100％股東權益。
三、評估范疇：高創（蘇州）電子有限公司評估基準日經專項審計后的資產欠債表中所列示的資產和欠債。
四、代價范例：本次評估代價范例為市場代價。
五、評估基準日： 2009年12月31日。
六、評估要領： 資產基本法。
七、評估結論
經資產基本法評估，高創（蘇州）電子有限公司總資產賬面代價為67,770.51
萬元，評估代價為75,989.13 萬元，增值8,218.62萬元，增值率12.13%；總欠債賬面代價為 48,973.79 萬元，評估代價為 48,973.79 萬元，無增減變革；凈資產賬面代價為18,796.72萬元，評估代價為27,015.34萬元，增值8,218.62萬元，
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增值率43.72%。評估功效詳見下列評估功效匯總表。

資產占據單元名稱：高創（蘇州）電子有限公司 金額單元：人民幣萬元
序 賬面代價 評估代價 增減值 增值率％
項 目
號 A B C=B-A D=C/A×100
1 活動資產 41,795.00 41,090.95 -704.05 -1.68
2 非活動資產 25,975.51 34,898.18 8,922.67 34.35
3 資產總計 67,770.51 75,989.13 8,218.62 12.13
4 活動欠債 48,973.79 48,973.79 - -
5 非活動欠債 - - -
6 欠債合計 48,973.79 48,973.79 - -
7 凈資產（全部者權益） 18,796.72 27,015.34 8,218.62 43.72
有關聲名
本次評估是在高創（蘇州）電子有限公司的出產策劃會按其假設一連下去，并在可預見的將來不會產生重大改變即一連策劃的假設條件下舉辦的。
我們出格夸大：本評估意見僅作為買賣營業各方舉辦股權收購的代價參考依據，而不應當被以為是對評估工具可實現價值的擔保。
按照委托協議的約定，本陳訴及其結論僅用于本陳訴所設定的目標而不能用于其他目標。

按照國度的有關劃定，本評估陳訴行使的有用限期為 1 年，自評估基準日2009
年 12 月31 日起，至2010 年 12 月30 日止。

以上內容摘自評估陳訴正文，欲相識本評估項目標全面環境和公道領略評估結論，請陳訴行使者在征得評估陳訴書全部者容許后，當真閱讀資產評估陳訴書全文，并請存眷出格事項聲名部門的內容。

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京東方科技團體股份有限公司
擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權項目
資產評估陳訴書
天興評報字（2010）第91號京東方科技團體股份有限公司：
北京天健興業資產評估有限公司接管貴公司的委托，按照有關法令、禮貌和資產評估準則、資產評估公認原則，接納資產基本法對京東方科技團體股份有限公司擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權事件而涉及的高創（蘇州）電子有限公司的100％股東權益代價，憑證須要的評估措施執行評估營業，對其在2009年12
月31日的市場代價作出了公允反應。現將資產評估環境陳訴如下：
一、委托方、被評估單元、委托方以外的其他評估陳訴行使者輪廓
（一）委托方和委托方以外的其他評估陳訴行使者輪廓
本次評估的委托方為京東方科技團體股份有限公司，委托方以外的其他評估陳訴行使者為本次評估舉動的相干好處人和資產禁錮部分。
委托方：京東方科技團體股份有限公司
1、注冊掛號環境
公司名稱：京東方科技團體股份有限公司
簡稱：京東方科技
住所：北京市向陽區酒仙橋路10號
注冊成本：828290.2447萬元
實勞績本：828290.2447萬元
公司范例：其他股份有限公司（上市）
法定代表人：王東升
策劃限期：1997年2月17日至2047年2月16日
策劃范疇：容許策劃項目：制造電子產物、通訊裝備、機器電器裝備、五金交
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電、構筑原料、紙成品、家產氣體、器材模具、蒸汽熱氣。
一樣平常策劃項目：制造電子計較機軟硬件；購銷電子產物、通訊裝備、電子計較機軟硬件；計較機數據處理賞罰；計劃、販賣機器電器裝備、五金交電、構筑原料、紙成品、家產氣體、器材模具、蒸汽熱氣；技能開拓、技能咨詢、技能處事、技能轉讓；承辦展覽展銷勾當；自營和署理種種商品和技能的收支口，但國度限制公司策劃或榨取收支口的商品和技能除外；無線電尋呼營業；自有房產的物業管
理（含衡宇出租）；無邪車停車處事。
2、公司輪廓
京東方科技是由北京京東方投資成長有限公司（原名：北京電子管廠）作為首要提倡人，于1993年4月9 日采納定向召募方法設立的股份有限公司。2001年
6月29日召開的2000年度股東大會通過決策，將公司由原名“北京東方電子團體股份有限公司”改名為“京東方科技團體股份有限公司”。 2009年5月9日按照京東方科技2008年11月7日第五屆第十七次董事會決策和2008年11月25日2008
年度第二次姑且股東大會決策的核準，非果真增發平凡股 5,000,000,000 股，每股面值人民幣1元，注冊成本增進至828290.2447萬元。
顛末多年的技能蘊蓄與創新，京東方科技已完備把握了TFT－LCD的焦點技能,每年自主申請新專利數目已高出 500 項，居海內同業火線，已成為中海內陸表現規模綜合氣力較強的高科技企業之一。今朝，京東方科技擁有一條月產能為10萬片玻璃基板的第 5 代 TFT-LCD 出產線（北京）、一條月產能為 9 萬片玻璃基板的第8.5代TFT-LCD出產線（北京）、一條月產能為3萬片玻璃基板的第4.5代TFT-LCD出產線（成都）、一條月產能為9萬片玻璃基板的第6代TFT-LCD出產線（合肥）。
顛末十六年的成長，京東方科技已形成六大營業單位：
第一營業單位：IT 與電視用 TFT-LCD 營業：產物首要應用于表現器、條記本電腦、液晶電視等規模。
第二營業單位：移動與應用產物用 TFT-LCD 營業：產物首要包羅 14.1＂以下的液晶表現屏及模塊，首要應用于種種移動電子產物。
第三營業單位：表現光源產物營業：產物首要包羅 CCFL（冷陰極管熒光燈）背光源和LED背光源產物。
第四營業單位：表現體系息爭決方案營業：產物首要包羅超高亮液晶表現終
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端、車載液晶表現終端、加固液晶表現終端、通用液晶表現終端，并針對用戶提供定制處事。
第五營業單位：其余表現器件及配套產物營業：包羅CRT（彩色顯象管）、VFD
（真空熒鮮明示屏）及與表現相干的慎密電子零件與原料。
第六營業單位：國際商務園營業。
制止2009年9月30日，公司注冊成本為82.8億元，凈資產170億元，總資產 260 億元，員工人數 11,346 人。 在北京、四川成都、安徽合肥、河北固安、江蘇蘇州、福建廈門擁有 6 個制造基地，營銷和處事系統包圍歐、美、亞等環球主腹地域。
（二）被評估單元輪廓
1．企業根基環境
名 稱：高創（蘇州）電子有限公司
住 所：江蘇省吳江市松陵鎮中山北路1700號
簡 稱：高創電子公司
法定代表人：林傳凱
注冊成本：1770萬美元
實勞績本：1770萬美元
公司范例：有限責任公司（外王法人獨資公司）
策劃范疇：容許策劃項目：無。一樣平常策劃項目：新型表現器（平板表現器）、可兼容數字電視、液晶表現高等微型計較機、大屏幕液晶投影電視機等新型通信電子產物及上述衷耘帔物的之類零組件的出產，本公司自產產物的販賣；從事非配額容許證打點，非專營商品的收購出口營業，并可介入自產產物的出口配額招標。
業務限期：1998年9月30日至 2048年9月29日
2．企業汗青沿革及簡介：
高創電子公司系吳江市對外經濟商業委員會吳外經1998字第 151號批復贊成創立，并取得江蘇省人民當局外經貿蘇府資字（1998）3101 號核準證書，由英屬維爾京群島捷利投資有限公司獨資創立，投資總額 2920 萬美元，注冊成本 1510
萬美元，并于 1998 年 9 月 30 日掛號注冊，取得國度工商行政打點局企獨蘇蘇總
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字第008077號的企業法人業務執照。2007年吳江市對外商業經濟相助局吳外經資字(2007)1235 號批復贊成公司投資總額仍為 2920 萬美元, 注冊成本增至 1770 萬美元，并從頭領取了江蘇省人民當局商外資蘇府資字（2004）31015號核準證書，取得蘇州市吳江工商行政打點局注冊號為 320584400005535 號的企業法人業務執照。
高創電子公司的占地面積 13 萬余平方米，構筑面積 10 萬余平方米，現有員工人數約1500人。
高創電子公司的首要產物為大屏幕液晶表現器、液晶電視等高科技產物，出產的液晶表現器為 15－27 英寸，液晶電視為 32－52 英寸。高創電子公司的出產方法首要為“代工”，其產物的市場調研說明、奇跡籌劃、開拓研制、出產所需首要原原料的采購和絕大部門產物的販賣均由位于臺灣省臺北市的美齊科技股份有限公司認真完成。高創電子公司首要出產部分有電子廠和塑膠廠，電子廠共有6
條出產P板流水線和6條組裝整機流水線，一班制出產月產量可到達40萬臺；塑膠廠首要有從日本入口的注塑成型呆板，月產表現器15萬套、電視4萬套；噴漆線3條及組裝線2條，月產能20萬。
高創電子公司的產物首要銷往USA、EUROPE、亞太地域、中國大陸等國度和地域。
3．近三年企業的資產、財政、欠債狀況和策劃業績
近三年企業的財政狀況表和策劃成就表如下。
近三年財政狀況表
金額單元：人民幣萬元
序號 項目 2006年12月31日 2007年12月31日 2008年12月31日
1 活動資產 134,885.81 76,434.92 29,031.14
2 非活動資產 26,577.75 27,805.72 28,020.07
3 資產總計 161,463.56 104,240.65 57,051.21
4 活動欠債 146,463.11 85,634.65 38,669.35
5 非活動欠債 - - -
6 欠債總計 146,463.11 85,634.65 38,669.35
7 凈 資 產 15,000.44 18,606.00 18,381.86
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近三年策劃成就表
金額單元：人民幣萬元
序號 項目 2006 年度 2007年度 2008年度
1 主營營業收入 457,656.12 464,118.40 245,184.31
2 主營營業利潤 3,848.83 6,014.00 2,858.67
3 利潤總額 1,261.10 3,672.30 -379.78
4 凈利潤 1,261.10 3,605.55 -379.78
以上三年的數據系經蘇州華潤管帳師事宜所審計，并出具了華瑞外審字（2007）第 074 號、華瑞審字（2008）第 074 號、華瑞審字（2009）第 067 號無保存意見的審計陳訴。
（三）委托方與被評估單元、委托方以外的其他評估陳訴行使者的相關
本評估項目標委托方－京東方科技是被評估企業股權的擬收購方。
二、評估目標
京東方科技團體股份有限公司擬收購高創（蘇州）電子有限公司的股權，委托我公司對所涉及的高創（蘇州）電子有限公司于評估基準日的 100%股東權益代價舉辦評估，提供該公司股權制止評估基準日的市場代價，為擬舉辦的股權收購舉動提供代價參考依據。
三、評估工具和評估范疇
本次評估工具為高創電子公司的100％股東權益。
涉及的范疇為高創電子公司申報的于評估基準日經審計后的資產欠債表中所列示的資產和欠債，總資產賬面代價67,770.51萬元，總欠債賬面代價48,973.79
萬元，凈資產賬面代價 18,796.72 萬元。詳細的資產、欠債內容以高創電子公司按照審計后資產、欠債數據為基本填報的評估申報表為準，凡列入申報表內并顛末委托方確認的資產、欠債項目均在本次評估范疇內。
委托評估工具和評估范疇與經濟舉動涉及的評估工具和評估范疇同等。
委估資產范例包羅活動資產、非活動資產和活動欠債。列表如下：
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科目名稱 賬面代價（金額單元：人民幣元）
一、活動資產合計 417,950,000.26
錢幣資金 146,657,589.33
應收賬款 115,089,225.08
預付金錢 401,439.36
其他應收款 49,164,749.17
存貨 106,636,997.32
二、非活動資產合計 259,755,069.16
恒久股權投資 27,787,724.70
牢靠資產 223,476,573.26
在建工程 3,696,767.40
牢靠資產整理 229,565.99
無形資產 4,500,869.45
恒久待攤用度 63,568.36
三、資產總計 677,705,069.42
四、活動欠債合計 489,737,865.12
短期借錢 83,623,603.79
應付賬款 346,209,576.75
預收金錢 491,008.42
應付職工薪酬 3,462,183.60
應交稅費 -288,467.11
其他應付款 56,239,959.67
五、欠債總計 489,737,865.12
六、凈資產 187,967,204.30
四、代價范例及其界說
本次評估代價范例為“市場代價”，本陳訴書所稱“市場代價”是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強制的環境下，評估工具在評估基準日舉辦正常公正買賣營業的代價預計數額。
五、評估基準日
按照資產評估營業約定書之約定，本次評估的評估基準日為 2009 年 12 月 31
日。
本次評估事變中所接納的價值及其他參數均為評估基準日的尺度。
以 2009 年 12 月 31 日作為評估基準日，首要是按照委托方實現經濟舉動的必要由委托方確定的。
六、評估依據
本次評估事變中所遵循的詳細舉動依據、法令依據、產權依據和取價依據為：
（一）舉動依據
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1．京東方科技團體股份有限公司第5屆董事會第37 次集會會議決策；
2．京東方科技團體股份有限公司與北京天健興業資產評估有限公司簽訂的《資產評估營業約定書》。
（二）法令禮貌依據
1．國務院1991年91下令《國有資產評估打點步伐》；
2．原國度國有資產打點局國資辦發【1992】36號《國有資產評估打點步伐實驗細則》；
3．原國度國有資產打點局(1996)23號《資產評估操縱類型意見（試行）》；
4．《中華人民共和國公司法》；
5．國辦發[2001]102 號《國務院辦公廳轉蓬勃務部關于改良國有資產評估行政打點方法增強資產評估監視打點事變誼見的關照》；
6．國辦發[2001]802號《財政部關于印發〈國有資產評估項目存案打點步伐〉的關照》；
7．國務院國有資產監視打點委員會、財務部第 3 下令《企業國有產權轉讓打點暫行步伐》；
8．國務院國有資產監視打點委員會第12下令《企業國有資產評估打點暫行步伐》；
9．國務院國有資產監視打點委員會，國資委產權[2006]274 號《關于增強企業國有資產評估打點事變有關題目的關照》；
10.北京市國有資產打點委員會，京國資發[2008]5 號《北京市企業國有資產
評估打點暫行步伐》；
11.第八屆世界人民代表大會常務委員會第八次集會會議通過《中華人民共和京城市房地產打點法》（1994 年7 月5 日）；
12. 第九屆世界人民代表大會常務委員會第四次集會會議修訂《中華人民共和疆域
地打點法》（1998年8月29 日）；
13.《房地產估價類型》(GB/T50291-1999)；
14.《城鎮土地估價規程》(GT/T18508-2001)；
15. 疆域資源部令第21號《協議出讓國有土地行使權劃定》（2003年6月11
日）；
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16. 《中華人民共和國城鎮土地行使稅暫行條例》（2006年12月31日）；
17. 其余相干的法令禮貌文件。
（三）評估準則依據
1．資產評估準則—根基準則；
2．資產評估職業道德準則—根基準則；
3．資產評估準則—評估陳訴；
4．資產評估準則—評估措施；
5．資產評估準則—事變稿本；
6．資產評估準則—營業約定書；
7．資產評估準則—無形資產；
8．資產評估準則—呆板裝備；
9．注冊資產評估師存眷評估工具法令權屬指導意見；
10．資產評估代價范例指導意見；
11．企業代價評估指導意見(試行)；
12．企業國有資產評估陳訴指南。
（四）產權依據
1．衡宇全部權證；
2．車輛行駛證；
3．國有土地行使權證；
4．首要裝備購買條約、發票、報關單，以及構筑安裝工程施工條約等；
5．被評估企業提供的其他權屬證明文件。
（五）取價依據
1．《2006~2007最新資產評估常用數據與參數手冊》；
2．《2009機電產物報價手冊》（機器家產出書社）；
3．“關于調解汽車報廢尺度多少劃定的關照”(國經貿資源[2000]1202號)；
4．“關于宣布〈汽車報廢尺度〉的關照”(國經貿經[1997]456號)；
5.中國人民銀行現行貸款利率；
6.《江蘇省征地賠償和被征地農夫根基糊口保障步伐》([編輯本段]江蘇省人民當局令26號)；
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7．《江蘇省構筑工程概算定額》（2005）；
8．《江蘇省構筑與裝飾工程計價表》（2004）；
9. 《江蘇省安裝工程計價表》（2004）；
10．《世界同一安裝工程預算定額江蘇省單元估價表》；
11．吳江市工程造價信息；
12．衡宇構筑物的圖紙及概、預、決算資料；
13．委估資產的購買條約、協議；
14．被評估單元提供的原始管帳報表、財政管帳策劃方面的資料、以及有關協議、條約書、發票等財政資料；
15．國度有關部分宣布的統計資料和技能尺度資料及價值信息資料，以及我公司網絡的有關詢價資料和取價參數資料等。
（六）參考資料及其他
1．被評估企業提供的種種《資產清查評估申報明細表》；
2．被評估企業提供的 2006 年至 2008 年管帳報表、年度審計陳訴、評估基準
日管帳報表及專項審計陳訴、管帳憑據、財政策劃方面的資料、銀行對賬單及余額調理表，以及有關協議、條約書、發票等財政資料；
3．被評估企業相干職員訪談記錄；
4．被評估企業提供的其他有關資料。
七、評估要領
（一）評估要領的選擇
企頤魅整體資產的評估要領包羅資產基本法、市場法和收益法。資產基本法是指在公道評估企業各項資產代價和欠債的基本上確定評估工具代價的評估思緒。市場法是指將評估工具與參考企業、在市場上已有買賣營業案例的企業、股東權益、證券等權益性資產舉辦較量以確定評估工具代價的評估思緒。收益法是指通過將被評估企業預期收益成本化或折現以確定評估工具代價的評估思緒。
按照本次評估的資產特征，以及因為我國今朝市場化、信息化水平尚不高，難于網絡到足夠的同類企業產權買賣營業案例，不宜接納市場法。本次評估接納資產基本法、收益法舉辦評估。
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收益法評估說明
高創電子公司首要從事大屏幕液晶表現器、液晶電視等高科技產物的出產，其首要產物為 15－27 英寸液晶表現器、32－52 英寸液晶電視。高創電子公司的策劃方法首要為“代工”，即來料加工，企業僅收取委托加工產物的加工費。從投資人投資相關說明看：美齊科技股份有限公司是高創電子公司的投資人－英屬維爾京群島捷利投資有限公司的投資人，由此抉擇了高創電子公司產物的市場調研說明、開拓研制、出產所需首要原原料的采購和絕大部門產物的販賣均由位于臺灣省臺北市的美齊科技股份有限公司認真完成，高創電子公司僅包袱美齊科技股份有限公司產物開拓、供給、出產、販賣和售后處事五個環節中的出產環節之職能，這就抉擇了高創電子公司所提供的收入、本錢和用度等方面的相干策劃資料僅是出產環節方面的，且產物售價直接管美齊科技股份有限公司節制。從現場同高創電子公司相干打點職員的攀談及我們市場觀測相識到的環境說明看，高創電子公司提供的收入、本錢及相干用度數據僅是出產環節的，并且企業也無法提供完備的對將來市場販賣、收入、本錢及相干用度的猜測和估算。鑒于以上說明，本次對高創電子公司整體代價的評估不相宜接納收益法。
因此本次評估確定接納資產基本法舉辦評估。
（二）評估要領簡介
1、資產基本法
資產基本法，是指在公道評估企業各項資產代價和欠債的基本上確定高創電子公司 100%股東權益代價的評估思緒，即將組成企業的各類要素資產的評估值加總減去欠債評估值求得企業股東權益代價的要領。
各項資產的詳細評估要領如下：
活動資產的評估
本次評估范疇內的活動資產包羅：錢幣資金、應收賬款、預付賬款、其他應收款和存貨等。活動資產評估時，均起首將被評估單元填報的評估申報明細表與相干科目總賬、明細賬及評估基準日的管帳報表舉辦了查對搜查，然后別離環境詳細評估要領如下：
1）錢幣資金：錢幣資金包羅現金和銀行存款。本次評估，對付人民幣，以核實無誤的賬面值作為評估值；對付外幣，以評估基準日匯率乘以外幣本幣數，作
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為評估值。
2）應收金錢：應收金錢包羅應收賬款、預付帳款和其他應收款。本次評估，對正常債權，以核實無誤的賬面值作為評估值。
3）存貨：存貨包羅原原料、委托加工物資、在產物和產制品。
本次評估對正常原原料、委托加工物資和在產物以核實無誤的賬面值確定評估值；看待整理原原料和在產物，依據其詳細環境，以其可變現凈值確定評估值。
對產制品按售價法舉辦評估。
恒久投資的評估
☆ 對恒久投資的評估，依據其投資時刻和被投資企業的現實策劃狀況，通過對被投資單元舉辦整體代價評估乘以持股比例確定其恒久股權投資的評估值，或按核實后的賬面代價確定評估值。
牢靠資產－衡宇建（構）筑物的評估
按照委估單元提供的有關資料，評估職員顛末實地察看、市場觀測研究，遵循須要的評估措施與原則，對衡宇建（構）筑物接納重置本錢法評估。
評估時選取有代表性的構筑物、修建物作為典范案例，對典范案例的評估，運用典范工程概預算調解法，以該案例預決算資料的工程量為依據，按現行定額尺度，求取直接費，沒有預決算資料的按照施工圖計較工程量。然后按照劃定的取費措施計較其建安工程總價，再加上前期費和其余用度、資金本錢，確定重置全價。
重置全價=構筑安裝工程總造價 + 前期費及其余用度 + 資金本錢
牢靠資產－呆板裝備的評估
對呆板裝備接納本錢法舉辦評估。呆板裝備評估的本錢法是通過估算全新呆板裝備的重置代價，然后扣減實體性貶值、成果性貶值和經濟性貶值，或在確定綜合成新率的基本上，確定呆板裝備評估代價的要領。本次評估接納的根基計較公式為：
評估代價=重置代價×成新率
在建工程的評估
對在建工程的評估，以清稽核實后的賬面值確認評估值。
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牢靠資產整理的評估
本次評估，按照擬整理資產的詳細環境，以其可變現凈值確定評估值。
無形資產―土地行使權的評估
對土地行使權接納市場較量法和本錢法舉辦評估。
土地估價選用的估價要領應切合《城鎮土地估價規程》的劃定和運用的前提，并與估價目標相匹配。本評估中運用的估價要領是憑證《城鎮土地估價規程》的劃定，按照內地地產市場的發育狀況，并團結估價工具的詳細特點及特定的估價
目標等前提來選擇的。顛末評估職員的實地勘測及說明論證，本次評估接納市場較量法和本錢法舉辦地價測算。
（1）市場法評估詳細步調如下：
①觀測網絡估價工具地址地區相干的買賣營業案例；
②匯集買賣營業實例；
③選取可比實例；
④成立價值可比基本；
⑤舉辦買賣營業環境批改；
⑥舉辦買賣營業日期批改；
⑦舉辦地區身分、個體身分批改；
⑧求取比準價值；
⑨求取土地價值。
（2）本錢法評估詳細步調如下：
①觀測網絡估價工具地址地區相干的地價資料和稅費尺度；
②確定地價測算所需的各類參數；
③確定計較公式和估價工具的土地取得費及土地開拓用度；
④說明晰定利錢、利潤和收益；
⑤運用本錢法獲得估價工具地價。
無形資產――其他無形資產的評估
對其他無形資產，依據其詳細環境以其核實說明后的原始入賬代價、經濟壽命年限以及尚可行使年限計較確定評估值。
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恒久待攤用度
對恒久待攤用度，與裝備中對應項歸并思量。
欠債的評估
本次評估范疇內的欠債為活動欠債，詳細包羅：短期借錢、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費和其他應付款等。欠債評估時，重點對各欠債項目標經濟內容、產生日期、是否存在不消付出的金錢等環境舉辦觀測，確定被評估企業于評估基準日時現實應包袱的債務數額。評估時，對不需付出的欠債評估為零，對正常產生的債務，以核實無誤的賬面值確定評估值。
八、評估措施實驗進程和環境
按照國度有關部分關于資產評估的劃定和管帳核算的一樣平常原則，依據國度有關部分相干法令劃定和類型化要求，憑證資產評估約定書所約定的事項，北京天健興業資產評估有限公司業已實驗了對被評估單元提供的法令性文件與管帳記錄以及相干資料的驗證考核，按被評估單元提交的資產清單，對相干資產舉辦了須要的產權磨練、實地察看與查對，舉辦了須要的市場觀測和買賣營業價值的較量，以及財政說明和猜測等其他有須要實驗的資產評估措施。資產評估的具體進程如下：
(一)接管委托及籌備階段
1．北京天健興業資產評估有限公司于 2010 年 2 月 25 日接管委托方的委托，從事本資產評估項目。在接管委托后，北京天健興業資產評估有限公司即與委托方就本次評估目標、評估工具與評估范疇、評估基準日、委托評估資產的特點等影響資產評估方案的題目舉辦了當真接頭。
2．按照委托評估資產的特點，有針對性地部署資產評估申報明細表，并計劃首要資產觀測表、首要營業紅利環境觀測表等，對委托方參加資產評估共同職員舉辦營業培訓，填寫資產評估清查表和種種觀測表。
3．評估方案的計劃
依據相識的被評估單元資產的特點，擬定評估實驗打算，確定評估職員，構成資產評估現場事變小組。本項目評估職員共分別為三組，包羅活動資產及評估組、房地產評估組、呆板裝備評估組到評估現場。
4．評估資料的籌備
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網絡和清算評估工具市場買賣營業價值信息、首要質料市場價值信息、評估工具產權證明文件等。
該階段事變時刻為2010年2月26日－3月10日。
(二)現場清查階段
1．評估工具真實性和正當性的查證
按照委托方及被評估單元提供的資產、欠債申報明細，評估職員針對實物資產和錢幣性債權和債務接納差異的核查方法舉辦查證，以確認資產和欠債的真實精確。
對錢幣資金，我們通過查閱日志賬，盤貨庫存現金、考核銀行對賬單及銀行存款余額調理表等方法舉辦觀測；
對債權和債務，評估職員采納查對總賬、明細賬、抽查條約憑據、函證等方法確定資產和欠債的真實性。
對牢靠資產的觀測接納重點和一樣平常相團結的原則，重點觀測衡宇構筑物、土地行使權、重要裝備、在建工程等資產。評估職員，查閱了相干衡宇全部權證、土地行使權證、工程條約、裝備購買條約、發票等，從而確定資產的真實性。
2．資產現實狀態的觀測
裝備運行狀態的觀測接納重點和一樣平常相團結的原則，重點觀測科研用要害裝備和單元代價大的裝備。首要通過查閱裝備的行使記錄，在被評估單元裝備打點職員的共同下現場實地調查裝備的運行狀態等方法舉辦。在觀測的基本上完美重要裝備觀測表。
3．實物資產代價組成及營業成長環境的觀測
按照被評估單元的資產特點，觀測其資產代價組成的公道性和合規性。重點核查牢靠資產、土地行使權賬面金額的真實性、精確性、完備性和合規性。查閱了有關管帳憑據、管帳賬簿以及相干條約、裝備購買條約、發票等資料。
4．企業收入、本錢等策劃環境的觀測
網絡高創電子公司早年年度損益核算資料，舉辦測算說明；通過訪談等方法觀測高創電子公司及營業的實際運行環境及其收入、本錢、用度的組成環境及將來成長趨勢。
該階段的事變時刻為2010年3月1日－3月8日。
(三)選擇評估要領、網絡市場信息和估算進程
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評估職員在現場依據針對本項目特點擬定的事變打算，團結現實環境確定的作價原則及估值模子，明晰評估參數和價值尺度后，參考被評估企業提供的汗青資料開始評定估算事變。
(四)評估匯總階段
1．評估功效簡直定
依據北京天健興業資產評估有限公司評估職員在評估現場勘測的環境以及所舉辦的須要的市場觀測和測算，確定委托評估資產的資產基本法和收益法的評估功效。
2．評估功效的說明和評估陳訴的撰寫
憑證北京天健興業資產評估有限公司類型化要求體例相干資產的評估陳訴書。評估功效及相干資產評估陳訴按北京天健興業資產評估有限公司劃定措施舉辦三級復核，經具名注冊資產評估師最后復核無誤后，由項目組完成并提交陳訴。
3．事變稿本的清算歸檔
該階段事變時刻為2010年3月15日－4月15日。
九、評估假設
1．買賣營業假設：假定全部待評估資產已經處在買賣營業進程中，評估師按照待評估資產的買賣營業前提等模仿市場舉辦估價。
2．果真市場假設：果真市場假設是對資產擬進入的市場的前提以及資產在這樣的市場前提下接管何種影響的一種假定。果真市場是指充實發家與完美的市場前提，是指一個有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個市場上，買方和賣方的職位劃一，都有獲取足夠市場信息的機遇和時刻，交易兩邊的買賣營業都是在自愿的、理智的、非逼迫性或不受限定的前提下舉辦。
3．一連行使假設：一連行使假設是對資產擬進入市場的前提以及資產在這樣的市場前提下的資產狀態的一種假定。起首被評估資產正處于行使狀態，其次假定處于行使狀態的資產還將繼承行使下去。在一連行使假設前提下，沒有思量資產用途轉換可能最佳操作前提，其評估功效的行使范疇受到限定。
4．企業一連策劃假設：是將企頤魅整體資產作為評估工具而作出的評估假定。即企業作為策劃主體，在所處的外部情形下，憑證策劃方針，一連策劃下去。企業策劃者認真并有手段繼續責任；企頤魅正當策劃，并可以或許獲取恰當利潤，以維持
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一連策劃手段。
十、評估結論
本次評估以資產基本法對高創電子公司在一連策劃條件下的 100%股東權益舉辦評估，至評估基準日 2009 年 12 月 31 日，高創電子公司總資產賬面代價為
67,770.51萬元，評估代價為75,989.13 萬元，增值 8,218.62 萬元，增值率
12.13%；總欠債賬面代價為 48,973.79 萬元，評估代價為 48,973.79 萬元，無增減變革；凈資產賬面代價為 18,796.72 萬元，評估代價為 27,015.34 萬元，增值
8,218.62萬元，增值率43.72%。評估功效詳見下列評估功效匯總表。

資產占據單元名稱：高創（蘇州）電子有限公司 金額單元：人民幣萬元
序 賬面代價 評估代價 增減值 增值率％
項 目
號 A B C=B-A D=C/A×100
1 活動資產 41,795.00 41,090.95 -704.05 -1.68
2 非活動資產 25,975.51 34,898.18 8,922.67 34.35
3 資產總計 67,770.51 75,989.13 8,218.62 12.13
4 活動欠債 48,973.79 48,973.79 - -
5 非活動欠債 - - -
6 欠債合計 48,973.79 48,973.79 - -
7 凈資產（全部者權益） 18,796.72 27,015.34 8,218.62 43.72
十一、出格事項的聲名
本評估陳訴存在如下出格事項，提請陳訴行使者予以存眷：
(一)本評估陳訴的評估結論是反應委托評估工具在一連策劃、外部宏觀經濟情形不產生變革等假設條件下，于評估基準日所示意的本陳訴所列明的評估目標下的代價。
(二)本評估陳訴是在委托方及相干當事方提供基本文件數據資料的基本上做出的。提供須要的資料并擔保所提供的資料的真實性、正當性、完備性是委托方及相干當事方的責任；注冊資產評估師的責任是對評估工具在評估基準日特定目標下的代價舉辦說明、估算并頒發專業意見。
(三)本評估結論不應當被以為是對評估工具可實現價值的擔保。
(四)本評估結論未思量評估值增減也許發生的納稅任務變革。
(五)委托方及相干當事方對所提供的評估工具法令權屬等資料的真實性、正當性和完備性包袱責任；注冊資產評估師的責任是對該資料及其來歷舉辦須要的查
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驗和披露，不代表對本次委估資產的權屬提供任何擔保，對評估工具法令權屬舉辦確認或頒發意見超出注冊資產評估師執業范疇，我們提請陳訴行使人存眷本陳訴中披露的有關產權瑕疵事項對評估結論的影響。
(六)高創電子公司向中國建樹銀行股份有限公司吳江支行借入 600 萬美元的一年期貸款，借錢條約號為吳建外 2009002 號，借錢限期從 2009 年 12 月 9 日到
2010 年 12 月 8 日，貸款利率為牢靠利率，即周期 LIBOR+0.8%。高創電子公司以中國建樹銀行股份有限公司總金額為 40,970,800 元、帳號為 322000015475 和
322000015476 的二份人民幣按期存單為質押，為上述貸款提供包管，質押限期為
2009年12月9日到2010年12月8日。
(七) 高創電子公司申報的衡宇構筑物共 107619.4 平方米，個中 104217.4 平方米已取得證號為吳房權證松陵字第 01037976 號的衡宇全部權證，另 3402 平方米尚未取得衡宇全部權證，未取得衡宇全部權證衡宇詳見下表：
未治理衡宇全部權證明細
2
序號 衡宇構筑物名稱 面積(M )
1 傷害品倉（塑膠廠） 63
2 空壓機房（塑膠廠） 150
3 毀壞房（塑膠廠） 100
4 成型車間客棧 72
5 二號高壓房（塑膠廠） 400
6 成型車間配料房（塑膠廠） 448
7 寶麗龍倉 468
8 大宗倉 409
9 回收區 1 105
10 回收區 2 47
11 回收區 3 400
12 回收區 4 640
13 保鑣中心 100
14 合計 3402
（七）高創電子公司與中國農業銀行股份有限公司吳江市支行于2009年12月
11日簽署編號為（320508127）農銀進押字（2009）第（0090）號的入口押匯條約，以房地產為抵押，融資美元6,246,800.54元。
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按照抵押條約的約定，抵押的衡宇構筑物為：
設定抵押的衡宇構筑物明細
構筑面積
序號 衡宇全部權證號 衡宇構筑物名稱
（m2）
1 吳房權證松陵字第 01037976 號-1 二號保鑣室 23.8
2 吳房權證松陵字第 01037976 號-2 一號保鑣室 46.49
3 吳房權證松陵字第 01037976 號-3 辦公樓廠房 67052.06
4 吳房權證松陵字第 01037976 號-4 變電房 463.13
5 吳房權證松陵字第 01037976 號-5 泵房、空壓機房、鍋爐房 313.93
6 吳房權證松陵字第 01037976 號-6 三號保鑣室 23.84
7 吳房權證松陵字第 01037976 號-7 傷害品倉 30.55
8 吳房權證松陵字第 01037976 號-8 糊口泵房 49.44
9 吳房權證松陵字第 01037976 號-9 宿舍保鑣室 33.76
10 吳房權證松陵字第 01037976 號-10 宿舍樓（一期 1#） 9964.79
11 吳房權證松陵字第 01037976 號-11 宿舍樓（一期 2#） 9964.79
12 吳房權證松陵字第 01037976 號-12 四號保鑣室 23.79
13 吳房權證松陵字第 01037976 號-13 塑膠成型廠房 4896.36
14 吳房權證松陵字第 01037976 號-14 塑膠涂裝廠房 3667.85
15 吳房權證松陵字第 01037976 號-15 宿舍樓（二期） 7662.82
16 構筑面積合計 104217.4
抵押土地行使權證號為：江國用（2005）第2600012 號；土地行使權人：高創
（蘇州）電子有限公司；土地面積為133365.0 平方米。

房、地產抵押權工錢中國農業銀行股份有限公司吳江市支行，抵押限期為2009
年7月28日至 2011年7月27日。
（八）本評估陳訴所示評估功效為高創電子公司股東 100%權益代價，特提請陳訴行使者在引用本評估陳訴功效作為高創電子公司控股權或少數股權買賣營業參考時，應在本評估功效的基本上思量股權溢價或折價的影響。
十二、評估陳訴的行使限定聲名
(一)本陳訴僅供委托方用于評估目標對應的經濟舉動和送交資產評估行政主管部分檢察行使；評估陳訴書的行使權歸委托方全部。
(二)本陳訴只能由評估陳訴載明的評估陳訴行使者行使。
(三)未經我公司贊成委托方不得將陳訴的所有或部門內容頒發于任何果真媒體上；對不妥行使評估功效于其他經濟舉動而形成的功效，本公司不包袱當何法
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律責任。
(四)按照國度的有關劃定，本評估陳訴行使的有用限期為1年，自評估基準日
2009年12月31日起，至2010年12月30日止。
十三、評估陳訴提出日期
本評估陳訴提出日期為2010年3月11 日。
【此頁無正文】
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資產評估機構：北京天健興業資產評估有限公司
法 定 代 表 人：
注冊資產評估師：
注冊資產評估師：
二〇一〇年三月十一日
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擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權項目
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天興評報字（2010）第91號
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關于《資產評估陳訴書附件》行使范疇的聲明
本資產評估陳訴附件僅供委托方用于評估目標對應的經濟舉動和送交資產評估行政主管部分檢察行使；評估陳訴書的行使權歸委托方全部，未經委托方容許評估機構不得隨意向他人提供或果真；未經我公司贊成委托方不得將陳訴的部門或部門內容頒發于任何果真媒體上；對委托方不妥引用評估功效于其他經濟舉動而形成的功效，本公司不包袱當何法令責任。

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一、相干經濟舉動文件
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二、被評估企業近三年及評估基準日管帳報表
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三、委托方、被評估企業法人業務執照
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四、被評估企業公司章程
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五、評估工具涉及的首要權屬證明資料
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六、委托方、被評估企業理睬函
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七、具名注冊資產評估師理睬函
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注冊資產評估師理睬函
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受你單元的委托，我們對你單元擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權事件而涉及的高創（蘇州）電子有限公司的 100％股東權益代價，以2009 年 12 月31 日為基準日舉辦了評估，形成了資產評估陳訴。在本陳訴中披露的假設前提創立的條件下，我們理睬如下：
1．具備響應的執業資格。

2．評估工具和評估范疇與評估營業約定書約定同等。

3．對評估工具及其所涉及的資產舉辦了須要的核實。

4．按照資產評估準則和相干評估類型選用了評估要領。

5．充實思量了影響評估代價的身分。

6．評估結論公道。

7．評估事變未受到過問并獨立舉辦。

注冊資產評估師：
注冊資產評估師：
二〇一〇年三月十一日
北京天健興業資產評估有限公司
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八、評估機構資格證書
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九、評估機構法人業務執照副本
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十、具名注冊資產評估師資格證書
資產評估職員名單
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京東方科技團體股份有限公司
擬收購高創（蘇州）電子有限公司股權項目
資產評估職員名單
評估專業職員：
項目司理： 趙海青
活動資產及欠債： 苗海玲
衡宇構筑物： 周 龍
呆板裝備： 南雁朋
土地行使權： 周 龍
其他無形資產： 王凌杰
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十一、評估營業約定書
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