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　　股票簡稱：臥龍地產 股票代碼：600173
　　■臥龍地產團體股份有限公司增發招股意向書擇要
　　注冊地點：浙江省上虞市經濟開拓區
　　保薦人（主承銷商）：■
　　刊行人董事、監事、高管職員聲明
　　本公司全體董事、監事、高級打點職員理睬本招股意向書及其擇要不存在任何賣弄記實、誤導性告訴或重大漏掉，并擔保所披露信息的真實、精確、完備。

　　本公司認真人、主管管帳事變認真人及管帳機構認真人（管帳主管職員）擔保本招股意向書及其擇要中財政管帳陳訴真實、完備。

　　證券監視打點機構及其他當局部分對本次刊行所作的任何抉擇，均不表白其對本公司所刊行證券的代價可能投資人的收益作出實質性判定可能擔保。任何與之相反的聲明均屬賣弄不實告訴。

　　按照《證券法》的劃定，證券依法刊行后，本公司策劃與收益的變革，由本公司自行認真，由此變革引致的投資風險，由投資者自行認真。

　　本招股意向書擇要的目標僅為向公家提供有關本次刊行的扼要環境。投資者在做出認購抉擇之前，應細心閱讀招股意向書全文，并以其作為投資抉擇的依據。招股意向書全文同時刊載于網站。

　　本招股意向書擇要的全部內容均組成招股聲名書不行取消的構成部門。

　　重大事項提醒
　　一、按照公司二００九年第一次姑且股東大會決策，本次刊行前的滾存未分派利潤由公司本次刊行后的新老股東共享。

　　二、需提請投資者出格存眷的風險：
　　1、宏觀調控政策風險
　　連年來，國度出臺了一系列的政策禮貌，操作行政、稅收、金融、信貸等多種本領從土地供給、住宅市場的供應與需求等各個方面臨房地產市場舉辦宏觀調控。從將來成長趨勢來看，國度對房地產市場的宏觀調控將成為行業的常態。假如公司不能順應宏觀調控政策的變革，則有也許對公司的策劃打點、將來成長造成倒霉的影響。

　　2、公司營業快速拓展所引致的風險
　　近三年，公司成長速率較快，業務收入由2006年度的39,939.81萬元增添到2008年度的83,199.36萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤由2006年度5,714.41萬元增添到2008年度的10,243.30萬元。將來幾年，公司仍將繼承保持快速成長的趨勢。公司策劃局限的擴大和營業范疇的拓寬對企業的打點手段、管理布局、決定制度、風險辨認節制手段、融資手段等提出了更高的要求。

　　3、公司貿易地產策劃模式的風險
　　公司控股子公司清遠市五洲實業投資有限公司開拓的臥龍·五洲世紀城項目建成后，商貿城項目70%的貿易鋪位將出售給業主，公司預留30%的貿易鋪位用于出租，公司設立全資子公司清遠義烏商貿城策劃打點有限公司認真商貿城的策劃打點。假如公司不能實時完成招商、開業等事變可能公司對商貿城的策劃打點不到位，則有也許影響公司臥龍·五洲世紀城項目標商店及住宅販賣，并對公司業績發生較大影響。

　　4、公司現金流及籌資風險
　　2008年度及2009年1-6月，公司歸并策劃勾當現金凈流量為-19,228.51萬元和13,292.80萬元，現金流量壓力首要源自購置項目開拓用地，跟著公司策劃局限的加大，后續開拓還需投入資金，公司也許面對現金流量不敷的風險。2008年度，公司取得銀行借錢金額為21,000萬元，制止2008年尾臥龍控股團體有限公司及其關聯方給公司提供資金的余額為28,339.4萬元，項目開拓資金需求對外部借錢及關聯方提供資金的依靠水平較大。跟著營業的一連成長，作為成本麋集型企業，公司仍將必要大量的資金支持，假如外部借錢渠道及關聯方提供資金受到限定，自有資金和商品房預（銷）售回籠的資金跟不上項目建樹要求，則公司房地產項目開拓將面對籌資風險。

　　5、公司償債風險
　　2008年12月31日，公司歸并資產欠債率為65.18%，活動比率為1.82，速動比率為0.32，公司歸并恒久借錢36,000萬元，短期借錢和一年內到期的恒久借錢16,000萬元，存貨占活動資產和總資產的比例別離為82.55%和70.14%。公司面對必然的償債風險，若販賣市場或金融市場產生重大顛簸，將直接影響公司定期償債手段。另一方面，存貨的變現手段將直接影響公司的資產活動性及短期償債手段。公司的擬開拓項目、在建項目處于二、三線都市或具有較大潛力的都市，具有精采的市場遠景，房地產存貨變現手段較強。但假如公司因在建項目開拓和預售項目販賣遲滯等身分導致存貨周轉不暢，將給公司總資產的周轉和短期償債手段帶來較大壓力。

　　6、房地產市場顛簸的風險
　　跟著宏觀調控政策的實驗，以及市場預期的變革，部門都市商品房價值從2007年下半年開始呈現回落，樓市成交量逐漸萎縮。公司已有開拓項目標首要都市的商品房販賣量在2007年下半年至2008年底泛起單邊降落的走勢；各首要都市的房價呈現差異水平的調解，差異地域的房價走勢泛起差別化，前期漲幅較大的地域調解的幅度較大。固然房地產市場逐漸回歸理性，對房地產市場恒久的成長是有益的。2009年第一季度，公司項目地址地的商品房販賣量已經回暖，但假如地產市場再掉頭走低，樓價降落，成交量繼承萎縮，將對公司的收益發生較大的影響，公司面對短期收益顛簸的風險。

　　第一節 釋義
　　除非出格提醒，本增發招股意向書擇要的下列詞語寄義如下：
　　
　　刊行人、本公司、公司、臥龍地產、股份公司 指 臥龍地產團體股份有限公司
　　
　　臥龍置業/控股股東 指 浙江臥龍置業投資有限公司，臥龍地產之控股股東
　　
　　臥龍控股 指 臥龍控股團體有限公司，臥龍置業之控股股東
　　
　　臥龍天香華庭、金地置業 指 上虞市臥龍天香華庭置業有限公司（原名：上虞金地置業有限公司）
　　
　　臥龍綠都、嵊州臥龍 指 嵊州臥龍綠都置業有限公司
　　
　　武漢臥龍 指 武漢臥龍房地產開拓有限公司
　　
　　紹興臥龍 指 紹興市臥龍房地產開拓有限公司
　　
　　信和置業、寧波信和 指 寧波信和置業有限公司
　　
　　銀川臥龍 指 銀川臥龍房地產開拓有限公司
　　
　　五洲實業、清遠五洲 指 清遠市五洲實業投資有限公司
　　
　　臥龍物業 指 紹興臥龍物業打點有限公司
　　
　　臥龍天香西園 指 上虞市臥龍天香西園房地產開拓有限公司
　　
　　臥龍電氣（600580） 指 臥龍電氣團體股份有限公司，臥龍控股之控股子公司
　　
　　臥龍電工 指 浙江臥龍電工裝備有限公司，臥龍控股之控股子公司
　　
　　水泥團體 指 牡丹江水泥團體有限責任公司，公司2007年重大資產重組前的控股股東
　　
　　新原料公司 指 牡丹江新原料科技有限責任公司，公司2007年重大資產重組時置出資產的吸取方
　　
　　期間金科 指 期間金科置業有限公司，原名浙江金科房地產開拓有限公司
　　
　　重大資產重組 指 2007年7月31日完成交割的刊行人原有所有資產及欠債(即"置出資產")與臥龍置業所有資產及欠債(即"置入資產")舉辦置換的舉動
　　
　　新管帳準則 指 2006 年2 月15 日以財務部令第33 號頒布，于2007年1 月1 日施行的管帳準則
　　
　　舊管帳準則/原管帳準則 指 新管帳準則施行之前公司執行的財務部頒布的管帳準則
　　
　　董事、董事會 指 臥龍地產之董事及董事會
　　
　　監事、監事會 指 臥龍地產之監事及監事會
　　
　　
　　
　　
　　
　　本次刊行/本次增發 指 臥龍地產本次向不特定工具果真召募 A 股股票的舉動
　　
　　中國證監會 指 中國證券監視打點委員會
　　
　　上交所、買賣營業所 指 上海證券買賣營業所
　　
　　保薦人、保薦機構、主承銷商、光大證券 指 光大證券股份有限公司
　　
　　刊行人狀師、金杜狀師事宜所 指 北京市金杜狀師事宜所
　　
　　刊行人管帳師、大華德律 指 廣東大華德律管帳師事宜所（原名：深圳大華天誠管帳師事宜所）
　　
　　發改委 指 國度成長與改良委員會
　　
　　人民銀行 指 中國人民銀行
　　
　　《公司法》 指 中華人民共和國第10屆世界人民代表大會常務委員會2005年10月27日第18次集會會議修訂，并自2006年1月1日起施行的《中華人民共和國公司法》
　　
　　《證券法》 指 中華人民共和國第10屆世界人民代表大會常務委員會2005年10月27日第18次集會會議修訂，并自2006年1月1日起施行的《中華人民共和國證券法》
　　
　　《打點步伐》 指 中國證券監視打點委員會2006年4月26日宣布并自2006年5月8日起施行的《上市公司證券刊行打點步伐》
　　
　　陳訴期 指 2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月
　　
　　元 指 人民幣元
　　
　　
　　
　　
　　第二節 本次刊行輪廓
　　一、本次刊行的根基環境
　　（一）刊行人根基環境
　　中文名稱：臥龍地產團體股份有限公司
　　英文名稱：WOLONG REAL ESTATE GROUP CO., LTD
　　住所：浙江省上虞市經濟開拓區
　　法定代表人：陳建成
　　創立時刻：1993 年7月17 日
　　辦公地點：浙江省上虞市經濟開拓區人民西路1801號
　　郵政編碼：312300
　　電話：(0575)82177003
　　傳真：(0575)82177000
　　公司網址：
　　電子信箱：wldc82176751@163.com
　　股票上市地：上海證券買賣營業所
　　股票簡稱：臥龍地產
　　股票代碼：600173
　　（二）本次刊行的根基環境
　　1、本次刊行許諾環境
　　2009年4月 14 日經公司第四屆董事會第二十八次集會會議審議，并經2009 年4月30日公司2009 年第一次姑且股東大會審議通過了《關于公司2009 年度增發A 股股票方案的議案》。董事會決策通告登載在2009 年4 月15日的《證券時報》和《上海證券報》上。股東大會決策通告登載在2009年5月1日的《證券時報》、《上海證券報》。本次刊行已得到中國證券監視打點委員會證監容許［2009］1126號文許諾。

　　2、刊行股票范例：人民幣平凡股（A 股）
　　3、每股面值：人民幣1.00 元。

　　4、刊行數目及局限：本次增發召募資金總額不高出8 億元，最終刊行數目將由刊行人和保薦人（主承銷商）按照網上、網下申購環境并團結刊行人召募資金需求協商確定。

　　5、刊行工具：
　　（1）網上刊行工具
　　全部在中國證券掛號結算有限責任公司上海分公司開立上交所證券賬戶的境內天然人和機構投資者（國度法令禮貌榨取者除外）。股權掛號日收市后，臥龍地產原 A 股股東中的無窮售前提A 股股東必要通過網上申購方法利用優先認購權。介入網下申購的機構投資者若同時為原A 股股東中的無窮售前提A 股股東，其利用優先認購權部門的申購必需以網上申購的方法舉辦。

　　（2）網下刊行工具
　　本次網下刊行工具為機構投資者。除利用優先認購權部門的申購以外，機構投資者可以同時選擇網上、網下兩種申購方法參加本次刊行。介入網下申購的機構投資者若同時為原A 股股東中的無窮售前提A 股股東，其利用優先認購權部門的申購必需以網上申購的方法舉辦。

　　6、向原股東配售布置：本次刊行將向公司原A 股股東全額優先配售。公司原A 股股東最大可按其股權掛號日T-1 日（T日為申購日）收市后掛號在冊的持股數目以10:3.63 的比例利用優先認購權，公司A 股總股數為330,000,000 股，即最多可優先認購約119,790,000 股，約占本次增發最高刊行數目的99.83%。

　　7、刊行方法：本次刊行采納原A 股股東全額優先配售與網上、網下訂價刊行相團結的方法舉辦，公司原A 股股東放棄的優先認購權部門納入剩余部門在網上、網下舉辦發售。網上刊行由保薦人（主承銷商）通過上交所買賣營業體系組織舉辦；網下刊行由保薦人（主承銷商）認真組織實驗。

　　8、刊行價值及訂價原則：本次增發A 股刊行價值為10.98元/股，不低于招股意向書登載日（T-2 日）前二十個買賣營業日臥龍地產股票均價或前生平意營業日臥龍地產股票均價。

　　9、召募資金專項存儲賬戶：
　　（1）賬戶名稱： 上虞市臥龍天香華庭置業有限公司
　　賬號：1211022029200030660
　　開戶銀行： 中國工商銀行股份有限公司上虞支行
　　（2）賬戶名稱： 清遠市五洲實業投資有限公司
　　賬號：2018023829200005643
　　開戶銀行： 中國工商銀行股份有限公司清遠東城支行
　　10、承銷方法及承銷期：本次增發采納余額包銷方法，由保薦人（主承銷商）光大證券牽頭構成的承銷團包銷剩余股票。

　　11、刊行用度
　　刊行用度包羅承銷傭金及保薦用度、狀師用度、考核及驗資用度、路演推介宣傳用度等。承銷傭金及保薦用度將按照《承銷協議》及《保薦協議》中相干條款及刊行環境最終確定，路演推介費、媒體宣傳費等專項考核及驗資費等將按照現實產生環境增減。

　　12、本次增發刊行日程布置
　　本次增發刊行日程布置表
　　
　　日期 刊行布置 停牌布置
　　
　　T-2 登載招股意向書擇要、網上網下刊行通告及網上路演通告 正常買賣營業
　　
　　T-1 網上路演，股權掛號日 正常買賣營業
　　
　　T 網上、網下申購日，網下申購資金、定金繳款日（申購資金、定金到賬截至時刻為當日下戰書17:00 時），登載刊行提醒性通告 全天停牌
　　
　　T+1 網下申購資金、定金驗資 全天停牌
　　
　　T+2 網上申購資金驗資，確定網上、網下刊行股數，計較除公司原A 股股東優先認購外的網上、網下配售比例 全天停牌
　　
　　T+3 登載刊行功效通告，退還未獲配售的網下申購定金，網下申購投資者按照配售功效補繳余款（到賬截至時刻為T+3 日下戰書17:00 時），網上配售股票發售 全天停牌
　　
　　T+4 網上未獲配售的資金解凍，網下申購資金驗資，召募資金劃入刊行人指定賬戶 正常買賣營業
　　
　　
　　
　　
　　上述日期為事變日。如遇重大突發變亂影響刊行，保薦人（主承銷商）將實時通告，修改刊行日程。本次刊行的股票在刊行完成后將申請在上海證券買賣營業所上市。

　　13、本次刊行股份的上市暢通：
　　本次增發竣事后，刊行人將盡快治理增發股份上市的有關手續。詳細上市時刻將另行通告。

　　二、本次刊行的有關機構
　　（一） 刊行人
　　名稱：臥龍地產團體股份有限公司
　　辦公地點：浙江省上虞市經濟開拓區人民西路1801號
　　法定代表人：陳建成
　　董事會秘書：馬亞軍
　　接洽人：馬亞軍
　　電話：(0575)82177003
　　傳真：(0575)82177000
　　（二） 保薦機構
　　名稱：光大證券股份有限公司
　　住所：上海市靜安區新閘路1508號
　　辦公地點：北京市再起門外大街6號光大大廈17層
　　法定代表人：徐浩明
　　保薦代表人：劉延輝、張廣新
　　項目協辦人：郭護湘
　　項目構成員：劉立冬、孫馨蕊、任順英
　　接洽人：劉延輝、郭護湘
　　電話：010-68561395
　　傳真：010-68561021
　　（三） 刊行人狀師事宜所
　　名稱：北京市金杜狀師事宜所
　　辦公地點：杭州市杭大路15號嘉華國際商務中心806室
　　認真人： 王玲
　　包辦狀師： 張興中、焦福剛
　　接洽人： 張興中
　　電話：0571-87268056
　　傳真：0571-87268008
　　（四） 刊行人管帳師
　　名稱：廣東大華德律管帳師事宜所
　　辦公地點：中國廣州天河北路 689 號光大銀行大廈7樓A1
　　法定代表人： 胡春元
　　包辦注冊管帳師： 裘小燕、胡志剛
　　接洽人： 裘小燕
　　電話：020-38730380
　　傳真：020-38730375
　　（五） 申請上市的證券買賣營業所
　　名稱：上海證券買賣營業所
　　辦公地點：上海市浦東南路528 號
　　認真人： 張育軍
　　電話：021-68808888
　　傳真：021-68811782
　　（六） 收款銀行
　　收款銀行：中國銀行上海分行
　　賬戶名稱：光大證券股份有限公司
　　賬號：800100675628026001
　　（七） 股票掛號機構
　　名稱：中國證券掛號結算有限責任公司上海分公司
　　辦公地點：上海市浦東新區陸家嘴東路166號
　　法定代表人：陳耀先
　　電話： 021-68870587
　　第三節 首要股東環境
　　一、本次刊行前公司的股本布局
　　制止2008 年12 月31 日，本公司的股本布局如下：
　　刊行人股本布局表
　　
　　股本布局 持股數目（股） 持股比例（%）
　　
　　一、有限售前提的暢通股 210,050,252 63.65
　　
　　二、無窮售前提的暢通股 119,949,748 36.35
　　
　　總股本 330,000,000 100
　　
　　
　　
　　
　　二、本次刊行前公司前十大股東持股環境
　　制止2008 年12 月31 日，本公司前十大股東持股環境如下：
　　刊行人前十大股東持股環境表
　　
　　股東名稱 股份性子 持股比例（%） 持股數目（股） 持有有限售前提股份數目（股）
　　
　　浙江臥龍置業投資有限公司 境內非國有法人 62.85 207,408,028 207,408,028
　　
　　牡丹江市華源水暖器械經銷有限公司 其他 1.46 4,802,475 0
　　
　　牡丹江市新利裝飾原料經銷有限責任公司 其他 0.87 2,881,485 0
　　
　　中國構筑原料團體公司 國有法人 0.65 2,142,224 2,142,224
　　
　　牡丹江永鑫五金交電經銷有限責任公司 其他 0.58 1,920,990 0
　　
　　紹興縣宏揚工程造價咨詢事宜全部限公司 其他 0.47 1,536,246 0
　　
　　臥龍控股團體有限公司 境內非國有法人 0.4 1,330,460 0
　　
　　北京東方誠信投資有限公司 其他 0.4 1,330,460 0
　　
　　黑龍江省交通物資公司 其他 0.29 960,495 0
　　
　　王杰林 其他 0.27 900,000 0
　　
　　
　　
　　
　　制止2008年12 月31 日，本公司前十大無窮售前提股東持股環境如下：
　　刊行人前十大無窮售前提股東持股環境表
　　
　　序號 股東名稱 持有無窮售前提股份數目（股） 股份種類
　　
　　1 牡丹江市華源水暖器械經銷有限公司 4,802,475 人民幣平凡股
　　
　　2 牡丹江市新利裝飾原料經銷有限責任公司 2,881,485 人民幣平凡股
　　
　　3 牡丹江永鑫五金交電經銷有限責任公司 1,920,990 人民幣平凡股
　　
　　4 紹興縣宏揚工程造價咨詢事宜全部限公司 1,536,246 人民幣平凡股
　　
　　5 臥龍控股團體有限公司 1,330,460 人民幣平凡股
　　
　　6 北京東方誠信投資有限公司 1,330,000 人民幣平凡股
　　
　　7 黑龍江省交通物資公司 960,495 人民幣平凡股
　　
　　8 王杰林 900,000 人民幣平凡股
　　
　　9 姚一清 707,530 人民幣平凡股
　　
　　10 紹興縣越喬苗木專業相助社 691,414 人民幣平凡股
　　
　　
　　
　　
　　上述股東關聯相關或同等動作的聲名：
　　（1）臥龍控股團體有限公司為公司控股股東浙江臥龍置業投資有限公司的控股股東。

　　（2）公司控股股東臥龍置業與其他股東之間（除臥龍控股團體有限公司外）不存在關聯相關或屬于《上市公司股東持股變換信息披露打點步伐》劃定的同等行感人。

　　（3）公司未知其他股東之間是否存在關聯相關或屬于《上市公司股東持股變換信息披露打點步伐》劃定的同等行感人。

　　制止2009年3月31日，持有本公司 5％以上股份的股東僅控股股東臥龍置業，其所持股份未有質押或凍結的環境。按照其與東方證券股份有限公司、臥龍電氣團體股份有限公司于2008年12月8日簽署的《股票質押包管條約》，臥龍置業擬將其所持有的公司股票130,000,000股出質，為臥龍電氣2008年公司債提供質押包管。臥龍電氣2008年公司債已經得到中國證監會發審會通過，尚未取得許諾批文。

　　第四節 財政管帳信息
　　一、本次刊行前體例的模仿財政報表及2009年半年度財政報表
　　陳訴期內刊行人主營營業產生重大變革，為了進步財政說明的可比性，刊行人體例了陳訴期內的模仿財政報表及附注，模仿管帳報表系以臥龍地產資產置換方案為依據，臥龍置業將所持有的所有資產置換入臥龍地產的所有資產，以置換后的資產2006年1月1日到2007年12月31日發生的營業作為模仿管帳報表體例基本。假定上述置換入資產于2006年1月1日歸臥龍地產全部，置換出資產于2006年1月1日不屬于臥龍地產全部，模仿管帳報表體例的數據來歷于置換入資產經審計的數據。該等管帳數據業已按照本公司管帳政策、管帳預計體例。不須思量收購時收購對價及擬收購標的公司評估增減值。

　　上述模仿財政報表及附注經廣東大華德律管帳師事宜所華德專審字[2009]206號《審計陳訴》審計，管帳師以為模仿財政報表已經憑證企業管帳準則的劃定體例，在全部重大方面公允地反應了貴公司2008年12月31日、2007年12月31日、2006年12月31日的模仿財政狀況及2008年度、2007年度、2006年度的模仿策劃成就和2008年度、2007 年度、2006年度的模仿現金流量。

　　（一）資產欠債表
　　1、歸并資產欠債表
　　單元：元
　　
　　資產 2008年12月31日 2007年12月31日 2006年12月31日
　　
　　錢幣資金 154,814,688.05 230,240,976.23 69,369,129.64
　　
　　應收賬款 27,761,276.90 8,814,700.10 35,798,247.81
　　
　　預付金錢 9,427,451.54 28,565,827.68 18,487,262.63
　　
　　其他應收款 102,063,154.31 109,461,213.48 6,289,438.69
　　
　　存貨 1,479,002,846.03 1,430,595,983.02 854,144,031.48
　　
　　其他活動資產 18,504,098.17 61,148,732.14 10,402,678.39
　　
　　活動資產合計 1,791,573,515.00 1,868,827,432.65 994,490,788.64
　　
　　投資性房地產 5,990,876.00 5,931,650.00 5,931,650.00
　　
　　牢靠資產 5,354,857.64 4,520,545.22 1,672,426.99
　　
　　在建工程 - 51,840.00 -
　　
　　無形資產 165,000.00 165,000.00 -
　　
　　商譽 248,080,900.75 277,897,519.80 159,144,261.82
　　
　　恒久待攤用度 40,000.00 100,000.00 160,000.00
　　
　　遞延所得稅資產 57,573,816.48 54,244,792.88 1,633,786.37
　　
　　非活動資產合計 317,205,450.87 342,911,347.90 168,542,125.18
　　
　　資產總計 2,108,778,965.87 2,211,738,780.55 1,163,032,913.82
　　
　　
　　
　　
　　單元：元
　　
　　欠債和股東權益 2008年12月31日 2007年12月31日 2006年12月31日
　　
　　短期借錢 70,000,000.00 - 30,000,000.00
　　
　　應付賬款 119,310,934.45 94,467,668.63 43,574,631.59
　　
　　預收金錢 142,691,004.99 525,030,085.56 98,668,694.51
　　
　　應付職工薪酬 635,390.45 648,141.28 1,145,979.73
　　
　　應交稅費 99,861,297.78 126,662,567.98 84,072,403.66
　　
　　應付股利 34,681,623.44 36,312,686.72 40,190,290.00
　　
　　其他應付款 429,809,863.13 462,677,676.32 349,470,462.72
　　
　　一年內到期的非活動欠債 90,000,000.00 145,000,000.00 -
　　
　　活動欠債合計 986,990,114.24 1,390,798,826.49 647,122,462.21
　　
　　恒久借錢 360,000,000.00 250,000,000.00 168,000,000.00
　　
　　遞延所得稅欠債 27,548,215.61 29,925,899.91 -
　　
　　非活動欠債合計 387,548,215.61 279,925,899.91 168,000,000.00
　　
　　欠債合計 1,374,538,329.85 1,670,724,726.40 815,122,462.21
　　
　　實勞績本（或股本） 330,000,000.00 330,000,000.00 330,000,000.00
　　
　　成本公積 - - -93,992,839.25
　　
　　盈余公積 16,035,470.08 - 3,620,547.22
　　
　　未分派利潤 158,546,661.52 101,509,196.71 80,647,644.15
　　
　　歸屬于母公司全部者權益 504,582,131.60 431,509,196.71 320,275,352.12
　　
　　少數股東權益 229,658,504.42 109,504,857.44 27,635,099.49
　　
　　全部者權益合計 734,240,636.02 541,014,054.15 347,910,451.61
　　
　　欠債和全部者權益總計 2,108,778,965.87 2,211,738,780.55 1,163,032,913.82
　　
　　2009年半年度財政報表
　　單元：元
　　■
　　2、母公司資產欠債表
　　單元：元
　　■
　　單元：元
　　■
　　2009年半年度財政報表
　　單元：元
　　■（二）利潤表
　　1、歸并利潤表
　　單元：元
　　■
　　單元：元
　　■
　　2、母公司利潤表
　　單元：元
　　■
　　單元：元
　　■
　　（三）現金流量表
　　1、歸并現金流量表
　　單元：元
　　■
　　單元：元
　　■
　　■
　　2、歸并現金流量表增補資料
　　單元：元
　　■
　　3、母公司現金流量表
　　單元：元
　　■
　　單元：元
　　■
　　（四）全部者權益變換表
　　1、歸并全部者權益變換表（見附表）
　　2、母公司全部者權益變換表（見附表）
　　二、陳訴期內財政指標
　　為了進步陳訴期內財政數據的可比性，本公司基于本次刊行前體例的模仿財政報表和本公司體例的2009年半年度陳訴中數據計較出陳訴期內財政指標，詳細環境如下表所示：
　　■
　　三、很是常性損益表
　　單元：元
　　■
　　四、重組時體例的重組前模仿利潤表及體例基本
　　（一）重組時體例的重組前模仿利潤表(見附表)
　　（下轉B19版）
　　
　　項目 2008年
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 少數股東權益 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 - - - 101,509,196.71 - 109,504,857.44 541,014,054.15
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 - - - 101,509,196.71 - 109,504,857.44 541,014,054.15
　　
　　三、今年增減變換金額 - - - 16,035,470.08 -45,395,555.57 - 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　（一）凈利潤 - - -
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - -29,360,085.49 - 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - - -29,360,085.49 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　上述（一）和（二）小計 - - - -29,360,085.49 - 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - 16,035,470.08 -16,035,470.08 - - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - 16,035,470.08 -16,035,470.08 - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - 16,035,470.08 56,113,641.14 - 212,418,942.92 614,568,054.14
　　
　　
　　
　　
　　
　　項目 2007年
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 少數股東權益 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 -93,992,839.25 - 3,620,547.22 80,647,644.15 - 27,635,099.49 347,910,451.61
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 -93,992,839.25 - 3,620,547.22 80,647,644.15 - 27,635,099.49 347,910,451.61
　　
　　三、今年增減變換金額 - 93,992,839.25 - -3,620,547.22 20,861,552.56 - 81,869,757.95 193,103,602.54
　　
　　（一）凈利潤 117,799,069.09 1,816,851.58 119,615,920.67
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - -78,033,224.50 - 37,095,809.02 -40,937,415.48
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - -78,033,224.50 37,095,809.02 -40,937,415.48
　　
　　上述（一）和（二）小計 - - - - 39,765,844.59 - 38,912,660.60 78,678,505.19
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - 71,468,000.00 - - - - 42,957,097.35 114,425,097.35
　　
　　1.股東投入成本 71,468,000.00 - - - - 42,957,097.35 114,425,097.35
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - - - - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - 22,524,839.25 - -3,620,547.22 -18,904,292.03 - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - 3,620,547.22 - -3,620,547.22 - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - 18,904,292.03 - - -18,904,292.03 - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - - 101,509,196.71 - 109,504,857.44 541,014,054.15
　　
　　
　　
　　
　　
　　項目 2006年
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 少數股東權益 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 -84,447,113.84 - 3,620,547.22 70,503,518.78 - 90,742,646.35 410,419,598.51
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 -84,447,113.84 - 3,620,547.22 70,503,518.78 - 90,742,646.35 410,419,598.51
　　
　　三、今年增減變換金額 - -9,545,725.41 - 0.00 10,144,125.37 - -63,107,546.86 -62,509,146.90
　　
　　（一）凈利潤 57,144,125.37 20,089,219.23 77,233,344.60
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - -9,545,725.41 - - - - - -9,545,725.41
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - - -
　　
　　4．其他 - -9,545,725.41 - -9,545,725.41
　　
　　上述（一）和（二）小計 - -9,545,725.41 - - 57,144,125.37 - 20,089,219.23 67,687,619.19
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -83,196,766.09 -83,196,766.09
　　
　　1.股東投入成本 - - - - -83,196,766.09 -83,196,766.09
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - -47,000,000.00 - - -47,000,000.00
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - -47,000,000.00 - - -47,000,000.00
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 -93,992,839.25 - 3,620,547.22 80,647,644.15 - 27,635,099.49 347,910,451.61
　　
　　
　　
　　
　　
　　項目 2008年度
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 - - - (160,720,936.91) - 169,279,063.09
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 - - - (160,720,936.91) - 169,279,063.09
　　
　　三、今年增減變換金額 - - - 16,035,470.08 305,040,167.58 - 321,075,637.66
　　
　　（一）凈利潤 321,075,637.66 321,075,637.66
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - - - -
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - - - - - -
　　
　　上述（一）和（二）小計 - - - - 321,075,637.66 - 321,075,637.66
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - 16,035,470.08 (16,035,470.08) - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - 16,035,470.08 (16,035,470.08) - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - 16,035,470.08 144,319,230.67 - 490,354,700.75
　　
　　
　　
　　
　　
　　項目 2007年度
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 (93,992,839.25) - 3,620,547.22 (54,598,891.14) - 185,028,816.83
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 (93,992,839.25) - 3,620,547.22 (54,598,891.14) - 185,028,816.83
　　
　　三、今年增減變換金額 - 93,992,839.25 - (3,620,547.22) (106,122,045.77) - (15,749,753.74)
　　
　　（一）凈利潤 (9,184,529.24) (9,184,529.24)
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - 71,468,000.00 - - (78,033,224.50) - (6,565,224.50)
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - -
　　
　　4．其他 - 71,468,000.00 - - (78,033,224.50) - (6,565,224.50)
　　
　　上述（一）和（二）小計 - 71,468,000.00 - - (87,217,753.74) - (15,749,753.74)
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - - - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - 22,524,839.25 - (3,620,547.22) (18,904,292.03) - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - 3,620,547.22 - (3,620,547.22) - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - 18,904,292.03 - - (18,904,292.03) - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - - (160,720,936.91) - 169,279,063.09
　　
　　
　　
　　
　　
　　項目 2006年度
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 (84,447,113.84) - 3,620,547.22 (3,075,548.71) - 246,097,884.67
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 (84,447,113.84) - 3,620,547.22 (3,075,548.71) - 246,097,884.67
　　
　　三、今年增減變換金額 - (9,545,725.41) - - (51,523,342.43) - (61,069,067.84)
　　
　　（一）凈利潤 (4,523,342.43) (4,523,342.43)
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - - - -
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - - - -
　　
　　上述（一）和（二）小計 - (9,545,725.41) - - (4,523,342.43) - (14,069,067.84)
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - (47,000,000.00) - (47,000,000.00)
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - (47,000,000.00) - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 (93,992,839.25) - 3,620,547.22 (54,598,891.14) - 185,028,816.83
　　
　　
　　
　　
　　
　　項目 2007年1-9月 2006年度 2005年度 2004年度
　　
　　一、業務總收入 287,188,695.54 399,398,076.86 293,403,573.38 267,513,589.60
　　
　　個中：業務收入 287,188,695.54 399,398,076.86 293,403,573.38 267,513,589.60
　　
　　二、業務總本錢 153,003,565.06 233,809,074.42 175,419,104.97 174,142,747.99
　　
　　個中：業務本錢 153,003,565.06 233,809,074.42 175,419,104.97 174,142,747.99
　　
　　業務稅金及附加 19,012,186.37 24,410,538.49 16,936,470.09 15,189,545.33
　　
　　販賣用度 9,271,329.92 9,687,912.37 2,798,555.25 2,032,915.40
　　
　　打點用度 19,909,797.11 11,357,456.77 8,098,968.06 5,715,078.28
　　
　　財政用度 -647,499.21 1,319,347.28 124,804.62 -217,772.55
　　
　　資產減值喪失 6,097,608.09 1,680,841.56 92,628.37 91,908.37
　　
　　投資收益 - 1,446,889.61 542,644.79 -902,318.99
　　
　　匯兌收益 -
　　
　　二、業務利潤 80,541,708.20 118,579,795.58 90,475,686.81 69,656,847.79
　　
　　加：業務外收入 2,473,723.16 9,200.00 9,852.10 12,952.10
　　
　　減：業務外支出 316,912.70 806,171.65 145,137.60 21,143.17
　　
　　三、利潤總額 82,698,518.66 117,782,823.93 90,340,401.31 69,648,656.72
　　
　　減：所得稅用度 32,467,100.20 41,064,734.06 31,291,653.78 22,121,469.24
　　
　　四、凈利潤 50,231,418.46 76,718,089.87 59,048,747.53 47,527,187.48
　　
　　歸屬于母公司全部者的凈利潤 52,330,244.39 56,628,870.64 47,493,116.82 31,609,514.41
　　
　　少數股東損益 -2,098,825.93 20,089,219.23 11,555,630.71 15,917,673.07
　　
　　五、每股收益：
　　
　　（一）根基每股收益 0.16 0.17 0.14 0.10
　　
　　（二）稀釋每股收益 0.16 0.17 0.14 0.10
　　
　　
　　
　　
　　附表:
　　1、歸并全部者權益變換表單元：元
　　
　　項目 2008年
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 少數股東權益 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 - - - 101,509,196.71 - 109,504,857.44 541,014,054.15
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 - - - 101,509,196.71 - 109,504,857.44 541,014,054.15
　　
　　三、今年增減變換金額 - - - 16,035,470.08 -45,395,555.57 - 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　（一）凈利潤 - - -
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - -29,360,085.49 - 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - - -29,360,085.49 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　上述（一）和（二）小計 - - - -29,360,085.49 - 102,914,085.48 73,553,999.99
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - 16,035,470.08 -16,035,470.08 - - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - 16,035,470.08 -16,035,470.08 - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - 16,035,470.08 56,113,641.14 - 212,418,942.92 614,568,054.14
　　
　　
　　
　　
　　單元：元
　　
　　項目 2007年
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 少數股東權益 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 -93,992,839.25 - 3,620,547.22 80,647,644.15 - 27,635,099.49 347,910,451.61
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 -93,992,839.25 - 3,620,547.22 80,647,644.15 - 27,635,099.49 347,910,451.61
　　
　　三、今年增減變換金額 - 93,992,839.25 - -3,620,547.22 20,861,552.56 - 81,869,757.95 193,103,602.54
　　
　　（一）凈利潤 117,799,069.09 1,816,851.58 119,615,920.67
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - -78,033,224.50 - 37,095,809.02 -40,937,415.48
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - -78,033,224.50 37,095,809.02 -40,937,415.48
　　
　　上述（一）和（二）小計 - - - - 39,765,844.59 - 38,912,660.60 78,678,505.19
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - 71,468,000.00 - - - - 42,957,097.35 114,425,097.35
　　
　　1.股東投入成本 71,468,000.00 - - - - 42,957,097.35 114,425,097.35
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - - - - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - 22,524,839.25 - -3,620,547.22 -18,904,292.03 - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - 3,620,547.22 - -3,620,547.22 - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - 18,904,292.03 - - -18,904,292.03 - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - - 101,509,196.71 - 109,504,857.44 541,014,054.15
　　
　　
　　
　　
　　單元：元
　　
　　項目 2006年
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 少數股東權益 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 -84,447,113.84 - 3,620,547.22 70,503,518.78 - 90,742,646.35 410,419,598.51
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 -84,447,113.84 - 3,620,547.22 70,503,518.78 - 90,742,646.35 410,419,598.51
　　
　　三、今年增減變換金額 - -9,545,725.41 - 0.00 10,144,125.37 - -63,107,546.86 -62,509,146.90
　　
　　（一）凈利潤 57,144,125.37 20,089,219.23 77,233,344.60
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - -9,545,725.41 - - - - - -9,545,725.41
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - - -
　　
　　4．其他 - -9,545,725.41 - -9,545,725.41
　　
　　上述（一）和（二）小計 - -9,545,725.41 - - 57,144,125.37 - 20,089,219.23 67,687,619.19
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -83,196,766.09 -83,196,766.09
　　
　　1.股東投入成本 - - - - -83,196,766.09 -83,196,766.09
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - -47,000,000.00 - - -47,000,000.00
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - -47,000,000.00 - - -47,000,000.00
　　
　　3．其他 - - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 -93,992,839.25 - 3,620,547.22 80,647,644.15 - 27,635,099.49 347,910,451.61
　　
　　
　　
　　
　　2、母公司全部者權益變換表單元：元
　　
　　項目 2008年度
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 - - - (160,720,936.91) - 169,279,063.09
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 - - - (160,720,936.91) - 169,279,063.09
　　
　　三、今年增減變換金額 - - - 16,035,470.08 305,040,167.58 - 321,075,637.66
　　
　　（一）凈利潤 321,075,637.66 321,075,637.66
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - - - -
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - - - - - -
　　
　　上述（一）和（二）小計 - - - - 321,075,637.66 - 321,075,637.66
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - 16,035,470.08 (16,035,470.08) - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - 16,035,470.08 (16,035,470.08) - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - 16,035,470.08 144,319,230.67 - 490,354,700.75
　　
　　
　　
　　
　　單元：元
　　
　　項目 2007年度
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 (93,992,839.25) - 3,620,547.22 (54,598,891.14) - 185,028,816.83
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 (93,992,839.25) - 3,620,547.22 (54,598,891.14) - 185,028,816.83
　　
　　三、今年增減變換金額 - 93,992,839.25 - (3,620,547.22) (106,122,045.77) - (15,749,753.74)
　　
　　（一）凈利潤 (9,184,529.24) (9,184,529.24)
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - 71,468,000.00 - - (78,033,224.50) - (6,565,224.50)
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - -
　　
　　4．其他 - 71,468,000.00 - - (78,033,224.50) - (6,565,224.50)
　　
　　上述（一）和（二）小計 - 71,468,000.00 - - (87,217,753.74) - (15,749,753.74)
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - - - -
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - 22,524,839.25 - (3,620,547.22) (18,904,292.03) - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - 3,620,547.22 - (3,620,547.22) - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - 18,904,292.03 - - (18,904,292.03) - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 - - - (160,720,936.91) - 169,279,063.09
　　
　　
　　
　　
　　單元：元
　　
　　項目 2006年度
　　
　　歸屬于母公司股東權益
　　
　　股本 成本公積 減：庫存股 盈余公積 未分派利潤 其他 股東權益合計
　　
　　一、上年年尾余額 330,000,000.00 (84,447,113.84) - 3,620,547.22 (3,075,548.71) - 246,097,884.67
　　
　　加：管帳政策改觀 - - - - - -
　　
　　前期過錯矯正 - - - - - - -
　　
　　二、今年年頭余額 330,000,000.00 (84,447,113.84) - 3,620,547.22 (3,075,548.71) - 246,097,884.67
　　
　　三、今年增減變換金額 - (9,545,725.41) - - (51,523,342.43) - (61,069,067.84)
　　
　　（一）凈利潤 (4,523,342.43) (4,523,342.43)
　　
　　（二）直接計入股東權益的利得和喪失 - - - - - - -
　　
　　1．可供出售金融資產公允代價變換凈額 - - - - - - -
　　
　　2．權益法下被投資單元其他股東權益變換的影響 - - - - - - -
　　
　　3．與計入股東權益項目相干的所得稅影響 - - - - - - -
　　
　　4．其他 - - - - -
　　
　　上述（一）和（二）小計 - (9,545,725.41) - - (4,523,342.43) - (14,069,067.84)
　　
　　（三）股東投入和鐫汰成本 - - - - - - -
　　
　　1.股東投入成本 - - - - -
　　
　　2．股份付出計入股東權益的金額 - - - - - - -
　　
　　3．其他 - - - - - -
　　
　　（四）利潤分派 - - - - (47,000,000.00) - (47,000,000.00)
　　
　　1．提取盈余公積 - - - - - -
　　
　　2．對股東的分派 - - - - (47,000,000.00) - -
　　
　　3．其他 - - - - - - -
　　
　　（五）股東權益內部結轉 - - - - - - -
　　
　　1．成本公積轉增股本 - - - - - -
　　
　　2．盈余公積轉增成本公積 - - - - - -
　　
　　3．盈余公積補充吃虧 - - - - - - -
　　
　　4．未分派利潤轉入成本公積 - - - - - -
　　
　　四、今年年尾余額 330,000,000.00 (93,992,839.25) - 3,620,547.22 (54,598,891.14) - 185,028,816.83
　　
　　
　　
　　
　　附表:
　　（一）重組時體例的重組前模仿利潤表
　　單元：元
　　
　　項目 2007年1-9月 2006年度 2005年度 2004年度
　　
　　一、業務總收入 287,188,695.54 399,398,076.86 293,403,573.38 267,513,589.60
　　
　　個中：業務收入 287,188,695.54 399,398,076.86 293,403,573.38 267,513,589.60
　　
　　二、業務總本錢 153,003,565.06 233,809,074.42 175,419,104.97 174,142,747.99
　　
　　個中：業務本錢 153,003,565.06 233,809,074.42 175,419,104.97 174,142,747.99
　　
　　業務稅金及附加 19,012,186.37 24,410,538.49 16,936,470.09 15,189,545.33
　　
　　販賣用度 9,271,329.92 9,687,912.37 2,798,555.25 2,032,915.40
　　
　　打點用度 19,909,797.11 11,357,456.77 8,098,968.06 5,715,078.28
　　
　　財政用度 -647,499.21 1,319,347.28 124,804.62 -217,772.55
　　
　　資產減值喪失 6,097,608.09 1,680,841.56 92,628.37 91,908.37
　　
　　投資收益 - 1,446,889.61 542,644.79 -902,318.99
　　
　　匯兌收益 -
　　
　　二、業務利潤 80,541,708.20 118,579,795.58 90,475,686.81 69,656,847.79
　　
　　加：業務外收入 2,473,723.16 9,200.00 9,852.10 12,952.10
　　
　　減：業務外支出 316,912.70 806,171.65 145,137.60 21,143.17
　　
　　三、利潤總額 82,698,518.66 117,782,823.93 90,340,401.31 69,648,656.72
　　
　　減：所得稅用度 32,467,100.20 41,064,734.06 31,291,653.78 22,121,469.24
　　
　　四、凈利潤 50,231,418.46 76,718,089.87 59,048,747.53 47,527,187.48
　　
　　歸屬于母公司全部者的凈利潤 52,330,244.39 56,628,870.64 47,493,116.82 31,609,514.41
　　
　　少數股東損益 -2,098,825.93 20,089,219.23 11,555,630.71 15,917,673.07
　　
　　五、每股收益：
　　
　　（一）根基每股收益 0.16 0.17 0.14 0.10
　　
　　（二）稀釋每股收益 0.16 0.17 0.14 0.10
　　
　　（二）模仿報表體例基本
　　本公司以一連策劃為基本，按照現實產生的買賣營業和事項，憑證財務部2006年2月15日宣布的財會[2006]3號文"關于印發《企業管帳準則第一號--存貨》等38項詳細準則的關照"劃定的《企業管帳準則--根基準則》和其他各項詳細管帳準則(以下簡稱"新《企業管帳準則》")的劃定舉辦確認和計量，在此基本上體例財政報表。體例切合中國管帳準則要求的財政報表必要行使預計和假設，這些預計和假設會影響到財政陳訴日的資產、欠債和或有欠債的披露，以及2007年1-9月（以下簡稱"陳訴期"）的收入和用度。

　　按照中國證券監視打點委員會證禁錮帳字[2007]10號《果真刊行證券的公司信息披露類型問答第7號--新舊管帳準則過渡時代較量財政管帳信息的體例和披露》的劃定，本公司比較《企業管帳準則第38號--初次執行企業管帳準則》第五條至第十九條的劃定，憑證追溯調解的原則，對陳訴期各年度所涉及的資產、欠債和股東權益舉辦從頭分類確認和計量，并體例陳訴期各年度可比的利潤表，并將調解后的資產欠債表和利潤表作為陳訴期的申報財政報表進隊列報。

　　模仿管帳報表系以浙江臥龍地產股份有限公司資產置換方案為依據，臥龍置業將所持有的所有資產置換入臥龍地產的所有資產，以置換后的資產2003年12月31日到2007年9月30日發生的營業作為模仿管帳報表體例基本。

　　假定上述置換入資產于2003年12月31日歸臥龍地產全部，置換出資產于2003年12月31日不屬于臥龍地產全部，模仿管帳報表體例的數據來歷于置換入資產經審計的數據。

　　該等管帳數據業已按照臥龍地產管帳政策、管帳預計體例。不須思量收購時收購對價及擬收購標的公司評估增減值。

　　第五節 打點層接頭與說明
　　一、財政狀況說明
　　陳訴期內刊行人資產布局以活動資產為主，且活動資產占資產總額的比例較為不變，別離為85.51%、84.5%、84.96%和85.85%，首要系存貨余額較大所致，非活動資產占總資產的比例別離為14.49%、15.5%、15.04%和14.15%，切合房地產行業特點。

　　跟著本公司營業局限的擴大，資產局限也呈增添趨勢。本公司2007年尾資產總額較上年增添104,870.59萬元,首要系開拓局限的擴大和收購臥龍天香華庭等項目使得存貨余額較上年增添57,645.2萬元和需求興隆、販賣回款增進使得錢幣資金余額較上年增進16,087.18萬元等緣故起因所致。本公司2008年尾資產總額較上年鐫汰10,295.98萬元，首要系付出臥龍·天香華庭和臥龍·五洲世紀城土地出讓金使得錢幣資金期末余額較上年鐫汰7,542.63萬元等緣故起因所致。2009年6月30日資產總額較上年尾增進7,537.68萬元，首要系錢幣資金較上年尾增進7,257.6萬元所致。

　　陳訴期內，2006年尾至2009年6月末，本公司活動資產別離為99,449.08萬元、186,882.74萬元、179,157.35萬元和187,514.96萬元，近三年處于不變趨勢。從刊行人活動資產布局看，存貨金額最大，占比最高，2006年尾至2009年6月末余額別離為85,414.40萬元、143,059.6萬元、147,900.28萬元和151,795.05萬元；其次是錢幣資金。這種活動資產布局切合房地產行業策劃特點。

　　本公司錢幣資金期末余額受公司營業局限增添和各年間項目開拓和販賣環境變革而有所變革。2007年尾余額較上年增進16,087.18萬元，首要系2007年度預收房款較上年增添較快所致。2008年尾余額較2007年尾鐫汰7,542.63萬元，首要是當期本公司付出臥龍·天香華庭9,900萬元和五洲實業付出土地出讓金1,500萬元，工程開拓支出增進，以及付出臥龍天香華庭股權款4,000萬元和武漢臥龍少數股權款502.2萬元所致。2008年尾錢幣資金余額中公司為業主購房提供的購房按揭貸款擔保金655.83萬元，該金額在行使前必要征得銀行贊成。除此之外，本公司期末無抵押、凍結等對變現有限定或存放在境外有隱藏回收風險的金錢。2009年6月30日錢幣資金余額較2008年尾增添46.88%，首要系2009年1-6月販賣回款增進所致。

　　本公司應收賬款為應收購房款，受到商品房販賣不平衡的影響，陳訴期內本公司應收賬款期余額具有必然顛簸性。因為本公司客戶首要為小我私人購房者，欠款金額小，欠款限期短，幻魅賬風險小。本公司對也許產生的幻魅賬喪失接納備抵法核算。幻魅賬籌備在對應收金錢的回收也許性作出詳細評估后計提，本公司對回收有堅苦的單項金額重大的應收金錢，團結現實環境和履歷舉辦減值測試，確定減值喪失，響應計提幻魅賬籌備。除此之外，期末應收金錢按賬齡說明法提取幻魅賬籌備。

　　陳訴期內，本公司應收賬款回款環境較好。2006年尾至2009年6月末，應收賬款期末余額中賬齡為一年以內的應收賬款為3,579.82萬元、881.47萬元、2,716.65萬元和5,889.39萬元，別離占昔時應收賬款100%、100%、97.63%和100%。2008年尾本公司對賬齡在一年以上的應收賬款余額660,861.00元憑證10%計提比例提取幻魅賬籌備66,086.1元，該筆應收金錢因尚未交房的衡宇尾款。

　　2006年度至2009年1-6月，本公司應收賬款期末余額占當期業務收入比例別離為8.96%、1.44%、3.34%和11.03%，2009年6月30日應收賬款余額較上年尾增進首要系2009年1-6月臥龍·五洲世紀城商店販賣增添所致。

　　2008年尾本公司應收賬款余額較2007年尾增進19,012,662.90元,增添215.69%,首要是2008年尾公積金及按揭貸款下放時刻差所致。陳訴期內本公司應收賬款期末余額無持股5%以上股東欠款。

　　2006年度至2009年1-6月，本公司預付賬款期末余額占活動資產比例為1.86%、1.53%、0.53%和0.70%。2006年尾、2007年尾和2009年6月末占較量為不變。2008年預付賬款期末余額比2007年尾余額鐫汰19,138,376.14元，降落67%，首要緣故起因是本期武漢臥龍結轉了預付的電力工程款1,430萬元。2009年6月末預付賬款較上年尾增添39.56%，首要系2009年1-6月預付天香華庭G區給水工程及紹興電力工程款所致。

　　2006年度至2009年1-6月，本公司其他應收款期末凈額為628.94萬元、10,946.12萬元、10,206.32萬元和4,820.4萬元。2007年期末其他應收款賬面金額較上年增添31,312.29萬元，首要起因于：2007年臥龍天香華庭被本公司收購前別離為上虞綠地房地產開拓有限公司和上虞富士針織有限公司提供資金20,380.37萬元和4,000萬元，收購前，上虞市金地置業有限公司對20,380.37萬元已全額計提幻魅賬籌備。截至2008年底應收上虞富士針織有限公司的4,000萬元已全額收回。另為上虞震旦新合纖有限公司提供債務包管502.49萬元，鑒于上虞震旦新合纖有限公司已損失送還手段，上虞市金地置業有限公司（臥龍天香華庭前身）已包袱付出所有包管款。收購前，上虞市金地置業有限公司對該金錢已全額計提幻魅賬籌備。2007年臥龍天香華庭被本公司收購后，上述其他應收款納入了本公司的歸并報表，導致本公司2007年其他應收款大幅度增進。扣除如上應收款的影響，陳訴期內本公司賬齡在一年以內的其他應收款期末凈額占比為35.8%、75.36%、72.49%和68.32%，屬于公道程度。因為本公司增強應收款打點，2009年6月30日其他應收款期末凈額48,203,973.33元，較2008年尾鐫汰52.77%。

　　本公司存貨首要包羅:開拓本錢、開拓產物、原原料、包裝物及低值易耗品等。本公司開拓用土地在"存貨-開拓本錢"科目核算，在購置時所產生的支出列入"開拓本錢"，按本錢核算工具和本錢項目舉辦分攤和明細核算。民眾配套辦法為疆域局核準的民眾配套項目如階梯、球場等，以及由當局部分收取的民眾配套辦法費，其所產生的支出列入"開拓本錢"，按本錢核算工具和本錢項目舉辦分攤和明細核算。本公司2007年存貨期末余額較上年增添67.49%，首要系2007年本公司擴大開拓局限及收購臥龍天香華庭和清遠五洲世紀城，存貨期末余額歸并進來所致。本公司存貨中占比最大的為開拓本錢，其次為開拓產物。2006年度至2009年1-6月，開拓本錢期末余額別離為71,209.9萬元、133,895.45萬元、120,764.43萬元和119,794.19萬元，占比別離為83.37%、93.59%、81.65%和78.92%，開拓產物別離為14,196.57萬元、9,149.81萬元、27,121.51萬元和31,986.53萬元，占比別離為16.62%、6.4%、18.34%和21.07%。期末，存貨按本錢與可變現凈值孰低計價。假如因為存貨毀損、所有或部門陳舊過期或販賣價值低于本錢等緣故起因，使存貨本錢高于可變現凈值的，按單個存貨項目可變現凈值低于本錢的差額計提存貨減價喪失籌備。可變現凈值按正常策劃進程中，以預計售價減去預計至落成本錢及販賣所必需的預計用度的代價確定。為執行販賣條約可能勞務條約而持有的存貨，其可變現凈值以條約價值為基本計較。本公司持有的多于販賣條約訂購數目的存貨的可變現凈值以一樣平常販賣價值為基本計較。2008年尾本公司存貨未現本錢高于可變現凈值的氣象，因此本公司未計提存貨減價籌備。刊行人存貨抵押環境如下：截至2009年6月30日，刊行人存貨抵押環境如下：
　　（1）截至2009年6月30日止，天香華庭以土地行使證號為2005第02700360號出讓的土地行使權舉辦抵押，對取得的浙江上虞農村相助銀行梁湖支行恒久借錢5,000萬元展期，本期已償還2000萬元，剩余3000萬元于2009年7月1日償還。

　　（2）截至2009年6月30日止，天香華庭以土地行使證號為上虞市國用（2007）第02712803號、上虞市國用（2007）第02712805號、上虞市國用（2007）第02712804號的土地行使權舉辦抵押，取得中國工商銀行股份有限公司新建支行恒久借錢16,000萬元。

　　（3）截至2009年6月30日止，天香華庭以土地行使證號為上虞市國用（2008）第02702076號、上虞市國用（2008）第02702077號的土地行使權舉辦抵押，取得中國銀行股份有限公司上虞分行恒久借錢5,000萬元、短期借錢1,000萬元。

　　（4）截至2009年6月30日止，天香華庭以土地行使證號為上虞市國用（2007）第02712803號、上虞市國用（2007）第02712805號、上虞市國用（2007）第02712804號的土地行使權舉辦抵押，取得中國工商銀行股份有限公司上虞支行恒久借錢4,000萬元。

　　（5）截至2009年6月30日止，紹興臥龍以土地行使證號為紹市國用2004第1-10901號、紹市國用2006第17626號的土地行使權舉辦抵押，取得中國工商銀行紹興市城東支行恒久借錢16,000萬元。

　　2006年度至2009年1-6月，本公司非活動資產期末余額別離為16,854.21萬元、34,291.13萬元、31,720.55萬元和30,900.62萬元，占總資產的比例為14.49%、15.5%、15.04%和14.15%，占較量為不變。2007年非活動資產期末余額較上年尾增進17,436.92萬元，首要系本公司2007年收購天香華庭股權使得歸并報表商譽和遞延所得稅資產增添所致。2008年非活動資產期末余額較上年鐫汰2,570.59萬元，首要系商譽期末余額經攤銷而鐫汰所致。2009年6月末非活動資產余額較上年尾鐫汰819.92萬元，首要系商譽余額經攤銷而鐫汰所致。

　　陳訴期內，本公司將構筑面積為7,661.36平方米的上虞家產廠房租賃給他方策劃，該資產中的房產和土地自實驗租賃起轉入投資性房地產核算。刊行人接納公允代價模式后續計量投資性房地產，將出租的賬面代價為5,731,735.41元的上虞家產廠房接納公允代價計量并按公允代價轉入投資性房地產。上述房產公允代價與賬面代價之間的差額199,914.59元調解增進2007年頭成本公積。2008年尾按照上虞市天馬資產評估事宜所虞天馬單評字（2008）第1388號評估陳訴，投資性房地產公允代價比期初增進了59,226.00元。

　　本公司陳訴期內牢靠資產首要為辦公裝備、運輸裝備等。2007年尾牢靠資產凈額較上年尾增進284.81萬元，增添170.3%，首要是本公司2007年收購天香華庭和五州實業兩家公司股權而增進的牢靠資產所致。本公司2008年尾牢靠資產凈值較上年尾增進83.43萬元,首要是因為2008年新增通用裝備153.97萬元和在建工程--新大樓檔案麋集架轉入牢靠資產22.116萬元所致。2009年6月30日牢靠資產凈額較上年尾有所增進首要系新購通用裝備所致。2009年6月30日牢靠資產未呈現可變現凈值低于賬面本錢的氣象，因此未計提減值籌備。

　　本公司陳訴期內與寧波信和和嵊州臥龍有關的商譽系本公司重大資產重組之前形成的，臥龍置業等通過向第三方收購該等股權而節制該等公司,因為付出的價值高出按股權比例計較的賬面凈資產,在臥龍置業財政報表上形成了恒久股權投資差額。本公司通過資產置換的方法得到了該等公司的股權。與天香華庭有關的商譽系刊行人收購上虞市臥龍天香華庭置業有限公司所形成，公司付出對價202,941,512.00元，上虞市臥龍天香華庭置業有限公司被收購時可識別凈資產公允代價的份額為84,188,254.02元。上述收購對價與可識別凈資產公允代價之間的差額118,753,257.98元計入商譽。本公司原商譽的核算要領為：在非統一節制下企業歸并時，付出的歸并本錢大于歸并中取得的被購置方可識別凈資產公允代價份額的差額，確以為商譽。本公司于期末，將商譽分攤至相干的資產組舉辦減值測試，計提的減值籌備計入當期損益，減值籌備一經計提，在往后的管帳時代不轉回。因為減值測試思量的身分較多，如折現率、營運資金可回收金額、凈利潤等身分較多，因此出于妥當思量，公司2008年商譽的核算要領改觀為：本公司于期末，將商譽分攤至相干的資產組舉辦減值測試，計提的減值籌備計入當期損益，減值籌備一經計提，在往后的管帳時代不轉回。對付無法精確分攤至各資產組的環境，計入其他恒久資產，項目公司開工后，按照昔時結轉販賣面積占項目公司開拓項目可販賣面積的比例，舉辦攤銷。因為此項管帳預計的改觀，2008年商譽攤銷金額29,816,619.05元，按原核算要領測試的減值為13,656,846.45元,此項預計改觀影響2008年度歸并報表凈利潤鐫汰16,159,772.60元。

　　本公司2007年尾遞延所得稅資產較上年尾增進52,611,006.51元，首要因為本公司2007年8月收購天香華庭股權引起的稅法和公司現行管帳政策對其他應收款幻魅賬籌備計提比例差異的劃定差異而發生的暫且性差別所致；公司2008年尾遞延所得稅資產余額較上年增進332.9萬元，首要系臥龍綠都、清遠五洲、信和置業和臥龍物業管帳利潤吃虧與稅法應承稅火線支的吃虧的差別所致。

　　自2007年尾以來，刊行人欠債總額呈降落趨勢，2007年尾欠債總額較上年尾增進85,560.23萬元，增添率為104.97%，首要系昔時歸并天香華庭欠債所致；2008年尾欠債總額較上年尾鐫汰29,618.64萬元，降幅為17.73%，首要系昔時預收賬款鐫汰所致。2009年6月末欠債總額較上年尾增進11,715.47萬元，增幅為8.52%，首要系本期一年內到期的非活動欠債增進所致。從欠債布局來看，本公司欠債以活動欠債為主，2006年尾至2009年6月末，活動欠債占欠債比例別離為79.39%、83.25%、71.81%和84.82%，非活動欠債占比別離為20.61%、16.75%、28.19%和15.18%。

　　截至2008年12月31日，本公司短期借錢余額為向杭州工商信任股份有限公司借錢7,000萬元，臥龍控股為該筆借錢提供包管，個中2,000萬元借錢限期自2008年8月18日到2009年8月18日,2,500萬元借錢限期自2008年10月23日到2009年7月28日,2,500萬元借錢限期自2008年10月24日到2009年7月28日，借錢年利率15%。臥龍控股與杭州工商信任股份有限公司于2008年7月28日簽署條約編號為2008年保字第015號《最高額擔保條約》，為本上述借錢條約提供最高額8,000萬元的擔保包管。

　　刊行人向杭州工商信任股份有限公司貸款年利率高于銀行同期貸款年利率，首要是因為刊行人2008年下半年營運資金求助。公司2009年上半年販賣回款環境精采，公司定期償還上述短期借錢，低落了財政本錢。

　　本公司應付賬款首要為暫估工程款、應付工程款、土地出讓金等，公司工程款付出方法為：憑證工程進度的節點，憑證落成工程量的70%付出工程款，待交房后，公司付出20%，別的部門待工程決算后再付出5%，剩余5%作為質保金待工程保修期到期后結算。陳訴期內，本公司應付賬款期末余額隨結算進度的影響而有所顛簸，2008年尾應付賬款余額較上年增添26.3%，首要系臥龍·天香華庭暫估工程款增進4,375萬元和臥龍·金湖灣暫估工程款增進1,523.83萬元，2009年6月30日應付賬款余額較上年尾增進1,525.23萬元，首要系預估工程款增進所致。

　　刊行人預收賬款不組成公司實質性欠債，2007年度本公司開拓的臥龍·金湖灣、臥龍·天香華庭和臥龍·劍橋春天等項目市場需求興隆，使得2007年尾預收賬款余額較上年尾增進426,361,391.05元。本公司2008年尾預收賬款余額較上年尾鐫汰382,339,080.57元，一方面2008年下半年開始的環球金融危急對我國房地產販賣市場影響較大，就世界來看，2008年下半年商品房住宅市場成交面積和成交價值都呈現了萎縮，受其影響，本公司2008年11月份和12月份預收賬款同比和環比降落幅度較大；另一方面系2008年度臥龍·金湖灣、臥龍·天香華庭和臥龍·劍橋春天等項目結轉收入而鐫汰預收賬款所致。

　　陳訴期內本公司應交稅費期末余額別離為8,407.24萬元、12,666.26萬元、9,986.13萬元和10,315.85萬元，2007年尾應交稅費余額較上年增添4,259.02萬元，首要系應付所得稅較上年增進3,816.77萬元、土地增值稅較上年增進280.62萬元、業務稅較上年增進235萬元所致，這與本公司2007年度預收賬款、業務收入和利潤總額較上年增添較快有關。本公司2008年尾應交稅費余額較上年鐫汰2,680.13萬元，首要系所得稅較上年鐫汰1,428.27萬元、業務稅較上年鐫汰868.79萬元和土地增值稅較上年鐫汰320.67萬元所致，個中所得稅鐫汰的首要緣故起因是本公司于2008年1月1日開始憑證《中華人民共和國企業所得稅法》的劃定合用25%的稅率。公司打點層顛末與稅務征管部分雷同，確認不會因上述應交稅費而受到稅務部分追加賞罰。

　　陳訴期本公司其他應付款首要為應付臥龍控股和相助方對本公司子公司借錢、應付工程押金等。2006年度至2009年1-6月，本公司其他應付款期末余額別離為34,947.45萬元、46,267.77萬元、42,980.99萬元和53,040.92萬元。2006年尾二年以上至三年以內其他應付款首要為本公司對臥龍控股團體有限公司的欠款，緣故起因是公司重組前臥龍控股團體有限公司向臥龍置業提供資金269,126,123.71元，公司實驗資產重組時，該筆金錢作為置入資產的一部門被注入本公司，并計為本公司對臥龍控股團體有限公司的欠債。

　　陳訴期內本公司恒久借錢跟著營業局限的增添而逐年增添，新增的借錢首要為滿意本公司營運資金的周轉和項目開拓所需。

　　二、紅利手段說明
　　影響公司紅利手段的首要身分說明如下：
　　1、 產物販賣價值
　　本公司主營營業為商品房販賣，陳訴期內商品房販賣收入占年度業務收入的比例均大于99%，因此該產物販賣價值的變革對本公司紅利手段影響最大。

　　2006年和2007年受益于房地產市場需求的興隆，本公司商品房販賣價值一連上漲，2006年和2007年商品房均勻販賣價值別離為3,759.36元/平方米和4,373.82元/平方米，2007年均勻販賣價值較2006年增添16.34%，販賣價值的增添發動商品房販賣收入的增添，2007年商品房販賣收入較2006年增添53.09%。

　　自2008年頭開始，國度出臺一系列政策調控房地產市場過快增添，加之2008年下半年發作的環球金融危急帶來海內宏觀經濟的不確定性，2008年海內房地產市場價值呈現回落。本公司2008年度商品房均勻販賣價值較上年僅增添4.37%，漲幅小于2007年度，使得2008年商品房販賣收入較2007年增添35.72%，漲幅小于2007年度。

　　在房地產市場整體回落的環境下，本公司臥龍·劍橋春天、臥龍·天香華庭和臥龍·清雅園等項目2007年和2008年均勻販賣價值均以兩位數字增添，方針客戶對上述項目標需求如故興隆，首要緣故起因有三：一是公司項目開拓的市場定位精確。公司定位于經濟發家的二三線都市和房地產市場起步較晚的省會都市，依托內地斲喪者對房地產斲喪和投資較興隆需求，借助內地當局對都市機關從頭籌劃的契機，開拓高性價比中高等住宅項目。本公司位于銀川市的臥龍·清雅園項目2008年均勻販賣價值較2007年增添24.48%，示意出較強的增添性。二是項目地理位置良好。本公司臥龍·劍橋春天項目位于武漢市華中科技大學四面，依托高校的集聚效應，具有較高的斲喪需求和投資需求，該項目2007年度、2008年度均勻販賣價值別離較上年增添30.42%、14.72%。三是奇異的園林景觀計劃和舒服的社區情形。本公司禮聘中國美術學院--風光構筑計劃研究院等專業機構為公司項目舉辦園林和景觀計劃，收到突出的成效，臥龍·金湖灣項目和臥龍·天香華庭項目別離得到2008第八屆房地產成長年會組委會揭曉的"2008中國十大宜棲身宅精巧項目"和"2008中國十大生態住宅精巧項目"獎項，臥龍·天香華庭項目2008年度均勻販賣價值較上年增添28%，臥龍·金湖灣項目2009年1-6月均勻販賣價值較上年增添17.70%。

　　2、 產物布局的變革
　　本公司商品房販賣包羅住宅和商店，因為面向差異的斲喪和投資群體，住宅和商店販賣具有差異的紅利手段。以臥龍·劍橋春天為例，該項目2008年住宅結轉面積占昔時項目結轉面積的76.6%，商店結轉面積占昔時項目結轉面積的7.5%；2008年武漢臥龍住宅販賣均勻價值為5,465元/平方米，住宅結轉本錢為2,576元/平方米；2008年武漢臥龍的商店均勻販賣價值為11,357元/平方米，商店結轉本錢為2,158元/平方米。跟著公司臥龍五洲·世紀城項目商貿城的建樹，公司將來2-3年內產物布局中商店販賣面積占比將增進，公司紅利手段將進一步晉升。

　　3、 產物開拓本錢
　　陳訴期內本公司商品房販賣均勻單元整天職別為2,203.52元/平方米、2,500.55元/平方米、2,915.56元/平方米和3,054.54元/平方米，逐年上漲。房地產行業開拓本錢首要為土地取得本錢和建安本錢，本公司商品房總本錢中土地取得本錢占比為20%-30%，建安本錢占比為45%-55%。從影響商品房販賣營業毛利率的身分看，公司將來開拓項目標土地本錢照舊存在個別差別，這在較洪流平上會影響各期的毛利率程度。本公司陳訴期內商品房販賣單元本錢逐年上漲首要是作為房地產開拓本錢最首要的原原料之一構筑原料的價值陳訴期內有快速增添。構筑原料價值自2007年10月以來一連快速上漲，直至2008年10月受環球金融危急的影響才逐漸回落。同時，為了順應人們對棲身情形日益進步的需求，公司開拓的項目在小區綠化、配套辦法、智能化體系等方面的投入也在必然水平上進步建安本錢。4、 結算面積變革
　　本公司2006年至2008年結算面積別離為10.61萬平方米、13.96萬平方米和18.16萬平方米，逐年增添。本公司2007年毛利潤較上年增進9,645.59萬元，結算面積增進對毛利潤增進的孝順率到達65%。本公司2008年毛利潤較上年增進3,790.33萬元，結算面積增進對毛利潤增進的孝順率到達182.49%。

　　本公司截至2008年12月31日包括在建項目、擬開拓項目中未結轉的構筑面積共計2,301,257.68平方米，公司擁有權益的土地儲蓄面積為1,363,298.16平方米，至少可以滿意公司2-3年的開拓所需，將有利支持本公司紅利程度。

　　三、現金流量說明
　　(一) 策劃勾當現金流說明
　　本公司策劃勾當現金流入首要為販賣商品房收到的購房款，2006年度至2009年1-6月，本公司販賣商品、提供勞務收到的現金別離為60,350.76萬元、89,635.97萬元、42,079.63萬元和47,738.73萬元，占昔時業務收入的比例別離為151.1%、146.48%、50.58%和89.39%。2006年和2007年本公司販賣商品、提供勞務收到的現金均高于昔時業務收入，販賣金錢回籠環境精采；2008年下半年環球金融危急使得海內房地產市場成交面積的萎縮，本公司應收賬款較上年尾有所增進，預收賬款較上年尾有所鐫汰，因此販賣商品、提供勞務收到的現金低于昔時業務收入,2009年1-6月該比例有所上升，本公司販賣回籠環境逐漸轉好。

　　本公司策劃勾當現金流出首要為購置土地、付出工程款所付出的金錢，2006年度至2009年1-6月，本公司購置商品、接管勞務付出的現金別離為36,851.4萬元、38,324.79萬元、50,557.03萬元和31,295.42萬元，逐年增添，首要系本公司營業局限逐年增添，用于購置土地和投入開拓本錢的現金支出逐年增添，以擔保本公司一連成長并壯大氣力。2006年度至2009年1-6月，本公司付出的各項稅費支出別離為4,450.63萬元、12,652.42萬元、10,366.64萬元和7,495.88萬元，這與本公司陳訴期內業務收入、預收賬款和利潤總額的增添趨勢同等。

　　2006年度至2009年一季度2009年1-6月，策劃勾當發生的現金流量凈額為15,261.02萬元、16,112.05萬元、-19,228.51萬元和13,292.84,149.42萬元，2006年、2007年和2009年一季度2009年1-6月策劃勾當發生的現金流量凈額均遠遠高于當期凈利潤，表白本公司通過策劃勾當發生現金流的手段較強，販賣回款較好，非付現本錢占較量高。2008年因為現金流入的鐫汰使適合年策劃勾當發生的現金流量凈額為負。近些年房地產行業上市公司廣泛存在策劃勾當現金流凈額為負數的征象，截至2009年3月31日發布2008年年報的房地產上市公司有70.45%的上市公司策劃勾當現金流凈額為負數，高于2007年度策劃勾當現金流凈額為負數的上市公司56.16%的占比。2009年1-6月策劃勾當發生的現金流量凈額比2008年同期增添298.77%，首要系預售款比上年同期增進合工程款支出比上年同期鐫汰所致。

　　(二) 投資勾當現金流說明
　　本公司陳訴期內投資勾當現金流出首要為投資付出的現金，具體環境請見本節"四、成個性支出說明"。

　　(三) 籌資勾當現金流說明
　　2006年度至2009年1-6月，本公司籌資勾當現金流量凈額別離為-1,484.38萬元、8,631.7萬元、16,283.81萬元和-1,696.17萬元，逐年增進，反應本公司每年均有大量的資金需求，這與本公司快速生長的特點相切合。為滿意項目開拓對資金的需求，本公司增進多種融資渠道，2006年度至2009年1-6月本公司取得借錢收到的現金別離為20,800萬元、22,000萬元、21,000萬元和11,999萬元。

　　四、成個性支出說明
　　成個性支出首要為對外投資支出。公司在各地的項目開拓和營業擴展，都是通過在項目地址地收購或設立項目公司的方法來舉辦的。

　　刊行人陳訴期內重大成個性支出詳細環境如下：
　　1、 2007年5月8日，公司與浙江五洲控股團體有限公司就受讓清遠五洲50.10%的股權的事項,簽署了《股權轉讓協議》，浙江五洲控股團體有限公司持有的清遠五洲50.1%的股權，作價15,930萬元轉讓給本公司。制止2008年12月31日公司已付出12,000萬元,尚未付出的股權轉讓款為3,930萬元。按照協議,應于取適合局職能部分關于別的所有土地行使權的受理關照書和土地款繳納關照書后7天內付出完畢。

　　2、 經公司2007年8月17日第四屆董事會第八次集會會議決策通過，公司出資20,294.15萬元受讓浙江金科房地產開拓有限公司持有金地置業69.84%的股權，制止2008年5月尾本公司已付出完畢上述金錢。

　　3、 經公司2008年6月25日第四屆董事會第十八次集會會議決策通過，公司出資502.2萬元受讓李鳳仙、李麗珍、徐一敏、錢秀珍等四人持有的武漢臥龍共計3.868%小我私人股權，此次股權轉讓完成后，刊行人持有武漢臥龍100%股權。

　　4、 經公司2008年7月25日第四屆董事會第二十次集會會議決策通過，公司與上虞富士針織有限公司、紹興三馬襪業有限公司公司、杭州工商信任股份有限公司配合出資設立上虞市臥龍天香西園房地產開拓有限公司，策劃范疇為房地產開拓；市政工程；園林綠化工程施工；五金、構筑原料販賣；物業打點、衡宇租賃，注冊成本為13,000萬元。公司出資4,992.40萬元,占注冊成本的38.4031%，上虞富士針織有限公司出資4,290.00萬元，占注冊成本的33%，紹興三馬襪業有限公司出資717.60萬元，占注冊成本的5.52%，杭州工商信任股份有限公司出資3,000.00萬元,占注冊成本的23.0769%。

　　第六節 本次召募資金運用
　　一、本次召募資金的緣故起因
　　公司本次增發，是在國度"保增添、促內需"的宏觀調控政策的配景下，公司應對海內經濟慢慢清醒和房地財富轉暖，掌握行業內重組整合歷程加速的機會，適應成本市場成長形勢及進一步晉升公司競爭力所采納的起勁法子；是公司應對當前市場形勢的盛大計謀選擇
　　（１）當前，經濟危急囊括環球，但中國仍保持著較快的經濟成長速率。作為百姓經濟的支柱型財富，中國房地產行業的重要性日益彰顯。促進房地產市場成長是促進斲喪，擴大內需，拉動投資增添，保持百姓經濟一連快速康健成長的有力法子。

　　（２）我京城市化歷程仍將一連相等長一段時刻，將來我國也許呈現十億局限的都市生齒；同時跟著經濟一連快速增添，住民可支配收入程度不絕進步。在都市化和糊口程度進步的雙重敦促下，中國房地財富恒久成長向好。

　　（３）當前，中國房地產行業的行業齊集度很低，跟著行業齊集度的進步，行業內將呈現兩級分化，企業購并將不絕增多。整個行業面孔將產生較大的變革。

　　（４）經驗了2007年世界性房地產高潮后，迄今為止，房地產市場已呈現一輪較大深度和廣度的調解。本輪行業調解，固然給市場和房地產企業帶來必然的倒霉影響，但短期的調解越發有利于行業在將來恒久理性、一連的成長。

　　（５）2008年11月，我國當局提出實施起勁的財務政策和適度寬松的錢幣政策，出臺四萬億經濟振興打算以及促進經濟增添的十項法子，市場投資與斲喪信念不絕加強，房地產行業慢慢轉暖。

　　（6）公司面臨機會與危急并存的外部情形，公司擬定了清楚的公司計謀，并團結房地產周期機動擬定策劃計策，同時強化公司的產物上風和執行手段，在市場降落期如故成為行業內成長較快、業績較好的企業之一，縱然在宏觀經濟和行業市場產生較大變革下，公司仍取得了較好的販賣業績。2008年，公司實現販賣面積 18.2萬平方米，實現販賣收入8.29億元，同比增添35.7%。

　　（7）本次刊行召募資金順應公司主業成長的必要、進一步進步公司成本氣力
　　公司擬通過本次刊行進一步進步公司成本氣力，抓住房地產行業快速成長的機會，做大做強做優公司主業。此次刊行將有利于公司可一連成長、與競爭敵手拉開差距；有利于加強公司將來成長潛力，為公司在行業低潮期尋求成長提供前提。

　　（8）低落財政風險，加強紅利手段，實現股東代價最大化
　　制止 2008年12 月31 日，公司歸并資產欠債率為65.18%，活動比率為1.82，速動比率為0.32，公司歸并恒久借錢36,000 萬元，短期借錢和一年內到期的恒久借錢16,000 萬元，存貨占活動資產和總資產的比例別離為82.55 %和70.14%。公司面對必然的償債風險，公司針對公司今朝欠債率較高的狀況，擬通過本次非果真刊行，改進自身成本布局，低落欠債率和財政風險，進步公司的紅利手段和抗風險手段，最終實現股東好處最大化。

　　二、本次召募資金運用的環境
　　經公司第四屆董事會第二十八次集會會媾和2009年第一次姑且股東大會審議通過，本次果真刊行所召募資金將所有投向房地產項目，用于做大做強現有主業，加強公司可一連成長的手段。

　　公司本次召募資金將按照所處行業成長態勢及公司成長計謀，擬投向二個項目，如下表所示：
　　本次召募資金投向項目（單元：萬元）
　　
　　序號 項目名稱 項目投資
　　總額 召募資金
　　投入金額 項目內容
　　
　　1 臥龍·天香華庭二期項目 84,604 52,000 住宅為主
　　
　　2 臥龍·五洲世紀城一期項目 109,431 28,000 貿易、住宅為主
　　
　　 合計 194,035 80,000 -
　　
　　
　　
　　
　　上述項目總投資約為194,035萬元，本次召募資金凈額不高出80,000萬元，原則大將按上述項目次序投入。在不改變召募資金投資項目標條件下，憑證公司《召募資金打點制度》劃定的權限和措施，董事會將按照項目標現實需求，也許對上述項目標召募資金投入次序和金額舉辦調解。本次刊行召募資金到位之前，公司將按照項目進度的現實環境以自籌資金先行投入，并在召募資金到位之后置換。假如本次刊行召募資金不能滿意公司項目標資金必要，公司將自籌資金辦理不敷部門。

　　三、本次刊行召募資金擬投入項目根基環境及成長遠景
　　（一）臥龍·天香華庭二期項目
　　1、項目根基環境
　　
　　項目名稱： 臥龍·天香華庭二期
　　
　　立項批文號： 虞發改投(2005)392號，虞發改投（2008）68號
　　
　　打算總投資： 84,604萬元
　　
　　召募資金投入： 52,000萬元
　　
　　項目建樹期： 2009年1月至2011年12月
　　
　　
　　
　　
　　2、項目內容及局限
　　臥龍·天香華庭項目位于上虞城南梁湖鎮蘭芎山下，距市中心2.5公里。該項目經上虞市籌劃局2005年8月核準的籌劃方案中建樹籌劃用地約389,740平方米，總構筑面積約308,800平方米。制止2008年12月31日，臥龍·天香華庭一期項目已完工并交付行使。

　　2007年11月27日，公司子公司上虞市臥龍天香華庭置業有限公司通過果真拍賣方法得到上虞市梁湖鎮天香華庭西側地塊。按照上虞市臥龍天香華庭置業有限公司與上虞市疆域資源局于2007年11月27日簽定的虞土出讓合[2007]17號《國有土地行使權出讓條約》，該宗出讓土地面積為40,321平方米，出讓價值為9,900萬元，用途為住宅和貿易處奇跡用地。公司將該地塊開拓項目暫命名為天香翠庭。

　　2009年3月20日，公司子公司上虞市臥龍天香華庭置業有限公司將天香翠庭項目與制止2008年尾天香華庭未開拓部門同一從頭籌劃，并將調解后的籌劃上報上虞市籌劃局，相干審批措施正在治理。公司將上述天香翠庭項目與2008年尾天香華庭尚未開拓部門合稱為臥龍·天香華庭二期項目。

　　3、項目估量開拓進度及今朝盼望環境
　　制止2009年3月31日，臥龍·天香華庭二期項目已付出土地出讓金15,000萬元，F區開拓建樹投入資金4,200萬元，共計已投入資金19,200萬元，尚需投入資金65,404萬元，本次增發召募資金擬投入52,000萬元。

　　
　　項目實驗時刻 投資進度（萬元）
　　
　　2009年 2010年 2011年
　　
　　估量2011年開拓建樹完成，今朝舉辦工程的各項籌備事變、F區工程的施工 23,072 42,302 4,230
　　
　　
　　
　　
　　4、項目首要經濟指標猜測
　　
　　項 目 數 額
　　
　　總販賣收入（萬元） 125,945
　　
　　項目總投資（萬元） 84,604
　　
　　利潤總額（萬元） 31,643
　　
　　凈利潤（萬元） 23,732
　　
　　販賣凈利潤率（%） 18.84
　　
　　投資凈利潤率（%） 28.05
　　
　　靜態投資回收期（年） 3.63
　　
　　動態投資回收期（年） 4.37
　　
　　
　　
　　
　　（二）臥龍·五洲世紀城一期項目
　　1、項目根基環境
　　
　　項目名稱 臥龍·五洲世紀城一期項目
　　
　　立項批文號： 城區發改函【2007】64號
　　
　　打算總投資： 109,431萬元
　　
　　召募資金投入： 28,000萬元
　　
　　項目建樹期： 2008年7月至2011年12月
　　
　　策劃模式： 相助開拓
　　
　　
　　
　　
　　2、項目內容及局限
　　臥龍·五洲世紀城項目地址地塊位于廣東省清遠市北江南岸，新城區連江西路以南，人民三路以北東臨國泰北路，西臨興旺北路，瀕臨北江。總占地面積約617,983平方米，地上總構筑面積約1,373,100平方米。臥龍·五洲世紀城項目分為兩個部門，一部門為五洲批發市場，為商店項目，又稱"商貿城"，商貿城位于項目南側，占地面積165,401平方米，總構筑面積約178,111平方米；另一部門為住宅項目，又稱"世紀城"，世紀城項目位于項目北側，占地面積452,582平方米，地上總構筑面積1,194,989平方米，地下總構筑面積216,000平方米。上述"商貿城"與"世紀城"合稱臥龍·五洲世紀城。

　　臥龍·五洲世紀城一期項目包羅商貿城一期項目和世紀城一期項目，臥龍·五洲世紀城一期項目用地總計253,281平方米，個中商貿城一期項目用地129,701平方米，商貿城一期構筑面積148,276平方米；世紀城一期用地123,580平方米，世紀城一期地上構筑面積292,101平方米，地下構筑面積52,000平方米。

　　3、項目開拓建樹單元
　　項目由公司控股子公司清遠市五洲實業投資有限公司獨立開拓。清遠市五洲實業投資有限公司注冊成本金13,000萬元，公司直接持有50.1%股權，浙江五洲建樹投資團體有限公司持有49.9%股權。公司具有現實節制權。召募資金到位后，公司與浙江五洲建樹投資團體有限公司將按各矜持股比例向清遠市五洲實業投資有限公司投入資金舉辦項目開拓。浙江五洲建樹投資團體有限公司已向本公司出具贊成函：贊成臥龍地產本次召募資金以同比例增資或單向增資或投資等國度法令禮貌應承的恰當方法用于臥龍·五洲世紀城一期項目開拓建樹，確保促本錢次投資布置的順遂實驗。

　　4、商貿城策劃模式
　　臥龍·五洲世紀城項目建成后，商貿城項目70%的貿易鋪位將出售給業主，公司預留30%的貿易鋪位用于出租，以克制商貿城在開業初期商店租金價值的顛簸，以利于商貿城久遠成長。待商貿城貿易進入安穩成持久后，刊行人當令思量出售預留商店。清遠市五洲實業投資有限公司設立全資子公司清遠義烏商貿城策劃打點有限公司認真商貿城的策劃打點。公司與深圳市世方貿易地產參謀有限公司簽署了相助協議，委托深圳市世方貿易地產參謀有限公司署理臥龍·五洲世紀城項目中貿易地產的貿易籌謀、招商、販賣，并接受策劃打點參謀。

　　5、項目估量開拓進度及今朝盼望環境
　　制止2009年3月31日，臥龍·五洲世紀城一期項目已付出土地出讓金5,085萬元，商貿城A區開拓建樹投入資金4,688.32萬元，共計已投入資金9,773.32萬元，尚需投入資金99,657.68萬元，本次增發召募資金擬投入28,000萬元。

　　臥龍·五洲世紀城一期項目投資進度布置表
　　
　　項目實驗時刻 投資進度（萬元）
　　
　　2009年 2010年 2011年 2012年
　　
　　估量2011年開拓建樹完成，今朝舉辦工程的各項籌備事變、商貿城A區工程主體落成。 33,216 38,301 21,886 10,943
　　
　　
　　
　　
　　6、項目首要經濟指標猜測
　　臥龍·五洲世紀城一期項目首要經濟指標猜測表
　　
　　項目 數額
　　
　　總販賣收入（萬元） 159,042
　　
　　項目總投資（萬元） 109,431
　　
　　利潤總額（萬元） 41,974
　　
　　凈利潤（萬元） 31,480
　　
　　販賣凈利潤率（%） 19.79
　　
　　投資凈利潤率（%） 28.77
　　
　　靜態投資回收期（年） 4.6
　　
　　動態投資回收期（年） 5.6
　　
　　第七節 備查文件
　　自增發招股意向書擇要通告之日起，投資者可至刊行人、保薦機構處查閱增發招股意向書全文及備查文件，亦可會見證監會指定的網站（ ）或公司網站（）查閱部門相干文件。

　　臥龍地產團體股份有限公司
　　2009年9月4日
　　

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