上峰水泥：擬收購股權涉及的江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目資產評估陳訴 告示日期 2014-10-24     甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目
             資 產 評 估 報 告
             坤元評報〔2014〕362 號
             坤元資產評估有限公司
               二〇一四年十月九日
                                                 目          錄注冊資產評估師聲明 ........................................................................................... 1資產評估陳訴摘要 ........................................................................................... 2資產評估陳訴正文 ........................................................................................... 5
    一、 委托方、被評估單位及其他評估陳訴使用者 ................................ 5
    二、 評估目的 .............................................................. 8
    三、 評估器材和評估領域 .................................................... 8
    四、 代價范例及其界說 ..................................................... 11
    五、 評估基準日 ........................................................... 11
    六、 評估假設 ............................................................. 11
    七、 評估依據 ............................................................. 12
    八、 評估要領 ............................................................. 14
    九、 評估歷程 ............................................................. 22
    十、 評估結論 ............................................................. 24
    十一、 出格事項聲名 ....................................................... 25
    十二、 評估陳訴使用限制聲名 ............................................... 27資產評估陳訴附件
    一、被評估單位基準日資產負債表 ............................................ 30
    二、委托方和被評估單位法人營業執照 ........................................ 32
    三、委托方和被評估單位的理睬函 ............................................ 34
    四、具名注冊評估師理睬函 .................................................. 36
    五、評估機構法人營業執照 .................................................. 37
    六、評估機構資格證書 ...................................................... 38
    七、具名注冊評估師資格證書 ................................................ 39評估功效匯總表及明細表 .................................................................................. 41甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                      資產評估陳訴
                              注冊資產評估師聲明
    1.就注冊資產評估師所知,評估陳訴中告訴的事項是客觀的。
    2.注冊資產評估師在評估器材中沒有現存的或預期的好處,同時與委托方和相關當事方沒有小我私家好處干系,對委托方和相關當事方不存在成見。
    3.評估陳訴的說明和結論是在固守獨立、客觀、合理原則基本上形成的,僅在評估陳訴設定的評估假設和限制前提下創立。
    4.評估結論僅在評估陳訴載明的評估基準日有效。評估陳訴使用者該當按照評估基準日后的資產狀況和市場變革情形公道確定評估陳訴使用限期。
    5.注冊資產評估師及其地址評估機構具備本評估業務所需的執業天資和相關專業評估履歷;除已在評估陳訴中披露的運用評估機構或專家的事變外,評估歷程中沒有運用其他評估機構或專家事變成就。
    6.注冊資產評估師及其業務助理職員已對評估器材舉辦了現場勘測。
    7.注冊資產評估師執行資產評估業務的目的是對評估器材代價舉辦估算并揭曉專業意見,并不包袱相關當事人決定的責任。評估結論不應當被以為是對評估器材可實現價值的擔保。
    8.遵守相關法令、禮貌和資產評估準則,對評估器材代價舉辦估算并揭曉專業意見,是注冊資產評估師的責任;提供須要的資料并擔保所提供資料的真實性、正當性和完整性,適當使用評估陳訴是委托方和相關當事方的責任。
    9.注冊資產評估師對評估器材的法令權屬狀況給以了須要的存眷,但差池評估器材的法令權屬做任何形式的擔保。
    10.評估陳訴的使用僅限于評估陳訴中載明的評估目的,因使用欠妥造成的效果與具名注冊資產評估師及其地址評估機構無關。
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                                                          坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                        資產評估陳訴
       甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目
                                   資產評估陳訴
                                   坤元評報〔2014〕362 號
                                        摘      要
       以下內容摘自評估陳訴正文,欲相識本評估項目的具體情形和公道領略評估結論,該當當真閱讀評估陳訴正文。
    一、委托方和被評估單位及其他評估陳訴使用者
    本次資產評估的委托方為甘肅上峰水泥股份有限公司(以下簡稱“甘肅上峰股份公司”),被評估單位為江蘇海獅水泥有限公司(以下簡稱“海獅水泥公司”)。
    按照《資產評估業務約定書》,本評估陳訴的其他使用者為國度法令、禮貌規定的評估陳訴使用者。
    二、評估目的
    甘肅上峰股份公司擬收購海獅水泥公司股權,按照評估業務約定書的約定,需要對該經濟行為涉及的海獅水泥公司股東所有權益代價舉辦評估。
    本次評估目的是為該經濟行為提供海獅水泥公司股東所有權益代價的參考依據。
    三、評估器材和評估領域
    按照評估業務約定書的約定,評估器材為涉及上述經濟行為的海獅水泥公司的股東所有權益。
    評估領域為海獅水泥公司的所有資產及相關負債,包羅活動資產、非活動資產(包羅修建物類牢靠資產、裝備類牢靠資產、無形資產——地皮使用權、其他無形資產、耐久待攤用度、遞延所得稅資產)及活動負債、非活動負債。根據海獅水泥公司提供的業經中勤萬信管帳師事宜所審計的制止 2014 年 8 月 31 日管帳報表反應,
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                                                            坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                          資產評估陳訴資產、負債及股東權益的賬面代價別離為 156,353,405.58 元、116,886,647.82 元和 39,466,757.76 元。
    四、代價范例及其界說
    本次評估的代價范例為市場代價。
    市場代價是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強制的情形下,評估器材在評估基準日舉辦正常公一買賣業務的代價預計數額。
    五、評估基準日
    評估基準日為 2014 年 8 月 31 日。
    六、評估要領
    按照評估器材、代價范例、資料網絡情形等相關前提,本次采取資產基本法舉辦評估。
    七、評估結論
    在本陳訴所展現的評估假設基本上,海獅水泥公司股東所有權益的評估代價為64,041,562.39 元(大寫為人民幣陸仟肆佰零肆萬壹仟伍佰陸拾貳元叁角玖分)。
    本評估陳訴沒有思量活動性對評估器材代價的影響。在使用本評估結論時,出格提請陳訴使用者使用本陳訴時留意陳訴中所載明的非凡事項以及期后重大事項。
    八、評估結論的使用有效期
    本評估結論的使用有效期為一年,即自評估基準日 2014 年 8 月 31 日起至 2015年 8 月 30 日止。
    九、對評估結論發生影響的出格事項
    列入評估領域的資產存在以下權屬資料瑕疵事項:
    1) 電氣室(《衡宇全部權證號》為村鎮衡宇全部權證字第 321281150014001 號,修建面積 50.00 平方米)已移建(移建后頭積穩定),位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    2) “1 號廁所”、“浴室”(合計修建面積 70.00 平方米),位于海獅水泥公司向
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                                                              坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                         資產評估陳訴垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011 年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    3) “2 號鋼棚”(修建面積 2,000.00 平方米),個中 1,000.00 平方米位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011 年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    4) “船運散裝”(修建面積 482.58 平方米)位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 5,333.33 平方米,租賃時刻同“海獅水泥公司國有地皮征用時刻”。
    評估陳訴的出格事項聲名和使用限制聲名請當真閱讀資產評估陳訴正文。
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                                   資產評估陳訴
                                   坤元評報〔2014〕362 號甘肅上峰水泥股份有限公司:
    坤元資產評估有限公司接管貴公司的委托,按照有關法令、禮貌和資產評估準則、資產評估原則,采取資產基本法,根據須要的評估措施,對貴公司收購股權涉及的江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益在 2014 年 8 月 31 日的市場代價舉辦了評估。現將資產評估情形陳訴如下:
    一、委托方、被評估單位及其他評估陳訴使用者
    本次資產評估的委托方為甘肅上峰水泥股份有限公司,被評估單位為江蘇海獅水泥有限公司。
    (一) 委托方輪廓
    1. 名稱:甘肅上峰水泥股份有限公司(以下簡稱“甘肅上峰股份公司”)
    2. 住所:甘肅省白銀市白銀區五一街8號
    3. 法定代表人:俞鋒
    4. 注冊成本:捌億壹仟叁佰陸拾壹萬玖仟捌佰柒拾壹元
    5. 公司范例:股份有限公司(上市)
    6. 企業法人營業執照注冊號:620000000000783
    7. 發照構造:甘肅省工商行政打點局
    8. 策劃領域:修建質料、五金交電(不含入口攝錄像機)、金屬質料(不含貴
    金屬)、化工產物(不含危險品);平凡機器、汽車配件、日用百貨、打扮鞋帽、
    針紡織品、辦公用品、裝潢質料、勞保用品、鐘表眼鏡、黃金金飾、體裁用品、
    電腦耗材、通信器械、家俱計劃、建造、宣布署理國表里種種廣告業務,工藝
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    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                          資產評估陳訴
    美術品,計較機及其幫助裝備(涉及安詳信息產物除外),園地租賃,冬季供暖。
    (二) 被評估單位輪廓
    一) 企業名稱、范例與組織形式
    1. 名稱:江蘇海獅水泥有限公司(以下簡稱“海獅水泥公司”)
    2. 住所:興化市垂綸鎮家產齊集區南區(中朝村)
    3. 法定代表人:張順有
    4. 注冊成本:5,000萬元
    5. 公司范例:有限責任公司
    6. 企業法人營業執照注冊號:321281000030506
    7. 發照構造:泰州市興化工商行政打點局
    8. 策劃領域:水泥出產、銷售,粉磨加工(按出產許可證審定內容策劃);混凝土修建砌塊制造、加工、銷售;礦微粉銷售。(依法須經核準的項目,經有關部門核準后方可開展策劃勾當)
    二) 企業汗青沿革
    海獅水泥公司前身--江蘇安豐水泥有限公司,創立于 2003 年 10 月 28 日,初始注冊成本為人民幣 510.55 萬元,由許樹華、顧學財和章開國三位天然人共同出資設立,創立時股東名稱、出資金額和出資比譬喻下:
                  股東名稱                     出資額(萬元)      出資比例
                許樹華                          191.45625         37.50%
                顧學財                          191.45625         37.50%
                章開國                          127.63750         25.00%
                    合計                         510.55          100.00%
    2010 年 5 月 13 日,公司簽訂股權轉讓協議,原股東章開國將所持有的股權127.6375 萬元轉讓給新股東張順有,轉讓后股東為許樹華、顧學財和張順有三位天然人。同日公司簽訂增資協議,由變換后的股東許樹華、顧學財和張順有三位天然人新增注冊成本人民幣 1,189.45 萬元,注冊成本增加至 1,700 萬元,變換及增資后的股東名稱、出資金額和出資比例情形如下:
                  股東名稱                     出資額(萬元)      出資比例
                許樹華                           382.50           22.50%
                顧學財                           382.50           22.50%
                張順有                           935.00           55.00%
                合   計                          1700.00         100.00%
    2013 年 12 月,公司簽訂股權轉讓協議,轉讓后股東為許樹華、張順有和陳金
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                                                              坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                                 資產評估陳訴妙三位天然人。變換后的股東名稱、出資金額和出資比例情形如下:
                   股東名稱                       出資額(萬元)        出資比例
                  張順有                            935.00               55%
                  陳金妙                            510.00               30%
                  許樹華                            255.00               15%
                  合   計                           1700.00            100.00%
    2013 年 10 月 20 日公司股東會決策,將公司名稱由江蘇安豐水泥有限公司變換為江蘇海獅水泥有限公司,并于 2013 年 11 月 11 日在泰州市興化工商行政打點局換發新的企業法人營業執照。
    2014 年 8 月,公司簽訂增資協議,由許樹華、張順有和陳金妙四位天然人新增注冊成本人民幣 3,300 萬元,注冊成本增加至 5,000 萬元,于 2014 年 8 月 14 日在泰州市興化工商行政打點局換發新的企業法人營業執照。變換后的股東名稱、出資金額和出資比例情形如下:
                   股東名稱                       出資額(萬元)        出資比例
                  張順有                            2,750.00             55%
                  陳金妙                            1,500.00            30%
                  許樹華                             750.00             15%
                       合計                         5,000.00           100.00%
    三) 被評估單位客歲及制止評估基準日的資產、負債狀況及策劃業績見下表:
                                                                    單位:人民幣元
        項目名稱                 2013 年 12 月 31 日                基準日
          資產                                 167,816,214.06           156,353,405.58
          負債                                 154,380,624.00           116,886,647.82
        股東權益                               13,435,590.06             39,466,757.76
        項目名稱                       2013 年                   2014 年 1-8 月
        營業收入                                 7,950,631.62            57,294,494.26
        營業本錢                                 8,832,888.84            62,083,363.77
        利潤總額                               -3,182,484.88             -9,032,702.35
         凈利潤                                -2,112,300.80             -6,934,778.52
    上述年度及基準日的財務報表均已經注冊管帳師審計,且均出具了無保存意見的審計陳訴。
    四) 公司策劃情形
    海獅水泥公司前身為江蘇安豐水泥有限公司,創立于 2003 年 10 月 28 日。2010日 10 年 5 月公司與興化市垂綸鎮人民當局簽訂項目協議書,總投資 8500 萬元在垂綸鎮家產齊集南區從頭選址興建新的水泥出產項目。公司于 2013 年 12 月建樹落成
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                                                                   坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                         資產評估陳訴投入試出產。
       公司于 2013 年 11 月 11 日改名為江蘇海獅水泥有限公司。制止本次評估基準日,海獅水泥公司尚未取得水泥出產許可證,但已于 2014 年 8 月向有關部門正式提交申請。自 2013 年 12 月試出產開始后,每個月向江蘇省建工建材質量檢測中心提交兩次樣品送檢,經檢討合格后銷售。
       海獅水泥公司首要從事水泥熟料的粉磨加工,種種水泥的出產銷售。今朝仍處在試出產階段。
       公司位于興化市垂綸鎮家產齊集區南區(中朝村),占地面積 100 余畝(個中有產權證地皮面積 50 畝)。廠區距興化市區 10 公里,距泰州、東臺、鹽城均是 70公里,距海安市 90 公里,周邊高速公路南有“寧靖鹽”高速、北有“興鹽河”高速,省道 231“大興金”沿廠區直穿而過,水路有“引江河”直通長江,廠區緊靠運河旁邊,可裝卸 1500 噸以下船舶,地理位置較為優越。
       公司現有員工 60 余名,首要出產裝備辦法有:￠4.2×13m 磨機一臺、1600×1400 輥壓機一臺、￠3×13m 礦粉磨一臺、8 嘴裝包機兩臺,烘干機一臺及相關裝備,小型裝船與卸船機四臺。年出產局限 80 萬噸。
    (三) 委托方與被評估單位的干系
    委托方擬收購被評估單位的股權。
    (四) 其他評估陳訴使用者
    按照《資產評估業務約定書》,本評估陳訴的其他使用者為國度法令、禮貌規定的評估陳訴使用者。
       二、評估目的
    甘肅上峰股份公司擬收購海獅水泥公司的股權,為此需要對該經濟行為涉及的海獅水泥公司股東所有權益代價舉辦評估。
    本次評估目的是為該經濟行為提供海獅水泥公司股東所有權益代價的參考依據。
       三、評估器材和評估領域
    按照評估業務約定書的約定,評估器材為涉及上述經濟行為的海獅水泥公司的股東所有權益。
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                                                             坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                              資產評估陳訴
    評估領域為海獅水泥公司的所有資產及相關負債,包羅活動資產、非活動資產(包羅修建物類牢靠資產、裝備類牢靠資產、無形資產——地皮使用權、其他無形資產、耐久待攤用度、遞延所得稅資產)、活動負債及非活動負債。根據海獅水泥公司提供的業經中勤萬信管帳師事宜所審計的制止 2014 年 8 月 31 日管帳報表反應,資產、負債及股東權益的賬面代價別離為 156,353,405.58 元、116,886,647.82 元和 39,466,757.76 元。
                                                                  單位:人民幣元
                                               賬面原值              賬面代價
                    項      目
    一、活動資產                                                          29,179,357.48
    二、非活動資產                                                       127,174,048.10
    個中:耐久股權投資
         投資性房地產
         牢靠資產                                118,614,068.99        112,792,087.02
         在建工程
         工程物資
         無形資產                                                       11,176,519.81
    個中:無形資產——地皮使用權                                        5,811,519.81
         耐久待攤用度                                                       37,333.36
         遞延所得稅資產                                                  3,168,107.91
         其他非活動資產
    資產總計                                                          156,353,405.58
    三、活動負債                                                          86,888,847.82
    四、非活動負債                                                        29,997,800.00
    個中:遞延所得稅負債
    負債合計                                                          116,886,647.82
    股東權益合計                                                       39,466,757.76
    個中:
    列入評估領域的存貨賬面代價 6,787,191.23 元,個中賬面余額 6,787,191.23元,存貨減價籌備 0.00 元,存貨包羅原質料、庫存商品等,均存放于公司客棧及車間內。
    列入評估領域的修建物類牢靠資產賬面原值 73,266,279.35 元,賬面凈值70,580,334.76 元,減值籌備 0.00 元;修建物類牢靠資產包羅包裝袋庫、水泥磨房
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                                                                  坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                                         資產評估陳訴和烘干車間等,修建面積合計 11,562.10 平方米。在評估基準日的具體情形如下表所示:
                                                   修建面積             賬面代價(元)
    編號               科目名稱          項數
                                                 (平方米)          原值              凈值
    1      衡宇修建物                   16         11,562.10
                                                                  73,266,279.35     70,580,334.76
    2      構筑物及幫助辦法             11
    3      減值籌備                                                                             0.00
      列 入 評 估 范 圍 的 設 備類 固 定 資 產 賬 面 原值 45,347,789.64 元 , 賬 面 凈 值42,211,752.26 元,首要為球磨機、輥壓機、烘干機、裝包機、裝船機、卸船機、起重機等水泥制備和銷售裝備,變壓器、空壓機等公用裝備辦法,電腦、空調等辦公糊口裝備,以及裝載機、小客車等運輸裝備,均位于公司各出產車間和辦公園地內,在評估基準日的具體情形如下表所示:
    編                                                                    賬面代價(元)
                   科目名稱            計量單位         數量
    號                                                                  原值             凈值
    1     牢靠資產--呆板裝備            臺(套/項)        273     45,107,046.92    41,980,538.94
    2     牢靠資產—車輛                      輛               1      240,742.72      231,213.32
    3     減值籌備                                                                             0.00
      列入評估領域的無形資產——地皮使用權,賬面代價 5,811,519.81 元,共有 4宗地皮,地皮面積合計 55,998.26 平方米(個中出讓地皮 1 宗,地皮面積 33,331.60平方米;耐久租賃地皮 3 宗,合計地皮面積 22,666.66 平方米),別離位于興化市垂綸鎮家產齊集區南區、興化市垂綸鎮廟金垛黃沙崗和興化市垂綸鎮廟金垛外灘子和聯圩外魚塘。
      列入評估領域的無形資產—其他無形資產賬面代價 5,365,000.00 元,系公司購買的產能轉讓款的攤銷余額。
      委托評估器材和評估領域與上述經濟行為涉及的評估器材和評估領域一致。
      列入評估領域的資產存在以下權屬資料瑕疵事項:
      1) 電氣室(《衡宇全部權證號》為村鎮衡宇全部權證字第 321281150014001 號,修建面積 50.00 平方米)已移建(移建后頭積穩定),位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
      2) “1 號廁所”、“浴室”(合計修建面積 70.00 平方米),位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時
                                                                                  10
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    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                         資產評估陳訴間自 2011 年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    3) “2 號鋼棚”(修建面積 2,000.00 平方米),個中 1,000.00 平方米位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011 年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    4) “船運散裝”(修建面積 482.58 平方米)位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 5,333.33 平方米,租賃時刻同“海獅水泥公司國有地皮征用時刻”。
    四、代價范例及其界說
    (一) 代價范例及其選取:資產評估代價范例包羅市場代價和市場代價以外的代價(投資代價、在用代價、清理代價、殘余代價等)兩種范例。經評估職員與委托方充實相同后,按照本次評估目的、市場前說起評估器材自身前提等身分,最終選定市場代價作為本評估陳訴的評估結論的代價范例。
    (二) 市場代價的界說:市場代價是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強制的情形下,評估器材在評估基準日舉辦正常公一買賣業務的代價預計數額。
    五、評估基準日
    本項目評估基準日是 2014 年 8 月 31 日。
    為使得評估基準日與擬舉辦的經濟行為和評估事變日靠近,確定以 2014 年 8月 31 日為評估基準日,并在資產評估業務約定書中作了相應約定。
    六、評估假設
    1. 本次評估以委估資產的產權好處主體改觀為條件,產權好處主體改觀包羅好處主體的所有改變和部分改變;
    2. 本次評估以公然市場買賣業務為假設條件;
    3. 本次評估以被評估單位維持近況按預定的策劃方針一連策劃為條件,即被評估單位的全部資產仍然根據今朝的用途和方法使用,不思量變換今朝的用途或用途穩定而變換籌劃和使用方法;
    4. 本次評估以被評估單位提供的有關法令性文件、各類管帳憑據、賬簿和其他資料真實、完整、正當、靠得住為條件;
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    5. 本次評估以宏觀環境相對不變為假設條件,即國度現有的宏觀經濟、政治、政策及被評估單位所處行業的財富政策無重大變革,或其變革能明晰預期;國度貨幣金融政策根基保持穩定,國度現行的利率、匯率等無重大變革,或其變革能明晰預期;國度稅收政策、稅種及稅率等無重大變革,或其變革能明晰預期;
    6. 本次評估以企業策劃環境相對不變為假設條件,即企業首要策劃場所及業務所涉及區域的社會、政治、法令、經濟等策劃環境無重大改變;企業能在既定的策劃領域內開展策劃勾當,不存在任何政策、法令或工錢障礙。
    評估職員按照資產評估的要求,認定這些條件前提在評估基準日時創立,當將來經濟環境產生較大變革時,評估職員將不包袱由于條件前提改變而推導出差別評估功效的責任。
    七、評估依據
      (一) 法令禮貌依據
    1.《公司法》、《證券法》等。
    2.其他與資產評估有關的法令、禮貌等。
    (二) 評估準則依據
      1.《資產評估準則—根基準則》和《資產評估職業道德準則—根基準則》(財政部財企[2004]20 號);
      2.《注冊資產評估師存眷評估器材法令權屬指導意見》(會協[2003]18 號);
    3.《資產評估準則—評估陳訴》(中評協[2011]230 號);
      4.《企業國有資產評估陳訴指南》(中評協[2011]230 號);
      5.《資產評估準則—評估措施》(中評協[2007]189 號);
      6.《資產評估準則—業務約定書》(中評協[2011]230 號);
      7.《資產評估準則—事變稿本》(中評協[2007]189 號);
      8.《資產評估準則—呆板裝備》(中評協[2007]189 號);
      9.《資產評估準則——不動產》(中評協[2007]189 號);
      10.《資產評估代價范例指導意見》(中評協[2007]189 號);
      11.《資產評估準則—企業代價》(中評協[2011]227 號);
      12.《評估機構業務質量節制指南》(中評協[2010]214 號);
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      13.《資產評估職業道德準則—獨立性》(中評協〔2012〕248 號);
      14.《資產評估職業道德準則—操作專家事變》(中評協〔2012〕244 號);
      15.《房地產估價類型》GB/T 50291-1999;
      16.《城鎮地皮估價規程》GB/T 18508-2001。
    (三) 權屬依據
    1.企業法人營業執照、公司章程和驗資陳訴;
    2.與資產及權力的取得及使用有關的經濟條約、協議、資金撥付證明(憑據)、管帳報表及其他管帳資料;
    3.國有地皮使用權出讓條約、國有地皮使用證、衡宇全部權證、車輛行駛證、發票等權屬證明;
    4.其他產權證明文件。
    (四) 取價依據
    1.被評估單位提供的評估申報表;
    2.被評估單位制止評估基準日的審計陳訴;
    3. 江蘇省修建與裝飾工程計價表、江蘇省建樹工程用度定額、江蘇省修建工程概算定額、建樹工程工程量清單計價類型等計價依據;
    4.關于印發《建樹項今朝期事變咨詢收費暫行規定》的關照(計價值[1999]1283號);
    5.《工程勘測計劃收費打點規定》(計價值[2002]10 號);
    6.關于印發《根基建樹財務打點規定》的關照(財建[2002]394 號);
    7.國度成長改良委、建樹部關于印發《建樹工程監理與相關處事收費打點規定》的關照(發改價值[2007]670 號);
    8.有關工程原始資料、竣工決算資料、詢價記錄;
    9.江蘇省近期房地產市場買賣業務價值信息資料、詢價記錄;
    10.評估基準日江蘇省地皮市場買賣業務信息;
    11.《地皮打點法》、《地皮打點法實行條例》、《都市房地產打點法》、《中華人民共和國城鎮國有地皮使用權出讓和轉讓暫行條例》等法令禮貌;
    12.《機電產物報價手冊》、《世界資產評估價值信息》及其他市場價值資料、詢價記錄;
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    13.裝備的購貨條約、發票、付款憑據;
    14.江蘇省人民當局及相關當局部門頒布的有關政策、規定、實行步伐等禮貌文件;
    15.中國人民銀行發布的評估基準日貸款利率;
    16.企業管帳準則及其他管帳禮貌和制度、部門規章等;
    17.評估專業職員對資產核實、勘測、檢測、說明等所匯集的佐證資料;
    18.其他資料。
    八、評估要領
    (一) 評估要領的選擇
    按照現行資產評估準則及有關規定,企業代價評估的根基要領有資產基本法、市場法和收益法。
    由于國內少少有類似的股權買賣業務案例,同時在市場上也難以找到與被評估單位在資產局限及結構、策劃領域及盈利水平等方面類似的可比上市公司,故本次評估不宜用市場法。
    海獅水泥公司根基建樹完成不久,處于試出產階段,尚未取得出產許可證,同時由于受經濟形勢的影響,將來行情難以預期,故無法對公司將來收益舉辦公道預測,故本次評估也不宜采取收益法。
    由于海獅水泥公司各項資產、負債可以或許按照管帳政策、企業策劃等情形公道加以辨認,評估中有前提針對各項資產、負債的特點選擇恰當、詳細的評估要領,并具備實行這些評估要領的操縱前提,本次評估可以采取資產基本法。
    本次評估按照評估目的、評估器材、代價范例、資料網絡情形等相關前提,選用資產基本法對委托評估的海獅水泥公司的股東所有權益代價舉辦評估。
    (二) 資產基本法簡介
    資產基本法是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為基本,公道評估企業表內及表外各項資產、負債代價,確定評估器材代價的評估要領。它是以重置各項出產要素為假設條件,按照委托評估的分項資產的詳細情形選用相宜的要領別離評定估算各分項資產的代價并累加求和,再扣減相關負債評估值,得出股東所有權益的評估代價。計較公式為:
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    股東所有權益評估代價=∑各分項資產的評估代價-相關負債
    首要資產的評估要領如下:
    一) 活動資產
    1.貨幣資金
    對付人民幣現金和存款,以核實后賬面值為評估值。
    2.應收單據
    應收單據以核實后的賬面值為評估代價。
    3.應收賬款、其他應收款和相應幻魅賬籌備
    (1) 應收賬款
    應收賬款賬面余額均為大概有部分不能收回或有收回風險的金錢,評估職員舉辦了說明計較,預計其幻魅賬喪失金額與相應計提的幻魅賬籌備差異不大,故將相應的幻魅賬籌備金額確以為預估幻魅賬喪失,應收賬款的評估值即為其賬面余額扣減預估幻魅賬喪失后的凈額。
    公司按規定計提的幻魅賬籌備評估為零。
    (2) 其他應收款
    1) 應收關聯方往來款、擔保金和押金等系有充實證據表白可以全額收回的金錢,預計產生幻魅賬的風險較小,以其核實后的賬面余額為評估值。
    2) 對付應收計劃費、代繳的罰款系發票未到掛賬的用度,將其評估為零。
    3) 別的金錢包羅應收的借錢等,系大概有部分不能收回或有收回風險的金錢,評估職員舉辦了說明計較,預計其幻魅賬喪失金額與相應計提的幻魅賬籌備差異不大,故將相應的幻魅賬籌備金額確以為預估幻魅賬喪失,該部分應收賬款的評估值即為其賬面余額扣減預估幻魅賬喪失后的凈額。
    公司按規定計提的幻魅賬籌備評估為零。
    4.預付金錢
    預付金錢經評估職員核實,期后可以或許實現相應的資產或權益,故以核實后賬面值為評估值。
    5.存貨
    存貨包羅原質料和庫存商品,按照種種存貨特點,別離采取恰當的評估要領舉辦評估。
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    原質料以核實后的賬面值為評估值。
    庫存商品的銷售毛利率較低,對其采取逆減法估算后的余額與其賬面本錢靠近,故以核實后的賬面余額為評估值。
    6.其他活動資產
    其他活動資產系待抵扣的增值稅,期后尚存在對應的代價或權力,故以核實后的賬面值為評估值。
    二) 非活動資產
    1. 修建物類牢靠資產
    由于列入本次評估領域的修建物均為家產廠房及隸屬修建等,由于其相近地區類似修建物市場買賣業務不活潑和家產類廠房將來預期正常收益存在很大的不確定性,故本次評估選用本錢法。該類修建物的評估值中不包括相應地皮使用權的評估代價。對付無實物的修建物,評估值為零。
    本錢法是通過用現時前提下從頭購置或制作一個全新狀態的待估修建物所需的所有本錢,減去待估修建物已經產生的各項貶值,獲得的差額作為評估代價的評估要領。本次評估采取成新折扣的要領來確定待估修建物已經產生的各項貶值。計較公式為:
    評估代價=重置代價×成新率
    1) 重置代價簡直定
    A.重置代價一般由建安工程用度、前期及其余用度、修建規費、應計利錢和開發利潤構成,團結評估器材詳細情形的差別略有棄取。
    B.成新率
    (A) 巨大、大型、奇特、高價的修建物別離按年限法、完損品級打分法確定成新率后,經加權均勻,確定綜合成新率。
    采取年限法計較成新率的計較公式為:
    成新率(K1) =尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)×100%
    采取完損品級打分法的計較公式為:
    完損品級評定系數(K2)=結構部分比重×結構部分完損系數+裝飾部分比重×裝飾部分完損系數+裝備部分比重×裝備部分完損系數
    將上述兩種要領的計較功效取加權均勻值綜合確定成新率。計較公式為:
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    K = A1×K1+A2×K2
    個中 A1、A2 別離為加權系數。
    (B) 其他修建物的成新率以年限法為基本,團結著實際使用情形、維修保養情形和評估專業職員現場勘查時的履歷判斷綜合評定。
    2.裝備類牢靠資產
    按照本次資產評估的目的、相關前提和委估裝備的特點,確定首要采取本錢法舉辦評估。
    本錢法是指起首估測在評估基準日從頭制作一個與評估器材溝通的資產所需的本錢即重置本錢,然后估測被評估資產存在的各類貶值身分(實體性陳舊貶值、成果性陳舊貶值),并將其從重置本錢中予以扣除而獲得被評估資產代價的要領。計較公式為:
    評估代價=重置代價×成新率
    其它,對在核實歷程中查明、在明細表中單列的、屬整體裝備的部件、零件等,在整體裝備評估時統一思量。
    (1) 重置代價的評定
    重置代價由裝備現行購置價、運雜費、安裝調試費、建樹期打點費和成本化利錢以及其他用度中的多少項構成。
    重置代價=現行購置價+相關用度
    (2) 成新率簡直定
    A.對代價較大、巨大的重要裝備,一般視裝備的詳細情形,采取綜合說明系數調解法確定成新率。
    綜合說明系數調解法,即以使用年限法為基本,先按照被評裝備的組成、成果特征、使用經濟性等綜合確定經濟耐用年限 N,并按照裝備的使用、維護保養等情形預估該裝備的尚可使用年限 n;再根據現場勘查的裝備技能狀態,運行狀況、環境前提、事變負荷巨細、出產班次、出產效率、產物質量不變性、維護保養水平以及技能改革、大修等身分加以說明研究,確定調解數,作進一法式整,綜合評定該裝備的成新率。
    B.對付代價量較小的裝備,以及電腦、空調等辦公裝備,首要以使用年限法為基本,團結裝備的使用維修和外觀近況,確定成新率。對更新換代速率、成果性貶
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    C.對付車輛,起首按車輛行駛里程和使用年限兩種要領計較理論成新率,然后采取孰低法確定其理論成新率,最后對車輛舉辦現場勘測,如車輛技能狀況與孰低法確定的成新率無大差異則成新率不加調解,如有差異則按照現真相形舉辦調解。
    3. 無形資產--地皮使用權
    (1) 地皮使用權的代價內涵
    共有 4 宗地皮,地皮面積合計 55,998.26 平方米(個中出讓地皮 1 宗,地皮面積 33,331.60 平方米;租賃地皮 3 宗,合計地皮面積 22,666.66 平方米),別離位于興化市垂綸鎮家產齊集區南區、興化市垂綸鎮廟金垛黃沙崗和興化市垂綸鎮廟金垛外灘子和聯圩外魚塘。
    對出讓宗地,按照海獅水泥公司提供資料及評估職員現場踏勘,委估宗地用途為家產,評估設定用途為家產;在評估基準日 2014 年 8 月 31 日,家產用地的剩余使用年期為 46.52 年,按上述年期設定使用年期;委估宗地的現實開發程度為籌劃紅線外基本辦法開發程度為“五通”(通上、下水、通路、通電、通電訊),籌劃紅線內衡宇已建成,評估設定的開發程度為宗地紅線外“五通”(通上、下水、通路、通電、通電訊)和宗地紅線內園地平整。綜上所述,本次評估宗地地價的內涵是指在評估基準日 2014 年 8 月 31 日,委估宗地在出讓權力狀態、設定的地皮開發程度、地皮用途及地皮使用年限前提下的國有地皮使用權價值。
    對租賃宗地,按照海獅水泥公司提供資料及評估職員現場踏勘,委估宗地系海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會耐久租賃,權屬為集團地皮;委估 C、D 宗地的現實開發程度為籌劃紅線外基本辦法開發程度為“五通”(通上、下水、通路、通電、通電訊),籌劃紅線內衡宇已建成,評估設定的開發程度為宗地紅線外“五通”(通上、下水、通路、通電、通電訊)和宗地紅線內園地平整。委估 B 宗地的現實開發程度為籌劃紅線外基本辦法開發程度為“三通”(通上水、通路、通電),籌劃紅線內園地未平整,評估設定的開發程度為宗地紅線外“三通”(通上水、通路、通電),籌劃紅線內園地未平整。綜上所述,本次評估宗地地價的內涵是指在評估基準日2014 年 8 月 31 日,委估宗地在設定的地皮開發程度、地皮用途及剩余地皮租賃年限前提下的集團地皮使用權價值。
    (2) 評估要領的選擇
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                                                            坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                        資產評估陳訴
    按照《資產評估準則—不動產》及《城鎮地皮估價規程》,通行的評估要領有本錢法、市場法、收益法、假設開發法、基準地價系數修處死等。評估要領的選擇應根據地價評估的技能規程,團結評估師網絡的有關資料,按照興化市家產用地市場情形并團結評估器材的詳細前提、用地性質及評估目的等,選擇恰當的評估要領。由于委估出讓宗地為位于興化市的出讓家產用地,地皮市場較為活潑,因此,對出讓宗地采取市場較量法舉辦評估;由于委估租賃宗地為位于興化市的集團地皮,地皮買賣業務存在限制,可是能取得相關地皮補償標準,因此,對租賃宗地采取本錢法舉辦評估。
    (3) 選用的評估要領簡介及參數的選取蹊徑
    A.市場法
    市場法的根基寄義是:在求取一宗待評估地皮的價值時,按照更換原則,將待估地皮與在較近時期內已經產生買賣業務的類似地皮買賣業務實例舉辦比較較量,并依據后者已知的價值,參照該地皮的買賣業務情形、期日、地區、個別身分、使用年期等不同,批改得出待估地皮的評估基準日地價的要領。
    市場法估價的計較公式:V=VB×A×B×C×D×E
    式中:
    V:待估宗地使用權代價;
    VB:較量案例價值;
    A:待估宗地買賣業務情形指數/較量案例買賣業務情形指數
    B:待估宗地期日地價指數/較量案例期日地價指數
    C:待估宗地地區身分前提指數/較量案例地區身分前提指數
    D:待估宗地個別身分前提指數/較量案例個別身分前提指數
    E:待估宗地使用年期指數/較量案例使用年期指數
    (A) 市場買賣業務情形批改,通過對買賣業務案例買賣業務情形的說明,剔除非正常的買賣業務案例,測定各類非凡身分對正常地皮價值的影響程度,從而解除去買賣業務行為中的一些非凡身分所造成的買賣業務價值毛病。
    (B) 期日批改,采取地價指數或衡宇價值指數的改觀率來說明計較期日對地價的影響,將買賣業務價值修訂為評估基準日的價值。
    (C) 地區身分批改,地區身分包羅的內容首要有區域的富貴程度、交通狀況、
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                                                            坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                       資產評估陳訴基本辦法狀況、地區環境前提、都市籌劃、地皮使用限制、地區財富集聚水劃一。由于差別用途的地皮,影響其價值的地區身分也差別,地區身分批改的詳細內容按照評估器材的用途別離確定。
    (D) 個別身分批改,個別身分是指組成宗地的個別特征(宗地前提)并對其價值發生影響的身分。個別身分較量的內容,首要有宗地(地塊)的位置、面積、形狀、宗地基本及市政辦法狀況、地形、地質、臨街范例、臨街深度、臨街位置、宗地內開發程度、水文狀況、籌劃限制前提等,按照買賣業務案例中地皮的個別身分與評估器材的差異舉辦批改。
    (E) 地皮使用年期批改,地皮使用年期是指地皮買賣業務中左券約定的地皮使用年限。地皮使用權年期的黑白,直接影響可操作地皮并獲相應地皮收益的年限,也就是影響地皮使用權的價值。通過地皮使用權年期批改,將買賣業務案例中地皮使用權年期批改到評估地皮使用年期,消除由于使用限期差別所造成的價值上的不同。
    對已治理《國有地皮使用證》的地皮,本次委估地皮使用權的評估代價按市場法下得出的不含契稅的地皮使用權代價并加計相應契稅確定。計較公式為:
    地皮使用權評估代價=不含契稅的地皮使用權代價×(1+契稅稅率)
    B. 本錢法
    本錢法,也稱本錢逼近法,以本錢法評估地皮使用權價值,本錢一般包羅地皮取得費、地皮開發費、資金本錢、利潤及地皮增值收益,計較公式為:
    待估地皮使用權價值 =(地皮取得費+地皮開發費+開發期資金本錢+利潤+地皮增值收益)×個別身分批改系數×使用年限批改系數
    地皮取得費包羅征地補償費和征地稅費,按照當地現行的征地標準團結現時征地事變現實付出水平評定。
    地皮開發費包羅宗地內部的開發費和外圍開發的用度。宗地內部開發費包羅內部園地平整和內部水、電等管線的架設等用度,由于本次評估相應管線用度已在牢靠資產評估中思量,故內部開發費只計園地平整費;宗地外圍開發費包羅宗地外圍階梯、電力、上下水、通信等市政辦法的建樹及接入宗地的有關用度,由于相關辦法貼費已在相應資產評估中思量,故本次評估不思量宗地外圍開發費。
    開發期資金本錢即開發期應計的利錢,計較公式為:
    資金本錢 = (地皮取得費+地皮開發費/2)×年資金本錢率×開發期+(地皮
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    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                       資產評估陳訴取得費+地皮開發費)×年資金本錢率×(建樹期 - 開發期)
    利潤即開發利潤,對地皮而言,投資也同樣應得到相應的利潤。按照公司所屬行業的市場情形和收益水平,確定公道的利潤率。計較公式為:
    利潤 = (地皮取得費+地皮開發費) ×利潤率
    地皮增值收益一般包羅地皮用途改變帶來的增值和地皮開發帶來的增值兩部分。由于委估宗地系集團地皮,不思量地皮增值收益。
    個別身分批改:按照委評宗地在地區內的位置和宗地前提等,對以上積算價值舉辦個別身分批改。
    使用年限批改:用以上重置本錢積算的地價屬無限年使用權地價,待估地塊的在評估基準日剩余使用年限按攝影關權證地記實可以確定,計較公式為:
    使用年限批改系數= 1-1/(1+r)n
    式中:
          r:地皮還原利率,本次評估取 6%
          n:地皮剩余使用年限
    4. 無形資產—其他無形資產
    列入評估領域的無形資產為產能轉讓款的攤銷余額。
    評估職員查閱了相關條約、賬簿、原始憑據等,相識了上述無形資產此刻的使用情形,并對賬面攤銷情形舉辦了復核。
    制止評估基準日,海獅水泥公司尚未取得水泥出產許可證,出產許可仍在申請治理歷程中,公司將來出產情形上不能完全確定,故產能轉讓款暫保存賬面值。
    5.耐久待攤用度
    耐久待攤用度系河道費的攤余額,企業按 10 年攤銷。
    評估職員查閱了相關文件和原始憑據,搜查了該項用度尚存的代價與權力。經核實,原始產生額正確,企業在受益期內均勻派銷,期后尚存在對應的代價或權力,以剩余受益期應分攤的金額確定評估代價。
    6.遞延所得稅資產
    遞延所得稅資產包羅被評估單位應收賬款、其他應收款計提幻魅賬籌備發生的可抵扣臨時性差異而形成的所得稅資產。由于資產基本法評估時,難以全面精確地對各項資產評估增減額思量相關的稅收影響,故對上述所得稅資產以核實后的賬面價
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    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                         資產評估陳訴值為評估值。
    三) 負債
    負債包羅活動負債和非活動負債,包羅短期借錢、應付單據、應付賬款、預收金錢、應交稅費、應付利錢、其他應付款和耐久應付款。通過查對明細賬與總賬的一致性、對金額較大的發放函證、查閱原始憑據等相關資料舉辦核實。經核實,各項負債均為應包袱的債務,以核實后賬面值為評估值。
    九、評估歷程
    本項資產評估事變于 2014 年 9 月 3 日開始,2014 年 10 月 9 日出具評估陳訴。整個評估事變分五個階段舉辦:
    (一) 接管委托階段
    2014 年 9 月初,甘肅上峰股份公司收購資產項目啟動,由甘肅上峰股份公司正式確定坤元資產評估有限公司為本項目的評估機構,明晰了評估業務根基事項,并確定了評估目的、評估器材與評估領域、評估基準日,在此基本上簽訂評估業務約定書,以明晰雙方的責任和義務。
    (二) 前期籌備階段
    1.前期陳設和培訓
    按照委托評估資產的特點,有針對性地陳設資產評估申報明細表,并計劃首要資產觀測表等,對委托方參加資產評估配合職員舉辦業務培訓,填寫資產評估申報表和種種觀測表。
    2.評估方案的計劃
    依據相識資產的特點,擬定評估實行打算,確定評估職員,構成資產評估現場事變小組。
    3.評估資料的籌備網絡和清算
    網絡和清算評估器材市場買賣業務價值信息、首要原料市場價值信息、評估器材產權證明文件等。該階段事變時刻為 2014 年 9 月初。
    (三) 資產清審核實和現場觀測階段
    在企業如實申報資產并對被評估資產舉辦全面自查的基本上,評估職員對列入評估領域的資產和負債舉辦了全面清查,對企業財務、策劃情形舉辦系統觀測。現
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                                                             坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                      資產評估陳訴場觀測事變時刻為2014年9月3日至2014年9月5日。
    1.資產清查歷程如下:
    指導企業相關的財務與資產打點職員在資產清查的基本上,根據評估機構提供的“資產評估申報表”、“資產觀測表”及填寫要求、所需資料清單,細致精確的掛號填報,對委估資產的產權歸屬證明文件和反應機能、狀態、經濟技能指標等情形的文件資料舉辦網絡。
    按照委托方及被評估單位提供的資產和負債申報表,評估職員針對實物資產和貨幣性債權和債務,采取差此外核查方法舉辦查證,以確認資產和負債的真實精確。
    對貨幣資金,評估職員通過查閱日記賬,盤貨庫存現金、考核銀行對賬單及銀行存款余額調理表等方法舉辦觀測;
    對債權和債務,評估職員采納查對總賬、明細賬、抽查條約憑據等方法確定資產和負債的真實性。
    對牢靠資產,評估職員對呆板裝備、車輛、衡宇修建物的產權資料舉辦磨練,以核實列入評估領域的資產的產權。對重大資產,評估職員通過核實資產的購置條約或協議、相應的購置發票和產權證明文件等來核實其產權情形。權屬資料不完善、權屬資料不清晰的情形,提請企業核實并出具書面聲名。
    2.實物資產現場實地勘測
    依據資產評估申報明細表,評估職員會同企業有關職員,對所申報的現金、存貨和牢靠資產等舉辦盤貨和現場勘測。針對差此外資產性質和特點,采納差此外勘測要領。
    3.實物資產代價組成及業務成長情形的觀測
    評估職員通過網絡說明企業汗青策劃情形和將來策劃籌劃以及與打點層訪談,對企業的策劃業務舉辦觀測。
    (四) 評定估算、匯總階段
    2014年9月9日至10月初,評估職員在現場依據針對本項目特點擬定的事變打算,團結現真相形確定的作價原則及估值模子,明晰評估參數和價值標準后,參考企業提供的資料舉辦了評定估算及匯總事變。
    (五) 內部考核和與委托方、被評估單位相同與講述,出具陳訴階段
    根據坤元資產評估有限公司類型化要求體例相關資產評估陳訴,評估功效及相
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    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                                           資產評估陳訴關資產評估陳訴按坤元資產評估有限公司規定措施舉辦三級復核,經具名注冊資產評估師最后復核無誤后,由項目組于2014年10月9日完成正式資產評估陳訴提交委托方。
    十、評估結論
    在本陳訴所展現的評估假設基本上,海獅水泥公司的資產、負債及股東所有權益的評估功效為:
    資產賬面代價156,353,405.58元,評估代價180,928,210.21元,評估增值24,574,804.63元,增值率為15.72%;
    負債賬面代價116,886,647.82元,評估代價116,886,647.82元;
    股東所有權益賬面代價39,466,757.76元,評估代價64,041,562.39元,評估增值24,574,804.63元,增值率為62.27%。
    資產評估功效匯總如下表:
                                                                         金額單位:人民幣元
                                     賬面代價           評估代價         增減值           增值率%
              項      目
                                         A                  B             C=B-A          D=C/A*100
    一、活動資產                        29,179,357.48      29,097,138.94      -82,218.54           -0.28
    二、非活動資產                     127,174,048.10     151,831,071.27   24,657,023.17            19.39
    個中:耐久股權投資                             0.00             0.00            0.00             0.00
       投資性房地產                            0.00             0.00            0.00             0.00
       牢靠資產                    112,792,087.02     131,585,630.00   18,793,542.98            16.66
       在建工程                                0.00             0.00            0.00             0.00
       工程物資                                0.00             0.00            0.00             0.00
       無形資產                     11,176,519.81      17,040,000.00    5,863,480.19            52.46
    個中:無形資產——地皮使用權      5,811,519.81      11,675,000.00    5,863,480.19           100.89
       耐久待攤用度                     37,333.36          37,333.36            0.00             0.00
       遞延所得稅資產                3,168,107.91       3,168,107.91            0.00             0.00
       其他非活動資產                          0.00             0.00            0.00             0.00
    資產總計                        156,353,405.58     180,928,210.21   24,574,804.63            15.72
    三、活動負債                        86,888,847.82      86,888,847.82            0.00             0.00
    四、非活動負債                      29,997,800.00      29,997,800.00            0.00             0.00
    個中:遞延所得稅負債                           0.00             0.00            0.00             0.00
    負債合計                        116,886,647.82     116,886,647.82            0.00             0.00
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                                                                            坤元資產評估有限公司甘肅上峰水泥股份有限公司擬收購股權涉及的
    江蘇海獅水泥有限公司股東所有權益代價評估項目                                        資產評估陳訴
                                     賬面代價       評估代價          增減值           增值率%
            項       目
                                         A               B             C=B-A          D=C/A*100
    股東權益合計                      39,466,757.76   64,041,562.39   24,574,804.63           62.27
    評估結論按照以上評估事變得出,具體情形見評估明細表。
    十一、出格事項聲名
    1.在對海獅水泥公司股東所有權益代價評估中,本公司對海獅水泥公司提供的評估器材和相關資產的法令權屬資料及其來歷舉辦了須要的磨練,除下述事項外,未發明其他評估器材和相關資產的權屬資料存在瑕疵情形。提供有關資產真實、正當、完整的法令權屬資料是海獅水泥公司的責任,評估職員的責任是對海獅水泥公司提供的資料作須要的磨練,評估陳訴不能作為對評估器材和相關資產的法令權屬簡直認和擔保。若被評估單位不擁有前述資產的全部權,或對前述資產的全部權存在部分限制,則前述資產的評估功效和海獅水泥公司股東所有權益代價評估功效會受到影響。
    1) 電氣室(《衡宇全部權證號》為村鎮衡宇全部權證字第 321281150014001 號,修建面積 50.00 平方米)已移建(移建后頭積穩定),位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    2) “1 號廁所”、“浴室”(合計修建面積 70.00 平方米),位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011 年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    3) “2 號鋼棚”(修建面積 2,000.00 平方米),個中 1,000.00 平方米位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 13,333.33 平方米,地皮租賃時刻自 2011 年 3 月 1 日至 2061 年 3 月 1 日。
    4) “船運散裝”(修建面積 482.58 平方米)位于海獅水泥公司向垂綸鎮中朝村民委員會租賃的地皮上,該宗地面積 5,333.33 平方米,租賃時刻同“海獅水泥公司國有地皮征用時刻”。
    2.制止評估基準日,海獅水泥公司存在以下資產抵押事項:
    海獅水泥公司以擁有的權證號為興國用(2014)第 467 號的地皮使用權(地皮面積 33,331.60 平方米)以及村鎮衡宇全部權證字第 321281150014001 號的衡宇修建
                                                                               25
                                                                         坤元

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