[收購]漢邦高科:現金收購天津普泰國信科技有限公司全部股權項目資產評估報告

時間：2018年05月22日 12:30:30 中財網

本資產評估報告依據中國資產評估準則編制













北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購天
津普泰國信科技有限公司全部股權項目

資 產 評 估 報 告

中聯評報字【2018】第858號



































中聯資產評估集團有限公司

二〇一八年五月十五日










目 錄

聲 明 ..................................................... 1
摘 要 ................................................... 3
資 產 評 估 報 告 ............................................ 5
一、委托方及被評估企業概況 ............................... 5
二、評估目的 ............................................ 13
三、評估對象和評估范圍 .................................. 13
四、價值類型 ............................................ 18
五、評估基準日 .......................................... 18
六、評估依據 ............................................ 19
七、評估方法 ............................................ 21
八、評估程序實施過程和情況 .............................. 30
九、評估假設 ............................................ 33
十、評估結論 ............................................ 34
十一、特別事項說明 ...................................... 36
十二、評估報告使用限制說明 .............................. 39
十三、評估報告日 ........................................ 40 


聲 明



一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國
資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。


二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法
規規定及本資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人
或者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的，本
資產評估機構及資產評估師不承擔責任。


本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資
產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；
除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。


本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確
理解評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不
應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。


三、本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規和資產評
估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產評估報告
依法承擔責任。


四、評估對象涉及的資產、負債清單由委托人、被評估單位申報
并經其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相
關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。


五、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象
沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利
益關系，對相關當事人不存在偏見。


六、資產評估師已經（或者未）對資產評估報告中的評估對象及
其所涉及資產進行現場調查；已經對評估對象及其所涉及資產的法律


權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資
料進行了查驗，對已經發現的問題進行了如實披露，并且已提請委托
人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。


七、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果
受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當
充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說明及其
對評估結論的影響。







北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購天
津普泰國信科技有限公司全部股權項目

資 產 評 估 報 告

中聯評報字[2018]第858號

摘 要



中聯資產評估集團有限公司接受北京漢邦高科數字技術股份有限
公司的委托，就北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購天津普泰
國信科技有限公司全部股權項目，對所涉及的天津普泰國信科技有限公
司凈資產在評估基準日的市場價值進行了評估。


評估對象為天津普泰國信科技有限公司股東全部權益，評估范圍是
天津普泰國信科技有限公司在評估基準日經審計的報表范圍內的全部
資產及相關負債，包括流動資產和非流動資產等資產及相應負債。


評估基準日為2017年12月31日。


本次評估的價值類型為市場價值。


本次評估以持續使用和公開市場為前提，結合委估對象的實際情況，
綜合考慮各種影響因素，分別采用資產基礎法和收益法兩種方法對天津
普泰國信科技有限公司進行整體評估，然后加以校核比較。考慮評估方
法的適用前提和滿足評估目的，本次選用收益法評估結果作為最終評估
結論。


經實施清查核實、實地查勘、市場調查和詢證、評定估算等評估程
序，得出天津普泰國信科技有限公司公司股東全部權益在評估基準日


2017年12月31日的評估結論如下：

天津普泰國信科技有限公司在評估基準日2017年12月31日的凈
資產賬面值為3,058.95萬元，評估值41,955.68萬元，評估增值38,896.73
萬元，增值率1271.57%。


本次評估結論建立在評估對象產權持有者及其管理層對企業未來
發展趨勢的準確判斷及相關規劃落實的基礎上，如企業未來實際經營狀
況與經營規劃發生偏差，且產權持有者及其時任管理層未采取有效措施
彌補偏差，評估結論將會發生重大變化。


在使用本評估結論時，特別提請報告使用者使用本報告時注意報告
中所載明的特殊事項以及期后重大事項。


本報告評估結果使用有效期一年，即自評估基準日2017年12月31
日至2018年12月30日使用有效。超過一年，需重新進行評估。




以上內容摘自資產評估報告正文，義烏收庫存服裝，欲了解本評估項目的詳細情況和
合理理解評估結論，應當閱讀資產評估報告全文。



北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購天
津普泰國信科技有限公司全部股權項目

資 產 評 估 報 告

中聯評報字[2018]第858號



北京漢邦高科數字技術股份有限公司：

中聯資產評估集團有限公司接受貴集團的委托，按照法律、行政法
規和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用資產基
礎法和收益法，按照必要的評估程序，對北京漢邦高科數字技術股份有
限公司現金收購天津普泰國信科技有限公司全部股權項目之行為涉及
的天津普泰國信科技有限公司股東全部權益在2017年12月31日的市
場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下：

一、委托方及被評估企業概況

本次資產評估的委托方為北京漢邦高科數字技術股份有限公司(以
下簡稱為“漢邦高科”)，被評估企業為天津普泰國信科技有限公司(以下
簡稱“普泰國信”)。


(一)委托方概況

名稱：北京漢邦高科數字技術股份有限公司

類型：股份有限公司(上市、自然人投資或控股)

地址：北京市海淀區長春橋路11號4號樓裙房四層南側1-12號房
間

法定代表人：王立群


注冊資本：15549.666800萬人民幣

成立日期：2004年10月09日

工商注冊號：91110000767525590U

經營范圍：生產安全技術防范產品；銷售經國家密碼管理局審批并
通過指定檢測機構產品質量檢測的商用密碼產品（密碼產品銷售許可證
有效期至2018年6月27日）；研究、開發安全技術防范產品；計算機
及外圍設備、軟件、電子元器件、電訊器材、機電設備的技術開發；技
術咨詢、技術服務；貨物進出口、技術進出口（不含分銷業務）；銷售
自產產品。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批
準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本
市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）

(二)被評估企業概況

名稱：天津普泰國信科技有限公司

類型：有限責任公司

住所：天津濱海高新區華苑產業區海泰發展六道6號海泰綠色產業
基地K1座6門501-8室

法定代表人：孫貞文

注冊資本：1500萬人民幣

成立日期：2014年01月24日

營業期限：2014年01月24日至2034年01月23日

統一社會信用代碼：91120116091562294H

1.歷史沿革

2014年1月17日，由自然人金盛興以貨幣認繳出資255萬元，占
注冊資本比例51%；肖春早以貨幣認繳出資135萬元，占注冊資本的
27%；吳復恩以貨幣認繳出資27.5萬元，占注冊資本的5.5%；孫大成
以貨幣認繳出資27.5萬元，占注冊資本的5.5%，徐蒙蒙以貨幣認繳出


資27.5萬元，占注冊資本的5.5%，高飛以貨幣認繳出資27.5萬元，占
注冊資本的5.5%；合計認繳注冊資本500萬元，成立天津普天國信科
技有限公司，由全體股東于2019年11月30日之前繳足。


本次各股東出資情況見下表：（以下金額如無特別說明外均為萬元）

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳資金額

占認繳比例（%）

金盛興

255.00

51.00

102.00

20.40

肖春早

135.00

27.00

54.00

10.80

吳復恩

27.50

5.50

11.00

2.20

孫大成

27.50

5.50

11.00

2.20

徐蒙蒙

27.50

5.50

11.00

2.20

高飛

27.50

5.50

11.00

2.20

合 計

500.00

100.00

200.00

40.00



此次出資業經天津鳳城有限責任會計師事務所出具的津鳳城驗內
（2014）157號驗 資報告進行驗證。


2014年4月22日，經股東會決議通過，將公司名稱變更為天津普
泰國信科技有限公司。


2014年11月13日，經股東會決議通過，吸收孫貞文、楊美山、
聞海忠、賈文軍為 公司新股東。經全體股東一致同意原股東金盛興將
持有的47.50%股權、肖春早將持有的24.25%的股權、高飛將持有的2%
的股權轉讓給孫貞文；高飛將持有的0.75%的 股權轉讓給楊美山，徐
蒙蒙將持有的2.75%的股權轉讓給楊美山；吳復恩將持有的2.75的股權
轉讓給賈文軍；孫大成將持有的2.75%的股權轉讓給聞海忠；公司法人
由金盛興變更為孫貞文；此次股權轉讓于2014年11月18日辦理了工
商變更登記手續。


本次股權變更后公司的股權情況如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

368.75

73.75

147.50

29.50




楊美山

17.50

3.50

7.00

1.40

金盛興

17.50

3.50

7.00

1.40

賈文軍

13.75

2.75

5.50

1.10

聞海忠

13.75

2.75

5.50

1.10

肖春早

13.75

2.75

5.50

1.10

吳復恩

13.75

2.75

5.50

1.10

孫大成

13.75

2.75

5.50

1.10

徐蒙蒙

13.75

2.75

5.50

1.10

高 飛

13.75

2.75

5.50

1.10

合 計

500.00

100.00

200.00

40.00





2014年11月21日，經公司股東決議通過，增加公司注冊資本2500
萬元，全體股東按股權比例同比增資；2015年1月30日孫貞文以貨幣
實繳出資500萬元。此次出資業經天津津海聯合會計師事務所出具的津
海驗字（2015）第L00058號驗資報告進行驗證。


本次變更后公司的股權情況如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

2,212.50

73.75

647.50

21.58

楊美山

105.00

3.50

7.00

0.23

金盛興

105.00

3.50

7.00

0.23

賈文軍

82.50

2.75

5.50

0.18

聞海忠

82.50

2.75

5.50

0.18

肖春早

82.50

2.75

5.50

0.18

吳復恩

82.50

2.75

5.50

0.18

孫大成

82.50

2.75

5.50

0.18

徐蒙蒙

82.50

2.75

5.50

0.18

高 飛

82.50

2.75

5.50

0.18

合 計

3,000.00

100.00

700.00

23.30





2015年2月6日，孫貞文以貨幣實繳出資350萬元，此次出資業經
天津東盛會計師事務出具的津東盛驗字（2015）第017號驗資報告進行


驗證。




本次變更后公司的股權情況如下表：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

2,212.50

73.75

997.50

33.25

楊美山

105.00

3.50

7.00

0.23

金盛興

105.00

3.50

7.00

0.23

賈文軍

82.50

2.75

5.50

0.18

聞海忠

82.50

2.75

5.50

0.18

肖春早

82.50

2.75

5.50

0.18

吳復恩

82.50

2.75

5.50

0.18

孫大成

82.50

2.75

5.50

0.18

徐蒙蒙

82.50

2.75

5.50

0.18

高 飛

82.50

2.75

5.50

0.18

合 計

3,000.00

100.00

1,050.00

34.97





2015年5月18日，經公司股東會決議通過，股東金盛興將持有的
3.5%的股權轉讓給孫貞文，雙方簽訂了股權轉讓協議。此次股權轉讓于
2015年5月25日辦理了工商變更登記手續。


本次變更后公司的股權情況如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

2,317.50

77.25

1,004.50

33.48

楊美山

105.00

3.50

7.00

0.23

賈文軍

82.50

2.75

5.50

0.18

聞海忠

82.50

2.75

5.50

0.18

肖春早

82.50

2.75

5.50

0.18

吳復恩

82.50

2.75

5.50

0.18

孫大成

82.50

2.75

5.50

0.18

徐蒙蒙

82.50

2.75

5.50

0.18

高 飛

82.50

2.75

5.50

0.18

合 計

3,000.00

100.00

1,050.00

34.97






2015年6月15日，經公司股東會決議通過，股東吳復恩將持有的
2.75%的股權、高飛將持有的2.75%的股權、徐蒙蒙將持有的1%的股權
轉讓給楊美山，徐蒙蒙將持有的1.75%的股權轉讓給孫貞文，雙方簽訂
了股權轉讓協議。此次股權轉讓于2015年6月15日辦理了工商變更登
記手續。


本次變更后公司的股權情況如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

2,370.00

79.00

1,008.00

33.60

楊美山

300.00

10.00

20.00

0.67

賈文軍

82.50

2.75

5.50

0.18

聞海忠

82.50

2.75

5.50

0.18

肖春早

82.50

2.75

5.50

0.18

孫大成

82.50

2.75

5.50

0.18

合 計

3,000.00

100.00

1,050.00

34.99





2016年8月4日，經公司股東會決議通過，股東孫貞文將持有的
3.3%的股權轉讓給楊美山，雙方簽訂了股權轉讓協議。此次股權轉讓于
2016年8月4日辦理了工商變更登記手續。


本次變更后公司的股權情況如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

2,271.00

75.70

1,008.00

32.48

楊美山

399.00

13.30

20.00

1.79

賈文軍

82.50

2.75

5.50

0.18

聞海忠

82.50

2.75

5.50

0.18

肖春早

82.50

2.75

5.50

0.18

孫大成

82.50

2.75

5.50

0.18

合 計

3,000.00

100.00

1,050.00

34.99





2016年12月13日，經公司股東會決議通過，吸收楊立遠為公司新


股東。賈文軍將持有的2%的股權轉讓楊立遠、0.75%的股權轉讓給孫貞
文。雙方簽訂了股權轉讓協議。


2016年12月26日，經公司股東會決議通過，吸收王瑋作為新股東。

全體股東一致同意孫貞文將持有的公司25%股權轉讓給王瑋，雙方簽訂
了股權轉讓協議。此次股權轉讓于2016年12月26日辦理了工商變更
登記手續。


本次變更后公司的股權情況如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

1,543.50

51.45

738.50

24.62

楊美山

399.90

13.30

195.00

6.50

聞海忠

82.50

2.75

5.50

0.18

肖春早

82.50

2.75

5.50

0.18

孫大成

82.50

2.75

5.50

0.18

楊立遠

60.00

2.00

30.00

1.00

王 瑋

750.00

25.00

375.00

12.50

合 計

3,000.00

100.00

1,355.00

45.16



2017年11月4日，經公司股東會決議通過，將注冊資本由3,000
萬元減資至1,500萬元，投資比例不變；此減資事項已在城市快報上進
行公告。


截至2017年12月31日，公司的股權結構如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

實繳金額

占認繳比例（%）

孫貞文

771.75

51.45

771.75

51.45

楊美山

199.50

13.30

199.50

13.30

聞海忠

41.25

2.75

41.25

2.75

肖春早

41.25

2.75

41.25

2.75

孫大成

41.25

2.75

41.25

2.75

楊立遠

30.00

2.00

30.00

2.00

王瑋

375.00

25.00

375.00

25.00

合 計

1,500.00

100.00

1,500.00

100.00






2.經營范圍

計算機軟硬件技術的開發、咨詢、服務、轉讓；計算機信息系統集
成服務；建筑智能化安裝工程服務；電子產品、文具用品、文化辦公用
機械、機械設備、五金、儀器儀表、電子元器件、裝飾裝修材料、計算
機及輔助設備批發兼零售；商務信息咨詢；安全防范系統設計和安裝；
工業自動化控制設備、通訊設備的制造。（依法須經批準的項目，經相
關部門批準后方可開展經營活動）

3.資產、財務及經營狀況（合并口徑）

截至評估基準日2017年12月31日，天津普泰資產總額9,724.69
萬元、負債6,665.74萬元、凈資產3,058.95萬元，實現營業收入10,295.63
萬元，凈利潤2,688.15萬元。天津普泰近兩年及評估基準日資產、財務
狀況如下表：

表2-1 公司資產、負債及財務狀況














單位：人民幣萬元

項目

2016年12月31日

2017年12月31日

總資產

5,905.39

9,724.69

負債

5,679.59

6,665.74

凈資產

225.80

3,058.95



2016年度

2017年度

營業收入

4,717.67

10,295.63

利潤總額

381.24

2,921.09

凈利潤

398.13

2,688.15

審計機構

立信會計師事務所(特殊普通合伙)



（三）委托人與被評估單位之間的關系

委托方為北京漢邦高科數字技術股份有限公司，被評估企業天津普
泰國信科技有限公司，北京漢邦高科數字技術股份有限公司擬購買天津
普泰國信科技有限公司全部股權。


（四）委托人、資產評估委托合同約定的其他評估報告使用者

本評估報告的使用者為委托方、被評估企業以及按照相關規定報送


備案的相關監管機構。


除國家法律法規另有規定外，任何未經評估機構和委托方確認的機
構或個人不能由于得到評估報告而成為評估報告使用者。


二、評估目的

根據《北京漢邦高科數字技術股份有限公司第三屆董事會第四次會
議決議》，北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購天津普泰國信
科技有限公司全部股權項目。


本次評估的目的是反映天津普泰國信科技有限公司全部權益于評
估基準日的市場價值，為北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購
天津普泰國信科技有限公司全部股權價值參考依據。


三、評估對象和評估范圍

評估對象是天津普泰國信科技有限公司股東全部權益，評估范圍是
天津普泰國信科技有限公司全部資產及負債，合并口徑賬面資產總額
9,724.69萬元、負債6,665.74萬元、凈資產3,058.95萬元。具體包括流
動資產8,961.89萬元，非流動資產762.80萬元；流動負債6,665.74萬元。


上述資產與負債數據摘自經立信計師事務所(特殊普通合伙)審計的
資產負債表，本次對天津普泰國信科技有限公司凈資產的評估是以經審
計的財務報表為基礎進行的。


委托評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍
一致。


（一）委估主要資產情況

本次評估范圍中的主要資產為流動資產、長期股權投資、固定資產、
無形資產和遞延所得稅資產。


1.流動資產主要包括應收款項、預付賬款、其他應收款和存貨等。



其中應收款項為應收工程款、質量保證金。預付賬款為預付的工程款、
購貨款項。存貨為外購的設備。


2. 長期股權投資共計2項，詳見下表：

表1 長期股權投資明細表


序
號

被投資單位名稱

投資日期

持股比
例%

投資成本

賬面價值

1

寧夏普泰國信科技有限公司

2016/2/25

100

0

-

2

山東普泰國信電子科技有限公司

2017/1/24

100

0

-

合計







-

減：長期股權投資減值準備







-

凈額







-



(二)長期投資單位介紹

1、寧夏普泰國信科技有限公司

名 稱：寧夏普泰國信科技有限公司

類 型：一人有限責任公司(法人獨資)

住 所：寧夏銀川市金鳳區黃河東路湖畔嘉苑1期第31幢5號房

法定代表人：孫貞文

注冊資本：500.000000萬

成立日期：2016年02月25日

營業執照注冊號：91640100MA75WF3M9L

經營范圍：計算機軟硬件技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉
讓；計算機信息系統集成；計算機信息技術業務流程管理服務、設計服
務；建筑智能化安裝工程；安防產品、電子產品、文具用品、文化辦公
機械、機械設備、五金交電、日用百貨、儀器儀表、電子元器件、裝飾
裝修材料、計算機及輔助設備的銷售；商務信息咨詢；安全防范系統設
計及安裝。


1、公司歷史沿革

(1)公司的設立

寧夏普泰國信科技有限公司成立于2016年02月25日，注冊資本


500萬元，實收資本0萬元，注冊地寧夏銀川市，經營范圍為計算機軟
硬件技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；計算機信息系統集成；
計算機信息技術業務流程管理服務、設計服務；建筑智能化安裝工程；
安防產品、電子產品、文具用品、文化辦公機械、機械設備、五金交電、
日用百貨、儀器儀表、電子元器件、裝飾裝修材料、計算機及輔助設備
的銷售；商務信息咨詢；安全防范系統設計及安裝。法定代表人：孫貞
文。目前控股股東為：天津普泰國信科技有限公司，持股比例100%。


2、山東普泰國信電子科技有限公司

名 稱：山東普泰國信電子科技有限公司

類 型：有限責任公司(自然人投資或控股的法人獨資)

住 所：煙臺高新區藍海路1號4號樓

法定代表人：孫貞文

注冊資本：500.00000萬元整

成立日期：2017年01月04日

營業期限：2017年01月04日至長期

營業執照注冊號：91370600MA3D3B8J77

經營范圍：電子產品研發；計算機軟硬件技術的開發、咨詢、服務、
轉讓；計算機信息系統集成服務；建筑智能化安裝工程服務；電子產品、
文具用品、文化辦公用機械、機械設備、五金、儀器儀表、電子元器件、
裝飾裝修材料、計算機及輔助設備批發兼零售；商務信息咨詢；安全防
范系統設計和安裝（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展
經營活動）

1、公司歷史沿革

(1)公司的設立

山東普泰國信電子科技有限公司成立于2017年01月04日，注冊
資本500萬元，實收資本0萬元，注冊地寧夏銀川市，經營范圍為電子


產品研發；計算機軟硬件技術的開發、咨詢、服務、轉讓；計算機信息
系統集成服務；建筑智能化安裝工程服務；電子產品、文具用品、文化
辦公用機械、機械設備、五金、儀器儀表、電子元器件、裝飾裝修材料、
計算機及輔助設備批發兼零售；商務信息咨詢；安全防范系統設計和安
裝（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）法定
代表人：孫貞文。目前控股股東為：天津普泰國信科技有限公司，持股
比例100%。


（二）企業申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產情況

企業申報賬面記錄無形資產—其他無形資產為企業近幾年外購的
軟共計2項。截止評估基準日，天津普泰國信科技有限公司科技有限公
司申報的賬面未記錄的無形資產包括專利技術6項和軟件著作權34項，
具體情況請見下列各表：

表4-1 ：專利證書明細


序
號

專利名稱

專利權人

類型

專利號

申請日

1


基于人臉識別的巡更系
統

天津普泰國信科
技有限公司

實用新型

ZL201620071241.X

2016.1.25

2


具有硬盤斷電保護功能
的視頻報警主機

天津普泰國信科
技有限公司

實用新型

ZL201620071362.4

2016.1.25

3


兒童監控手環

天津普泰國信科
技有限公司

實用新型

ZL201620071361.X

2016.1.25

4


被動紅外入侵探測裝置

天津普泰國信科
技有限公司

實用新型

ZL201620071155.9

2016.1.25

5


被動紅外入侵探測器

天津普泰國信科
技有限公司

實用新型

ZL201620071154.4

2016.1.25

6


緊急報警裝置

天津普泰國信科
技有限公司

實用新型

ZL201620071580.8

2016.1.25



表4-2 軟件著作權明細


序號

著作權人

軟件名稱

登記號

發證日
期

1

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN安保運營綜合業務主機系
統軟件V2.0

2014SR211711

2016.7.25

2

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN網絡攝像機系統軟件V2.0

2014SR210933

2016.7.25

3

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN網絡硬盤錄像機系統軟件
V2.0

2014SR208877

2016.7.25




序號

著作權人

軟件名稱

登記號

發證日
期

4

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN高清卡口系統軟件V2.0

2014SR211032

2016.7.25

5

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN高清電子警察系統軟件
V2.0

2014SR211676

2016.7.25

6

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN高清卡口綜合管理平臺
V2.0

2014SR212381

2016.7.25

7

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN高清電子警察綜合管理平
臺V2.0

2014SR211444

2016.7.25

8

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN視頻監控綜合管理平臺3.0

2014SR099766

2014.8.29

9

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN反恐電子識別區平臺V1.0

2016SR254977

2016.10.25

10

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN交通綜合信息查詢系統2.0

2016SR065205

2016.11.25

11

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN接處警移動終端系統V1.0

2016SR298920

2016.12.26

12

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN森林防火GIS地理信息平臺
V1.0

2016SR298916

2016.12.26

13

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN社會綜合治理信息平臺
V2.0

2017SR062741

2017.5.24

14

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN GIS地理信息服務平臺
V2.0

2017SR062745

2017.5.24

15

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN社會綜合治理大聯動業務
協同平臺V2.0

2017SR062750

2017.4.25

16

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN網格化社會綜合治理合成
研判平臺V2.0

2017SR062752

2017.5.24

17

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN社會綜合治理移動視頻聯
動平臺V2.0

2017SR062754

2017.5.24

18

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN社會綜合治理數據交換與
共享平臺V2.0

2017SR064216

2017.5.24

19

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN群防群治社會綜合信息服
務軟件V2.0

2017SR064220

2017.5.24

20

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN反恐業務實戰應用平臺
V2.0

2017SR068557

2017.5.24

21

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN異常分析預警布控平臺
V2.0

2017SR068559

2017.4.25

22

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN數據共享與交換平臺V2.0

2017SR068561

2017.5.24

23

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN信息定位與查詢平臺V2.0

2017SR068562

2017.5.24

24

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN大數據態勢預警研判平臺
V2.0

2017SR068565

2017.5.24

25

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN大數據分析處理平臺V2.0

2017SR068567

2017.5.24

26

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN人臉識別分析管控平臺
V2.0

2017SR068568

2017.5.24

27

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN數據中心軟件V2.0

2017SR110208

2017.5.24




序號

著作權人

軟件名稱

登記號

發證日
期

28

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN社會治安綜合業務管控平
臺V1.0

2017SR319716

2017.7.26

29

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN一標三實數據管理軟件
V1.0

2017SR319573

2017.7.26

30

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN一標三實終端采集軟件
V1.0

2017SR318402

2017.7.26

31

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN大數據數據清洗平臺V2.0

2017SR574759

2017.10.25

32

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN數據服務支持平臺V2.0

2017SR574671

2017.10.25

33

天津普泰國信科技有限公
司

PTGOSN數據計算與存儲管理平臺
V2.0

2017SR574455

2017.10.25

34

天津普泰國信科技有限公
司

雪亮人臉識別抓拍系統V2.0

2017SR684263

2017.12.27





（三）企業申報的表外資產的類型、數量

截至基準日2017年12月31日，天津普泰國信科技有限公司申報
范圍內無表外資產。


（四）引用其他機構出具的報告的結論所涉及的資產類型、數量和
賬面金額

本次評估報告中基準日財務數據引用立信計師事務所(特殊普通合
伙)出具的審計報告。


除此之外，未引用其他機構報告內容。


四、價值類型

依據本次評估目的，確定本次評估的價值類型為市場價值。


市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強
迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。


五、評估基準日

本項目資產評估的基準日是2017年12月31日。


此基準日是委托人在綜合考慮被評估單位的資產規模、工作量大小、


預計所需時間、合規性等因素的基礎上確定的。


六、評估依據

本次資產評估遵循的評估依據主要包括經濟行為依據、法律法規依
據、評估準則依據、資產權屬依據，及評定估算時采用的取價依據和其
他參考資料等，具體如下：

（一）經濟行為依據

根據《北京漢邦高科數字技術股份有限公司第三屆董事會第四次會
議決議》，北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購天津普泰國信
科技有限公司全部股權項目。


（二）法律法規依據

1. 《中華人民共和國公司法》(2013年12月28日第十二屆全國人
民代表大會常務委員會第六次會議修訂)；
2. 《中華人民共和國資產評估法》（中華人民共和國第十二屆全國
人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過）；
3. 《中華人民共和國城市房地產管理法》(2007年修訂)；
4. 《上市公司證券發行管理辦法》（中國證券監督管理委員會令第
30號）；
5. 《上市公司重大資產重組管理辦法》（中國證券監督管理委員會
令第109號）；
6. 《中華人民共和國企業所得稅法》(中華人民共和國第十屆全國
人民代表大會第五次會議于2007年3月16日通過)；《中華人民共和國
企業所得稅法實施條例》(2007年11月28日國務院第197次常務會議
通過)；
7. 《中華人民共和國增值稅暫行條例》中華人民共和國國務院令第
538號；



8. 《關于軟件產品增值稅政策的通知》（財稅［2011］100號）；




9. 《財政部國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的
通知》（財稅〔2016〕36號）；
10. 《財政部 稅務總局關于調整增值稅稅率的通知》（財稅〔2018〕
32號）
11. 其他與評估工作相關的法律、法規和規章制度等。



（三）評估準則依據

1. 《資產評估基本準則》財資【2017】43號；
2. 《資產評估職業道德準則》中評協【2017】30號；
3. 《資產評估執業準則——資產評估程序》中評協【2017】31號；
4. 《資產評估執業準則——資產評估報告》中評協【2017】32號；
5. 《資產評估執業準則——資產評估委托合同》中評協【2017】33
號；
6. 《資產評估執業準則——利用專家工作及相關報告》中評協
【2017】35號；
7. 《資產評估執業準則——企業價值》中評協【2017】36號；
8. 《資產評估執業準則——無形資產》中評協【2017】37號；
9. 《資產評估執業準則——機器設備》中評協【2017】39號；
10. 《知識產權資產評估指南》中評協【2017】44號；
11. 《資產評估價值類型指導意見》中評協【2017】47號；
12. 《資產評估對象法律權屬指導意見》中評協【2017】48號；
13. 《專利資產評估指導意見》中評協【2017】49號；
14. 《企業會計準則-基本準則》(財政部令第33號)；
15. 《企業會計準則第1號-存貨》等38項具體準則(財會[2006]3號)；
16. 《企業會計準則-應用指南》(財會[2006]18號)。




（四）資產權屬依據

1. 《機動車行駛證》；
2. 《專利權證》；
3. 重要資產購置合同或憑證；
4. 其他參考資料。



（五）取價依據

1. 《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》(中華人民共和國國務
院令第294號，2000年10月22日)；
2. 《機動車強制報廢標準規定》(商務部、發改委、公安部、環境
保護部令2012年第12號)；
3. 《中國人民銀行貸款利率表》2015年10月24日起執行；
4. 《2017機電產品價格信息查詢系統》(機械工業信息研究院)；
5. 中聯資產評估集團有限公司價格信息資料庫相關資料；
6. 其他參考資料。



（六）其它參考資料

1. 被評估企業評估基準日審計報告；
2. 《資產評估常用方法與參數手冊》(機械工業出版社2011年版)；
3. wind資訊金融終端；
4. 《投資估價》([美]Damodanran著，[加]林謙譯，清華大學出版社)；
5. 《價值評估：公司價值的衡量與管理(第3版)》 ([美]Copeland，
T.等著，郝紹倫，謝關平譯，電子工業出版社)；
6. 其他參考資料。



七、評估方法

（一）評估方法的選擇

依據資產評估準則的規定，企業價值評估可以采用收益法、市場法、


資產基礎法三種方法。收益法是企業整體資產預期獲利能力的量化與現
值化，強調的是企業的整體預期盈利能力。市場法是以現實市場上的參
照物來評價估值對象的現行公平市場價值，它具有估值數據直接取材于
市場，估值結果說服力強的特點。資產基礎法是指在合理評估企業各項
資產價值和負債的基礎上確定評估對象價值的思路。


本次評估經濟行為為上市公司現金收購，資產基礎法從企業購建角
度反映了企業的價值，為經濟行為實現后企業的經營管理及考核提供了
依據，因此本次評估選擇資產基礎法進行評估。


被評估企業具備相對穩定可靠的市場需求，未來年度預期收益與風
險可以合理地估計，故本次評估可以選擇收益法進行評估。


綜上，本次評估確定采用資產基礎法和收益法進行評估。


（二）資產基礎法介紹

資產基礎法，是以在評估基準日重新建造一個與評估對象相同的企
業或獨立獲利實體所需的投資額作為判斷整體資產價值的依據，具體是
指將構成企業的各種要素資產的評估值加總減去負債評估值求得企業
價值的方法。


各類資產及負債的評估方法如下：

1、流動資產

(1)貨幣資金：包括現金、銀行存款和其他貨幣資金。


對于幣種為人民幣的貨幣資金，以核實后賬面值為評估值。外幣以
核實后的外幣余額按評估基準日匯率折算成人民幣確定評估值。


(3)應收類賬款

對應收賬款、其他應收款的評估，評估人員在對應收款項核實無誤
的基礎上，借助于歷史資料和現在調查了解的情況，具體分析數額、欠


款時間和原因、款項回收情況、欠款人資金、信用、經營管理現狀等，
應收款項采用個別認定和賬齡分析的方法估計評估風險損失；對關聯方
的往來款項，評估風險壞賬損失的可能性為0；發生時間1年以內發生
評估風險壞賬損失的可能性在5%；發生時間1到2年的發生評估風險
壞賬損失的可能性在5%；發生時間2到3年的發生評估風險壞賬損失
的可能性在10%；發生時間3到4年的發生評估風險壞賬損失的可能性
在20%；發生時間4到5年的發生評估風險壞賬損失的可能性在20%；
發生時間在5年以上評估風險損失為100%。


按以上標準，確定評估風險損失，以應收類賬款合計減去評估風險
損失后的金額確定評估值。壞賬準備按評估有關規定評估為零。


(4)預付賬款

評估人員向被評估單位相關人員了解了相關情況，查閱了被評估單
位出具的情況說明，以及評估基準日至評估現場作業日期間已接受的服
務和收到的貨物情況等。預付賬款賬單相符，以核實后的賬面值確認評
估值。


(5)存貨

各類存貨具體評估方法如下：

1）產成品

評估人員依據調查情況和企業提供的資料分析，產成品為企業外購
的商品，并非企業自己生產的庫存商品，賬面價值基本反映了市場價值，
評估人員獲取了相關購買憑證，核實會計處理是否正確等。核實結果賬
表單金額相符。以核實的賬面值為評估值。


（6）其他流動資產

其他流動資產為購買招商銀行理財產品，評估人員獲取了相關購買
憑證，核實會計處理是否正確等。核實結果賬表單金額相符。以核實的
賬面值為評估值。



2、非流動資產

（1）長期股權投資

評估人員首先對長期投資形成的原因、賬面值和實際狀況進行了取
證核實，并查閱了投資協議、股東會決議、章程和有關會計記錄等，以
確定長期投資的真實性和完整性，并在此基礎上對被投資單位進行評估。

根據各項長期投資的具體情況，分別采取適當的評估方法進行評估。


(3)固定資產

1）設備類資產

根據本次評估目的，按照持續使用原則，以市場價格為依據，結合
委估設備的特點和收集資料情況，主要采用重置成本法進行評估。


評估值=重置全價×成新率

納入本次評估范圍的設備類資產包括車輛和電子設備。


①設備重置全價的確定

A、運輸車輛重置全價的確定

根據當地汽車市場銷售信息等近期車輛市場價格資料，確定運輸車
輛的購置價，在此基礎上根據《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》
規定計入車輛購置稅、牌照等雜費，確定其重置全價，計算公式如下：

重置全價=現行不含稅購價+車輛購置稅+新車上戶手續費

對于已停產或無替代產品市場銷售價格的車輛參照二手市場價格
確定其重置全價。


B、電子設備重置全價的確定

根據當地市場信息及《慧聰商情》等近期市場價格資料，并結合具
體情況綜合確定電子設備價格，同時，按最新增值稅政策，扣除可抵扣
增值稅額。一般生產廠家或銷售商提供免費運輸及安裝，即：

重置全價=購置價(不含稅)

對于購置時間較早，現市場上無相關型號但能使用的電子設備，參


照二手設備市場價格確定其重置全價。


②成新率的確定

在本次評估過程中，按照設備的經濟使用壽命、現場勘察情況預計
設備尚可使用年限，并進而計算其成新率。其公式如下：

成新率=尚可使用年限÷(實際已使用年限+尚可使用年限).100%

運輸車輛的成新率，根據《機動車強制報廢標準規定》（商務部、
發改委、公安部、環境保護部令2012年第12號）的有關規定，按以下
方法分別確定使用年限成新率和行駛里程成新率，即：

使用年限成新率=(1-已使用年限÷規定或經濟使用年限)×100%

行駛里程成新率=(1-已行駛里程÷規定行駛里程)×100%

并按孰低原則確定其理論成新率，然后，通過現場勘察車輛各組成
部分現狀及查閱有關車管檔案，按車輛的實際技術狀況對理論成新率進
行適當修正，確定委估車輛的綜合成新率，即：

成新率=Min(使用年限成新率，行駛里程成新率)+ a

對價值量較小的一般設備和電子設備則采用年限法確定其成新率。


(4)無形資產

1）其他無形資產-外購軟件

其他無形資產為賬面記錄的企業外購軟件，截至評估基準日都在使
用。


本次評估評估人員查閱相關的證明資料，了解原始入賬價值的構成，
攤銷的方法和期限，查閱了原始憑證。經核實表明賬、表金額相符，對
于購買的軟件以基準日市場價值確定評估值;

2）其他無形資產-專利技術、軟件著作權

專利技術的常用評估方法包括收益法、市場法和成本法。


對于賬面未記錄的專利，本次采用收益法對其進行評估。收益法是
通過估算被評估資產未來預期收益的現值來判斷資產價值的評估方法。



對無形資產而言，其之所以有價值，是因為資產所有者能夠通過有償許
可使用或附加于產品上帶來收益。如果不能給持有者帶來收益，則該無
形資產沒有太大價值。企業使用的專有技術的產品已有成熟的市場，將
是企業經營收益形成的重要因素，因此適合采用收益法進行評估。同時，
采用收益法更能體現技術對經營的影響，為企業后續經營提供較為準確
的依據。本次評估采用收入分成法測算評估對象擁有的專利技術的價值，
其基本公式為：

..
.
..
niiirRKP1)1(

式中：

P：專利技術的評估價值；

Ri：基準日后第i年預期銷售收入；

K：專利技術綜合分成率；

n：收益期；

i：折現期；

r：折現率。


（5）長期待攤費用

對于長期待攤費用，評估人員首先進行總賬、明細賬、會計報表及
清查評估明細表的核對。檢查原始憑證及相關文件、資料，了解待攤費
用核算的內容；核查待攤費用會計確認的合法性、真實性和準確性；核
實結果賬、表金額相符。以核實后賬面值確認評估值。


（6）遞延所得稅資產

遞延所得稅資產為企業計提減值準備而產生的時間性差異形成的
納稅調整事項。對遞延所得稅資產的評估，核對明細賬與總賬、報表余
額是否相符，核對與委估明細表是否相符，查閱款項金額、發生時間、
業務內容等賬務記錄，以證實遞延所得稅資產的真實性、完整性。經核


實遞延所得稅資產賬表單相符，以核實后賬面值確定為評估值。


（7）其他非流動資產

其他非流動資產主要為購買辦公用品預付款。評估人員核實了購買
記錄、抽查了部分原始憑證及合同等相關資料，核實交易事項的真實性、
業務內容和金額等，以核實后的賬面值作為評估值。


3、負債

檢驗核實各項負債在評估目的實現后的實際債務人、負債額，以評
估目的實現后的產權所有者實際需要承擔的負債項目及金額確定評估
值。


（三）收益法簡介

1.概述

根據國家管理部門的有關規定以及《資產評估執業準則-企業價值》，
國際和國內類似交易評估慣例，本次評估同時確定按照收益途徑、采用
現金流折現方法(DCF)估算被評估企業的權益資本價值。


現金流折現方法是通過將企業未來預期凈現金流量折算為現值，來
評估資產價值的一種方法。其基本思路是通過估算資產在未來預期的凈
現金流量和采用適宜的折現率折算成現時價值，得出評估值。其適用的
基本條件是：企業具備持續經營的基礎和條件，經營與收益之間存在較
穩定的對應關系，并且未來收益和風險能夠預測且可量化。使用現金流
折現法的最大難度在于未來預期現金流的預測，以及數據采集和處理的
客觀性和可靠性等。當對未來預期現金流的預測較為客觀公正、折現率
的選取較為合理時，其估值結果具有較好的客觀性。


2.評估思路

根據本次盡職調查情況以及被評估單位的資產構成和主營業務特
點，本次評估是以被評估單位的母公司報表口徑估算其權益資本價值，


nnniiirrRrRP)1()1(
11.
.
.
..
..
本次評估的基本評估思路是：

1.對納入合并報表范圍的資產和主營業務，按照歷史經營狀況的變
化趨勢和業務類型預測預期收益（凈現金流量），并折現得到經營性資
產的價值；

2.將納入報表范圍，但在預期收益（凈現金流量）預測中未予考慮
的諸如基準日存在的貨幣資金；呆滯或閑置設備、房產以及未計及損益
的在建工程等類資產，定義為基準日存在的溢余性或非經營性資產（負
債），單獨預測其價值；

3. 將上述各項資產和負債價值加和，得出評估對象的企業價值，經
扣減基準日的付息債務價值后，得到評估對象的權益資本（凈資產）價
值。


4.在確定凈資產價值時，評估師沒有考慮控股權和少數股權等因素
產生的溢價或折價，也沒有考慮股權流動性對評估結果的影響。


3.評估模型

1.基本模型

本次評估的基本模型為：

E=B-D (1)

式中：

E：評估對象的凈資產(凈資產)價值；

B：評估對象的企業價值；

B=P+C+I (2)

P：評估對象的經營性資產價值；

(3)

式中：

Ri：評估對象未來第i年的預期收益(自由現金流量)；


21CCC..
r：折現率；

n：評估對象的未來經營期；

C：評估對象基準日存在的溢余或非經營性資產(負債)的價值；

(4)

C1：評估對象基準日存在的流動性溢余或非經營性資產(負債)價值；

C2：評估對象基準日存在的非流動性溢余或非經營性資產(負債)價
值；

D：評估對象的付息債務價值；

I：長期股權投資

(2)收益指標

本次評估，使用企業的自由現金流量作為評估對象經營性資產的收
益指標，其基本定義為：

R =息稅前利潤×(1－t)+折舊攤銷-追加資本 (5)

根據評估對象的經營歷史以及未來市場發展等，估算其未來經營期
內的自由現金流量。將未來經營期內的自由現金流量進行折現并加和，
測算得到企業的經營性資產價值。


(3)折現率

本次評估采用資本資產加權平均成本模型(WACC)確定折現率r

(6) eeddwrwrr....

式中：Wd：評估對象的債務比率；

(7) )(DEDwd.
.

We：評估對象的權益比率；

(8) )(DEEwe.
.

rd：所得稅后的付息債務利率；


re：權益資本成本。本次評估按資本資產定價模型(CAPM)確定權益
資本成本re；

(9) .......)(fmeferrrr

式中：

rf：無風險報酬率；

rm：市場期望報酬率；

ε：評估對象的特性風險調整系數；

βe：評估對象權益資本的預期市場風險系數；

(10) ))1(1(
EDtue.......

βu：可比公司的預期無杠桿市場風險系數；

(11) iituEDt)1(1..
.
.
.

βt：可比公司股票(資產)的預期市場平均風險系數；

(12) xtK..%66%34..

式中：

K：一定時期股票市場的平均風險值，通常假設K=1；

βx：可比公司股票(資產)的歷史市場平均風險系數；

Di、Ei：分別為可比公司的付息債務與權益資本。


八、評估程序實施過程和情況

整個評估工作分四個階段進行：

（一）評估準備階段

1、委托人召集本項目各中介協調會，有關各方就本次評估的目的、
評估基準日、評估范圍等問題協商一致，并制訂出本次資產評估工作計
劃。



2、配合企業進行資產清查、填報資產評估申報明細表等工作。評
估項目組人員對委估資產進行了詳細了解，布置資產評估工作，協助企
業進行委估資產申報工作，收集資產評估所需文件資料。


（二）現場評估階段

項目組現場評估階段的主要工作如下：

1．聽取委托人及被評估單位有關人員介紹企業總體情況和委估資
產的歷史及現狀，了解企業的財務制度、經營狀況、固定資產技術狀態
等情況。


2．對企業提供的資產清查評估申報明細表進行審核、鑒別，并與
企業有關財務記錄數據進行核對，對發現的問題協同企業做出調整。


3．根據資產清查評估申報明細表，對固定資產進行了全面清查核
實，對流動資產中的存貨類實物資產進行了抽查盤點。


4．查閱收集委估資產的產權證明文件。


5．根據委估資產的實際狀況和特點，確定各類資產的具體評估方
法。


6．對主要設備，查閱了技術資料、決算資料和竣工驗收資料；對
通用設備，主要通過市場調研和查詢有關資料，收集價格資料；對房屋
建筑物，了解管理制度和維護、改建、擴建情況，收集相關資料。


7．對企業提供的權屬資料進行查驗。


8．對評估范圍內的資產及負債，在清查核實的基礎上做出初步評
估測算。


9．根據企業申報的盈利預測數據，查詢同行業、同領域企業的主
營業務、產品效果、毛利情況、市場分銷渠道、通過盡職調查及高管訪
談，了解企業產品的行業內的地位、市場份額，了解企業成本費用情況，
分析企業未來發展趨勢。



(三)評估估算、對接匯總、內部審核、溝通匯報階段

1．評定估算工作

對評估范圍內的被評估企業各項資產進行了評定估算工作。


評估人員在現場依據公司針對本項目特點制定的操作技術方案，結
合各被評估企業的具體情況確定各類資產的作價方案，明確各類資產的
具體評估參數和價格標準，報項目中控組和公司項目領導小組統一后開
始評定估算工作，各項目小組將匯總資產評估初步結果、進行評估結論
分析、撰寫說明。


2．對接匯總工作

在各項目小組完成的評定估算初稿后，與會計師、土地估價師進行
充分對接，以確保評估起點數一致，評估范圍內房屋建筑物、土地數量
與范圍一致，房屋建筑物權屬狀況一致。


在完成與會計師、土地估價師對接后，進行評估結果的匯總。


3．內部審核工作

在完成評定估算和與會計師對接后，進入公司內部審核流程。公司
審核小組由多名具有豐富經驗的專業人員構成，首先對各被評估單位的
評估明細表、評估說明和工作底稿進行全面審核，并重點安排了評估數
據鏈接的稽核工作，同時將初步評估結果報給各被評估企業進行溝通；
在完成公司專業審核并修改完畢后報公司進行復審，將復審后的結果與
其他中介機構最終對接。


4．溝通匯報階段

各小組根據公司復核意見進行進一步修改完善，在此基礎上將評估
結果向中國電力建設集團有限公司進行匯報。


（四）提交報告階段

在上述工作基礎上，起草資產評估報告，與委托人就評估結果交換


意見，在全面考慮有關意見后，按評估機構內部資產評估報告三審制度
和程序對報告進行反復修改、校正，最后出具正式資產評估報告。


九、評估假設

本次評估中，評估人員遵循了以下評估假設：

（一）一般假設

1、交易假設

交易假設是假定所有待評估資產已經處在交易的過程中，評估師根
據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設是資產評估得
以進行的一個最基本的前提假設。


2、公開市場假設

公開市場假設，是假定在市場上交易的資產，或擬在市場上交易的
資產，資產交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會
和時間，以便于對資產的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。

公開市場假設以資產在市場上可以公開買賣為基礎。


3、資產持續經營假設

資產持續經營假設是指評估時需根據被評估資產按目前的用途和
使用的方式、規模、頻度、環境等情況繼續使用，或者在有所改變的基
礎上使用，相應確定評估方法、參數和依據。


（二）特殊假設

1、本次評估假設評估基準日外部經濟環境不變，國家現行的宏觀
經濟不發生重大變化；

2、企業所處的社會經濟環境以及所執行的稅賦、稅率等政策無重
大變化；

3、企業未來的經營管理班子盡職，并繼續保持現有的經營管理模


式；

4、評估只基于基準日現有的經營能力。不考慮未來可能由于管理
層、經營策略和追加投資等情況導致的經營能力擴大，也不考慮后續可
能會發生的生產經營變化；

5、本次評估的各項資產均以評估基準日的實際存量為前提，有關
資產的現行市價以評估基準日的國內有效價格為依據；

6、本次評估假設委托人及被評估單位提供的基礎資料和財務資料
真實、準確、完整；

7、評估范圍僅以委托人及被評估單位提供的評估申報表為準，未
考慮委托人及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產及或有負
債；

當上述條件發生變化時，評估結果一般會失效。


十、評估結論

（一）資產基礎法評估結論

資產賬面價值9,892.55萬元，評估值10,634.48萬元，評估值與賬
面價值比較增值741.93萬元，增值率7.50%。


負債賬面值6,648.89萬元，評估值6,648.89萬元。


凈資產賬面價值3,243.66萬元，評估值3,985.59萬元，評估值與賬
面價值比較增值741.93萬元，增值率22.87%。詳見下表：

表4-3 資產評估結果匯總表


金額單位：人民幣萬元

項目

賬面價值

評估價值

增減值

增值率％

B

C

D=C-B

E=D/B×100%

1

流動資產

9,206.32

9,206.32

-

-

2

非流動資產

686.23

1,428.16

741.93

108.12




項目

賬面價值

評估價值

增減值

增值率％



B

C

D=C-B

E=D/B×100%

3

其中：長期股權投資

-

-188.57

-188.57



4

投資性房地產

-

-

-



5

固定資產

250.99

233.64

-17.35

-6.91

6

在建工程

-

-

-



7

無形資產

8.97

956.82

947.85

10,566.89

8

其中：土地使用權

-

-

-



9

其他非流動資產

4.87

4.87

-

-

10

資產總計

9,892.55

10,634.48

741.93

7.50

11

流動負債

6,648.89

6,648.89

-

-

12

非流動負債

-

-

-



13

負債總計

6,648.89

6,648.89

-

-

14

凈 資 產（所有者權益）

3,243.66

3,985.59

741.93

22.87



(二)收益法評估結論

經實施清查核實、實地查勘、市場調查和詢證、評定估算等評估程
序，本次評估采用收益法得出的被評估單位股東全部權益價值為
41,955.68萬元，比資產基礎法測算得出的股東全部權益價值3985.59萬
元，高37,970.09萬元，高952.68%。


（三）評估結果的差異分析及最終結果的選取

天津普泰國信科技有限公司的主營業務定位為安防領域的解決方
案和軟件提供商，主要有反恐作戰和社會綜合治理管控兩大平臺產品。

國家近些年對反恐和維穩需求很大，尤其是在16年1月份國家頒布《反
恐法》以后，各地反恐項目預算越來越多，項目也越來越多，經被評估
單位對市場的研究，我國每個地區每年均有上億元的預算支出用于反恐
建設，反恐領域未來市場比較可觀。收益法評估綜合考慮了上述市場和
技術對企業未來收益對影響。成本法評估是以資產的成本重置為價值標


準，從資產構建角度客觀地反映了企業凈資產的市場價值。通過對上述
兩種評估方法的比較，我們認為收益法評估結論更能恰當反映天津普泰
國信科技有限公司的股東全部權益價值。通過以上分析，我們選用收益
法評估結論作為本次北京漢邦高科數字技術股份有限公司現金收購天
津普泰國信科技有限公司全部股權項目的價值參考依據。由此得到天津
普泰國信科技有限公司股東全部權益在基準日時點的價值為41,955.68
萬元。


十一、特別事項說明

(一)引用其他機構報告事項

1.審計報告

評估基準日，評估范圍內的資產、負債賬面價值已經立信會計師事
務所（特殊普通合伙）審計，并發表了無保留意見，審計報告編號：《天
津普泰國信科技有限公司審計報告及財務報表》（信會師報字[2018]第
ZB50064號）。


(二)期后事項說明

1、根據財政部、稅務總局《關于調整增值稅稅率的通知》（財稅〔2018〕
32號），為完善增值稅制度，納稅人發生增值稅應稅銷售行為或者進口
貨物，原適用17%和11%稅率的，稅率分別調整為16%、10%。自2018
年5月1日起執行。被評估單位盈利預測考慮到該事項影響，未來盈利
預測增值稅稅率按照該通知規定的稅率進行預測。本次評估結果是考慮
增值稅稅率調整后的評估結果。


2、根據天津普泰國信科技有限公司股東會《同意股權轉讓協議》
（2018年4月16日），一致同意吸收日照普泰國信網絡科技合伙企業（有
限合伙）為新股東。孫貞文將持有的天津普泰國信科技有限公司


30.87%(折合463.050萬元)的股份轉讓給日照普泰國信網絡科技合伙企
業(有限合伙)，長期現金收購庫存手套，王瑋將持有的天津普泰國信科技有限公司15.00%（折合
225.000萬元)的股份轉讓給日照普泰國信網絡科技合伙企業(有限合伙)，
楊美山將持有的天津普泰國信科技有限公司7.98%(折合119.700萬元)
的股份轉讓給日照普泰國信網絡科技合伙企業(有限合伙)，肖春早將持
有的天津普泰國信科技有限公司1.65%(折合24.750萬元)的股份轉讓給
日照普泰國信網絡科技合伙企業(有限合伙)，孫大成將持有的天津普泰
國信科技有限公司1.65%(折合24.750萬元)的股份轉讓給日照普泰國信
網絡科技合伙企業(有限合伙)，聞海忠將持有的天津普泰國信科技有限
公司1.65%(折合24.750萬元)的股份轉讓給日照普泰國信網絡科技合伙
企業(有限合伙)，楊立遠將持有的天津普泰國信科技有限公司1.20%(折
合18.000萬元)的股份轉讓給日照普泰國信網絡科技合伙企業(有限合
伙)。本次股權轉讓后天津普泰國信科技有限公司股東構成及持股比例
如下：

股東名稱

認繳金額

占認繳比例（%）

日照普泰國信網絡科技合伙企業(有限合伙)

900.00

60

孫貞文

308.7

20.58

楊美山

79.8

5.32

聞海忠

16.5

1.1

肖春早

16.5

1.1

孫大成

16.5

1.1

楊立遠

12

0.8

王瑋

150

10

合計

1,500.00

100



（三）其他需要說明的事項

1. 評估師和評估機構的法律責任是對本報告所述評估目的下的資
產價值量做出專業判斷，并不涉及到評估師和評估機構對該項評估目的
所對應的經濟行為做出任何判斷。評估工作在很大程度上，依賴于委托
方及被評估企業提供的有關資料。因此，評估工作是以委托方及被評估
企業提供的有關經濟行為文件，有關資產所有權文件、證件及會計憑證，


有關法律文件的真實合法為前提。


2. 評估師執行資產評估業務的目的是對評估對象價值進行估算并
發表專業意見，并不承擔相關當事人決策的責任。評估結論不應當被認
為是對評估對象可實現價格的保證。


3. 評估機構獲得的被評估企業盈利預測是本評估報告收益法的基
礎。評估師對被評估企業盈利預測進行了必要的調查、分析、判斷，經
過與被評估企業管理層及其主要股東多次討論，被評估企業進一步修正、
完善后，評估機構采信了被評估企業盈利預測的相關數據。評估機構對
被評估企業盈利預測的利用，不是對被評估企業未來盈利能力的保證。


4. 評估過程中，評估人員對設備進行勘察時，因檢測手段限制及部
分設備正在運行等原因，主要依賴于評估人員的外觀觀察和被評估企業
提供的近期檢測資料及向有關操作使用人員的詢問情況等判斷設備狀
況。


5．本次評估范圍及采用的由被評估企業提供的數據、報表及有關
資料，委托方及被評估企業對其提供資料的真實性、完整性負責。


6. 評估報告中涉及的有關權屬證明文件及相關資料由被評估企業
提供，委托方及被評估企業對其真實性、合法性承擔法律責任。


7. 在評估基準日以后的有效期內，如果資產數量及作價標準發生變
化時，應按以下原則處理：

（1）當資產數量發生變化時，應根據原評估方法對資產數額進行
相應調整；

（2）當資產價格標準發生變化、且對資產評估結果產生明顯影響
時，委托方應及時聘請有資格的資產評估機構重新確定評估價值；

（3）對評估基準日后，資產數量、價格標準的變化，委托方在資
產實際作價時應給予充分考慮，進行相應調整。



十二、評估報告使用限制說明

(一)本資產評估報告只能用于資產評估報告載明的評估目的和用途、
只能由資產評估報告載明的資產評估報告使用人使用。同時，本次評估
結論是反映評估對象在本次評估目的下，根據公開市場的原則確定的現
行公允市價，沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜，以及特殊的交
易方可能追加付出的價格等對評估價格的影響，同時，本報告也未考慮
國家宏觀經濟政策發生變化以及遇有自然力和其它不可抗力對資產價
格的影響。當前述條件以及評估中遵循的持續經營原則等其它情況發生
變化時，評估結論一般會失效。


本評估報告成立的前提條件是本次經濟行為符合國家法律、法規的
有關規定，并得到有關部門的批準。


(二)委托人或者其他資產評估報告使用人未按照法律、行政法規規
定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告的，資產評估機構
及其資產評估專業人員不承擔責任；

(三)除委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用
人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人之外，其他任何機構和
個人不能成為資產評估報告的使用人；

(四)資產評估報告使用人應當正確理解評估結論。評估結論不等同
于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價
格的保證；

(五)未征得本評估機構同意并審閱相關內容，評估報告的全部或者
部分內容不得被摘抄、引用或披露于公開媒體，法律、法規規定以及相
關當事方另有約定的除外。


(六) 評估結論的使用有效期：本報告評估結果使用有效期一年，自
評估基準日2017年12月31日起計算，至2018年12月30日止。



十三、評估報告日

評估報告日為二〇一八年五月十五日


（此頁無正文）









中聯資產評估集團有限公司





評估機構法定代表人：





資產評估師：





資產評估師：









年 月 日






備查文件目錄



1. 經濟行為文件（復印件）；
2. 委托方和被評估企業企業法人營業執照（復印件）；
3. 被評估企業涉及的主要權屬證明資料（復印件）；
4. 專項審計報告（復印件）；
5. 委托方及被評估企業承諾函；
6. 資產評估師承諾函；
7. 中聯資產評估集團有限公司資產評估資格證書（復印件）；
8. 中聯資產評估集團有限公司企業法人營業執照（復印件）；


資產評估師資格證書（復印件）。







　 中財網

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