浙江東南網架股份有限公司

非果真刊行股票申請文件

反饋意見的回覆

（江西省南昌市新建區子實路1589號）

二〇二一年三月

中國證券監視打點委員會：

按照貴會《中國證監會行政容許項目檢察一次反饋意見關照書》 （210534 號）（以下簡稱“《反饋意見》”）的要求，浙江東南網架股份有限公司（以下簡稱“公司”、“東南網架”、 “刊行人” 或“申請人”）會同國盛證券有限責任公司（以下簡稱“國盛證券”、“保薦機構”）、上海市錦天城狀師事宜所（以下簡稱“錦天城”、“狀師”）及天健管帳師事宜所（非凡平凡合資）（以下簡稱“管帳師”）等中介機構對反饋意見所列的題目舉辦了逐項核查和落實，并就反饋意見舉辦逐項回覆，詳細內容如下：

如無出格聲名，本反饋意見回覆中的簡稱與盡職觀測陳訴中的簡稱具有溝通寄義。本回覆中所列數據也許因四舍五入緣故起因而與所列示的相干單項數據直接計較得出的功效略有差異。

本反饋意見回覆中的字體代表以下寄義：

黑體： 反饋意見所列題目

宋體： 對反饋意見所列題目的回覆

目次

目次................................................................................................................................ 2

題目1............................................................................................................................. 3

題目2........................................................................................................................... 16

題目3........................................................................................................................... 26

題目4........................................................................................................................... 35

題目5........................................................................................................................... 43

題目6........................................................................................................................... 48

題目7........................................................................................................................... 55

題目8........................................................................................................................... 60

題目9........................................................................................................................... 64

題目10......................................................................................................................... 67

1.申請人本次擬召募資金 12 億元，用于杭州灣伶俐谷二期項目 EPC 工程總承包、桐廬縣第一人民醫院（120 施舍批示中心）遷建工程 EPC 總承包、增補活動資金。請申請人增補聲名：（1）本次募投項目標策劃模式和紅利模式；（2）本次募投項目詳細投資數額布置明細，投資數額的測算依據和測算進程，各項投資組成是否屬于成個性支出，是否行使召募資金投入；（3）募投項目標資金行使和項目建樹的進度布置，本次召募資金是否包括本次刊行相干董事會決策日前已投入資金；（4）本次募投項目籌備和盼望環境、實驗募投項目標手段儲蓄環境，是否已簽署條約可能協議，是否存在重大不確定性風險；（5）募投項目估量效益測算依據、測算進程團結陳訴期內申請人毛利率變換環境和偕行業可比公司環境，聲名本次募投項目效益測算是否審慎公道。

請保薦機構及管帳師核查并頒發現確意見。

回覆：

一、本次募投項目標策劃模式和紅利模式

本次非果真刊行召募資金總額不高出120,000萬元。公司擬將扣除刊行用度后的召募資金用于以下項目：

單元：萬元

序號 項目 投資總額 擬投入召募資金

1 杭州灣伶俐谷二期項目EPC工程總承包 256,173.62 70,000.00

2 桐廬縣第一人民醫院（120施舍批示中心）遷建工程EPC總承包 49,395.10 20,000.00

3 增補活動資金 30,000.00 30,000.00

合計 335,568.72 120,000.00

個中，杭州灣伶俐谷二期項目EPC工程總承包項目、桐廬縣第一人民醫院（120施舍批示中心）遷建工程EPC總承包項目為工程總承包項目，策劃模式為公司受業主委托，憑證條約約定對工程建樹項目標計劃、采購、施工、試運行等實施全進程或多少階段的承包。刊行人作為總承包方認真工程項目標計劃、采購、施工、安裝全進程的事變，向業主交付具備行使前提的工程。

工程總承包項目標紅利模式是憑證條約約定完成業主工程建樹使命，獲取項目收入扣除項目本錢后的差額收益。

二、本次募投項目詳細投資數額布置明細，投資數額的測算依據和測算進程，各項投資組成是否屬于成個性支出，是否行使召募資金投入

（一）本次募投項目詳細投資數額布置明細，投資數額的測算依據和測算進程

項目總投資金額系按照募投項目標總承包條約以及現實項目建樹需求舉辦測算，工程建樹相干價值參攝影關類型文件要求并參照供給商報價信息、市場價值估算，測算同時綜合思量項目標建樹局限、建樹方案及實驗進度等身分。

1、杭州灣伶俐谷二期項目EPC工程總承包項目

杭州灣伶俐谷二期項目EPC工程總承包項目建樹投資支出總額為256,173.62萬元，擬行使召募資金投入70,000.00萬元，項目詳細投資明細如下表所示：

單元：萬元

序號 工程或用度名稱 投資金額 投資性子組成

成個性支出 非成個性支出

一 工程用度 234,115.69 123,080.75 111,034.93

1 原料用度 75,247.48 75,247.48 -

2 安裝用度 46,222.07 46,222.07 -

3 運輸用度 201.20 201.20 -

4 其他用度 1,410.01 1,410.01 -

5 分包用度 111,034.93 - 111,034.93

二 三項用度 22,057.93 - 22,057.93

項目總投資 256,173.62 123,080.75 133,092.87

注：分包用度亦屬于項目施工所必需的支出，現實支出時計入條約本錢，但出于審慎思量，列示為非成個性支出。

本項目擬行使召募資金投入金額為70,000.00萬元，所有效于項目標工程用度投入。上述原料用度、安裝用度、運輸用度等投入切合成本化前提，屬于成個性支出。

2、桐廬縣第一人民醫院（120施舍批示中心）遷建工程EPC總承包項目

桐廬縣第一人民醫院（120施舍批示中心）遷建工程EPC總承包項目建樹投資支出總額為49,395.10萬元，擬行使召募資金投入20,000.00萬元，項目詳細投

資明細如下表所示：

單元：萬元

序號 工程或用度名稱 投資金額 投資性子組成

成個性支出 非成個性支出

一 工程用度 45,289.72 28,860.95 16,428.77

1 原料用度 18,087.29 18,087.29 -

2 安裝用度 10,455.68 10,455.68 -

3 運輸用度 195.00 195.00 -

4 其他用度 122.98 122.98 -

5 分包用度 16,428.77 - 16,428.77

二 三項用度 4,105.38 - 4,105.38

項目總投資 49,395.10 28,860.95 20,534.15

注：分包用度亦屬于項目施工所必需的支出，現實支出時計入條約本錢，但出于審慎思量，列示為非成個性支出。

本項目擬行使召募資金投入金額為20,000.00萬元，所有效于項目標工程用度投入。上述原料用度、安裝用度、運輸用度等投入切合成本化前提，屬于成個性支出。

3、增補活動資金項目

團結公司陳訴期內的策劃環境和行業特點，對公司2021年-2023年必要增補的營運資金計較進程如下：

（1）計較公司2018年尾-2020年尾各項策劃性資產、策劃性欠債的均勻置魅占同期業務收入均勻值的比重

2018年尾-2020年尾，公司策劃性資產、策劃性欠債如下：

單元：萬元

項目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31

應收單據 16,042.25 13,822.36 26,649.14

應收賬款 315,316.57 315,563.24 279,878.39

應收金錢融資 13,386.19 13,673.92 -

預付金錢 6,543.69 8,299.79 9,481.30

存貨 143,127.85 374,197.31 330,417.80

條約資產 291,792.26 - -

策劃性資產合計 786,208.82 725,556.62 646,426.64

應付單據 180,327.42 121,830.62 98,295.86

應付賬款 342,848.22 324,276.23 286,876.04

預收金錢 26,798.21 23,143.31

條約欠債 46,409.80 - -

策劃性欠債合計 569,585.45 472,905.06 408,315.21

營運資金=策劃性資產-策劃性欠債 216,623.37 252,651.56 238,111.42

營運資金變換 -21,488.05

公司2018年尾-2020年尾各項策劃性資產、策劃性欠債的均勻置魅占同期業務收入均勻值的比重如下：

單元：萬元

項目 2020年度/2020.12.31 2019年度/2019.12.31 2018年度/2018.12.31

業務收入 925,628.99 897,637.46 869,464.05

策劃性資產 786,208.82 725,556.62 646,426.64

策劃性欠債 569,585.45 472,905.06 408,315.21

營運資金 216,623.37 252,651.56 238,111.42

策劃性資產/業務收入 84.94% 80.83% 74.35%

策劃性欠債/業務收入 61.53% 52.68% 46.96%

營運資金/業務收入 23.40% 28.15% 27.39%

（2）計較2021年-2023年公司營運資金缺口

假設2021年-2023年公司業務收入增添率與可比上市公司2020年1-9月份業務收入增添率保持同等，策劃性資產、欠債占收入比重的變換趨勢與公司2020年占比保持同等。則將來三年公司營運資金缺口計較進程如下：

單元：萬元

項目 2020.12.31 2021.12.31 2022.12.31 2023.12.31

業務收入 925,628.99 1,036,773.89 1,161,264.52 1,300,703.35

策劃性資產 786,208.82 880,612.84 986,352.43 1,104,788.70

策劃性欠債 569,585.45 637,978.42 714,583.68 800,387.32

營運資金 216,623.37 242,634.42 271,768.75 304,401.38

營運資金缺口（2020年尾至 2023年尾） 87,778.01

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