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　　刊行人聲明
　　（廣州市天河北路183號大城市廣場43樓）
　　刊行人及全體董事、監事、高級打點職員理睬招股意向書及其擇要不存在賣弄記實、誤導性告訴或重大漏掉，并對其真實性、精確性、完備性包袱個體和連帶的法令責任。

　　公司認真人和主管管帳事變的認真人、管帳機構認真人擔保招股意向書及其擇要中財政管帳資料真實、完備。

　　中國證監會、其他當局部分對本次刊行所做的任何抉擇或意見，均不表白其對刊行人股票的代價或投資者的收益作出實質性判定可能擔保。任何與之相反的聲明均屬賣弄不實告訴。

　　按照《證券法》的劃定，股票依法刊行后，刊行人策劃與收益的變革，由刊行人自行認真，由此變革引致的投資風險，由投資者自行認真。

　　投資者若對招股意向書及其擇要存在任何疑問，應咨詢本身的股票經紀人、狀師、管帳師或其他專業參謀。

　　（廣東省汕頭市澄海區文冠路中段奧迪家產園）
　　保薦人（主承銷商）釋 義在本招股意向書擇要中，除非文義還有所指，下列詞語具有如下涵義：

刊行人、公司、本公司、股份公司、奧飛股份   指   廣東奧飛動漫文化股份有限公司  
澄海奧迪   指   澄海市奧迪實業有限公司，系廣東奧迪實業有限公司和廣東奧飛動漫文化股份有限公司的前身  
奧迪實業   指   廣東奧迪玩具實業有限公司，廣東奧飛動漫文化股份有限公司的前身，1997年7月31日由澄海奧迪改名而來  
奧迪動漫玩具   指   廣東奧迪動漫玩具有限公司，為廣東奧飛動漫文化股份有限公司的全資子公司  
奧飛文化   指   廣州奧飛文化撒播有限公司，為廣東奧飛動漫文化股份有限公司的全資子公司  
迪文文化   指   廣州迪文文化撒播有限公司，為廣東奧飛動漫文化股份有限公司的全資子公司  
中奧影迪   指   北京中奧影迪動畫建造有限公司，為廣東奧飛動漫文化股份有限公司控股子公司  
奧飛數碼   指   廣州奧飛數碼科技有限公司（已于2008年6月6日注銷）  
奧迪香港   指   奧迪玩具(香港)有限公司  
力奧盈輝   指   前身為珠海奧嘉兒童用品有限公司，系2008年1月改名而來  
本公司控股股東，現實節制人   指   蔡東青  
中國證監會   指   中國證券監視打點委員會  
國度發改委   指   國度成長和改良委員會  
國度廣電總局   指   國度廣播影戲電視總局  
消息出書總署   指   國度消息出書總署  
國度經貿委   指   原國度經濟商業委員會(現已除掉)，其職能并入中華人民共和國商務部  
省委、省當局   指   中共廣東省委員會、廣東省人民當局  
廣東省發改委   　   廣東省成長和改良委員會  
廣東省經貿委   指   廣東省經濟商業委員會  
香港   指   香港出格行政區  
保薦人、主承銷商   指   廣發證券股份有限公司  
狀師、刊行人狀師   指   本公司禮聘的北京市大成狀師事宜所  
正中珠江、管帳師   指   本公司禮聘的廣東正中珠江管帳師事宜全部限公司  
元   指   人民幣元  
A股   指   人民幣平凡股  
《公司法》   指   《中華人民共和國公司法》  
《證券法》   指   《中華人民共和國證券法》  
股東大會   指   廣東奧飛動漫文化股份有限公司股東大會  
董事會   指   廣東奧飛動漫文化股份有限公司董事會  
監事會   指   廣東奧飛動漫文化股份有限公司監事會  
本次刊行   指   公司本次果真刊行面值為1.00元的4,000萬股境內上市人民幣平凡股的舉動  
動漫   指   動畫和漫畫的合稱  
動漫影視片   指   包羅動漫電視劇和動畫片等  
動漫圖文作品   指   包羅漫畫書本、漫畫報刊等  
動漫玩具   指   以動畫、漫畫為示意情勢，而創作的具有必然文化內在和故事配景的玩具產物  
貼片告白   指   隨果真放映或播映的影片或節目加貼的一個專門建造的告白  
RACE-TIN   指   雷速登，廣東奧飛動漫文化股份有限公司遙控車品牌  
SKU   指   產物規格型號  
IC   指   集成電路  
模具   指   在家產出產中，用各類壓力機和裝在壓力機上的專用器材，通過壓力把金屬或非金屬原料制出所需外形的零件或成品  
手板   指   在沒有開模具的條件下，按照產物外面圖紙或布局圖紙先做出的一個或幾個，用來搜查外面或布局公道性的成果樣板  
迪斯尼   指   美國華特迪斯尼公司（The Walt Disney Company）  
迪斯尼（上海）   指   華特迪斯尼（上海）有限公司  
萬代   指   日本萬代玩具娛樂公司（Bandai Co., Ltd.）  
萬代（廣州）   指   萬代商業（廣州）有限公司  
美泰   指   美國美泰MATTEL  
孩之寶   指   美國孩之寶（HASBRO）  
多美   指   TOMY  
樂高   指   丹麥國際樂高團體  
銀輝   指   東莞銀輝玩具有限公司  
央視動畫公司   指   央視動畫有限公司  
中影團體   指   中國影戲團體公司  
湖南宏夢   指   湖南宏夢卡通撒播有限公司  
虹貓藍兔公司   指   上海虹貓藍兔卡通文化撒播有限公司  

　　第一節 重大事項提醒
　　一、股東關于股份鎖定的理睬
　　本次刊行前公司總股本為12,000萬股，本次擬刊行4,000萬股暢通股，刊行后總股本為16,000萬股。公司控股股東及現實節制人蔡東青及其支屬蔡曉東、李麗卿理睬：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓可能委托他人打點其在本次刊行前已持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。同時，接受公司董事、高管的蔡東青和蔡曉東還理睬：公司股票上市之日起三十六個月后，在其任職時代每年轉讓的股份不高出其所持有本公司股份總數的25%；去職后半年內，不轉讓其所持有的本公司股份。若在申報去職半年后的十二個月內通過證券買賣營業所掛牌買賣營業出售本公司股票，出售數目不高出所持有公司股份總數的50%。

　　二、高新技能企業稅收優惠政策
　　按照2009年2月18日廣東省科學技能廳、廣東省財務廳、廣東省國度稅務局、廣東省處所稅務局《關于發布廣東省2008年第一批高新技能企業名單的關照》（粵科高字【2009】28號），公司被確定為廣東省2008年第一批高新技能企業，企業所得稅優惠期為2008年1月1日至2010年12月31日，2008年度和2009年1-6月按15%的稅率計繳企業所得稅。

　　三、滾存利潤分派方案
　　經公司2007年度股東大會決策：公司制止2007年12月31日的未分派利潤中的人民幣9,000萬元由初次果真刊行前的老股東按現有持股比例享有，在公司初次果真刊行前以現金方法所有門配；剩余未分派利潤及2008年1月1日起至本次果真刊行股票前新增的凈利潤所有由初次果真刊行后的新老股東按刊行后的持股比例配合享有。

　　四、很是常性損益環境
　　公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月扣除所得稅影響后的很是常性損益別離為791.68萬元、6,566.12萬元、224.19萬元和220.82萬元，占同期歸屬于母公司股東的凈利潤比例別離為31.82%、51.05%、3.44%和4.09%。公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月歸屬于母公司股東的凈利潤別離為2,487.63萬元、12,863.23萬元、6,517.96萬元和5,400.79萬元，扣除很是常性損益后的凈利潤別離為1,695.95萬元、6,297.10萬元、6,293.77萬元和5,179.97萬元。

　　五、本公司出格提示投資者留意"風險身分"中的下列風險
　　（一）動漫影視片未能到達預期結果的風險
　　公司是集財富運營與動漫內容創作為一體的動漫玩具企業，連年來樂成實踐了玩具與動漫團結的創新紅利模式，通過自主原創動漫影視片的播放和動漫形象的推廣發動了響應動漫玩具販賣的大幅增添。2009年1-6月動漫玩具占公司業務收入的比例進步到81.93%，所發生的毛利占公司總毛利的95.86%。玩具與動漫的團結在必然水平上擔保了公司業績一連不變增添。可是，假如動漫影視作品的建造因為技能等緣故起因未能到達預期寓目標結果，可能因為其他緣故起因導致其不能準期播出，也許會在必然水平上影響到響應動漫玩具的販賣，從而使公司存在販賣增添放緩的也許。

　　（二）市場風險
　　公司依附強盛的品牌、渠道上風在海內玩具行業中形成了明明的綜合競爭上風，處于海內偕行的龍頭職位。可是美泰、孩之寶、萬代等國際性玩具企業也在通過差異的方法加快進入中國市場，與本公司組成競爭。假如不能操作本土上風，敏捷做大做強，擴大市場份額，形成較強的國際競爭力，公司將在日益劇烈的競爭中處于倒霉的職位。

　　（三）控股股東節制風險
　　本次果真刊行前，公司的股東別離為蔡東青、蔡曉東（蔡東青的二弟）和李麗卿（蔡東青的母親），前述三工錢同等行感人，歸并持有本公司100%的股權。本次果真刊行后，其歸并持股比例將降落至75.00%，但仍處于絕對控股的職位。前述三人也許通過公司董事會或通過利用提案權及表決權等方法對本公司的人事、策劃決定等舉辦節制，本公司存在控股股東節制風險。

　　（四）召募資金投資項目風險
　　公司本次召募資金將別離用于動漫影視建造及衍生品財富化項目、動分布生品出產基地建樹項目和市場渠道優化進級技能改革三個項目。召募資金投資項目標可行性說明是基于當前海表里市場情形、動漫財富相干政策、安詳技能尺度、產物價值程度和公司成長計謀等身分作出的。上述三個項目在實驗進程中也許會受到市場情形突變、工程進度、工程打點、相干政策變換等身分的影響，也許致使召募資金投資項目標現實紅利程度與猜測呈現差別。

　　第二節 本次刊行輪廓
　　
股票種類   人民幣平凡股（A股）  
每股面值   人民幣1.00元  
刊行股數、占刊行后總股本的比例   刊行 4,000萬股，占刊行后總股本的25%  
刊行價值   通過向詢價工具起源詢價確定刊行價值區間，并按照起源詢價功效和市場環境確定刊行價值  
標明計量基本和口徑的市盈率   倍  
刊行前和刊行后每股凈資產   刊行前2.31元（按2009年6月30日經審計的歸并報表凈資產計較）；刊行后 元。  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
標明計量基本和口徑的市凈率   倍（以公司刊行后每股凈資產值計較）  
刊行方法   接納網下向詢價工具配售和網上資金申購訂價刊行相團結的方法  
刊行工具   切合伙格的詢價工具和在深圳證券買賣營業所開戶的境內天然人、法人等投資者（國度法令、禮貌榨取購置者除外）  
本次刊行股份的暢通限定和鎖定布置   公司控股股東及現實節制人蔡東青及其支屬蔡曉東、李麗卿理睬：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓可能委托他人打點其在本次刊行前已持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。同時，接受公司董事、高管的蔡東青和蔡曉東理睬：公司股票上市之日起三十六個月后，在其任職時代每年轉讓的股份不高出其所持有公司股份總數的25%；去職后半年內，不轉讓其所持有的公司股份。  
承銷方法   余額包銷  
估量召募資金總額和凈額   萬元，扣除刊行用度后的凈額為： 萬元  
刊行用度概算   　  

　　第三節 刊行人根基環境
　　一、刊行人根基資料

中文名稱   廣東奧飛動漫文化股份有限公司  
英文名稱   Guangdong Alpha Animation and Culture Co., Ltd.  
注冊成本   12,000萬元  
法定代表人   蔡東青  
創立日期   34320  
改觀設立日期   39260  
住所   廣東省汕頭市澄海區文冠路中段奧迪家產園  
郵政編碼   515800  
電話號碼   0754-85862278  
傳真號碼   0754-85870278  
互聯網網址    
電子信箱   invest@ gdalpha.com  

　　二、刊行人汗青沿革及改制重組環境
　　（一）刊行人的設立方法
　　公司最早的前身為澄海縣奧迪玩具實業有限公司，創立于1993年12月17日，注冊成本為80萬元，1997年7月31日改名為廣東奧迪玩具實業有限公司（以下簡稱：奧迪實業）。2007年6月27日，奧迪實頤魅整體改觀為廣東奧飛動漫文化股份有限公司，公司創立時所擁有的首要資產為從奧迪實業承繼的整體資產。

　　（二）提倡人環境
　　公司是由奧迪實業以截至2007年4月30日經正中珠江審計的凈資產12,840萬元為基準，按1.07：1的比例折為12,000萬股，整體改觀為廣東奧飛動漫文化股份有限公司；原奧迪實業的股東作為提倡人，按原有比例別離持有股份，原奧迪實業的所有資產、欠債、營業及職員都由改觀后的股份公司承繼。公司提倡工錢蔡東青、蔡曉東、李麗卿。

　　按照正中珠江于2007年5月25日出具的《驗資陳訴》(廣會所驗字[2007]第0723250039號)：制止2007年4月30日，公司總資產為30,619.47萬元，個中活動資產19,638.49萬元、牢靠資產5,162.01萬元，欠債總額為17,779.67萬元，凈資產總額為12,839.80萬元。

　　三、刊行人的股本環境
　　（一）總股本、本次刊行的股份、股份暢通限定和鎖定布置
　　公司刊行前總股本為12,000 萬股，本次刊行4,000 萬股，刊行后總股本16,000萬股。

　　公司控股股東及現實節制人蔡東青及其支屬蔡曉東、李麗卿理睬：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓可能委托他人打點其在本次刊行前已持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。

　　同時，接受公司董事、高管的蔡東青和蔡曉東理睬：公司股票上市之日起三十六個月后，在其任職時代每年轉讓的股份不高出其所持有公司股份總數的25%；去職后半年內，不轉讓其所持有的公司股份。

　　（二）刊行人的提倡人、前十名股東、前十名天然人股東的持股數目及比例
　　公司提倡工錢蔡東青、蔡曉東、李麗卿。公司設立時提倡人出資及持股環境如下：
　　
提倡人名稱   出資方法   出資金額（元）   持股數（股）   持股比例（%）  
蔡東青   凈資產折股   87310635.2   81600000   68  
蔡曉東   凈資產折股   21827658.8   20400000   17  
李麗卿   凈資產折股   19259698.94   18000000   15  
合 計   　   128397992.9   120000000   100  
　　
　　（三）刊行人的提倡人、控股股東和首要股東之間的關聯相關
　　公司股東為蔡東青、蔡曉東、李麗卿。個中蔡東青、蔡曉東系兄弟相關，李麗卿系蔡東青和蔡曉東的牡滄。

　　四、刊行人的營業環境
　　（一）主營營業
　　憑證行業分別，本公司屬于玩具制造業，主營營業為動漫玩具和非動漫玩具的開拓、出產與販賣。與此同時，公司通過部屬子公司開展動漫影視片建造與刊行營業，以發動相干動漫玩具的販賣。

　　（二）首要產物
　　本公司產物共分為四類：動漫玩具、非動漫玩具、動漫影視作品和動漫圖文作品。陳訴期內，公司動漫玩具的販賣收入占業務收入比重逐年進步，對公司的利潤孝順也逐年增進。今朝，動漫玩具是公司販賣收入和利潤的首要來歷。2009年1-6月動漫玩具占公司業務收入的比例進步到81.93%，所發生的毛利占公司總毛利的95.86%。

　　（三）產物販賣方法和渠道
　　1、動漫玩具和非動漫玩具
　　公司動漫玩具和非動漫類玩具首要銷往海內市場，約莫15%對外出口。

　　海內市場方面，公司在世界十二此中心都市派駐了地區販賣打點職員，認真公司"AULDEY雙鉆"系列產物在各個地區的市場推廣、經銷商和販賣終端的維護等勾當。今朝公司已與137家地區總經銷商成立了恒久不變的相助相關，在世界成立起一個完美的販賣收集。通過批發、零售以及批零三種方法，公司相干產物已進入了漫衍在世界各地的一萬三千多家百貨阛阓、賣場和玩具販賣店。

　　海外市場方面，公司外洋營業今朝涉及的地域或國度包羅東南亞、西歐、港臺地域、東北亞、中東、南亞等。出口產物以內銷主導產物為參照，并按照外洋市場的現實環境，挑選吻合的產物投放方針市場。公司外洋市場的販賣模式較為多樣，在東南亞、臺灣地域、香港出格行政區、印度等地實施署理制，即在內地以播放動漫影視片和進行地面勾當的情勢促進產物在內地的販賣；在歐洲、中東、大洋洲等新開拓地區，首要以傳統的商業模式與署理制相團結的方法，慢慢滲出內地市場。

　　2、動漫影視作品
　　公司按照差異的節目及相助特點，與電視臺選擇差異的相助方法。公司動漫影視片的販賣模式分為以下兩類：
　　①售片/貼片模式：公司將動漫影視片提供應電視臺播放，動漫影視片的播放時刻和時段由電視臺抉擇，公司收取必然的售片收入，可能在節目播放時代調換一按時刻的貼片告白，用于播放與產物有關的隨片告白或解說片；
　　②深度相助模式：公司將動漫影視片免費提供應電視臺播放，與電視臺約定較好的播放時段。同時，付出較低的合浸染度給電視臺以相助組織產物的電視大賽和勾當宣傳報道，深度發掘代價最大化。通過與電視臺成立長年相助、長年播片、深度相助的搭檔相關，發掘節目播出最大化和追求效益共享化。

　　陳訴期內公司首要接納深度相助模式與電視臺舉辦相助，從而與電視臺形成了恒久不變的相助相關，成立起不變的播出渠道。2008年，公司動漫作品已包圍了海內29個省，145個電視頻道，累計播出時刻為54.15萬分鐘。2009年1-6月，公司動漫作品已包圍了海內31個省市，200余個電視頻道，累計播出時刻達29.15萬分鐘。 2009年公司與廣東、浙江等24個省113家電視臺相助，推出奧飛動畫劇場，播放《狡詐包馬小跳》、《戰龍四驅（1-38）》、《鎧甲勇士》等動漫作品。

　　3、動漫圖文作品
　　圖文作品販賣以委托代銷方法販賣，公司將圖文作品委托圖文作品經銷商代銷，通過圖文作品經銷渠道把圖文作品販賣給斲喪者。

　　（四）行業競爭環境及刊行人在行業中的競爭職位
　　1、行業競爭環境
　　（1）海外競爭敵手
　　公司今朝的首要競爭敵手是海外知名玩具企業，并在中高端玩具市場上與其睜開競爭，包羅美國美泰、孩之寶、日本萬代、多美、丹麥樂高檔。這些公司局限都很大，且具有很強的品牌上風，首要借助互動娛樂、動漫形象、高科技等方法晉升產物的附加值。海外品牌在資金、研發計劃和新產物開拓方面具有上風，在海內中高端市場占據較大的市場份額。但因為缺乏完美的營銷收集，海外大型玩具公司首要通過形象授權可能販賣署理的方法進入海內市場。與這類公司對比，本公司在品牌和營銷渠道方面具有必然的上風。依附十多年在海內市場的全心耕種，本公司"奧迪"品牌具有普及的社會知名度，擁有相對不變的斲喪群體。同時，公司通過遍布世界的完美的營銷收集系統，產物進入了世界一萬三千多家阛阓、賣場和玩具店。本公司正依附在海內市場具有的品牌和營銷收集上風，不絕拓展市場空間，跟著玩具與動漫團結成長計謀的慢慢實驗，公司的競爭上風將進一步加強。

　　（2）海內偕行業競爭敵手
　　公司海內競爭敵手首要為海內玩具制造企業，代表性企業包羅東莞銀輝玩具有限公司、環奇塑料玩具有限公司等。與海內其他玩具公司對比，本公司與之對比焦點的競爭上風為：本公司品牌知名度高、創新手段強、具有完美的營銷收集，以及較強的玩具與動漫原創融合和推廣的手段。依附十多年對海內玩具市場的試探和實踐，公司按照斲喪者必要，創作出切合市場需求的動漫影視片以及開拓出相干的玩具產物，并在當前當局勉勵國產動漫影視創作的政策支持下，通過原創動漫作品在世界各大電視臺的熱播發動相干玩具的販賣。

　　2、公司在行業內的競爭職位
　　第一、公司是海內最大的動漫玩具企業
　　作為海內最早樂成開展玩具與動漫團結運營模式的企業，顛末多年的成長，本公司在動漫原創建造、玩具與動漫融合及推廣方面已慢慢成長成熟，并在行業內具備壓倒統統的競爭上風。如下圖所示，通過自主創作動漫形象與以授權方法取得外部動漫形象兩種方法，本公司打點的動漫形象由2005年的1類增至2009年6月30日的10類，發動動漫玩具的販賣收入由2005年的1,708.31萬元，增至2009年1-6月的28,278.96萬元，動漫玩具販賣收入占公司業務收入的比重也由2005年的8.40%增進至2009年1-6月的81.93%。陪伴著公司動漫玩具的販賣收入和比重逐年上升，以及打點的動漫形象的逐年增進，公司在動漫玩具的市園職位不絕固定，今朝已成為海內最大的動漫玩具企業。

　　第二、公司在海內玩具市場占據率排名第一
　　公司起勁成長玩具與動漫團結的運營模式，極大地促進了公司相干玩具產物的販賣，使得公司業務收入在陳訴期內保持快速增添。2007年，公司產物內銷販賣收入為4.46億元，按零售價計較約為11.15億元，以2007年海內玩具市場容量200億元人民幣來測算，公司市場占據率為5.58%。按照廣東省玩具協會及廣東玩具文化經濟成長研究會資料表現,本公司今朝在海內玩具市場占據率第一。

　　第三、2005年公司是玩具行業第一家被國度工商總局認定為"中國馳名商標"。"AULDEY雙鉆"電動玩具又被評為"中國名牌"產物。

　　第四、2006年公司得到中國質量認證中心CQC第一個電玩具3C認證證書。

　　第五、在零售渠道和終端收集方面，公司通過批發、零售以及批零團結三種方法，產物已進入了漫衍在世界各地的一萬三千多家阛阓、賣場和玩具販賣店，是海內玩具行業中營銷系統最為完美和終端數最多的企業之一。

　　第六、2007年4月，公司被國度常識產權局認定為世界企奇跡常識產權樹模建設單元（世界70家），是玩具行業里獨逐一家；公司很是注重技能開拓與常識產權掩護，商標和專利擁有量在世界玩具行業中名列第一。

　　第七、2005年1月，公司被美國聞名《福布斯》雜志評為"2005中國潛力100榜"名列第20位，是玩具行業獨一入選企業。

　　第八、公司是行業內獨逐一家企業單元參加擬定了《國度玩具安詳尺度》GB6675-2003、《電玩具安詳尺度》GB19865-2005。

　　第九、公司于2002年通過德國萊茵技能監理公司（TUV）和中國質量認證中心（CQC）ISO9001質量打點系統認證；2007年，通過IECQ HSPM QC080000打點系統認證；于2009年通過ISO14001情形打點系統認證。

　　第十、2005年廣東省科學技能廳、廣東省成長和改良委員會、廣東省經濟商業委員會贊成以本公司為依托，組建廣東省電動玩具工程技能研究開拓中心。國度科技部火把高技能財富開拓中心67號文件認定本公司為國度火把打算重點高新技能企業。

　　公司競爭氣力在行業內位居火線，是我國玩具財富的龍頭企業。

　　五、刊行人營業及出產策劃有關的資產權屬環境
　　（一）首要牢靠資產環境
　　本公司牢靠資產首要包羅衡宇構筑物、機器裝備、運輸裝備、電子裝備、辦公裝備等，今朝行使狀況精采。

　　（二）首要無形資產環境
　　本公司無形資產首要包羅土地行使權、商標、專利。制止2009年6月30日，公司無形資產賬面代價為45,937,057.21元，個中土地行使權賬面代價為43,858,243.11元。

　　六、同業競爭和關聯買賣營業
　　（一）同業競爭
　　公司與控股股東、現實節制人蔡東青之間不存在同業競爭，與其他關聯方也不存在同業競爭。

　　公司全體股東，包羅控股股東蔡東青（持有公司刊行前68%的股份）、蔡曉東（蔡東青之兄弟，持有公司刊行前17%的股份）、李麗卿（蔡東青之母親,持有公司刊行前15%的股份）出具了《關于與廣東奧飛動漫文化股份有限公司停止和消除同業競爭的理睬函》，理睬未來不會從事或投資于和公司之間存在同業競爭的營業。

　　（二）關聯買賣營業
　　1、常常性關聯買賣營業
　　（1）與奧迪香港的關聯買賣營業
　　陳訴期內公司與奧迪香港的關聯買賣營業環境如下：

關聯方   2009年1-6月金額（萬元）   2009年1-6月占同類營業比例   2008年度金額（萬元）   2008年度占同類營業比例   2007年度金額（萬元）   2007年度占同類營業比例   2006年度金額（萬元）   2006年度占同類營業比例  
奧迪玩具（香港）有限公司   -   -   -   -   2422.82   0.0492   4608.66   0.1713  

　　奧迪香港為公司現實節制人蔡東青之弟蔡立東節制的企業，是公司向外洋客戶出口的窗口企業。陳訴期內，公司與奧迪香港之間的買賣營業均由公司與外洋客戶直接商訂價值，并由奧迪香港按照公司與外洋客戶商定的價值治理出口轉關、催收貨款、收匯核銷等相干手續。

　　為了鐫汰和停止關聯買賣營業，同時，跟著外洋客戶與公司商業相關的深入，2007年8月份之后公司不再通過奧迪香港治理相干手續。

　　（2）向關聯方人士付出酬金
　　公司向在本公司接受董事、監事、高級打點職員和焦點技強職員的職員付出酬金。詳細環境拜見招股意向書"第七節、五、董事、監事、高級打點職員及焦點技強職員從公司領取收入環境"。

　　2、偶發性關聯買賣營業
　　（1）收購蔡東青、蔡曉東持悠繽舊文化的股權
　　因為奧飛文化從事動漫影視片建造和刊行，為整合公司相干動漫形象資源，以及鐫汰關聯買賣營業和消除同業競爭，公司于2007年3月19日與蔡東青、蔡曉東簽署《股份轉讓條約》，以500萬元的價值收購二人別離持有的奧飛文化60%和40%股權，股權作價以各自出資額為準。公司收購奧飛文化股權的詳細環境請見招股意向書"第四節、三、（二）、1、收購奧飛文化股權并對其增資"。

　　（2）設立奧迪動漫玩具和收購奧迪動漫玩具股權
　　出于掩護"奧迪"商號，優化公司財富鏈分工的必要，公司與蔡立東于2007年3月8日配合投資設立奧迪動漫玩具公司，并將其定位為公司動漫財富鏈下流動漫玩具的創意計劃、開拓和販賣平臺。奧迪動漫玩具注冊成本為500萬元，蔡立東出資400萬元，占80%的股份，公司出資100萬元，占20%的股份。

　　奧迪動漫玩具策劃范疇為動漫玩具的研究、開拓、創意計劃、出產與販賣，為進一步整合公司相干資源，鐫汰關聯買賣營業和消除同業競爭，公司于2007年4月9日與蔡立東簽署《股份轉讓條約》，由公司受讓蔡立東持有的奧迪動漫玩具80%股權。公司收購奧迪動漫玩具股權的詳細環境請見招股意向書"第四節、三、（二）、2、收購奧迪動漫玩具的股權并對其增資"。

　　（3）設立奧飛數碼和轉讓奧飛數碼股權
　　2006年9月28日，奧飛文化與蔡立東別離出資600萬元和400萬元投資設立奧飛數碼，出資比例別離為60%和40%。廣州奧飛數碼科技有限公司法定代表人、執行董事和總司理均為蔡立東。奧飛數碼的策劃范疇為：電子計較機技能處事、電子技能處事、物業打點、園林綠化、室內裝飾計劃。

　　因為奧飛數碼自創立以來沒有開展任何營業。2007年9月10日，奧飛文化以500萬元價值向蔡立東轉讓其持有的奧飛數碼50%的股權；以100萬元的價值向陳岱君轉讓其持有的奧飛數碼10%的股權。轉讓完成后，奧飛文化不再持悠繽舊數碼的股權。奧飛數碼的股東改觀為蔡立東和陳岱君，別離持悠繽舊數碼90%和10%的股權。奧飛文化轉讓奧飛數碼股權的詳細環境請見招股意向書"第四節、三、（二）、3、轉讓奧飛數碼股權"。

　　（4）光大銀行的股權轉讓
　　①取得光大銀行股權的進程、決定措施及訂價依據
　　光大銀行按照自身成長計謀于2000年啟動了增資擴股事件，其時公司現金較豐裕，基于光大銀行策劃環境精采以及其時對其即將上市的精采預期，公司打點層抉擇認購光大銀行部門股權。公司于2001年9月3日與光大銀行簽署了《中國光大銀行新增股份認購協議書》，憑證《光大銀行增資擴股招股書》確定的價值1.95元/股，認購光大銀行股份1,500萬股，合計付出認購款2,925.00萬元。

　　經公司打點層接頭抉擇，公司于2002年4月17日與海南中旅農業開拓有限公司簽署股權轉讓協議，以1.65元/股的價值收購其持有的光大銀行股份462萬股，付出股權轉讓款762.30萬元（含該股權轉讓有關用度）。至此，公司持有光大銀行股份1,962萬股。

　　2002年6月，光大銀行按照股東會決策，實驗每10股轉增1股的成本公積金轉增股本方案，公司因此增進光大銀行股份196.20萬股，轉增后公司合計持有光大銀行股份2,158.20萬股。

　　從此，至轉讓前公司持有光大銀行股份2,158.20萬股，賬面代價3,687.30萬元，持股本錢均勻每股1.71元。

　　②處理光大銀行股權的進程、決定措施及訂價依據
　　為了突出主營營業，做大做強主業，經股東會贊成，公司抉擇在改制為股份有限公司之前轉讓所持有的光大銀行的股權，并于2007年4月9日與珠海奧嘉兒童用品有限公司（現改名為：珠海力奧盈輝投資有限公司）簽署《中國光大銀行股份有限公司（以下簡稱"光大銀行"）股權轉讓條約》，將所持有的2,158.20萬股光大銀行股份轉讓予珠海奧嘉兒童用品有限公司，轉讓價值參考同期市場拍賣價值（平高團體2007年4月拍賣股份3,300萬元，價值別離為4.2元/股、4.85元/股和5元/股），確定為4.5元/股，股權轉讓款合計9,711.90萬元。

　　2007年11月28日，光大銀行董事會辦公室出具《關于股份轉讓簡直認函》，光大銀行第四屆董事會通信表決審議核準珠海奧嘉兒童用品有限公司受讓上述股份，有關事項已掛號于光大銀行股東名冊上。2007年12月17日，珠海奧嘉兒童用品有限公司取得光大銀行的股權證。制止2008年2月28日，公司已所有收回轉讓給珠海奧嘉兒童用品有限公司的光大銀行股權轉讓款。

　　（5）關聯方為公司提供包管
　　①制止2009年6月30日，公司之股東蔡東青、蔡曉東、李麗卿為公司下列銀行借錢提供包管，該借錢同時由奧飛股份提供土地及衡宇構筑物為抵押物，詳細環境如下：
　　單元：元



貸 款 銀 行   包管金額   借 款 期 限   利率   關聯方包管方法  
中國建樹銀行股份有限公司汕頭市分行   20000000   2008.12.19～2009.12.18   0.05022   連帶責任擔保、抵押  
　   20000000   2009.2.12～2010.2.11   0.050445   連帶責任擔保、抵押  
合計   40000000   　   　   　  
　
　　②制止2009年6月30日，公司之股東蔡東青、蔡曉東、李麗卿為公司下列銀行借錢提供連帶責任擔保，該借錢同時由汕頭市東煌投資有限公司部屬控股的房地產項目公司汕頭市豐迪房地產開拓有限公司提供連帶責任擔保，詳細環境如下：
　　單元：元

貸 款 銀 行   包管金額   借 款 期 限   利率   關聯方包管方法  
建樹銀行汕頭分行   25000000   2009.3.20～2010.3.19   0.050445   連帶責任擔保  

　　③制止2009年6月30日，由汕頭市東煌投資有限公司部屬控股的房地產項目公司汕頭市豐迪房地產開拓有限公司以其澄國用（變）第2007096號的土地行使權作為抵押物為公司下列銀行借錢提供抵押包管，詳細環境如下：
　　單元：元
　　
貸 款 銀 行   包管金額   借 款 期 限   利率   關聯方包管方法  
光大銀行汕頭支行   15000000   2009.6.29～2010.6.28   0.050445   連帶責任擔保、抵押  

　　④制止2009年6月30日，公司之股東蔡東青、蔡曉東為公司開具的貿易承兌匯票在花旗銀行(中國)有限公司廣州分行貼現提供連帶責任擔保，該匯票同時由公司以銀行存款8,929,769.96元提供質押包管，詳細環境如下：
　　單元：元
　
銀行名稱   包管金額   到 期 期 間   關聯方包管方法  
花旗銀行廣州分行   21666599.21   2009.7.17～2009.10.16   連帶責任擔保、質押  
　
　　⑤制止2009年6月30日，公司之股東蔡東青為公司之子公司廣東奧迪動漫玩具有限公司在中原銀行珠江支行開具的下列銀行承兌匯票提供連帶責任擔保，該匯票同時由廣東奧迪動漫玩具有限公司以銀行存款3,800,000.00元提供質押包管和由公司提供連帶責任擔保，詳細環境如下：
　　單元：元
　
銀行名稱   包管金額   匯 票 期 限   利率   關聯方包管方法  
中原銀行珠江支行   19000000   2009.6.26～2009.12.26   0.0168   連帶責任擔保、質押  
　　
　　⑥制止2009年6月30日，公司之股東蔡東青為公司之子公司廣州奧飛文化撒播有限公司在中國銀行股份有限公司廣州東山支行的下列借錢提供連帶責任擔保，該借錢同時由公司提供連帶責任擔保，詳細環境如下：
　　單元：元
　　
貸 款 銀 行   包管金額   借 款 期 限   利率   關聯方包管方法  
中國銀行廣州東山支行   20000000   2009.5.13～2012.5.13   0.054   連帶責任擔保  
　
　　3、應收應付關聯方金錢余額
　　陳訴期內，本公司應收應付金錢余額環境如下：
　　單元：元
　　
項 目   2009.6.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
應收賬款   　   　   　   　  
奧迪玩具（香港）有限公司   -   -   -   4446125.68  
其他應收款   　   　   　   　  
蔡曉東   -   -   -   2600000  
珠海力奧盈輝投資有限公司   -   -   97119000   -  
其他應付款   　   　   　   　  
蔡東青   -   -   7290000   23230517  
蔡曉東   -   -   1870000   1000000  
廣州奧飛數碼科技有限公司   -   -   -   5000000  
蔡立東   -   -   6100000   2548685.27  
陳岱君   -   -   170000   -  
　
　　陳訴期內，公司其他應付款余額首要為關聯方為公司成長提供資金支持。關聯方的資金支持在必然水平上緩解了公司擴大出產的活動資金壓力。跟著公司營業逐年快速增添，資金周轉手段逐漸加強，公司現金流量將獲得有用改進。本次刊行的召募資金到位也將滿意公司營業快速成長的資金必要，并停止公司對關聯方的資金占用。

　　2007年底，公司對珠海力奧盈輝投資有限公司的其他應收款為光大銀行股權轉讓款。制止2008年2月28日，該筆股權轉讓款已付出完畢。

　　（三）獨立董事對關聯買賣營業頒發的意見
　　公司獨立董事對公司陳訴期內關聯買賣營業的公允性及推行法定審批措施環境頒發如下獨立意見：
　　"公司在陳訴期內的關聯買賣營業是在關聯各方劃一協商的基本長舉辦的，買賣營業價值公允、公道，公司決定措施正當有用，不存在侵害公司及其他股東好處的氣象。"
　　七、董事、監事、高級打點職員環境
　　
姓名   職務   性別   年數   入司起始日期   扼要經驗   兼職環境   薪酬環境   持有公司股份數目   與公司的其他好處相關  
蔡東青   董事長、總司理   男   40   1993年至今   公司的首要提倡人、現實節制人接受第十屆世界青聯委員、廣東省青聯委員、中國玩具協會副會長、廣東省玩具協會副會長、汕頭市人大代表、汕頭市澄海區政協常委、廣東省人大代表等職，2007年被評為第六屆廣東省十大精巧青年。   中國玩具協會副會長、廣東省常識產權掩護協會副會長、廣東省青年商會副會長、汕頭東煌投資有限公司董事長   25   8160萬股   -  
蔡曉東   副董事長、副總司理   男   38   1993年至今   接受澄海玩具協會副會長、廣東省電動玩具工程技能研究開拓中心主任，世界玩具尺度委員會專家構成員，汕頭市政協委員，澄海青年企業家協會會長。   廣東益德環保科技有限公司董事長、珠海力奧盈輝投資有限公司董事長、澄海青年企業家協會會長、澄海玩具協會副會長   20   2040萬股   -  
鄧金華   財政總監、副總司理   女   36   2003年至今   結業于黑龍江商學院，長江商學院EMBA，曾就職于廈門達悅婦幼用品有限公司、廣東美的制冷團體有限公司等，歷任財政主管、總司理助理等地位。   無   27.5   -   -  
楊銳   非執行董事   男   36   2007年11月至今   中共黨員，復旦大學經濟學碩士學位和安徽大學經濟學學士學位。從事企業外洋融資與上市事變，擁有高出十年的投資銀行履歷，為香港證券及期貨事物監察委員會注冊機構融資持牌代表。   美國PiperJaffray投資銀行執行董事   30   -   -  
張建琦   獨立董事   男   52   2007年11月至今   現為中山大學嶺南學院傳授，博士生導師。結業于陜西工商學院家產企業打點專業，獲西安交通大學工學碩士學位和打點學博士學位。曾任陜西工商學院家產經濟系講師、經濟打點研究所副所長、所長，中山大學嶺南學院經濟打點系MBA中心主任、經濟打點系主任、中山大學嶺南學院副院長，現兼任廣東省十屆政協委員。   佛山國星光電科技股份有限公司獨立董事、廣東省十屆政協委員   6   -   -  
李卓明   獨立董事   男   54   2007年6月至今   中共黨員，結業于廣州美術學院，工藝美術師，曾就職于廣東跳舞學校、廣州軍區政治部歌舞團、廣東省工藝美術研究所、廣東省貿易廳南邊市場信息報編輯，現任廣東省玩具協會常務副會長、中外玩具制造雜志社社長。   廣東省玩具協會常務副會長、中外玩具制造雜志社社長   6   -   -  
蔡少河   獨立董事   男   48   2007年6月至今   中共黨員，研究生學歷，中國注冊管帳師、注冊稅務師，現任汕頭市注冊管帳師協會副會長、澄海區管帳學會常務理事、廣東雷伊團體股份有限公司獨立董事、廣東東方鋯業科技股份有限公司獨立董事   汕頭市澄海區政協委員、汕頭市澄海區工商聯（總商會）執委、汕頭市澄海區外商投資企業協會常務理事   6   -   -  
羅育民   監事會主席、工會主席   男   54   2003年至今   曾任職于澄海縣水產局、澄海縣農業委員會、澄海縣烤鰻廠、泰茂盛（澄海）食物有限公司總司理，現任公司工會主席。   無   12   -   -  
張振翔   監事   男   54   1998年至今   中山大學EMBA，曾任職于澄海家用電器廠，1998年-2003年曾任廣東奧迪玩具實業有限公司副總司理。   無   3   -   -  
王龍豐   監事、法務司理兼法令參謀   男   33   2002年至今   2000年結業于山西財經大學，經濟師，具有法令職業資格。2002年插手公司，曾任公司法務專員、法務主管，現任法務司理兼法令參謀。   無   9   -   -  
鄭克東   董事會秘書、成本計謀總監   男   39   2001年至今   1992年結業于華南理工大學。經濟師。曾供職于汕頭國際信任投資公司、汕頭特區企業成長總公司。2001年插手公司任副總司理助理，2005年任人力資源部司理，2007年任董事會秘書兼成本計謀總監。   無   20   -   -  
　
　　注：以上薪酬環境為2008年紀據
　　八、刊行人控股股東及著實際節制人的根基環境
　　公司的控股股東、現實節制工錢天然工錢蔡東青，除持有公司68%的股權外，還持有汕頭市東煌投資有限公司90%的股權和珠海力奧盈輝投資有限公司40%的股權，其根基環境如下：
　　男，中國國籍，無永世境外居留權，1969年4月28日出生，住址為廣東省汕頭市中信海濱花圃東28棟1202房，身份證號碼：440521196904280032，中山大學EMBA，是公司的首要提倡人、現實節制人，現任公司董事長、總司理，并接受第十屆世界青聯委員、廣東省青聯委員、中國玩具協會副會長、廣東省玩具協會副會長、汕頭市人大代表、汕頭市澄海區政協常委、廣東省人大代表等職，2007年被評為第六屆廣東省十大精巧青年。持有公司8,160萬股股份，占總股本的68%。

　　九、財政管帳信息
　　（一）財政報表
　　1、最近三年及一期歸并資產欠債表
　　單元：元

資 產   2009.06.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
活動資產：   　   　   　   　  
錢幣資金   57639031.03   44033063.15   46606570.78   32961523.25  
買賣營業性金融資產   -   -   -   -  
應收單據   -   -   -   -  
應收賬款   114803443.2   76500081.68   89241965.23   41254886.53  
預付金錢   20248170.66   41029982.45   22834453.3   10161541.94  
應收利錢   -   -   -   -  
應收股利   -   -   -   -  
其他應收款   1185855.34   1498302.97   100248789.3   8978094.07  
存貨   206750877.6   160248328.3   110728207.7   110859400.8  
一年內到期的非活動資產   -   -   -   -  
其他活動資產   -   -   -   -  
活動資產合計   400627377.9   323309758.5   369659986.3   204215446.6  
非活動資產：   　   　   　   　  
可供出售金融資產   -   -   -   -  
持有至到期投資   -   -   -   -  
恒久應收款   -   -   -   -  
恒久股權投資   -   -   -   42873000  
投資性房地產   -   -   -   -  
牢靠資產   62609226.39   62913121.37   67005071.6   48542817.35  
在建工程   -   -   -   -  
工程物資   -   -   -   -  
牢靠資產整理   -   -   -   -  
出產性生物資產   -   -   　   　  
無形資產   45937057.21   45893965.4   14529671.25   13597716.93  
開拓支出   -   -   -   -  
商譽   -   -   -   -  
恒久待攤用度   561350.85   1282355.65   -   -  
遞延所得稅資產   2053405.07   1531922.25   1215305.98   999638.96  
其他非活動資產   -   -   -   -  
非活動資產合計   111161039.5   111621364.7   82750048.83   106013173.2  
資產總計   511788417.4   434931123.2   452410035.1   310228619.8  

　　最近三年及一期歸并資產欠債表（續）
　　單元：元

欠債和股東權益   2009.06.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
活動欠債：   　   　   　   　  
短期借錢   80000000   135000000   120000000   75000000  
買賣營業性金融欠債   -   -   -   -  
應付單據   40666599.21   5721935.24   4060182.5   -  
應付賬款   49025611.44   30707089.39   21275465.07   26449367.37  
預收金錢   7079283.48   4233280.75   8384583.79   25928795.25  
應付職工薪酬   6513042.91   5186597.85   4579052.93   3023873.97  
應交稅費   24617530.71   23425830.57   23965899.92   6585062.99  
應付利錢   -   -   -   -  
應付股利   -   -   -   -  
其他應付款   240000   56665   15459800   33108801.12  
預提用度   -   -   -   -  
一年內到期的非活動欠債   5000000   -   -   -  
其他活動欠債   -   -   -   -  
活動欠債合計   213142067.8   204331398.8   197724984.2   170095900.7  
非活動欠債：   -   -   -   -  
恒久借錢   15000000   -   -   -  
應付債券   -   -   -   -  
恒久應付款   -   -   -   -  
專項應付款   -   -   -   600000  
遞延所得稅欠債   -   -   -   -  
遞延收益   450000   1380000   540000   -  
其他非活動欠債   　   -   -   -  
非活動欠債合計   15450000   1380000   540000   600000  
欠債合計   228592067.8   205711398.8   198264984.2   170695900.7  
股東權益：   　   　   　   　  
股本   120000000   120000000   120000000   80000000  
成本公積   -   -   -   2453353.48  
減:庫存股   -   -   -   -  
盈余公積   25825216.71   22257073.16   19282348.85   7366920.98  
未分派利潤   131527220.4   81087493.17   108882644.1   49712444.67  
歸屬于母公司股東權益合計   277352437.1   223344566.3   248164993   139532719.1  
少數股東權益   5843912.5   5875158.08   5980057.92   -  
股東權益合計：   283196349.6   229219724.4   254145050.9   139532719.1  
欠債和股東權益總計：   511788417.4   434931123.2   452410035.1   310228619.8  

　　2、最近三年及一期歸并利潤表
　　單元：元

項目   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
一、業務收入   345169313.9   451189416.1   496882694   269056740.9  
減：業務本錢   214487668.6   264703469.6   327657991.5   193463604.8  
業務稅金及附加   3425314.33   4529124   4995559.39   1652896.02  
販賣用度   25215001.46   47325084.55   28298222.69   15978192.94  
打點用度   33673434.85   56855126.58   39351075.55   24833887.46  
財政用度   4418054.26   13318625.47   6143185.48   3057330.88  
資產減值喪失   1313229.52   -2205436.49   310826.98   4397147.56  
加：公允代價變換收益   -   -   -   -  
投資收益   -   -   60246000   -  
二、業務利潤   62636610.83   66663422.37   150371832.5   25673681.2  
加：業務外收入   3015537.01   4367012.04   2233117.63   3740834  
減：業務外支出   283000   1726547.12   1483931.6   215944.18  
個中：非活動資產處理凈喪失   -   -   242932.39   -  
三、利潤總額   65369147.84   69303887.29   151121018.5   29198571.02  
減：所得稅用度   11392522.62   4229213.76   22508686.76   4322274.28  
四、凈利潤   53976625.22   65074673.53   128612331.8   24876296.74  
個中：被歸并方在歸并前實現利潤   -   -   -523232.09   -379674.97  
歸屬于母公司股東的凈利潤   54007870.8   65179573.37   128632273.8   24876296.74  
少數股東損益   -31245.58   -104899.84   -19942.08   -  
五、每股收益：   　   　   　   　  
（一）根基每股收益   0.45   0.54   1.07   0.21  
（二）稀釋每股收益   0.45   0.54   1.07   0.21  
六、其他綜合收益   -   -   -   -  
七、綜合收益總額   53976625.22   65074673.53   128612331.8   24876296.74  
個中：歸屬于母公司股東的收益總額   54007870.8   65179573.37   128632273.8   24876296.74  
個中：歸屬于少數股東的綜合收益總額   -31245.58   -104899.84   -19942.08   -  

　　注：2005年、2006年尾平凡股股份總數按股份公司創立時注冊成本12,000萬股計較。

　　3、最近三年及一期歸并現金流量表
　　單元：元

　　最近三年及一期歸并現金流量表增補資料
　　單元：元

項 目   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
一、將凈利潤調理為策劃勾當現金流量   　   　   -   -  
凈利潤   53976625.22   63759330.18   128632273.8   24876296.74  
加：資產減值籌備   1313229.52   -2205436.49   315511.94   4397147.56  
牢靠資產折舊   4495694.66   8415690.96   6767082.62   5786757.76  
無形資產攤銷   741548.19   1213195.85   628280.68   328666.67  
恒久待攤用度攤銷   721004.8   755395.28   -   308000.04  
處理牢靠資產、無形資產和其他恒久資產的喪失（減：收益）   -   -   237819.66   -  
牢靠資產報廢喪失（減：收益）   -   -   -   -  
公允代價變換凈喪失（減：收益）   -   -   -   -  
財政用度（減：收益）   4485363.27   13602299.41   6046259.93   2858591.41  
投資喪失（減：收益）   　   -   -60246000   -  
遞延所得稅資產鐫汰（減：增進）   -521482.82   -316616.27   -215667.02   -623423.47  
遞延所得稅欠債增進（減：鐫汰）   　   -   -   -  
存貨的鐫汰（減：增進）   -46776544.88   -49797807.68   2648190.65   -37372293.72  
策劃性應收項目標鐫汰（減：增進）   -18248336.08   -2983713.36   -38327198.87   -12311791.38  
策劃性應付項目標增進（減：鐫汰）   58657855.95   -6238242.06   -33198453.02   -6868326.51  
其他   -   -   -   -  
策劃勾當發生的現金流量凈額   58844957.83   26204095.82   13288100.4   -18620374.9  
二、不涉及現金出入的投資和籌資勾當   　   　   　   　  
債務轉為成本   　   -   -   -  
一年內到期的可轉換公司債券   　   -   -   -  
融資租入牢靠資產   　   -   -   -  
三、現金及現金等價物凈增進環境   　   　   　   　  
現金的期末余額   44909261.07   42030371.11   45178864.89   32961523.25  
減：現金的期初余額   42030371.11   45178864.89   32961523.25   25000845.31  
加：現金等價物的期末余額   　   -   -   -  
減：現金等價物的期初余額   　   -   -   -  
現金及現金等價物凈增進額   2878889.96   -3148493.78   12217341.64   7960677.94  

　　（二）最近三年及一期很是常性損益的詳細內容、金額及對各期策劃成就的影響
　　公司最近三年及一期很是常性損益的詳細內容及金額如下表：
　　單元：元

項目   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
非活動資產處理損益   -   -   60008180.34   -  
越權審批或無正式核準文件的稅收返還、減免   -   -   25281706.36   5934837.3  
計入當期損益的當局補貼，但與公司營業親近相干，憑證國度同一尺度定額或定量享受的當局補貼除外   2798637   3719450   2228005   3540834  
統一節制下企業歸并發生的子公司期初至歸并日的當期凈損益   -   -   -523232.09   -379674.97  
除上述各項之外的其他業務外出入凈額   -66099.99   -1078985.08   -1240999.31   -15944.18  
合 計   2732537.01   2640464.92   85753660.3   9080052.15  
減：所得稅影響數   524340.55   398553.92   20092411.39   1163213.64  
扣除所得稅影響后的很是常性損益   2208196.46   2241911   65661248.91   7916838.51  

　　公司2006年度、2007年度、2008年度及2009年1-6月扣除很是常性損益后歸屬于母公司的凈利潤別離為1,695.95萬元、6,297.10萬元、6,293.77萬元和5,179.97萬元。

　　（三）最近三年及一期首要財政指標

首要財政指標   2009年1-6月   2008年度   2007年度   2006年度  
活動比率（倍）   1.88   1.58   1.87   1.2  
速動比率（倍）   0.91   0.8   1.31   0.55  
資產欠債率(母公司)（%）   50.75   52.29   44.18   51.49  
應收賬款周轉率（次/年）   3.61   5.44   7.62   6.57  
存貨周轉率（次/年）   1.17   1.95   2.96   2.08  
無形資產(土地行使權除外)占凈資產的比例(%)   0.75   1.28   0.88   0.68  
息稅折舊攤銷前利潤(萬元)   7532.83   9260.84   16413.3   3860.77  
利錢保障倍數（倍）   17.34   6.36   27.91   11.14  
每股策劃勾當的現金流量（元）   0.49   0.22   0.11   -0.16  
每股凈現金流量（元）   0.02   -0.03   0.1   0.07  
每股凈資產(元)   2.31   1.86   2.07   1.16  
全面攤薄凈資產收益率（%）   19.47   29.18   51.83   17.83  
根基每股收益（元）   0.45   0.54   1.07   0.21  
稀釋每股收益（元）   0.45   0.54   1.07   0.21  
扣除很是常性損益后的根基每股收益（元）   0.43   0.52   0.52   0.14  
扣除很是常性損益后的稀釋每股收益（元）   0.43   0.52   0.52   0.14  

　　注：公司2006年12月31日股本為8,000萬股，2007年6月公司股本改觀為12,000萬股；2006年度每股策劃勾當的現金流量、每股凈現金流量、每股凈資產、每股收益指標系以轉增后的12,000萬股股本為基數計較得來的。

　　（四）打點層接頭與說明
　　1、財政狀況說明
　　（1）資產布局和首要資產的減值籌備環境
　　A、資產組成說明
　　陳訴期種種資產組成及占資產總額比例

資產   2009.06.30金額(萬元)   2009.06.30比例   2008.12.31金額(萬元)   2008.12.31比例   2007.12.31金額(萬元)   2007.12.31比例   2006.12.31金額(萬元)   2006.12.31比例  
活動資產   40062.74   0.7828   32330.98   0.7434   36966   0.8171   20421.54   0.6583  
恒久股權投資   -   -   -   -   -   -   4287.3   0.1382  
牢靠資產及在建工程   6260.92   0.1223   6291.31   0.1446   6700.5   0.1481   4854.28   0.1565  
無形及其他資產   4855.18   0.0949   4870.82   0.112   1574.5   0.0348   1459.74   0.047  
資產總計   51178.84   1   43493.11   1   45241   1   31022.86   1  

　　公司資產首要由活動資產、恒久股權投資、牢靠資產和無形資產組成，資產布局較為公道。公司2006年尾、2007年尾、2008年尾和2009年6月末活動資產占資產總額比例別離為65.83%、81.71%、74.34%和78.28%，占資產總額的比例較大，切合公司策劃的特點：一是公司按販賣打算出產，且涉及產物品類浩瀚，導致存貨余額較大；二是動漫影視片建造以及圖文書刊建造與刊行是公司的首要營業之一，該類營業的在產物、產制品及預付金錢金額較大，導致整體活動資產比重較大。

　　2007年尾活動資產余額比2006年尾增進16,544.46萬元，增幅較大，首要緣故起因如下：一是公司轉讓了所持有的光大銀行股權，應收股權轉讓款大幅增進9,711.90萬元（注：制止2008年2月28日，公司已所有收回了光大銀行的股權轉讓款）；二是公司按照計謀必要不絕擴大動漫影視片的建造局限，從而占用了大量活動資產。2009年6月末活動資產余額比2008年尾增進7,731.76萬元，增幅為23.91%，首要緣故起因是跟著公司營業局限的擴大，公司的錢幣資金、應收賬款、存貨金額均有所上升。

　　恒久股權投資2007年尾、2008年尾和2009年6月末余額為0，首要是由于公司轉讓了原持有的光大銀行以及奧飛數碼的股權。2008年尾無形及其他資產較2007年尾大幅增添3,296.32萬元，首要是由于公司于2008年內新增了大埔堀土地行使權3,202.96萬元。公司總資產局限總體保持逐年增添態勢，2008年尾總資產較2007年尾有所降落，首要是時代舉辦了9,000萬元的利潤分派所致。

　　B、資產減值籌備說明
　　公司按照《企業管帳準則》劃定，團結自身營業特點，擬定了幻魅賬籌備、存貨減價籌備、恒久投資減值籌備、牢靠資產減值籌備、無形資產減值籌備、在建工程減值籌備計提的管帳政策，并嚴酷執行上述管帳政策，對也許產生的各項資產喪失計提資產減值籌備。陳訴期內公司除對應收賬款和其他應收款計提幻魅賬籌備以及對存貨計提減價籌備外，其他資產無需計提減值籌備。陳訴期公司幻魅賬籌備以及存貨減價籌備的計提環境如下：
　　單元：萬元

項 目   2009.06.30   2008.12.31   2007.12.31   2006.12.31  
幻魅賬籌備   271.91   167.99   416.3   517.05  
存貨減價籌備   39.14   34.37   333.27   200.97  
合 計   311.05   202.36   749.57   718.02  

　　公司打點層以為，公司憑證資產減值籌備政策的劃定以及各項資產的現實環境，足額計提了各項資產的減值籌備。公司資產減值籌備政策妥當，可以或許保障公司的成本保全和一連策劃手段
　　（2）欠債布局和償債手段說明
　　A、欠債組成說明
　　陳訴期種種欠債組成及占欠債總額比例

欠債   2009.06.30金額(萬元)   2009.06.30比例   2008.12.31金額(萬元)   2008.12.31比例   2007.12.31金額(萬元)   2007.12.31比例   2006.12.31金額(萬元)   2006.12.31比例  
活動欠債   21314.21   0.9324   20433.14   0.9933   19772.5   0.9973   17009.59   0.9965  
非活動欠債   1545   0.0676   138   0.0067   54   0.0027   60   0.0035  
欠債合計   22859.21   1   20571.14   1   19826.5   1   17069.59   1  

　　公司2006年尾、2007年尾、2008年尾及2009年6月末欠債總額別離為17,069.59萬元、19,826.50萬元、20,571.14萬元和22,859.21萬元，逐期增添，這與公司營業局限不絕擴張引起策劃資金需求增進相順應，較為公道。陳訴期內活動欠債金額較大，占欠債總額的90%以上。

　　B、償債手段說明陳訴期內首要償債手段指標

指標   2009年1-6月/2009.06.30   2008年度/2008.12.31   2007年度/2007.12.31   2006年度/2006.12.31  
活動比率（倍）   1.88   1.58   1.87   1.2  
速動比率（倍）   0.91   0.8   1.31   0.55  
資產欠債率(母公司)（%）   50.75   52.29   44.18   51.49  
息稅折舊攤銷前利潤（萬元）   7532.83   9260.84   16413.3   3860.77  
利錢保障倍數（倍）   17.34   6.36   27.91   11.14  

　　陳訴期內公司各項首要償債手段指標正常。制止2009年6月末活動比率、速動比率、資產欠債率（母公司）、利錢保障倍數別離為1.88倍、0.91倍、50.75%和17.34倍。公司財政布局妥當，資產欠債布局公道，償債手段較強。

　　公司2006年尾的母公司資產欠債率為51.49%，與公司的策劃特點相順應，較為公道；2007年尾母公司資產欠債率為44.18%，較2006年尾降落了7.31個百分點，首要是2007年度公司凈利潤包羅轉讓光大銀行股權所得收益大幅增進導致公司全部者權益和總資產增進，低落了資產欠債率。2008年尾資產欠債率進步至52.29%，首要是時代公司舉辦了9,000萬元的利潤分派，同時增進了1,500萬元的短期借錢所致。制止2009年6月末，母公司資產欠債率為50.75%，總體欠債程度公道，償債風險較小。

　　公司2006年至2007年活動比率別離為1.20倍和1.87倍，逐年上升，資產活動性不絕增強，2008年活動比率有所降落，但仍維持在公道程度。公司2006年速動比率為0.55，相對較低，首要是由于存貨在活動資產中占較量高；2007年速動比率為1.31，是由于公司轉讓光大銀行股權后其他應收款余額大幅上升導致公司年尾速動資產大幅上升；2008年速動比率有所降落，是由于公司收回光大銀行股權轉讓款而導致速動資產大幅降落。2009年6月末活動比率和速動比率別離為1.88和0.91，公司資產的活動性進一步加強。

　　公司陳訴期內息稅折舊攤銷前利潤和利錢保障倍數保持較高的程度，不存在無法付出銀行借錢利錢的也許。公司資金周轉順暢，從未產生過欠付銀行本息的環境。

　　（3）資產周轉手段說明陳訴期內首要資產周轉率指標

指 標   2009年1-6月   2008年   2007年   2006年  
應收賬款周轉率（次）   3.61   5.44   7.62   6.57  
存貨周轉率（次）   1.17   1.95   2.96   2.08  
總資產周轉率（次）   0.73   1.02   1.3   0.95  

　　公司陳訴期內各項資產周轉率指標根基保持不變，2009年1-6月應收賬款周轉率、存貨周轉率和總資產周轉率別離為3.61次、1.17次和0.73次，資產周轉速率與公司的策劃特點符合，周轉手段較強。

　　2、紅利手段說明公司自2004年起開始把玩具販賣與動漫形象的推廣細密團結，相繼創立奧飛文化和中奧影迪從事動漫影視片的建造，創立迪文文化和形象打點奇跡部，強化內容及形象影響力，為玩具販賣提供動漫形象支持的同時也慢慢形成新的利潤增添點。從近幾年環境看，公司產物布局日趨完美，動漫形象發動玩具販賣取得了精采的結果。

　　（1）分產物業務收入及組成說明陳訴期分產物業務收入環境

產物   2009年1-6月金額(萬元)   2009年1-6月比例   2008年度金額(萬元)   2008年度比例   2007年度金額(萬元)   2007年度比例   2006年度金額(萬元)   2006年度比例  
動漫玩具   28278.96   0.8193   27501.34   0.6095   28129.18   0.5661   11201.36   0.4163  
非動漫類玩具   5778.43   0.1674   16139.58   0.3577   21125.45   0.4252   15670.94   0.5824  
動漫影視片   235.78   0.0068   402.69   0.0089   228.5   0.0046   33.37   0.0013  
動漫圖文作品   218.52   0.0063   724.04   0.016   205.14   0.0041   -   -  
其他授權產物收入   5.23   0.0002   351.3   0.0078   -   -   -   -  
合 計   34516.93   1   45118.94   1   49688.27   1   26905.67   1  

　　公司首要產物為動漫玩具、非動漫類玩具、動漫影視片和動漫圖文作品。自2004年來公司不絕優化產物布局，加大對附加值較高的動漫玩具的投入，不絕增進動漫影視片的創作以發動響應動漫玩具的販賣，同時也慢慢開辟動漫形象的授權收入。顛末幾年的樂成實踐，公司形成了以動漫玩具為主、非動漫類玩具為輔、動漫影視片及動漫圖文作品快速增添的營業收入機關，起源實現了產物布局的調解進級，晉升了公司的紅利手段。

　　公司毛利率較高的動漫玩具實現的業務收入占總收入的比例由2006年的41.63%上升到2007年的56.61%和2008年的60.95%，2009年1-6月進一步上升至81.93%。公司2009年1-6月動漫玩具的業務收入為28,278.96萬元，與2008年同期對比大幅增添，首要是由于公司2008年10月開播的《閃電沖線》以及2009年3月開播的《戰龍四驅（1-38）》都取得精采的敦促結果，發動相干動漫玩具販賣收入別離大幅增進10,565.02萬元和12,489.48萬元。非動漫類玩具實現業務收入占總收入的比例由2006年的58.24%，降落到2007年的42.52%和2008年的35.77%，2009年1-6月降落為16.74%。

　　按照歸并報表數據，公司2006年度、2007年度和2008年度實現動漫影視片收入別離為33.37萬元、228.50萬元和402.69萬元，首要來歷于子公司奧飛文化動漫形象的對外授權收入。2009年1-6月實現動漫影視片收入為235.78萬元，總體保持安穩。公司動漫圖文作品2007年度和2008年度別離實現收入205.14萬元和724.04萬元，首要來歷于子公司迪文文化的圖書販賣收入。2008年，公司還實現了其他授權產物收入351.30萬元，為動漫文具類、飾品類、打扮類和包裝類等授權產物的販賣收入。

　　（2）利潤首要來歷說明利潤來歷按產物種別說明陳訴期分產物毛利環境

產物   2009年1-6月金額(萬元)   2009年1-6月比例   2008年度金額(萬元)   2008年度比例   2007年度金額(萬元)   2007年度比例   2006年度金額(萬元)   2006年度比例  
動漫玩具   12527.27   0.9586   14338.1   0.7689   12680.3   0.7493   3878.51   0.513  
非動漫類玩具   1459.58   0.1117   4309.84   0.2311   4416.89   0.261   4223.17   0.5587  
動漫影視片   -858.13   -0.0657   -393.55   -0.0211   -208.2   -0.0123   -542.37   -0.0717  
動漫圖文作品   -61.44   -0.0047   283.07   0.0152   33.48   0.002   -   -  
其他授權產物   0.89   0.0001   111.14   0.006   -   -   -   -  
合 計   13068.16   1   18648.6   1   16922.47   1   7559.31   1  

　　注：動漫影視片的業務收入系按照歸并報表數據統計，浮現的是抵消了子公司奧飛文化授權公司出產動漫玩具的授權收入后的對外收入環境。

　　陳訴期內公司的利潤首要來歷于動漫玩具和非動漫類玩具兩大類產物。動漫玩具2006年度、2007年度、2008年度及2009年1-6月實現的毛利別離為3,878.51萬元、12,680.30萬元、14,338.10萬元和12,527.27萬元，占公司毛利總額的比例由2006年的51.30%，上升到2009年1-6月的95.86%，逐期增添，首要是由于陳訴期內公司動漫玩具的販賣收入大幅增添，且毛利率不絕進步。非動漫類玩具販賣毛利占公司毛利總額的比例從2006年的55.87%降落到2009年1-6月的11.17%，首要是公司調解產物布局，加大動漫玩具的產銷比重所致。

　　2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月，公司歸并報表動漫影視片毛利別離為-542.37萬元、-208.20萬元、-393.55萬元和-858.13萬元，浮現的是抵消了奧飛文化授權公司出產動漫玩具所發生的毛利后的數據。公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月動漫影視片賬面毛利別離為280.37萬元、1,154.89萬元、1,299.20萬元和1,196.48萬元，跟著更多廉價動漫影視片的延續落成并播出，出格是授權收入的多樣化，動漫影視片將成為公司新的利潤增添點。

　　公司動漫圖文作品2007年度及2008年度實現的毛利別離為33.48萬元和283.07萬元。另外，其他授權產物2008年也孝順了111.14萬元毛利。

　　（五）股利分派環境
　　1、公司最近三年的股利分派政策公司股票所有為平凡股，股利分派將遵循"同股同利"的原則，按股東持有的股份數額，以現金、股票或其他法令禮貌承認的方法舉辦分派。

　　在每個管帳年度竣事后的六個月內，由公司董事會按照該管帳年度的策劃業績和將來的成長籌劃提出股利分派政策，經股東大會核準后執行。公司刊行前后股利分派政策無變革。

　　公司將在可分派利潤方法的選擇范疇內，充實思量投資者的必要，并按照有關法令禮貌和《公司章程》，以公司繳納所得稅后的利潤，按以下次序分派：
　　（1）補充上一年度的吃虧；（2）提取凈利潤的百分之十作為法定公積金；（3）經股東大會決策，可提取恣意公積金；（4）憑證股東持有的股份比例付出股東股利。

　　按照《公司法》的劃定和公司股東大會修訂的《公司章程》，公司利潤分派中將不再提取法定公益金。

　　公司法定公積金累計額為公司注冊成本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公積金后是否提取恣意公積金由股東大會抉擇。公司不得在補充公司吃虧和提取法定公積金之前向股東分派利潤。

　　股東大會決策將公積金轉為股本時，按股東原有股份比例派送新股。但法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少于注冊成本的百分之二十五。

　　2、公司最近三年的股利分派環境2007年4月22日，經2006年度股東會集會會議審議通過，公司抉擇2006年度實現的稅后利潤按10%計提法定盈余公積金后，按各股東的出資比例分派2006年度利潤1,500萬元。

　　2008年2月3日，經公司2007年度股東大會決策：公司制止2007年12月31日的未分派利潤中的人民幣9,000萬元由初次果真刊行前的老股東按現有持股比例享有，在公司初次果真刊行前以現金方法所有門配；剩余未分派利潤及2008年1月1日起至本次果真刊行股票前新增的凈利潤所有由初次果真刊行后的新老股東按刊行后的持股比例配合享有。

　　第四節召募資金運用一、本次召募資金投資項目標詳細布置和打算公司本次擬向社會公家果真刊行人民幣平凡股4,000萬股，召募資金總額將按照詢價功效最終確定。

　　按照2008年1月12日通過的首屆四次董事會決策和2008年2月3日通過的2007年度股東大會決策，本次刊行召募資金擬投資于以下三個項目，項目所需資金和投資時刻進度布置如下：
　　單元：萬元

項目名稱   擬投入召募資金   召募資金投入金額第一年   召募資金投入金額第二年   召募資金投入金額第三年   核準或存案環境  
動漫影視建造及衍生品財富化項目   20502.4   11660.4   7773.6   1068.4   經廣東省發改委存案，存案項目編號為070100629029038  
動分布生品出產基地建樹項目   18616.1   10721.6   5773.2   2121.3   經廣東省發改委存案，存案項目編號為070500244029061  
市場渠道優化進級技能改革項目   7552.1   4493.1   2419.3   639.7   經廣東省經貿委存案，存案項目編號為07051524401001720  
合 計   46670.6   26875.1   15966.1   3829.4   　  

　　注：（1）第1年指召募資金到位日后的12個月內，往后類推。

　　（2）上述召募資金運用打算僅是對擬投資項目標概略布置，著實際投入時刻將按召募資金的現實到位時刻和項目標盼望環境作恰當調解。

　　上述項目估量投資總額為46,670.6萬元，打算行使召募資金投資46,670.6萬元。個體項目已作先期投資或將舉辦先期投資，召募資金到位后，部門召募資金將按照現實環境用來置換該部門前期投入。如本次刊行的現實召募資金量少于打算行使量，公司將通過自有資金或銀行貸款辦理。如本次刊行的現實召募資金量高出打算行使量，本公司擬將剩余的召募資金用于增補公司活動資金。

　　二、本次召募資金投資項目成長遠景的說明本次召募資金擬投資項目已顛末可行性說明，切合公司營業成長方針，成長遠景精采。動漫影視建造及衍生品財富化項目有利于完美公司構建的動漫財富鏈和晉升公司的動漫原創手段，促進相干動漫玩具販賣額的快速增添；動分布生品出產基地建樹項目有利于公司抓住市場敏捷增添的機會，以更快的速率擴大動分布生品的出產局限，進步市場占據率；市場渠道優化進級技能改革項目有利于優化公司渠道收集機關，加強公司動分布生品的販賣手段。

　　公司召募資金投資項目建成后，公司產物布局、市場渠道布局將得以進一步優化、技能程度將得以進一步晉升，從而全面進步公司的市場競爭手段。

　　第五節風險身分和其他重要事項一、風險身分除重大事項提醒中已披露的風險之外，提請投資者留意公司存在的下列風險：
　　（一）營業策劃風險1、動漫影視片未能到達預期結果的風險公司是集財富運營與動漫內容創作為一體的動漫玩具企業，連年來樂成實踐了玩具與動漫團結的創新紅利模式，通過自主原創動漫影視片的播放和動漫形象的推廣發動了響應動漫玩具販賣的大幅增添；2009年1-6月動漫玩具占公司業務收入的比例進步到81.93%，所發生的毛利占公司總毛利的95.86%。玩具與動漫的團結在必然水平上擔保了公司業績一連不變增添。可是，假如動漫影視作品的建造因為技能等緣故起因未能到達預期寓目標結果，可能因為其他緣故起因導致其不能準期播出，也許會在必然水平上影響到響應動漫玩具的販賣，從而使公司存在販賣增添放緩的也許。

　　2、常識產權掩護風險公司是海內玩具行業的知名品牌企業，品牌影響力較強，所開拓的玩具產物較輕易成為其余玩具企業仿照的工具，因此對付本公司來說，常識產權的掩護很是重要。公司創立以來就高度重視成長自主常識產權，注重自主常識產權的掩護和運用。2006年，公司被評為"廣東省版權興業樹模基地"稱謂，2007年被核準成為"世界企奇跡常識產權樹模建設單元"，2008年被評為"廣東省首批文化財富樹模基地"。但今朝海內常識產權掩護機制還不健全，假如公司未能有用掩護自身產物的常識產權，被其他公司仿照，將也許在市場競爭中減弱自身的競爭上風，從而對公司的策劃和業績發生倒霉影響。

　　3、原原料價值顛簸風險公司產物的首要質料為塑料，如ABS等。作為石油的下流產物，連年來塑料價值隨石油價值大幅顛簸，對玩具的本錢有必然影響。固然公司出產、販賣的玩具大部門為動漫形象所衍生的產物，具有較強的自主訂價權，能維持較高的毛利率和安詳邊際，但此后假如因政治、經濟等身分導致原原料價值大幅顛簸，將會給公司業績造成必然的影響。

　　（二）市場風險公司依附強盛的品牌與渠道上風在海內玩具行業中形成了明明的綜合競爭上風，處于海內偕行的龍頭職位。可是美泰、孩之寶、萬代等國際性玩具企業也在通過差異的方法加快進入中國市場，與本公司組成競爭。假如不能操作本土上風，敏捷做大做強，擴大市場份額，形成較強的國際競爭力，公司將在日益劇烈的競爭中處于倒霉的職位。

　　（三）召募資金投資項目風險公司本次召募資金將別離用于動漫影視建造及衍生品財富化項目、動分布生品出產基地建樹項目和市場渠道優化進級技能改革三個項目。召募資金投資項目標可行性說明是基于當前海表里市場情形、動漫財富相干政策、安詳技能尺度、產物價值程度和公司成長計謀等身分作出的。上述三個項目在實驗進程中也許會受到市場情形突變、工程進度、工程打點、相干政策變換等身分的影響，也許致使召募資金投資項目標現實紅利程度與猜測呈現差別。

　　（四）打點風險1、控股股東節制風險本次果真刊行前，公司的股東別離為蔡東青、蔡曉東（蔡東青的二弟）和李麗卿（蔡東青的母親），前述三工錢同等行感人，歸并持有本公司100%的股權。本次果真刊行后，其歸并持股比例將降落至75%，但仍處于絕對控股的職位。前述三人也許通過公司董事會或通過利用提案權及表決權等方法對本公司的人事、策劃決定等舉辦節制，使本公司存在控股股東節制風險。

　　2、人力資源打點風險本次公司果真刊行后，公司的資產局限將大幅增添，從而對公司的策劃打點層提出了更高的要求；其它召募資金投資項目也急切必要更多包羅動漫創意計劃、建造以及動分布生品開拓、資源整合、營銷宣傳推廣等方面的高級人才。作為民營企業，公司具有精采用情面況以及人才引進的打點制度和較量完美的人才束縛與鼓勵機制，在人才行使和引進上有更大的機動性，但公司在引進上述高素質的人才方面也許存在不確定性，不解除難以引進吻合的人才或引入的人才尤其是高級創作和計劃、打點等專業人才流失的也許性。因此，公司存在人力資源打點風險。

　　（五）財政風險1、凈資產收益率降落的風險公司2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月，凈資產收益率別離為17.83%、51.83%、29.18%和19.47%。本次刊行后公司的凈資產將大幅增進，因為召募資產投資項目具有必然的建樹周期，短期內難以發見效益，公司存在刊行后凈資產收益率降落的風險。本次召募資金到位后，公司將按打算推進項目建樹，使投資項目盡早順遂達產紅利，進步公司的凈資產收益率。

　　2、存貨減價風險公司產物種別浩瀚且各期末存貨余額較大，制止2009年6月尾，公司存貨凈值為20,675.09萬元。若是公司市場販賣業績不如預期，可能對市場需求掌握禁絕沒有開拓出適銷的產物，將有也許激發公司存貨減價的風險。

　　（六）政策風險1、稅收政策風險（1）被追繳所得稅優惠風險2001年至今，公司持續被廣東省科學技能廳認定為廣東省高新技能企業。按照2009年2月18日廣東省科學技能廳、廣東省財務廳、廣東省國度稅務局、廣東省處所稅務局《關于發布廣東省2008年第一批高新技能企業名單的關照》（粵科高字【2009】28號），公司被確定為廣東省2008年第一批高新技能企業，企業所得稅優惠期為2008年1月1日至2010年12月31日，2008年按15%的稅率計繳企業所得稅。但公司2006年和2007年所享受的15%所得稅優惠政策為廣東省的處所優惠政策，存在被國度稅務構造憑證33%的所得稅稅率追繳早年年度所得稅的風險。

　　對付公司也許被追繳早年年度企業所得稅差額的風險，公司提倡人已別離作出如下理睬："如產生因刊行人享受的處所稅收優惠政策與國度稅收政策不符，而被要求補繳或追繳的環境，我們作為股份公司提倡人將連帶地全額包袱刊行人補繳（或被追繳）的刊行上市前各年度的企業所得稅差額。上述"連帶"是指股東之間的連帶責任，與刊行人無關，刊行人不會因補繳或追繳而發生好處喪失。"（2）出口退稅政策變革的風險公司出口產物執行國度的出口產物增值稅"免、抵、退"政策，出口產物享受增值稅退稅優惠政策。2006年和2007年出口退稅金額均為零，2008年出口退稅金額為146,694.27元，2009年1-6月出口退稅金額為零。2007年6月18日，財務部、國度發改委、商務部、海關總署、國度稅務總局宣布了《財務部、國度稅務總局關于調低部門商品出口退稅率的關照》（財稅[2007]90號），關照抉擇自2007年7月1日將玩具出口退稅率由13%下調為11%。2008年10月21日，財務部、國度稅務總局又連系宣布關照，將從2008年11月1日起將部門玩具產物的出口退稅率進步到14%。按照財務部、國度稅務總局連系宣布的《關于進一步進步部門商品出口退稅率的關照》，自2009年6月1日起，玩具的出口退稅率進步到15%。固然公司2007年度、2008年度和2009年1-6月出口產物的比例占公司販賣收入別離為10.09%、16.05%和15.74%，占比不高，出口退稅率的降落對公司策劃業績影響較小，但若國度進一法式整相干產物的出口退稅率，則將對公司的利潤增添帶來必然的影響。

　　2、受產物入口國政策變換影響的風險跟著國際玩具市場的競爭日益劇烈，各國針對玩具入口的尺度逐漸進步。譬喻歐盟2006年7月1日起《關于在電子電氣裝備中限定行使有害物質指令》的實驗，大大增進玩具出口本錢。同時，自2007年1月起，歐盟執行的新尺度《玩具安詳指令》，限定在兒童玩具和打扮及全部也許被放進口中的物品中行使包羅鄰苯二甲酸二已酯在內的6種因素，還要求玩具必需切合歐盟新的化學品政策。2008年12月18日歐洲通過了歐盟委員會提出的關于玩具安詳新法則，旨在進一步增強歐盟市場上的玩具安詳。另外，天下其余的玩具入口國譬喻美國也慢慢加大了玩具進入的尺度，實驗美國玩具安詳尺度(ASTM F963-96a)，以及從2008年11月11日和11月12日別分開始施行《斲喪品安詳改造法案》和《2008斲喪品安詳增強法》等，也進一步進步了玩具出口的本錢。固然公司的產物出口首要以東南亞為主，但公司如故存在產物出口國政策變換影響的風險。

　　（七）因產物安詳認證尺度進步帶來本錢增進的風險公司一向以來都很重視產物質量安詳打點，嚴酷憑證我國及相干入口國的技能禮貌組織出產。公司于2002年通過德國萊茵技能監理公司（TUV）和中國質量認證中心（CQC）ISO9001質量打點系統認證；于2006年通過ISO14000情形打點系統認證；于2007年通過ITS天祥團體的IECQ HSPM QC080000打點系統認證。公司今朝出產的玩具產物均切合海內及相干入口國的質量、技能和安詳尺度。可是假如我國及相干入口國對玩具的質量、技能和安詳尺度提出更高的要求，也許會在原原料采購及出產工藝改造等方面增進公司的出產本錢。

　　（八）外匯匯率變換風險公司陳訴期內沒有產生入口營業；2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月別離實現出口收入577.85萬美元、658.06萬美元、1,046.43萬美元和795.31萬美元，占公司當期業務收入的比例別離為17.12%、10.09%、16.05%和15.74%。中國經濟的一連成長與人民幣匯率形成機制的改良也許導致人民幣的一連升值，外匯匯率的顛簸也許對公司的紅利造成倒霉影響。

　　二、其他重要事項
　　（一）重要條約截至2009年6月30日，公司正在推行的重要條約首要包羅：貸款條約6份，授權協議3份，相助協議1份。

　　（二）重大訴訟或仲裁事項制止本招股意向書擇要簽定日，公司不存在對投資者作出投資決定有重要影響的重大訴訟或仲裁事項。

　　第六節本次刊行各方當事人和刊行時刻布置
　　一、本次刊行各方當事人環境

當事人   名稱   住所   接洽電話/傳真   包辦人/接洽人  
刊行人   廣東奧飛動漫文化股份有限公司   廣東省汕頭市澄海區文冠路中段奧迪家產園   0754-5862278/0754-5870278   鄭克東  
保薦人（主承銷商）   廣發證券股份有限公司   廣州市天河北路183號大城市廣場43樓   020-87555888轉/020-87557566   陳家茂  
狀師事宜所   北京市大成狀師事宜所   北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈12層   010-58137799/010-58137788   申林平  
管帳師事宜所   廣東正中珠江管帳師事宜全部限公司   廣州市春風東路555號粵海團體大廈10樓   020-83859808/020-83800977   王旭彬  
股票掛號機構   中國證券掛號結算有限責任公司深圳分公司   廣東省深圳市深南中路1093號中信大廈18層   　0755-25938000/0755-25988122   　  
收款銀行   中國工商銀行廣州市第一支行   　   　   　  
擬上市的證券買賣營業所   深圳證券買賣營業所   廣東省深圳市深南東路5045號   　0755-82083333/0755-82083194   　  

　　二、本次刊行上市的重要日期

工 作 安 排   日期  
詢價推介時刻   2009年8月24日至2009年8月26日  
訂價通告登載日期   2009-8-28  
申購日期   2009-8-31  
股票上市日期   年 月 日  

　　第七節備查文件投資者可在以下時刻和所在查閱招股意向書全文和備查文件：
　　一、查閱所在：刊行人及保薦人（主承銷商）的法定住所
　　二、查閱時刻：事變日上午9:00～12:00；下戰書2:00-5：00三、招股意向書全文可通過巨潮網站　　查閱。

　　廣東奧飛動漫文化股份有限公司
　　年代日

　 中財網

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